CC BY
86
УДК 336.71
НОВЫЙ ВЗГЛЯД НА МЕСТО РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ОБЩЕЙ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ
© Дмитрий Анатольевич Трифонов
Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Россия, кандидат экономических наук, доцент кафедры денег и кредита, e-mail: [email protected]
Снижение доходов коммерческих банков по сравнению с докризисным периодом требует от банковского менеджмента таких управленческих решений, которые позволят кредитной организации осуществлять свою деятельность максимально эффективно. В этих обстоятельствах повышение роли управления рисками в банковской деятельности значительно возросло.
Ключевые слова: банковский риск; стратегические концепции и основные компоненты системы риск-менеджмента банка; недостатки систем управления рисками в российских банках.
Начало XXI в. явилось периодом глубоких и порой драматических изменений в банковском деле. Череда локальных кризисов последних лет, ужесточившаяся конкуренция и, наконец, глобальный экономический кризис наших дней - все это предопределило необходимость поиска новых радикальных решений в управлении банковской деятельностью.
Именно в период экономического спада, когда от банков требуются особые усилия по сохранению своих позиций на рынке, поддержанию надежности своей деятельности, требования к качеству банковского менеджмента неизмеримо возрастают и его важнейшей задачей становится минимизация банковских рисков.
В материалах, разработанных в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по контролю за банковской деятельностью, банковский риск определяется как возможность понести потери в стоимости капитала банка по всем направлениям его деятельности, связанной с внутренними и внешними факторами неопределенности, влияющими на деятельность банка [1]. В этом определении выделены две составляющие риска: результативная, т. е. возможность потери капитала или получения убытков; факторная, характеризуемая как совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на деятельность банка.
В зависимости от источника возникновения выделяют общебанковские (финансовые) риски и риски видов деятельности. К первой группе относятся: кредитный, рыночный, валютный, процентный, риск ликвидности и др. Вторую группу порождают виды
деятельности банка; к ним относятся: операционный и правовой риски, риск потери репутации и др. При этом необходимо иметь в виду взаимосвязь и взаимообусловленность некоторых видов риска. Так, кредитный риск может вызвать или усилить риск ликвидности, рыночный риск, риск убыточной деятельности, риск потери репутации (эффект мультипликации риска).
Теория и практика риск-менеджмента берет свои начала из более широкой и имеющей более длительную историю области управления риском, которая в общем смысле называется теорией принятия решений и представляет собой дисциплину на стыке статистики, исследования операций, экономики и психологии [2]. Необходимым условием принятия нового взгляда на место риск-менеджмента в общей стратегии управления банком стал пересмотр господствовавшего долгое время в научных и деловых кругах представления о том, что целью риск-менеджмента является избежание или минимизация принимаемого риска. Все дело в том, что с ростом объема операций банк принимает на себя избыточные риски, которые могут привести к значительным убыткам. Вместе с тем избежание экономических рисков влечет за собой сокращение объемов кредитования и операций на финансовых рынках, а следовательно потерю доли рынка, уменьшение доходов и прибыли. Этот замкнутый круг можно разорвать, только если отказаться от исходной посылки о защитной, ответной минимизации принятого риска в пользу активного, упреждающего управления им с целью снижения того негативного влияния, которое специфические факторы и
циклы рыночной конъюнктуры и вызванные ими кризисы оказывают на всех участников отрасли. Осознание того, что злом является не риск сам по себе, а только тот риск, который неверно оценен, которым неправильно управляют или который является нежелательным, стало абсолютно необходимой предпосылкой для возникновения концепции интегрированного риск-менеджмента.
Главная цель интегрированного риск-менеджмента состоит в нахождении оптимального соотношения между риском и доходностью, а объектом анализа и управления выступает совокупный, или интегральный, риск банкротства банка, который может быть обусловлен проявлением одного или нескольких перечисленных ранее видов риска.
Стратегические концепции интегрированного риск-менеджмента относятся к высшему иерархическому уровню его построения. Наиболее общей и распространенной является стратегия адекватного информационного обеспечения, которая предусматривает:
- сбор и использование информации о будущих, наступающих и происходящих событиях, о сценарных и возможных итогах их развития;
- определение и ранжирование информационных потоков, установление полноты и достоверности данных, подготовку и использование информации в различных схемах управления рисками;
- усилия специалистов и организационных структур по изысканию источников информации для сбора данных, достижения их адекватности, профессионального использования информации.
Данная стратегия применяется на всех этапах управления рисками. Другие стратегии носят альтернативный характер, т. е. предполагают выбор. Эти стратегии подразделяют на две группы. Первая группа имеет по существу пассивную направленность. В нее входит стратегия:
- отказа, предполагающая отказ от принятия риска, поскольку имеет место высокий риск, полная неопределенность ситуации, низкое качество управления;
- откладывания принятия решения до изменения ситуации в лучшую сторону;
- уклонения, подразумевающая реализацию целевой установки менеджмента, но с
серьезным изменением первоначальных сценариев.
Альтернативные стратегии второй группы предусматривают активное влияние на риски и факторы, их формирующие. К этой группе относится стратегия:
- диверсификации рисков;
- привлечения новых организационных структур к участию в проекте (например. создание синдиката банков для кредитования одного проекта);
- минимизации рисков, широко применяемая в банковской деятельности;
- возмещения или компенсации, направленная на сферу управления результативной составляющей риска. Примером может быть использование залога, гарантий, поручительств, взимание штрафов и т. д.
Многие из приведенных выше альтернативных стратегий относятся к ряду универсальных (минимизация, диверсификация, компенсации).
Основными компонентами системы риск-менеджмента банка являются: идентификация, измерение, мониторинг рисков и выбор методов их минимизации.
Идентификация рисков является основой эффективного управления ими и представляет собой процесс выявления риска, определение его типа и вида. Идентификации подлежат как реальные (существующие), так и потенциальные риски.
Поскольку риск порождает определенный финансовый инструмент или деятельность, на начальной стадии необходимо выявить у каждого банка набор финансовых инструментов, их разновидности и степень концентрации. В результате будут идентифицированы сферы возникновения рисков и определены основные риски. Наличие реального риска применительно к разным сферам выявляют на основе идентификационных признаков. Например, для кредитного риска такими признаками являются просроченная задолженность по уплате основного долга или процентов, пролонгированная задолженность и т. д.
Для обнаружения потенциального риска требуется применительно к разным составляющим риска (факторной и результативной) разработать показатели, анализ которых позволит определить наличие потенциального риска, а также его вид. Идентификация риска
предполагает наличие специальной методики, достоверной и полной информационной базы, профессионализм аналитиков.
Идентифицированные (реальные и потенциальные) риски подлежат оценке на предмет их уровня и степени влияния на капитал (прибыль) банка. В современной банковской практике используются разные методы оценки рисков, учитывающие особенности сферы возникновения. Вместе с тем в ряде случаев применяются общие методы, основанные на рейтингах и математическом инструментарии. Обобщение известных методов применительно к банковским рискам позволяет классифицировать их следующим образом.
В части оценки факторной составляющей риска методы подразделяют на формализованные и неформализованные (экспертные).
К формализованным методам относятся:
- рейтинговая (балльная) оценка (заемщика, эмитента, гаранта, залога, ссуды, ценной бумаги и т. д.);
- коэффициентный метод (разрыва по срокам активов и обязательств, финансового состояния заемщика, концентрации кредитов и депозитов и т. д.);
- метод расчета текущих позиций, ГЭП-анализ (соотношение объема активов и пассивов банка по срокам, соотношение стоимости финансовых инструментов в разных ценах, при разных валютных курсах);
- метод трендовых оценок (процентных ставок, стоимости ценных бумаг, курсов валют).
Неформализованными (экспертными)
методами являются: оценка качества кредитного портфеля, ведения операций, информационной базы и информационных систем, анализ профессионализма сотрудников и т. д.
В части оценки результативной составляющей риска выделяют:
- коэффициентный метод (влияние на капитал банка);
- статистические методы (УаЯ-модель);
- метод изменения кривой доходности активов банка.
Банковская методика оценки рисков должна содержать:
- описание конкретного метода применительно к видам риска;
- определение способов оценки риска на разных стадиях использования того или ино-
го инструмента (на начальной, в текущем порядке - на постоянной основе и периодически);
- объем и содержание информационных источников;
- порядок использования результатов оценки в процессе управления рисками.
По результатам оценки рисков, присущих конкретному банку, рекомендуется составить сводную таблицу, называемую в международной практике полем рисков. Она должна содержать распределение оценок рисков по всем финансовым инструментам, подверженным рискам на конкретную дату.
В таблице для каждого инструмента по статьям активов и пассивов, а также забалансовым операциям указывают типы и виды рисков, которым подвергается инструмент; объем реальных вложений в данный инструмент на дату составления таблицы, а также значения оценок этих рисков, условные вероятности реализации рисков и другие параметры.
На основе этой таблицы составляют суммарную и взвешенную оценку риска данного типа.
Система мониторинга рисков включает в себя:
- критерии и показатели определения реальных и потенциальных рисков (формализованные и неформализованные);
- описание информационной базы для проведения аналитической работы;
- процедуры осуществления мониторинга, в т. ч. стресс-тестирование;
- организационные вопросы проведения
мониторинга: подразделение (персонал),
полномочия, порядок взаимодействия с другими подразделениями, порядок информирования руководства о результатах мониторинга;
- оценку качества управления рисками в банке (наличие необходимой документации, соблюдение установленных правил и процедур, эффективность работы службы внутреннего контроля).
Завершающим компонентом системы управления рисками является выбор методов их минимизации и компенсации. Эти методы индивидуальны для каждого типа и вида риска. К наиболее общим методам минимизации банковских рисков относят:
- диверсификацию портфеля активов в целом и каждого портфеля в разрезе инструментов, сроков, валют, географии;
- уменьшение наиболее рискованных портфелей;
- введение разных ограничений риска (лимиты, предельные значения коэффициентов);
- повышение качества и эффективности управления банковскими рисками.
Применительно к отдельным рискам эти общие методы дополняются специфическими:
- для кредитного риска - синдицирование кредитных сделок, использование залогов и гарантий, кредитных деривативов;
- рыночного риска - хеджирование, уменьшение позиций по более рискованным операциям и соответствующее увеличение позиций по менее рискованным позициям;
- риска ликвидности - изменение структуры активов и пассивов по срокам;
- операционного риска - введение программы «самооценки» операционного риска, внедрение адекватных систем безопасности и контроля за несанкционированным доступом в компьютерные системы и т. д.
Характеристика современной системы управления рисками банков была бы не полной без определения ее недостатков, выявленных в ходе кризиса. При этом характер недостатков систем управления рисками российских банков в целом схож с недостатками, присущими системам большинства зарубежных банков. В то же время, в силу различий в развитии законодательной и методологической основ, а также параметров развития финансового рынка, выявленные в ходе кризиса ошибки в системах управления рисками отечественных банков имеют свою специфику. В частности, системы риск-менеджмента не обладают качественными, полными информационными базами и достаточной управленческой отчетностью. Избыток или недостаток данных, плохая структурированность в подаче информации приводят к искажению текущей картины, что влечет за собой принятие неверных решений. Кроме того, до сих пор ряд банков производит анализ прибыльности и рентабельности поверхностно. Так, например, внедряя тот или иной продукт или услугу, далеко не все организации просчитывают их рентабельность, себестоимость, не говоря уже о более сложных
показателях. Нередко кредитные организации игнорируют важность имеющейся информации о клиентах, об отраслях, а также важность ее непрерывного обновления. Да и возможность технической обработки данных имеют лишь немногие банки. Помимо этого, функция управления рисками в большинстве российских банков не интегрирована в процесс принятия решений и не показывает целостную картину профиля рисков по банку, т. е. не использует комплексный подход при оценке рисков. Каждый вид риска анализируется отдельно от других рисков, что приводит к невозможности получить ясное представление об общем уровне риска. При наличии методик и внутренних нормативных документов, зачастую формально соответствующих рекомендациям и требованиям национальных надзорных органов, во многих банках отсутствуют регламенты действий в кризисных ситуациях. Экономико-математические методы анализа внешней среды для оценки рисков применяются только теми крупными коммерческими банками, в капитал которых входят зарубежные инвесторы [3].
Таким образом, число проблем, ставящих под сомнение целесообразность систем управления рисками, применяемых в отечественных банках, весьма велико. Так или иначе, в ближайшее время банковский риск-менеджмент будет вынужден функционировать в новых условиях, поэтому уже сегодня, на нынешнем этапе кризиса, ему следует произвести анализ произошедшего и скорректировать свою деятельность, внедрив современные системы управления рисками, которые в условиях глобальной рецессии являются жизненно важными для существования банков.
1. Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке. М., 2008. С. 218.
2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугуно-ва. М., 2003. С. 530.
3. Тысячникова Н.А. Тенденции и приоритеты развития систем риск-менеджмента в российских банках // Банковское дело. 2009. № 7. С. 18.
Поступила в редакцию 2.10.2010 г.
UDC 336.71
NEW LOOK ON STATUS OF RISK MANAGEMENT IN OVERALL STRATEGY OF BANK MANAGEMENT Dmitriy Anatolyevich Trifonov, Saratov State Socio-Economical University, Saratov, Russia, Candidate of Economics, Associate Professor of Money and Credit Department, e-mail: [email protected]
Loss of incom of commercial banks in comparison with pre-crisis period requires such administrative decisions of bank management that allow the credit institution to operate as efficiently as possible. On these circumstances enchancing the role of risk management in banking activity has increased significantly.
Key words: bank risk; strategic concepts and basic components of bank risk management system; disadventages of risk management system in Russian banks.
