Новые виды лизинга в российской экономике Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Н.Е. Болтенкова

НОВЫЕ ВИДЫ ЛИЗИНГА В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

Болтенкова Наталья Евгеньевна -

аспирантка ИНИОН РАН.

В последние годы в России все большее распространение получает финансовый лизинг - один из активно используемых в предпринимательской деятельности видов инвестиционных ресурсов. Экономическое содержание финансового лизинга заключается в том, что компания (нередко дочерняя фирма банка), специализирующаяся на сдаче в аренду машин, оборудования, транспортных средств и другой техники, осуществляет за свой счет, но по заказу пользователя и у определенного им поставщика, закупку необходимой техники и передает ее пользователю (лизингополучателю) в среднесрочную или долгосрочную аренду.

Для лизингодателя данная форма кредитования привлекательна тем, что помимо погашения собственно кредита он получает фиксированную либо выплачиваемую по другой схеме прибыль в виде арендной платы. Для лизингополучателя выгодность сделки заключается в возможности сохранить ликвидность (не нужно покупать технику), избежать образования значительной задолженности, ускорить процесс обновления производственных фондов, получить налоговые льготы. Как правило сделки лизинга осуществляются на трех стандартных условиях: 1) по истечении срока действия контракта арендованная техника возвращается лизингодателю; 2) по истечении срока контракта для того, чтобы техника перешла в собственность лизингополучателя, ему необходимо погасить оставшуюся задолженность; 3) по истечении срока действия контракта техника переходит к лизингополучателю, если последний в этом заинтересован. Таким образом, будучи гибкой формой кредитования, лизинг является привлекательным механизмом как для осуществляющих такого рода операции финансовых институтов, так и для компаний, занятых производством товаров или услуг.

Об успешном внедрении лизинга в нашей стране свидетельствуют следующие данные: если в 2001 г. доля лизинга в ВВП составляла 0,5% и 3% в инвестициях в основные фонды, то к 2005 г. эти показатели выросли в два с половиной раза - до 1,3 и 8,2% соответственно, а в 2008 г., прошедшем под знаком мирового финансового кризиса, доля лизинга в ВВП хотя и снизилась, но удержалась на отметке 1,4%, причем объем нового бизнеса, также сократившийся по сравнению с аналогичными показателями 2007 г., составил 26,65 млрд. долл. (2). Нельзя, однако, не отметить, что в развитых странах доля лизинга в ВВП и общем объеме инвестиций выше: в США она достигает 3% в ВВП и 22% - в инвестициях в машины и оборудование, тогда как в Европе последний показатель составляет порядка 17,4% (3). Это свидетельствует о том, что для дальнейшего развития лизинга в России имеются большие возможности.

Анализ показывает, что такие виды финансового лизинга как аренда автомобильной техники и спецавтотехники, промышленного и технологического оборудования, строительной техники, авиатехники, разнообразных видов железнодорожного транспорта уже вполне можно назвать традиционными на сложившемся в России рынке лизинговых услуг. Но они традиционны и в том смысле, что носят узкоотраслевой характер и по своему значению далеко уступают тому общеэкономическому, технологическому и инновационному эффекту, каким обладают такие новые для российской экономики виды услуг как лизинг информационных технологий и отчасти лизинг персонала.

Лизинг информационных технологий

Чаще всего под информационными технологиями понимают компьютер -ные технологии, предусматривающие использование компьютеров и программного обеспечения в целях хранения, преобразования, защиты, обработки, передачи и получения информации. Соответственно компаниям, применяющим подобные технологии, требуются такие ИТ-оборудование и ИТ-решения, которые гарантировали бы необходимую модернизацию локальных вычислительных и телефонных сетей, единых сетей передачи данных и систем безопасности: контроля доступа, видеонаблюдения, учета рабочего времени и многого другого, что даже для крупных и процветающих компаний, не говоря уже о малом и среднем бизнесе, может стоить весьма дорого. К тому же современные ИТ настолько быстро совершенствуются, что для того, чтобы успешно функционировать, их приходится часто менять. На сегодняшний день срок эксплуатации компьютерной техники сократился с пяти-десяти до двух-трех лет, а это означает, что компаниям, которые хотят развиваться в соответствии с техническим прогрессом, необходимо обновлять свое ИТ-оборудование именно с такой периодичностью. В подобной си-

туации лизинг ИТ как раз и может стать наименее затратным решением проблемы, поскольку касается аренды мощных персональных компьютеров, ноутбуков и принтеров, серверов, а также дорогостоящего программного обеспечения.

Практика, однако, показывает, что в случае ИТ-оборудования лизингополучателю целесообразнее всего заключать сделку на условии возврата арендованной техники по истечении срока действия контракта, поскольку за этот отрезок времени вполне могут появиться другие, более мощные и совершенные технологии, и, соответственно, лизингополучателю невыгоден переход ИТ-оборудования в его собственность. Но вместе с тем лизингодателю невыгодно получать обратно устаревшую технику. Как показывает зарубежный опыт, разрешить это противоречие можно с помощью схем ускоренной амортизации, страхования рисков и другой диверсификации условий кредитования. В результате применения этих разнообразных инструментов лизинг ИТ исчисляется миллиардами долларов, что является впечатляющим результатом (.4.).

Главная проблема российского рынка ИТ-технологий и ИТ-оборудования заключается в существенной недоработке необходимой нормативной базы. Пока что можно говорить только о наметившемся сдвиге в отношении законодательства, касающегося программного обеспечения (ПО). Так, вступившая в силу с 1 января 2008 г. Четвертая часть Гражданского кодекса РФ, посвященная авторским и смежным правам, содержит определения отчуждения и передачи исключительных прав (например, на программы для ЭВМ или же на базу данных), а также регулирует порядок, механизм и особенности передачи в аренду объектов, являющихся результатом интеллектуальной деятельности. Однако в лизинговом законодательстве эти положения пока не прописаны, что остается серьезной проблемой и для лизингодателей, и для лизингополучателей, поскольку они опасаются, что сделка по ПО может быть в принципе признана недействительной. Кроме того, с точки зрения некоторых специалистов, отношения двух сторон осложняются техническими проблемами, так как в случае приобретения по лизингу программного обеспечения трудно определить, было ли оно передано лизингодателем и получено лизингополучателем, а с технической точки зрения его весьма сложно, если не невозможно, изъять. И по-прежнему неразработанной остается проблема инструментария для оформления сделок по ИТ-оборудованию. Несмотря на то, что задача перехода к «информационному обществу» поставлена в Российской Федерации на государственном уровне, нерешенность ключевых для лизинга ИТ вопросов ограничивает возможность поддержания компаниями информационных технологий на должном уровне и ослабляет конкурентоспособность российской экономики.

Лизинг персонала (аутстаффинг)

Следует сразу оговориться, что в России отсутствует правовое признание данного вида лизинга. С точки зрения действующего законодательства лизинг персонала вообще не является лизингом как таковым. Более того, он не рассматривается даже как обычная аренда.

Тем не менее именно к лизингу персонала прибегают почти 27% российских компаний. Такой интерес к уже узаконенной в развитых странах форме реализации кадровой политики далеко не случаен. В Российской Федерации, испытывающей острую нехватку квалифицированных специалистов, широкое распространение получила практика переманивания фирмами персонала друг у друга, и возможность противостоять этому с помощью аренды персонала, за который отвечает специализированное со всеми юридическими правами агентство, в данном случае служит гарантией стабильности коллектива сотрудников компании.

Однако это далеко не самая главная из функций аутстаффинга, скорее просто импровизированное использование данной формы лизинга в специфических российских условиях. Как таковое, появление лизинга персонала стало реакцией на острую нехватку работников в условиях экономического подъема и быстрого расширения рынков, когда требуется срочно удовлетворить потребность в разноплановых специалистах с разными сроками занятости. Вместе с тем аутстаффинг оказался инструментом, обеспечивающим максимально возможную гибкость в управлении персоналом в случаях, когда поиск постоянных или даже временных квалифицированных и надежных работников может занять слишком много времени, когда по тем или иным причинам невозможно использовать классические формы найма.

Для кадрового лизинга в России в настоящее время наиболее характерны два вида услуг: предоставление во временное пользование отдельных специалистов и формирование штата организации. Спросом пользуется лизинг офисного и технического персонала, персонала департамента продаж и рабочих (6). Как правило, взяв персонал в лизинг, компании экономят и время, и силы, поскольку не занимаются расчетом зарплаты «арендованных» сотрудников, так как всю кадровую и прочую документацию берут на себя фирмы-«арендодатели». Иными словами, аутстаффинг снижает нагрузку на бухгалтерию и отдел кадров и ведет к определенной экономии средств.

Вместе с тем внедрение аутстаффинга в практику хозяйствования осложняется тем, что компании, пользующиеся такого рода услугами, нередко привлекают к себе повышенное внимание налоговых органов, у которых возникает подозрение, что за счет аутстаффинга они стремятся снизить налоговую нагрузку или же специально прибегают к лизингу персонала, чтобы снизить затраты на оплату труда. Наконец, возникают проблемы и при лизинге ино-

странного персонала, поскольку в этом случае договор аренды персонала

приходится заключать за границей.

* * *

Подводя итог, можно сделать вывод, что в российской экономике утверждаются новые виды лизинга, и это положительно сказывается на развитии рынка, давая компаниям возможность оперативно решать сложные вопросы приобретения ИТ, решить которые, особенно мелкому и даже среднему бизнесу, невозможно при помощи средств только собственного бюджета. Однако развитие отмеченных видов лизинга пока что сдерживается такими факторами, как несовершенство законодательной базы и новизна самих продуктов для российского рынка лизинга. Потенциальные клиенты часто либо не осведомлены об их преимуществах, либо относятся с ним с изрядной долей подозрения. Выходом из данной ситуации могут стать не только совершенствование законодательства, грамотная реклама, тщательно проработанные и транспарентные лизинговые программы и предоставление клиентам исчерпывающей информации, но и внедрение, по аналогии с практикой ряда отраслей, мощных специализированных государственно-частных финансовых лизинговых компаний, способных предлагать схемы кредитования с привлечением бюджетных средств и налоговых льгот.

Однако серьезным препятствием на пути утверждения на российском рынке новых видов лизинга может стать мировой финансовый кризис, уже ставший причиной первого за последние восемь лет крупного спада в этой сфере. 2008 г., особенно его четвертый квартал, был отмечен негативными тенденциями на рынке лизинга: сумма новых сделок снизилась на 27,8% по сравнению с 2007 г. (а общее количество вновь создаваемых лизинговых компаний - на 24,7%), в то время как суммарный портфель лизинговых компаний составил 1390 млрд. руб. (1). Также существенно изменилась структура спроса: увеличился спрос на возвратный лизинг, резко сократился спрос на корпоративный автотранспорт, спецтехнику и новое имущество и, напротив, возрос интерес клиентов к заключению долгосрочных договоров. Вместе с тем нельзя не сказать о том, что присутствовали и тенденции, которые в свете кризисных явлений можно назвать положительными. Так, в 2008 г. действовавшими лизинговыми компаниями был заключен 72 161 договор, что оказалось больше значений 2007 г. на 13,5%, количество лизингополучателей выросло на 13,3% и достигло 41 750 (6), а доля крупного бизнеса увеличилась на 0,5%, что свидетельствует о том, что структура сделок по субъектам бизнеса изменилась незначительно. Кроме того, в 2008 г. начался второй этап продвижения лизинга в регионы, характеризующийся значительно возросшим спросом на лизинговые услуги со стороны региональных предприятий. 230

Об общей перспективе развития и дальнейшего функционирования рынка лизинга вообще эксперты пока говорят осторожно и стараются не давать долгосрочных прогнозов. Однако по отдельным видам лизинга эти прогнозы более определенные. Так, по оценкам ведущих западных специалистов, российский ИТ-рынок будет оставаться крупнейшим рынком в Восточной Европе и не сильно пострадает от мировых финансовых проблем, а доходы российской ИТ сферы значительно превысят доходы в ИТ-сфере других европейских стран. Ожидается, также что доходы российского ИТ-рынка даже превысят доходы ИТ-рынков других европейских стран, хотя в ближайшие два года и будут ниже получаемых в нормальных условиях (5). Аналогичные позитивные прогнозы делаются и по ряду других видов лизинга.

Литература

1. Коммерсант: Business Guide № 110 от 23 июня 2009.

2. Обзор рынка лизинга 2008. Доступ: .http://www.rosleasing.ru/docs/rating/rating2008.pdf

3. http://www. setcom.com.ua/leasing/facts.html

4. http://www.gazprombank.ru/media/papers/analysis/fed-doc/2006/bank-1-2006.pdf

5. httpV/gko.su/Kr.aspx

6. .http://www. tarusexpert. ru/leasing. html.