CC BY
50
© М.А. Скороход, С.А. Фурс, 2002
УДК 330.142.211
М.А. Скороход, С.А. Фурс
ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ: СТАНОВЛЕНИЕ, МОТИВАЦИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ДОБЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ
В годы активного развития рыночных отношений экономика России столкнулась с проблемой резкого замедления темпов обновления основного капитала промышленных
предприятий. К началу 2001 г. степень реального износа промышленного оборудования в экономике достигла 40,4% [2, с.60]. Показатель износа основного капитала в целом по промышленности превысил 51%, его уровень в топливной промышленности был еще выше, а по отдельным предприятиям нефтедобывающей и угольной отраслей износ добычного и горнотранспортного оборудования составил 75-80%. По данным ЗАО «Росинформуголь», износ машин и оборудования по предприятиям угольной промышленности составил 57,3% [5]. Методы самофинансирования и кредитования в условиях достаточно высоких уровней инфляции, кредитных ставок и рисков даже в посткризисные 1999-2001 гг. не обеспечивали, как показывает анализ, не только расширенного, но и простого воспроизводства активной части фондов предприятий. Из-за недостатка инвестиций в обновление основного капитала ввод фондов в целом по экономике России к началу 2001 г. составил лишь 36,6% от балансовой стоимости полностью амортизированных фондов, в том числе по промышленности 31,2%, из нее в топливной отрасли - 56,1% [3, с.19].
В условиях промышленного подъема сложившееся положение с обновлением основного капитала обусловливает необходимость поиска эффективных форм и методов финансирования простого и расширенного воспроизводства производственного потенциала, требует перехода к новой модели инвестиционного процесса. Инвестиционные потребности промышленности в настоящее время не могут полностью удовлетворяться за счет традиционных финансовых поступлений
- бюджетных и собственных средств, банковских кредитов, зарубежных инвестиционных ресурсов. Необходимо развитие новых каналов финансирования обновления основного капитала, одним из которых выступает лизинг, позво-
ляющий в значительной мере обеспечить техническое переоснащение предприятий добывающих отраслей в условиях дефицитности финансовых ресурсов.
В классическом понимании лизинг, как экономико-правовая категория, представляет особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности. Его суть заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, в результате которого лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и представляет это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование.
В Федеральном Законе от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федерального закона от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ) лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Одновременно под лизинговой деятельностью в законе понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.
Уварин Н.Л. [4, с.9] отмечает тройственную экономическую основу лизинга, который сохраняет в себе одновременно свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности. Эти виды деятельности тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В лизинге реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из участников сделки не может адекватно выразить его сущность.
Таким образом, существо лизинговых отношений не сводится только к отношениям сторон, определенным рамками договора лизинга, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование, а носит более комплексный характер. Комплексность лизинговой сделки, по нашему мнению, определяется тем, что она может быть обусловлена помимо договора лизинга также договором купли-продажи, кредитным договором, договором страхования, договором залога, договором поставки продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании.
Особенностью лизинговой сделки является то, что собственность на предмет лизинга сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование, то есть право пользования имущества отделяется от права владения им. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы - лизинговые платежи, размер и график перечисления которых определяются условиями двустороннего лизингового договора (соглашения).
Лизингополучатель в зависимости от того, как договорятся стороны, по истечении срока договора может приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной стоимости имущества), продлить лизинговый договор на прежних (скорректированных) условиях или вернуть оборудование владельцу.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами лизинга строятся по следующей схеме: потенциальный лизингополучатель, заинтересованный в получении определенных видов имущества (оборудования, техники и т.д.), самостоятельно, на основе имеющейся у него информации, своего опыта, рекомендаций партнеров, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика.
В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или в силу отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. При этом участие лизингодателя, как правило, выражается в том, что он проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню; покупает необходи-
мое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компании; передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.
Вместе с тем Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)», расширяя права лизингодателя, предусматривает, что выбор продавца и приобретаемого имущества может осуществляться, по согласованию сторон, лизингодателем.
Принципиальная схема лизинга имеет следующий вид:
В настоящее время в России правовые и экономические основы лизинговых отношений, а также государственная поддержка лизинговой деятельности регулируется наряду с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ, ст. 665-670), предусматривающим специфические особенности лизинговых отношений. Так, определено, что:
• лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;
• лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;
• сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость
лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки;
• лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами Российской Федерации, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами согласно законодательству Российской Федерации;
• имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет бюджетных средств;
• в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора;
• по соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации с последующим уведомлением об этом налоговых органов.
В экономически развитых странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые отношения. Значительный вклад в разработку теоретических классификационных основ лизинга внесли западные экономисты Х.И. Шпитлер, Р. Хигинс, Л. Шолл и отечественные ученые К.Г. Су-санян, Е.Н. Чекмарева, Р.Г. Ольхова, В.Д. Газман и др.
В мировой практике при выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей; степень риска для лизингодателя.
По данным [1,
стр.16], к концу 90-х годов на российском рынке были представлены практически все указанные выше виды лизинга и разнообразные условия проведения лизинговых операций. Изучение их специфики и использования в конкретных ситуациях позволяет представить укрупненную классификацию видов лизинга и лизинговых сделок (рис. 1).
По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на чистый, предусматривающий, что все рас-
Рис. 1. Классификация видов лизинга и лизинговых сделок
ходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель (заметим, что большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми); полный, при котором лизингодатель принимает все расходы по обслуживанию имущества, и частичный -на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансирования лизинг делится на срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества, и возобновляемый, при котором по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг, позволяющий лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различаются следующие виды лизинга:
• прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно долж-
на быть участником лизинговой операции, поэтому в России операции прямого лизинга невозможны;
• косвенный лизинг, предусматривающий передачу имущества в лизинг через посредника;
• лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг. Такой лизинг называется также акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и с привлечением кредитных средств у ряда
банков, а также со страхованием лизингового имущества и с возвратом лизинговых платежей с помощью страховых пулов. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным.
По типу имущества различают лизинг движимости (оборудование, техника, автомобили и т.п.), в том числе новой и бывшей в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на лизинг с полной (или близкой к полной) окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества; и лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации) имущества выделяют финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый (капитальный) лизинг представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия договора (соглашения) между ними выплату лизинговых
платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
После завершения срока лизингового договора (соглашения) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.
Оперативный (сервисный) лизинг представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается чаще всего на срок от нескольких месяцев до трех лет.
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну, и внешний (международный) лизинг. К последнему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит к другой стране.
Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.
По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. и без использования льгот.
По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга в зависимости от:
• вида лизинга (финансовый, оперативный);
• формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:
а) денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;
б) компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании, или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;
в) смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа;
• состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);
• применяемого метода начисления:
а) с фиксированной общей суммой;
б) с авансом;
в) с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;
г) с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);
д) с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);
е) с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).
По степени риска для лизингодателя различают:
• необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель фактически не представляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий выполнения своих обязательств. Следует отметить, что такой подход к гарантиям при лизинге имеет чисто российскую специфику, так как в других странах само лизинговое имущество, собственник которого
- лизингодатель, является необходимым обеспечением лизинговой операции;
• частично обеспеченный лизинг, подразумевающий наличие страхового депозита, покрывающего определенную долю расходов лизингодателя и «замороженного» на счетах кредитной организации до окончания срока договора и полного выполнения лизингополучателем своих обязательств;
• гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски распределяются между несколькими субъектами, выступающими гарантами лизингополучателя, либо страховыми компаниями, специализирующимися на страховании возврата лизинговых платежей, а также лизингового имущества.
В свою очередь, изучение организационного аспекта лизинговых сделок позволило структурировать их механизм, включающий определение круга субъектов и объектов каждой лизинговой сделки, систематизировать этапы и типовой алгоритм проведения каждого этапа сделки, документарное оформление этапов (рис. 2). Принципиально важное значение в механизме лизинговой сделки имеет лизинговый платеж. Его экономическая сущность состоит в полном покрытии издержек лизингодателя, связанных с выполнением договора, и обеспечении лизингодателю прибыли. При
этом расходы лизингодателя включают издержки, связанные с приобретением предмета лизинга, выполнением договора, и расходы по обслуживанию кредита, а также обязательные платежи в бюджет. Классификация лизинговых платежей представлена на рис. 3.
Достигнутый в настоящее время уровень организационно-экономи-ческого и правового развития и становления финансового лизинга в России явился результатом критического осмысливания богатейшего зарубежного опыта, многолетних теоретических и практических поисков научных организаций, отдельных ученых и работников сферы бизнеса, направленных на выявление и реализацию российской специфики привлечения инвестиций в обновление основного капитала.
По мнению [1, с. 83], начало современного развития лизинговых операций на отечественном рынке можно отнести к 1988-1989 гг. в связи с внедрением арендных форм хозяйствования. В эти годы было создано ряд совместных с иностранными партнерами фирм для сдачи в аренду строительной техники инофирмам. В 90-е годы число российских лизинговых компаний росло быстрыми темпами и к 1999 г. лицензии на право заниматься лизинговой деятельностью уже имели 823 компании, из них 753 резидента и 70 нерезидентов. С 1995 г. начала работать одна из крупнейших российских лизинговых компаний «Лизингуголь», объем оказанных ею услуг финансового лизинга угледобывающего оборудования, бульдозеров и тяжелых грузовиков в 1996 г. составил 65,31 млн долл. или 51,5% в общем объеме услуг лизинговых компаний, вошедших в Ассоциацию «Рослизинг». По данным Минэкономразвития России, в общем объеме внутренних инвестиций в основной капитал доля лизинга составляла в 1994г. - 0,1%, в 2000 г. -
0,5% и 0,6% в первом полугодии 2001г., при этом общий объем лизинга составил в
2000 г. 5,9 млрд руб., в первом полугодии
2001 г. - 3,6 млрд руб. [6]. Однако предпосылки его развития очевидны в связи с подъемом промышленного производства, инвестиционной активности в экономике страны и преимуществами этой модели финансирования, являющимися основным побудительным мотивом расширения ли-
Рис. 2. Систематизация этапов и типовой механизм лизинговой сделки I этап — подготовка и обоснование проводимой лизинговой сделки:
1 - предоставление лизинговой компании лизинговой заявки от лизингополучателя;
2 - заключение лизинговой компании о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизинговой сделки;
3 - заявка - наряд, направляемая лизингодателем поставщику объекта лизинга;
4 - кредитная заявка, направляемая лизинговой компанией банку, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой операции;
II этап — юридическое закрепление лизинговой сделки:
5 - заключение кредитного договора между лизинговой компанией и банком и получение ссуды для проведения лизинговой сделки;
6 - заключение договора купли - продажи объекта лизинга;
7 - заключение лизингового договора (соглашения);
8 - подписание трехстороннего акта приемки объекта лизинга в эксплуатацию;
9 - заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
10 - заключение договора о страховании передаваемого в лизинг имущества;
III этап — исполнение лизингового договора (соглашения):
11 - выплата лизинговых платежей лизингодателю;
12 - выплата налогов (на имущество, НДС);
13 - возврат ссуды лизингодателем и выплата процентов за кредит банку;
14 - возврат имущества после окончания срока лизинга (или составление нового договора, или выкуп имущества по остаточной стоимости).
Рис. 3. Классификация лизинговых платежей
зинговых операций, по сравнению с другими методами* (таблица).
Наряду с экономическими преимуществами одним из условий развития лизинга является его надежное правовое обеспечение нормами российского и международного законодательства. В течение 2001г. был принят ряд нормативно-правовых актов, совершенствующих методы регулирования лизинговой деятельности в Российской Федерации. Так, с 1 января 2002 г. вступил в силу Федеральный закон от 6 августа 2001 г. №110 - ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившим силу актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах», нормы которого определяют основную налоговую среду (налог на прибыль), в которой стали работать отечественные и иностранные лизинговые компании. Анализ показал, что в соответствии с действующим налоговым законодательством стороны лизинговой сделки имеют четыре основных налоговых преимущества по сравнению с приобретением основных фондов с использованием заемных средств:
1) возможность постановки предмета лизинга на баланс лизингодателя или лизингополучателя по их выбору;
2) включение лизингополучателем лизинговых платежей в полном объеме (если имущество учитывается на балансе лизингодателя) или амортизационных отчислений (если имущество учитывается на ба-
лансе лизингополучателя) в себестоимость продукции (работ, услуг);
3) возможность использования механизма ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не выше трех при линейном методе расчета амортизации;
*По данным Ассоциации «Рослизинг», в странах с переходной экономикой на долю лизинга приходится от 3 до 15%, в странах, являющихся членами Организации Европейского Сотрудничества и Развития, - 2030%.
СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГА С АЛЬТЕРНАТИВНЫМИ МЕТОДАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Методы финансирования Преимущества Недостатки
Лизинг Стопроцентное кредитование. Отсутствие крупных единовременных затрат. Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Временное высвобождение денежных средств. Большая гибкость соглашения. Снижение риска устаревания оборудования. Преимущества бухгалтерского учета имущества. Налоговые льготы. Амортизационные льготы. Возможность более низкой процентной ставки. Меньший риск заемщика. Расширение круга потребителей. Возможность покупки оборудования в конце срока арендного договора. Повышение остаточной стоимости вследствие инфляции. Сложность организации.
Банковский кредит Налоговая льгота по инвестированию средств в основные фонды в размере выплачиваемых процентов по ссуде и капитальной суммы Источник оплаты процентов и стоимости покупки - чистая прибыль. Проблематичность приобретения. Повышенная ставка за инвестируемую сумму. Большой риск возврата. Ограниченные сроки и размеры погашения. Менее гибкая схема погашения. Предпочтение краткосрочным операциям.
Покупка Единовременное приобретение имущества и возможность его эксплуатации. Льгота по налогу на прибыль. Крупные единовременные затраты. Возможное нарушение ликвидности баланса. Источник приобретения - чистая прибыль.
Коммерческий кредит Возможность рассрочки оплаты в форме поставки продукции. Льгота по налогу на прибыль. Высокий риск неоплаты. Высокая стоимость кредита. Источник приобретения - чистая прибыль предприятия.
1) возможность как лизингополучателя (в составе лизинговых платежей), так и лизингодателя относить на себестоимость продукции (работ, услуг) проценты по заемным средствам (у лизингодателя проценты включаются в себестоимость в размере не выше ставки ЦБ, увеличенной на три пункта для рублевых кредитов, и ставки ЛИБОР, увеличенной на три пункта (но не выше 15%) по валютным кредитам), привлекаемым лизингодателем для приобретения предмета лизинга.
Рассмотрение положений гл. 25 «Налог на прибыль» части второй Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ), касающихся непосредственно лизинговой деятельности, показывает, что в НК РФ сохранено право выбора балансового учета имущества, полученного (передан-ного) в финансовую аренду, на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Кроме того, установлено, что первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение.
Что касается лизинговых платежей, то в отличие от существовавшего порядка, когда лизингополучатель включал лизинговые платежи в полном объеме (если имущество учитывалось на балансе лизингодателя) или амортизационные отчисления (если имущество учитывалось на балансе лизингополучателя) в себестоимость продукции (работ, услуг), в 2002 году вне зависимости от вы-
бранного метода учета имущества-предмета договора лизинга (на балансе лизингодателя или лизингополучателя) лизинговые платежи в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу (ст. 264 НК РФ).
Произошли изменения в амортизационной политике - хозяйствующим субъектам предоставлено право выбора величины нормы амортизации в рамках той или иной амортизационной группы, использования как линейного, так и нелинейного метода списания стоимости основных средств. При этом для имущества, являющегося предметом лизинга, налогоплательщик вправе применять специальный коэффициент, но не выше трех, вне зависимости от выбранного метода начисления амортизации (линейного или нелинейного). Исключением являются основные средства, относящиеся к первой, второй и третьей группам, по которым амортизация начисляется нелинейным методом. Также предусмотрена специальная норма амортизации (основная норма амортизации применяется со специальным коэффициентом 0,5) для предприятий, получивших в лизинг легковые автомобили и микроавтобусы, имеющие первоначальную стоимость соответственно более 300 тыс. руб. и 400 тыс. руб. Участникам лизинговой сделки, заключившим договор до 1 января 2002 г., предоставлено право сохранения принципов начисления амортизации, существовавших на момент заключения договора.
Также произошли изменения по налогообложению процентов по кредитам. Статьей 269 НК РФ введено ограничение на размер процентов по кредитам, которые лизингодатель может отнести на уменьшение налогооблагаемой базы. Ограничение применяется при одновременном выполнении двух условий:
а) размер непогашенных долговых обязательств, предоставленных иностранной организацией российской лизинговой компании, более чем в 12,5 раз превышает собственный капитал лизинговой компании;
б) иностранная организация, предоставившая кредит, прямо или косвенно владеет более 20% уставного капитала лизинговой компании.
В остальных случаях лизингодатель может отнести размер процентов по кредиту на уменьшение налогооблагаемой базы при условии, что размер процентов не отклоняется более чем на 20% в любую сторону от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на сопоставимых условиях. При отсутствии долговых обязательств, выданным на сопоставимых условиях, предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ России,
увеличенной в 1,1 раза по рублевым кредитами, 15% по кредитам в иностранной валюте.
Таким образом, изменения и дополнения, внесенные в законодательную базу, регулирующую лизинговую деятельность, создали благоприятный налоговый режим для лизинговых операций как формы инвестиционной деятельности с целью стимулирования развития лизинга.
С нашей точки зрения, важным фактором развития лизингового бизнеса является отмена лицензирования финансовой аренды (лизинга) как резидентам, так и нерезидентам Российской Федерации (ФЗ от 08.08.2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»)*. Следовательно, в настоящее время остался лишь один орган государственной власти, контролирующий лизинговые отношения на территории России - Министерство по антимонопольной политике Российской Федерации. Случаи, при наступлении которых субъекты лизингового рынка должны обращаться в антимонопольные органы за предварительным согласием или уведомлять о совершении сделки, определены в ст. 18 Закона РСФСР от 23 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» и ст.ст. 16, 17, 19 Федерального закона от 23 июня 1999 г. № 117- ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Из этих требований вытекает, что предварительное согласие антимонопольного органа на рынке лизинговых услуг необходимо при совершении одной из сделок:
а) при заключении договора купли-продажи лизингового имущества между продавцом лизингового имущества и лизингодателем и одновременном выполнении следующих двух условий: первое, если стоимость лизингового имущества превышает 10 % балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов продавца; второе - суммарная стоимость активов продавца имущества и лизингодателя превышает 100 тысяч минимальных размеров оплаты труда или один из них внесен в Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35 процентов. Разрешение на указанную сделку получает лизингодатель;
б) при заключении договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем и одновременном выполнении следующих двух условий: первое, если стоимость лизингового имущества превышает 10 % балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов лизингодателя; второе - суммарная стоимость активов лизингодателя и лизин-
гополучателя превышает 100 тысяч минимальных размеров оплаты труда или один из них внесен в Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35 %. Разрешение на указанную сделку получает лизингополучатель.
Если же суммарная стоимость активов указанных выше лиц при совершении соответствующей сделки больше 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда, но меньше 100 тыс. минимальных размеров оплаты труда, то необходимо только уведомить антимонопольный орган о заключении соответствующей сделки в 15-дневный срок после ее заключения;
в) при приобретении более 10 % активов или более 20 % акций (долей в уставном капитале) лизинговой компании, если размер ее уставного капитала превышает 5 млн руб. Ходатайство подается лицом, приобретающим активы или акции (доли) лизинговой компании. Исчерпывающий перечень документов, необходимых для получения согласия, определен в п. 2 ст. 17 Федерального закона «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Антимонопольный орган в течение 30 дней должен сообщить участникам сделки о принятом решении. Если размер уставного капитала лизинговой компании, активы или акции (доли) в уставном капитале которой приобретаются, не превышает указанных выше размеров, то лицо, приобретающее активы или акции (доли) лизинговой компании, только уведомляет в течение 30 дней после совершения указанной сделки антимонопольный орган. При нарушении предусмотренного порядка сделки, приводящего к возникновению или усилению доминирующего положения лизинговой компании и ограничению конкуренции на рынке финансовых услуг, могут быть признаны недействительными в судебном порядке по иску Министерства по антимонопольной политике Российской Федерации. Определение доминирующего положения лизинговой компании на рынке лизинговых услуг осуществляется на основе информации Государственного комитета Российской Федерации по статистике в соответствии с приказом от 6 мая 2000 г. № 342 Министерства по антимонопольной политике Российской Федерации. В связи с экономическими преимуществами лизинга в последние два года возрос объем лизинговых сделок, расширился список предметов лизинга и, соответственно, увеличился риск их потери или повреждения. В связи с этим более актуальным становится вопрос страхования гибели лизингового имущества или его ущер-
ба.
Согласно ст. 21 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 29.01.2002) «О финансовой аренде (лизинге)» предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяются договором лизинга. Таким образом, закон не обязывает страховать лизинговое имущество, но практика обязательного страхования объекта лизинга, как показывает анализ, присутствует у всех лизинговых компаний.
В связи со спецификой самой лизинговой деятельности в настоящее время можно выделить ряд аспектов и в страховании объектов лизинга. Во-первых, особенностью страхования лизингового имущества является то, что страхователем может выступать как лизингодатель - собственник имущества, так и лизингополучатель - владелец имущества. Рассматривая последствия выбора сторонами того или иного варианта определения страхователя, следует отметить, что в первом случае расходы, связанные со страхованием, лизингодатель обычно включает в сумму лизинговых платежей и, следовательно, облагает данные расходы налогом на добавленную стоимость. Во втором случае лизингополучатель оплачивает страховую премию за счет собственных средств. Кроме того, до введения в действия второй части Налогового кодекса РФ, то есть вплоть до 1 января 2002 г., был спорным вопрос о том, может ли лизингополучатель отнести затраты, связанные со страхованием арендованного имущества, на себестоимость продукции или он должен оплачивать их из чистой прибыли. В свою очередь, лизингодатель мог отнести на себестоимость такие затраты только в сумме, не превышающей 2% от выручки, что также вело к его потерям по налогу на прибыль. В связи с этим лизингодатели старались переложить обязанности по страхованию лизингового имущества на лизингополучателей либо были вынуждены закладывать в расчеты лизинговых платежей повышенную маржу. Начиная с 1 января
2002 г., согласно ст. 253 главы 25 НК РФ расходы на обязательное и добровольное страхование имущества, в том числе и арендованного, относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Таким образом, в настоящее время и лизингодатель, и лизинго-
*Вместе с тем, в резолюции Международной практической конференции «Лизинг в России. Состояние и перспективы развития» (Москва, 14.11.2001 г.) отмечается, что отмена порядка лицензирования лизинговой деятельности, при общем положительном влиянии на развитие рынка, в отношении лизинга остается открытым вопросом. С учетом привлечения лизинговыми компаниями значительных финансовых ресурсов, необходимости их эффективного использования конференция сочла необходимым проработать вопрос о создании аттестационной комиссии при Ассоциации «Рослизинг» для аттестации специалистов подобно тому, как это имеет место в банковской сфере, в сфере страхования, оценочной деятельности или при работе с ценными бумагами.
получатель могут относить расходы по страхованию лизингового имущества на себестоимость продукции.
В связи с этим на первый план в определении сторонами страхователя имущества выдвигается два аспекта. Во-первых, возможность у лизингополучателя зачесть дополнительно возникающий налог на добавленную стоимость из-за включения данных затрат в состав лизинговых платежей и доверие лизингодателя к лизингополучателю в вопросе оплаты последним договора страхования. Ведь в случае, если лизингополучатель просрочит оплату договора страхования на длительный срок и объект лизинга не получит страховой защиты, очевидно увеличение рисков сторон по данной сделке.
Во-вторых, важным аспектом в страховании объекта лизинга является определение сторонами выгодоприобретателя по договору страхования объекта лизинга. Часто в соответствии с договором лизинга выгодоприобретателем определяется лизингодатель. При этом, в случае наступления страхового случая и при возможности восстановления объекта лизинга, лизингодатель
направляет страховое возмещение лизингополучателю для компенсации его расходов по ремонту объекта лизинга или оплачивает услуги организации, способной восстановить объект лизинга. В случае полной гибели объекта лизинга страховое возмещение выплачивается лизингодателю, а лизингополучателю возвращается разница между фактически полученным страховым возмещением и остатком задолженности по договору лизинга. При таком подходе лизинговая компания полностью контролирует поток страховых выплат, но вынуждена нести повышенные трудозатраты.
В случае, если выгодоприобретателем по договору страхования является лизингополучатель, все страховые компенсации направляются в его адрес, а для лизингодателя в этом случае важно, чтобы лизингополучатель продолжал оплачивать лизинговые платежи или компенсировал ущерб лизинговой компании. Однако в этом случае у лизингодателя возникает риск просрочки или даже невыплаты лизинговых платежей лизингополучателем.
Еще одним аспектом страховых отношений при лизинге имущества, способного
в результате эксплуатации причинить ущерб третьим лицам, является страхование риска гражданской ответственности в случае причинения вреда третьим лицам. Лизингодатель заинтересован в страховании этого риска по той причине, что если лизингополучатель, причинивший ущерб третьему лицу предметом лизинга, каким-либо образом уйдет от обязанности возмещения ущерба пострадавшему, то эта обязанность может перейти к лизингодателю как собственнику имущества. Поэтому обычно лизинговые компании предусматривают в договорах лизинга обязательное страхование лизингополучателем рисков гражданской ответственности на весь срок лизинга.
Необходимо отметить, что вопрос страхования лизингового имущества не так прост, как может показаться на первый взгляд. И поэтому более глубокое его специальное изучение и понимание может обеспечить лизингодателю и лизингополучателю реальную экономию средств и времени.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. Изд. Фонд правовая культура. 1999.
2. Россия в цифрах, 2002. Краткий статистический сборник. Госкомстат России. - М.: 2002.
3. Статистический бюллетень Госкомстата. № 1. 2002.
4. УваринН.Л. Лизинг. Издательство МГГУ. - М.: 2001.
КОРОТКО ОБ АВТОРАХ -----------------------------------------
5. Угольная промышленность РФ. Ежегодник. ЗАО «Росин-формуголь». - М., 2002.
6. Шевелева Е.Н. О развитии лизинга в Российской Федерации. Тезисы доклада на Международной практической конференции «Лизинг в России. Состояние и перспективы развития». - М., ВВЦ, 14.11.2001.
Скороход Михаил Анатольевич — кандидат технических наук, компания «Росуглесбыт». Фурс Светлана Анатольевна — ОАО «Штерн Цемент».
