Моделирование динамики российского экспорта Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Внешнеторговая деятельность

УДК 336.7

моделирование динамики

российского экспорта

А.Ю. КУЗЬМИН, доктор экономических наук, профессор кафедры моделирования экономических и информационных систем E-mail: [email protected] Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

В статье в рамках разработанной авторской концепции моделирования рассматривается динамическая двухпериодная модель экспорта. Базовая нелинейная многофакторная функциональная зависимость экспорта определяется физическим объемом экспорта, который зависит от условий торговли с учетом настраиваемого параметра, представляющего величину отклика на изменения условий торговли. Предлагаются процедуры оценки и использования показателя условий торговли на основании решений производителей-экспортеров. В ряде периодов исследования результаты моделирования демонстрируют отсутствие влияния эффектов относительных международных конкурентных преимуществ на физические объемы российских экспортных операций.

Ключевые слова: моделирование, экспорт, во-латильность, торговый баланс, условия торговли

В условиях дальнейшей интеграции России в мировую экономику и членства в ВТО происходит расширение участия нашей страны в мировой торговле. Следует подчеркнуть, что динамика сырьевого экспорта в значительной степени определяет экономический рост. Это доказывается в исследованиях многих экономистов [1, 5].

При этом зависимость от внешнеторговой конъюнктуры и связанные с этим риски играют

серьезную негативную роль в современных условиях, являясь важнейшими во всей системе внешнеэкономических рисков [2]. В докладе МВФ [7] подчеркнуто, что понижательные риски для перспектив экономического роста в мире по-прежнему доминируют: «...в то время как старые риски остаются, появились новые риски, в том числе возможность длительного замедления роста в странах с формирующейся рыночной экономикой» (выделено автором).

Все это требует пристального рассмотрения динамики российского экспорта, его структуры и определяющих детерминант. Необходимо отметить, что валютный курс рубля стал одним из важнейших параметров, оказывающих влияние на мотивацию хозяйствующих субъектов, так как на микроэкономическом уровне движение валютного курса через механизм формирования относительных международных конкурентных преимуществ влияет на межстрановые торговые потоки. Практика подтверждает, что благоприятные для российских экспортеров конкурентные позиции приводили к росту физического и стоимостного объемов экспорта.

Такой подход позволяет выделить показатель конкурентных преимуществ, представленный отношением индексов внутренних и экспортных цен, как

один из определяющих факторов динамики экспортных потоков. В рамках разработанной авторской концепции [3], где используются более совершенные виды [4] определения и моделирования равновесного валютного курса на основе международных потоков (international flows equilibrium exchange rate — IFEER), предлагается измерение в момент t условий торговли посредством представленной близкой к реальному валютному курсу величины. Для этого применяется следующая формула: Р*

eR = et р*,

где et — номинальный валютный курс рубля к доллару;

Р* — индекс средних фактических экспортных цен;

Р — индекс потребительских цен. Далее необходимо учесть возможные отличающиеся величины откликов экспорта на изменения относительных международных конкурентных преимуществ. Для этого рассмотрим двухпериодную модель во временные периоды t, t — 1. В долларовых ценах расчетный объем экспорта товаров и услуг Ех в момент t будет равен

Ext = kp Q-Q -1 )(£) *

(1)

времени ^ — 1. При этом настраиваемый параметр х представляет величину отклика на изменения относительных международных конкурентных преимуществ страны.

В базовом варианте авторской модели член

( 1 X \

к

отражает тот факт, что физический

где кЕ = const;

Qt — индекс реального совокупного выпуска (например, реальный ВВП); х — настраиваемый параметр; t, t — 1 — индексы, которые указывают соответственно на начало и конец периода (свойства коэффициента кЕ и параметра х рассматриваются далее).

Поясним детально смысл и структуру базовой нелинейной многофакторной функциональной зависимости экспорта (1). В этом отношении в целях данного исследования особую важность представляет механизм ценообразования экспортной продукции российских компаний, во многих случаях номинированных в долларах, основанный на ценах основных мировых сырьевых бирж.

В рамках моделирования Ех в момент t определяется физическим объемом экспорта, который зависит от условий торговли, представленных

близкой к реальному валютному курсу величиной Р*

R 1 t-l

et-1 = et-1 —— , и определяется решениями произ-

Pt-1

водителей-экспортеров в предыдущий момент

1 x I x+1 Q x+1

V /

экспорт является частью совокупного выпуска, который усредняется в динамическом смысле (по-

1 X

казатели степени при Q =--1--= 1). Метод

x +1 x + 1

усреднения совокупного выпуска не должен оказывать существенного влияния на конечный результат из-за незначительности колебаний переменной Qt в среднесрочной перспективе по сравнению с возможными изменениями других макроэкономических индексов (в первую очередь — валютных и ценовых).

Параметр кЕ = const является техническим коэффициентом, вводимым, в том числе, в целях соблюдения соответствующих размерностей.

Исследование помесячной динамики внешнеэкономических операций в наиболее показательные периоды времени (1997-1999, 2008-2009, 20122013 гг.) позволило верифицировать на реальных данных экономики России зависимости стоимостных объемов экспорта от индекса фактических экспортных цен, индекса реального ВВП, индекса выпуска продукции товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности и др.

Как следует из основной формулы моделирования (1), определяющей детерминантой является индекс фактических экспортных цен. Однако ни одно из известных автору российских учреждений не рассчитывает этот индекс помесячно (в том числе Федеральная служба государственной статистики). Поэтому наиболее трудоемкими задачами стали сбор и обработка статистических данных по этой тематике.

Процедура построения индекса фактических экспортных цен. Из-за значительной распыленности и недостатка информации по количественным показателям (индексы цен и удельные веса в совокупном экспорте различных товарных групп в ретроспективе) построение полного индекса экспортных цен оказалось практически невозможным. Однако в результате анализа и выделения важнейших групп внешнеторговых операций стало реальным создание индекса экспортных цен, покрывающего в разные периоды времени порядка

x

70-85% российского экспорта и основанного на динамике индексов средних фактических цен. В него включены индексы цен на сырую нефть, нефтепродукты, природный газ, железную руду, необработанный алюминий, грузовые и легковые автомобили и др.

Таким образом, процедура построения индекса средних фактических экспортных цен представляет собой следующую «цепочку».

1. Выделение в товарной номенклатуре российского экспорта важнейших групп (минеральное сырье, черные и цветные металлы, машины и оборудование).

2. Расчет удельного веса каждой группы в общем составе экспорта на основании соответствующих поправочных коэффициентов.

3. Расчет индекса фактических экспортных цен соответствующей группы экспортных товаров.

4. Расчет в общем виде индекса средних фактических экспортных цен по формуле

Pt =

I [ Р 0X0],

где р (/) — индекс цен соответствующей группы экспортных товаров;

w(i) — удельный вес этой группы в общем составе российского экспорта. Анализ и верификация динамических зависимостей российского экспорта (январь 2012 г. — сентябрь 2013 г.). Для верификации динамической зависимости российского экспорта в данный период (январь 2012 г. — сентябрь 2013 г.), рассчитанной в соответствии с формулой (1), решалась следующая оптимизационная задача с использованием метода наименьших квадратов с нормировкой исследуемых величин:

1 N 2

- ]

->тт

(2)

х > 0

Нормированное отклонение значения индексов расчетного и фактического экспорта НО рассчитывалось в соответствии с формулой

ЯО(Ех) = Ех(Факт.) ~ Ех(Расц)1 1 Ех(факт)г

В товарной номенклатуре российского экспорта в данный период выделяются три группы:

— минеральное сырье;

— черные и цветные металлы;

— машины и оборудование.

Они покрывают порядка 85% экспорта в современных условиях, при том, что это значительно превышает показатели 1997-1998 гг.

Индексы рассчитаны на основе месячных средних фактических экспортных цен.

В результате решения указанной оптимизационной задачи получено значение х = 0 при использовании и индекса выпуска продукции товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности, и индекса реального ВВП (расчеты проведены автором с использованием ряда источников). При этом были учтены данные внешнеэкономических операций по методологии платежного баланса, проводимых по кредиту торгового баланса (экспорт товаров), баланса услуг (экспорт услуг), баланса инвестиционных доходов (доходы к получению) в текущих ценах. Таким образом, функциональная зависимость индексов экспорта Ех в условиях различных указанных видов, используемых для проведения анализа индексов выпуска продукции и услуг Q, являлась частным случаем функциональной зависимости (1) при полученном значении х = 0

Ехг = ^р; в). (3)

При проведении двухмесячного сглаживания результатов моделирования среднее абсолютных нормированных отклонений и среднее нормированных отклонений фактически не изменились и составили соответственно:

— 2,3 и 3,0% — для индекса расчетного экспорта в зависимости от индекса выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности;

— 1,3 и 2,6% — для индекса расчетного экспорта в зависимости от индекса реального ВВП.

Анализ и верификация динамических зависимостей российского экспорта (декабрь 2007 г. — июнь 2009 г.). Для верификации динамической зависимости российского экспорта в данный период (декабрь 2007 г. — июнь 2009 г.), рассчитанной в соответствии с формулой (1), решалась аналогичная оптимизационная задача (2).

В результате решения этой задачи также получено значение х = 0 при использовании и индекса выпуска продукции товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности, и индекса реального ВВП, что привело к аналогичной функциональной зависимости (3).

При проведении двухмесячного сглаживания результатов моделирования среднее абсолютных

г =1

нормированных отклонений и среднее нормированных отклонений составили соответственно:

— 10,4 и -5,3% — для индекса расчетного экспорта в зависимости от индекса выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности;

— 8,8 и 2,1% — для индекса расчетного экспорта в зависимости от индекса реального ВВП.

В частности, это позволяет говорить об отсутствии значимого влияния на стоимостные объемы экспортных операций эффектов новогодних и рождественских праздников в рассмотренные периоды 1997-1999 и 2007-2009 гг.

Эти результаты также не позволяют выделить какой-либо из используемых индексов выпуска продукции и услуг в качестве более работоспособного с позиций моделирования в периоды исследований 2007-2009 и 2012-2013 гг.

Анализ и верификация динамических зависимостей российского экспорта (август 1997 г. — март 1999 г.). Аналогичные исследования сравнительной динамики индексов российского фактического и расчетного экспорта товаров и услуг в долларах проводились при х = 0,5 по отношению к базовому периоду (из-за отсутствия ряда данных базовым принят сентябрь 1997 г.) по трансформированной формуле

Ех, = ^р; (й / Qt %).

р_

р

При этом среднее абсолютных нормированных отклонений и среднее нормированных отклонений (двухмесячное сглаживание) составили соответственно 9,9 и 1,7% для индекса расчетного экспорта Ех (расч.) в зависимости от индекса реального ВВП.

Необходимо подчеркнуть, что в этот весьма показательный период времени (1997-1999 гг.) изменение конкурентных преимуществ действительно оказывало влияние на экспортные операции.

Можно признать, что значения средних (и, в частности, абсолютных) нормированных отклонений в целом подтверждают соответствие динамики функциональных зависимостей экспорта (1) реальным данным экономики России в рассмотренные периоды, хотя существуют отклонения, вызванные случайной составляющей и относительной неточностью расчетов индекса средних фактических экспортных цен.

заключение. Аналогичные авторские исследования динамики внешнеэкономических опера-

ций не только в 1997-1999, 2007-2009 гг., но и в гораздо менее показательный период 2000-2013 гг. позволили верифицировать на реальных данных экономики России зависимости стоимостных объемов экспорта:

— от индекса потребительских цен;

— от индекса реального ВВП;

— от индекса выпуска продукции товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности и др.

Следует подчеркнуть, что результаты моделирования в последнее время (вплоть до начала 2014 г.) демонстрируют отсутствие влияния на физические объемы экспортных операций эффектов относительных международных конкурентных преимуществ. В частности, 50%-ная девальвация национальной валюты в сентябре 2008 г. — феврале 2009 г. и изменение курса рубля в период с 2012 по февраль 2013 г. не оказали существенного влияния на физические объемы экспортных операций. Это подтверждает тот факт, что находящаяся в состоянии фактической полной занятости экономика России практически полностью исчерпала в современных условиях потенциал сырьевого, экспортно ориентированного роста.

Одним из необходимых условий реализации поставленных целей в рамках членства России в ВТО должны стать меры по реальной диверсификации экономики, вырывающие страну из порочного круга зависимости от конъюнктуры мирового сырьевого рынка. При этом повышение мировых цен на российские сырьевые экспортные товары оказывало существеннейшее влияние на макроэкономическую динамику за последние два десятилетия. Это действительно останется на среднесрочный период одним из базовых фундаментальных драйверов развития российской макроэкономической ситуации, что немаловажно.

Однако в условиях достаточно высокой зависимости от внешнеэкономической конъюнктуры возникает высокая волатильность стоимостных объемов экспортных операций: из формулы (1), выражающей динамическую зависимость экспорта от основных фундаментальных внутренних и внешних макроэкономических детерминант, следует, что при прочих равных условиях волатильность экспорта Ех, оцененная как среднеквадратическое отклонение (СКО), близка к волатильности своего фактора-детерминанты Р1 (индекс средних фактических экспортных цен): а(Ех,) *а(Р*).

е

Причем, именно индекс средних фактических экспортных цен является основным «поставщиком» волатильности в нелинейной многофакторной функциональной зависимости экспорта (1). Однако на данном транзитном этапе членства России в ВТО для нашей страны возникают реальные возможности по перестройке структуры экспорта в ближайшие годы, связанные с активными мерами государственных органов по улучшению доступа на внешние рынки, в том числе благодаря укреплению механизма защиты прав российских экспортеров в процессе антидемпинговых разбирательств. Это должно привести в среднесрочном периоде к существенному росту в долларовых ценах объема валюты, которая будет поступать на внутренний валютный рынок как выручка за экспорт товаров и услуг, и снижению волатильности стоимостных объемов экспортных операций за счет эффектов диверсификации и уменьшения волатильности фактора, как это следует из последней формулы.

Список литературы:

1. ЕршовМ.В. Мировая конъюнктура и Россия: некоторые итоги 2013 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 2014. № 3. С. 12-16.

2 . Красавина Л.Н. Проблемы обновления концептуальных основ регулирования внешнеэкономических рисков России в условиях интеграции в мировую экономику и членства в ВТО // Деньги и кредит. 2013. № 9. С. 10-16.

3 . Кузьмин А.Ю. Динамика курса рубля: факторы и следствия // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 12. С. 61-68.

4 . Кузьмин А.Ю. Моделирование динамики равновесных валютных курсов: монография. М.: Московский печатник. 2011. 248 с.

5 . Кузьмин А.Ю. Сценарии макроэкономической динамики в условиях членства России в ВТО // Деньги и кредит. 2014. № 3. С. 59-65.

6. World Economic Outlook (Update). Growing Pains. 2013. July 9. http://www.imf.org/external/pubs/ ft/weo/2013/update/02/.

7. URL: http://www.gks.ru.

8. URL: http://www.cbr.ru.

Finance and credit Foreign trade activity

ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)

THE RUSSIAN EXPORT DYNAMICS MODELING

Anton Yu. KUZ'MIN

Abstract

The article considers a dynamic two-stage model of export as part of the author's developed concept of modeling . The physical volume of export determines the basic nonlinear multiple-factor functional dependence of export and depends on the terms of trade taking into account the configurable parameter, which represents the value of response to changes in the terms of trade . The author offers procedures for assessing and using the trade terms indicator based on exporting manufacturers' decisions During some periods of the study the modeling results demonstrate zero effect of comparative international competitive advantages on the physical volumes of Russian export operations .

Keywords: modeling, export, volatility, trade, balance, terms

References

1. Ershov M.V. Mirovaya kon"yunktura i Ros-siya: nekotorye itogi 2013 goda i perspektivy razvitiya [World environment and Russia: some results of 2013 and development prospects]. Den'gi i kredit—Money and credit, 2014, no. 3, pp. 12-16.

2. Krasavina L.N. Problemy obnovleniya kontseptual'nykh osnov regulirovaniya vneshneeko-nomicheskikh riskov Rossii v usloviyakh integratsii v mirovuyu ekonomiku i chlenstva v VTO [Problems of updating the conceptual bases of the Russian external economic risk regulation under the conditions of integration into the world economy and WTO accession]. Den 'gi i kredit — Money and credit, 2013, no. 9, pp. 10-16.

3. Kuz'min A.Yu. Dinamika kursa rublya: faktory i sledstviya [Dynamics of ruble exchange rate: factors

and consequences]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika — Economic analysis: theory and practice, 2011, no. 12, pp. 61-68.

4. Kuz'min A.Yu. Modelirovanie dinamiki ravnovesnykh valyutnykh kursov [Modeling the dynamics of equilibrium exchange rates]. Moscow, Mosko-vskii pechatnik Publ., 2011, 248 p.

5. Kuz'min A.Yu. Stsenarii makroekonomicheskoi dinamiki v usloviyakh chlenstva Rossii v VTO [Scenarios of macroeconomic dynamics in the conditions of Russia's WTO accession]. Den'gi i kredit — Money and credit, 2014, no. 3, pp. 59-63.

6. World Economic Outlook Update. Growing Pains, July 9, 2013. Available at: http://www.imf.org/ external/pubs/ft/weo/2013/update/02/.

Anton Yu. KUZ'MIN

Financial University

under Government of Russian Federation, Moscow, Russian Federation [email protected]