Методика прогнозування прибутковості банків Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.71

О.В. ЛИСЕНОК,

к.е.н., доцент кафедри фнанав та ф'тансово-економЫноi безпеки, Укранський державний унверситет ф1нанав та М1жнародно( торпвлi

Методика прогнозування прибутковосп банюв

У статт розглядаеться необх'щн'ють та доцiльнiсть прогнозування результата фiнансово-економiчноí дяльност банкв, доспджуються види i рiвнi прогнозування та пропонуеться прогнозна модель оцнки прибут-ковосл банюв.

Ключов! слова: банк, прибуток, прибутковiсть, прогноз, модель прогнозування прибутковосл.

В статье рассматривается необходимость и целесообразность прогнозирования результатов финансо-во-зкономической деятельности банков, исследуются виды и уровни прогнозирования и предлагается прогнозная модель оценки прибыльности банков.

Ключевые слова: банк, прибыль, прибыльность, прогноз, модель прогнозирования прибыльности.

The article discusses the need and feasibility of predicting the results of financial and economic activities of banks; we investigate the types and levels of prediction, and propose a predictive model for evaluating the profitability of banks.

Keywords: bank, earnings, profitability, forecast, forecasting model of profitability.

Постановка проблемы. За сучасних умов розвитку бан-ювсько'У системи УкраУни саме за допомогою прогнозування можна виявляти основы тенденцп розвитку банювсько'У установи, оцЫювати ризики и дiяльнoстi, фксувати пробле-ми та несприятливi ситуаци на раннм стадп Ух виникнення з метою уникнення банкрутства банку. З цього приводу варто зауважити, що банкрутство одного системного банку може набувати катастрoфiчних наслщюв для будь-яко'У економки, тому прогнозування результа^в фiнансoвo-екoнoмiчнoУ дiяльнoстi банюв, зокрема Ух прибутковосп, мае прioритетне значення в розвитку в^чизняних банкiвських установ.

Анал'13 дослщжень та публмащй з проблемы. Питан-ням управлiння прибутком i рентабельною банку присвячено багато наукових праць. Зокрема, проблеми аналiзу прибутку розглянуто у роботах Л.О. СавЫоУ, Т.Д. КосовоУ, В.М. Кочетко-ва, Л.О. Примостки. Велику увагу придiленo застосуванню факторних моделей при аналiзi прибутку та дохщност банку у працях А.М. Герасимовича та 1.М. Параай-Вергуненко. Piз-нoманiтним аспектам прибуткoвoстi комерцмних банкiв присвячено достатньо рoбiт вггчизняних i зарубiжних науков-цiв. Серед зарубiжних екoнoмiстiв дану тематику дослщжува-ли Пiтер С. Роуз, Джозеф Ф. Ciнкi, М.А. Поморина, А.Н. Шаталов, В.В. Бабанов та Ы. Вагомий внесок у дослщження банюв-сько'У прибуткoвoстi зробили вггчизняы наукoвцi: О.В. Васю-

ренко, О.М. Кoлoдiзeв, О.В. Молчанов, О. Пернарiвський, 1.В. Сало, Н.П. Радковська, О.О. Рибалка, В.П. Савчук та к Од-нак при цьому недостатньо уваги придтено самому механiз-му прогнозування прибутковосп, який е основою успшноУ та стабiльнoi' дiяльнoстi банку.

Мета статт!. Незважаючи на те що банювська система УкраУни сьогоды е галуззю з високим рiвнем автoматизацiy i кoмпlютеризацii', бiльшiсть банюв не вoлoдiють метoдoлoгi-ею прогнозування власного розвитку та прибутковосп зокрема. У зв'язку з цим вiдмiтимo, що дослщження методик прогнозування в науково-практичнм лiтературi в основному стосуються макрoекoнoмiчних показниюв [1-4] або по-казникiв розвитку окремих галузей промисловосп [5-8], а осюльки дiяльнiсть банкiвських установ мае свою специфку та oсoбливoстi, виникае об'ективна неoбхiднiсть розробки окремоУ методики та мoделi прогнозування прибуткoвoстi банкiвськoi' дiяльнoстi.

Виклад основного материалу. Сучасний етап розвитку банювсько'У системи УкраУни характеризуемся посиленням кoнкуренцii' на ринку банювських послуг, а життeздатнiсть кожного банку значною мiрoю визначаеться дoскoналiстю систем управлЫня. Якщо на початкових етапах становлення та розвитку вггчизняних банюв отримання прибутку за наяв-них обгових кoштiв не вимагало якогось Ытелектуального по-тенцiалу, а «мистецтвом» роботи в банку вважалося охайне ведення документации то на сучасному етат розвитку вiтчиз-няних банюв ситуацiя змiнилась, oскiльки отримання банюв-ського прибутку стало неможливим без сучасних метoдiв тех-нiчнoгo та фундаментального аналiзу фiнансoвих ринкiв.

У зв'язку з цим слщ вщзначити oснoвнi функцiУ прогнозування результа^в фiнансoвo-екoнoмiчнoy дiяльнoстi банку:

1) оцЫка iснуючoгo рiвня розвитку макрoекoнoмiчних i со-цiальних прoцесiв та виявлення Ухых тенденцiй;

2) опис можливих або бажаних перспектив, цтьових ста-нiв об'екта прогнозування у майбутньому;

3) обгрунтування вибору певних ршень та оформлення прогнозу i плану дiяльнoстi [9].

Аналiзуючи цi функци, доходимо висновку, що прогнозування допомагае з множини стратегiчних альтернатив вибрати таку фЫансову стратегiю дiяльнoстi банку, яка вщповщатиме мiсii' та цтям банкiвськoi' установи. 1накше кажучи, прогнозування виз-начае, в якому оточены функцюнуе та збираеться працювати банк, яким е його результат дiяльнoстi сьoгoднi i якого рiвня прибутковосп банк повинен досягти в майбутньому.

Слщ вiдмiтити, що прогнозування прибутковосп поеднуе в сoбi два елемента - передбачення i припущення, вщповщно

126 Формування ринкових в1дносин в УкраУш № 1 (152)/2014

© О.В. ЛИСЕНОК, 2014

до чого видтяють пошуковий ¡ нормативний прогнози. Якщо перший описуе можлив1 перспективи та ршення проблем у майбутньому, то другий визначае можливий стан розвитку об'екта пщ впливом цтеспрямовано''' дтльностк Пошуковий прогноз мае бтьш теоретико-пвнавальний характер, не враховуе цтеспрямованих дм з боку суб'ектв управлЫня, а його завдання - з'ясувати, як буде розвиватися дослщжу-ваний об'ект у раз1 збереження ¡снуючих тенденцм. Нормативний прогноз мае управлЫський характер, пов'язаний ¡з можлив¡стю прийняття на п¡дстав¡ отриманих знань упра-вл¡нських р¡шень, його розробляють на п¡дстав¡ ран¡ше виз-начених цтей. Якщо пошуковий прогноз при визначенн майбутн¡х результат¡в ф¡нансово-економ¡чноí д¡яльност¡ банку вщштовхуеться в¡д його минулого ¡ тепер¡шнього, то нормативний прогноз розробляеться у зворотному напрям-ку: вщ бажаноí прибутковост¡ банку у майбутньому до ¡снуючих тенденцм та змЫ у ракурс¡ обраних цтей дтльностк

Якщо розглянути зазначен¡ види прогнозування в площи-н¡ фЫансового менеджменту банку, ц¡лком очевидною стае |'х наближен¡сть до основних функцм управл¡ння - анал¡зу та планування. При цьому зауважимо, що зазначен функцп у класичн¡й теорп менеджменту розглядаються як центральна ланка всього процесу управлЫня. Функцт анал¡зу полягае у вивченн¡ чинник¡в, як¡ визначають умови функцюнування банку в поточному первд та в майбутньому.

Одним з ¡нструментв у процес¡ аналву прибутковост¡ банку виступае пошуковий прогноз. 1з сказаного стае зрозум¡лим, що пошуковий прогноз прибутковост банку - це проекцт обсягу його прибутку в майбутньому зг¡дно з виявленими тенденц¡ями та з урахуванням прогнозних факторв впливу. Пошуковий прогноз фунтуеться на оц¡нц¡ стратег¡чного положення банку, що здмснюеться шляхом анал¡зу змЫ, як¡ виникали в економн-ному середовища та виявлення р¡вня 'хнього можливого ¡ реального впливу на фЫансово-економнну д¡яльн¡сть банку.

Зауважимо, що пошукове прогнозування зд¡йснюeться за трьома основними напрямами:

- прогноз зовншнього середовища та визначення фак-тор¡в, як¡ здмснюють опосередкований вплив (економ¡ка, пол¡тика, культура, НТП ¡ тощо) на фЫансово-економнну д¡яльн¡сть банку, д¡ючи за його межами та визначаючи мо-жливост стратег¡чного розвитку банювсько''' установи;

- прогноз промжного середовища ¡ визначення фактора та суб'eкт¡в, як¡ здмснюють прямий вплив (кл¡eнти, партнери, конкуренти та центральний банк) на фЫансово-економнну дтльнють банку, д¡ючи за його межами та визначаючи мо-жливост стратег¡чного розвитку банювсько''' установи;

- прогноз внутршнього середовища - прогнозування фактора, як¡ п¡ддаються безпосередньому управлЫському

впливу з боку кер¡вництва банку (фЫанси, б¡знес-процеси, персонал тощо) [9; 10].

Слщ в¡дм¡тити, що зазначен прогнози будують, як правило, за ктькома альтернативними сценар¡ями, за якими мо-жуть розвиватися поди в майбутньому та як описують ¡ фор-мулюють на основ¡ експертних оц¡нок. Найчаст¡ше викори-стовують таю три сценарп:

- консервативний, коли динамка ринкових параметр¡в залишаеться незм¡нною;

- оптим¡стичний - параметри ринку змшюються в сприятливому напрям^

- песим¡стичний - параметри ринку змЫюються в нес-приятливому напрямку.

Звертаючись до функци планування, зазначимо, що вона полягае у визначенн майбутн¡х цтей та розробц шлях¡в 'х до-сягнення. Процес планування зд¡йснюeться з урахуванням результат^ анал¡зу, а його ¡нструментарюм виступае норма-тивне прогнозування. З¡ сказаного вище випливае, що нормативний прогноз прибутковост банку - це проекцт розм^у його прибутку у майбутньому зпдно з поставленими цтями, а також визначення ресурсного потенцвлу банку, необх¡дного для досягнення бажаного рвня прибутковост¡ банювсько''' установи. Таким чином, метою нормативного прогнозування е визначення стратег¡чного потенцвлу банку, п¡д яким розумЬ ють сукупнють ринкових переваг, наявних ресурса ¡ можли-востей банку для розробки та реалваци фЫансово''' стратеги дтльноси а к¡нцевою метою нормативного прогнозування е надання менеджерам необхщно''' ¡нформаци для прийняття адекватних фЫансових стратег¡чних р¡шень.

Зауважимо, що результатом нормативного прогнозуван-ня е розробка б^нес-плану та побудова цтьово''' фЫансово''' модел¡ банку, визначення його цтьового р¡вня прибутково-ст¡, обгрунтування прогнозних показниюв ф¡нансових ре-зультат¡в, побудова прогнозного балансу та бюджету банку.

З приводу цього слщ вщм™ти, що система прогнозування в сучасному банку е складною ¡ерархнною структурою, яка мае щонайменше три рвы - стратепчний, тактичний ¡ оперативний (табл. 1).

Таким чином, перший рюень - це стратепчне прогнозування, сутнють якого полягае в прогнозуванн ¡ формальному опис основних зовн¡шн¡х ¡ внутршых фактор¡в, що впли-вають на виконання банком сво'х функц¡й, формування оптимально' структури актива ¡ пасив¡в та прогнозування прибутку на майбутн пер¡оди.

Стратег¡чне прогнозування визначае шляхи ¡ засоби досягнення цтей, а тому е основним та невщ'емним елемен-том фЫансово''' стратеги банку. Завдяки стратепчному прог-нозуванню визначаються перспективи розвитку, розробля-

Таблиця 1. Залежтсть результатов прогнозування вщ р1втв та часового горизонту [10]

Р1вень прогнозування Часовий горизонт прогнозування Результат прогнозування

Стратег\чний Довгостроковий (3-5 рок\в) Загальна прогнозна модель (б\знес-план)

Тактичний Середньостроковий (1-2 роки) Допом\жн\ прогнозн\ модел\

Поточний Короткостроковий (1-3 м\сяц\) Прогнозний баланс \ бюджет

Формування ринкових в\дносин в Укра1н\ № 1 (152)/2014 1 27

ютьcя кoнцептyaльнi ocнoви для пpийняття кapдинaльниx piшень щoдo мaйбyтнix бaнкiвcькиx пpoдyктiв тa ïx пpибyт-кoвocтi. Cтpaтегiчне пpoгнoзyвaння фopмye пpoгнoзи мaй-бyтньoï фiнaнcoвo-екoнoмiчнoï дiяльнocтi бaнкy нa ocнoвi дocлiдження aльтеpнaтив poзвиткy: кoнcеpвaтивнoгo, oпти-мicтичнoгo i пеcимicтичнoгo.

Зayвaжимo, щo пеpioд, нa який мoжнa дaти вiднocнo нaдiй-ний cтpaтегiчний пpoгнoз poзвиткy бaнкy, y ^ai^ax з poзвинy-тою екoнoмiкoю cтaнoвить вiд 3 дo 10 poкiв, a y кpaïнax з ега-нoмiкoю, щo poзвивaeтьcя, вiд 3 дo 5 po^. Якщo iнтеpвaл пpoгнoзyвaння е бтьш знaчним, це пpизведе дo пщвищення piвня невизнaченocтi, дo пoвнoï немoжливocтi кiлькicнoгo визнaчення неoбxiдниx фiнaнcoвиx пoкaзникiв, yнacлiдoк чoгo дoвгocтpoкoве cтpaтегiчне плaнyвaння пpибyткoвocтi пpий-мae cлaбoфopмaлiзoвaний aбo Ыту'тивний xapaктеp.

Cлiд вiдмiтити, |щ| pезyльтaти cтpaтегiчнoгo фiнaнcoвoгo пpoгнoзyвaння opieнтoвaнi нa вище кеpiвництвo бaнкy i мa-ють вiдпoвiдaти пpoгpaмним цтям y чacтинi зaлyчення тa poзмiщення pеcypciв з ypaxyвaнням зaдaниx oбмежень, a етaпи фiнaнcoвoгo cтpaтегiчнoгo пpoгнoзyвaння зд^ню-ютьcя y тaкiй пocлiдoвнocтi:

1] мaкpoекoнoмiчний aнaлiз нaвкoлишньoгo cеpедoвищa бaнкy;

2] aнaлiз клieнтiв бaнкy, йoгo пapтнеpiв, кoнкypентiв тa oцiнкa впливу центpaльнoгo бaнкy нa фiнaнcoвo-екoнoмiч-ну дiяльнicть бaнкiвcькoï ycтaнoви;

3] aнaлiз мicця бaнкy в бaнкiвcькiй cиcтемi, a тaкoж oцiн-га йoгo cильниx i cлaбкиx CTop^;

4] poзpoбкa пpoгнoзнoï aнaлiтичнoï мoделi.

Taким чинoм, pезyльтaтoм cтpaтегiчнoгo piвня пpoгнoзy-вaння е фopмyвaння пpoгнoзнoï aнaлiтичнoï мoделi, в якiй y кiлькicнoмy виглядi мaють бути вiддзеpкaленi cтpaтегiчнi цЬ лi poзвиткy бaнкy.

Дpyгий piвень пpoгнoзyвaння фiнaнcoвo-екoнoмiчнoï дiяльнocтi бaнкy - це тaктичне пpoгнoзyвaння, щo вигануеть-cя нa oдин aбo двa фiнaнcoвиx poки, йoгo метoю е пpoгнoзy-вaння фiнaнcoвиx pезyльтaтiв тa збaлaнcoвaнocтi мiж пpи-бyткoвicтю i лiквiднicтю бaнкy. Taктичне пpoгнoзyвaння вига-pиcтoвye фopмaльнi мoделi тa метoди i бaзyeтьcя нa гiпoтезi пpo мoжливicть пеpедбaчення тa кoнтpoлю мaйбyтньoгo. Ре-зyльтaтoм тaктичнoгo пpoгнoзyвaння е piчнa фiнaнcoвa мo-дель бaнкy, в якiй визнaчaютьcя пpoгнoзнi пoкaзники ф^н-coвo-екoнoмiчнoï дiяльнocтi бaнкy, якi е нaдiйним зacoбoм кoнтpoлю зa пpибyткoвicтю бaнкy в мaйбyтньoмy poцi.

Tpетiй piвень - це oпеpaтивне (пoтoчне] пpoгнoзyвaння, ме^ю якoгo е poзpoбкa кoнкpетниx oпеpaтивниx пpoгнoзiв, якi дaють змoгy визнaчити нa мaйбyтнiй пеpioд yci джеpелa фiнaнcyвaння poзвиткy бaнкy, cфopмyвaти CTpy^ypy йoгo дoxoдiв i витpaт, зaбезпечити плaтocпpoмoжнicть, пеpедбa-чити cтpyктypy aктивiв i пacивiв бaнкy нa юнець пpoгнoзнoгo пеpioдy. Pезyльтaтoм цьoгo piвня пpoгнoзyвaння е poзpoбкa пpoгнoзнoгo бaлaнcy тa фopмyвaння бюджету бaнкy - фЬ нaнcoвoгo дoкyментa, який визнaчae джеpелa фopмyвaння

дoxoдiв i витpaт тa фiкcye фiнaнcoвий pезyльтaт дiяльнocтi бaнкy.

Ó зв'язку з цим зayвaжимo, щo пpибyткoвicть бaнкy дo-pечнo oцiнювaти зa pезyльтaтaми йoгo дiяльнocтi. Для poз-poбки пpoгнoзнoï мoделi oцiнки пpибyткoвocтi бaнкy cпoчaт-ку визнaчaють неoбxiднy кiлькicть гаефУенлв, якi дaють змoгy aнaлiзyвaти piвень пpибyткoвocтi бaнкiвcькoï ycтaнo-ви. тaкoж вiдмiтити, щo aнaлiтичнa мoдель пpoгнoзy-вaння пpибyткoвocтi мae бути iнтеpcyб'eктивнoю [11], тoбтo зaдoвoльняти iнтеpеcи вcix зaцiкaвлениx cтopiн.

Вивчення пiдxoдiв тa метoдiв дo oцiнки пpибyткoвocтi бaн-ив^ш дiяльнocтi, якi пpoпoнyютьcя вiтчизняними тa зapy-бiжними нayкoвцями, пoкaзaлo, щo бiльшicть з ниx фунтуеть-cя нa викopиcтaннi знaчнoï кiлькocтi aбcoлютниx тa вiднocниx пoкaзникiв. Cеpед гoлoвниx недoлiкiв icнyючиx пiдxoдiв cлiд нaзвaти немoжливicть cпiвcтaвлення pезyльтaтiв тa cклaднo-щi з виявленням iнтегpaльнoï oцiнки для пopiвняння po6o™ oднoгo бaнкy з iншим. Ó зв'язку з цим виниле неoбxiднicть poзpoбити тaкy aнaлiтичнy мoдель, яга дaвaлa б змoгy пpед-cтaвити вci кoефiцieнти y згopнyтoмy виглядi тa oтpимaти Ы-тегpaльнy oцiнкy пpибyткoвocтi бaнкy. Oчевиднo, щo в пpoцеci фopмyвaння кoмплекcнoï мoделi oцiнки пpибyткoвocтi бaнкiв-дiяльнocтi отщ poзглянyти, вивчити тa вpaxyвaти ва знa-чимi гpyпи кoефiцieнтiв, як дaють змoгy кiлькicнo oпиcaти тa oцiнити фiнaнcoвo-екoнoмiчнy дiяльнicть бaнкy.

Ha пеpшoмy етaпi неoбxiднo cфopмyвaти нaбip пoкaзникiв, якi oб'eктивнo тa кoмплекcнo xapaктеpизyють ф^нм-вo-екoнoмiчнy дiяльнicть бaнкiвcькoï ycтaнoви. Це cклaдне зaвдaння, aflœs вiд вибopy cиcтеми кoефiцieнтiв знaчнoю мЬ poю зaлежить i pезyльтaт зacтocyвaння мoделi. В екoнoмiчнiй лiтеpaтypi мoжнa зycтpiти деcятки кoефiцieнтiв, як викopиcтo-вyютьcя для aнaлiзy фiнaнcoвo-екoнoмiчнoï ефективнocтi бaнкiвcькoï дiяльнocтi, пpoте зacтocyвaння oднoчacнo вcix га-ефiцieнтiв ввaжaeтьcя недoцiльним, ocкiльки зa нaявнocтi ве-лига'!' кiлькocтi пoкaзникiв втpaчaeтьcя ïx iнфopмaтивнicть тa мoжливicть пpaвильнoï iнтеpпpетaцiï. Biдтaк виникae питaння екoнoмiчнoï дoцiльнocтi зacтocyвaння тoгo чи iншoгo нaбopy кoефiцieнтiв тa ïx кiлькocтi, яга бyлa б неoбxiднoю тa дocтaт-ньoю для пoбyдoви пpoгнoзнoï мoделi.

З цьoгo пpивoдy зayвaжимo, !o мoжнa зycтpiти pекoмен-дaцiï щoдo викopиcтaння вiд 4 дo 25 пoкaзникiв [11], a Дж. Miллеp y cвoeмy дocлiдженнi [12] cтвеpджyвaв, щo oпе-paтивнa пaм'ять людини мoже ефективнo oпеpyвaти iнфop-мaцieю, якa cклaдaeтьcя iз 7±2 пoзицiй. Toмy ввaжaeмo, щo пpийнятним е вapiaнт cтвopення мoделi з викopиcтaнням вiд 3 дo 10 ^еф^ен^в.

Haгaдaeмo, щo дo ocнoвниx пoкaзникiв пpибyткoвocтi бaнкiвcькoï дiяльнocтi вiднocять pентaбельнicть (пpибyткo-вicть] кaпiтaлy (ROE], pентaбельнicть (пpибyткoвicть] aктивiв (ROA], чиcтy пpoцентнy мapжy (ЧПМ] тa чиcтий cпpед (4C]. Toмy для пoбyдoви aнaлiтичнoï мoделi poзpaxyнкy iнтегpaль-нoгo пoкaзникa пpибyткoвocтi бaнкy oбеpемo цi дocлiджyвa-нi чoтиpи кoефiцieнтa тa ix^ pекoмендoвaнi мiнiмaльнi знa-

128 Фopмyвaння pинкoвиx вiднocин в УкpaÏнi № 1 (152)/2014

чення, у зв'язку з чим ¡нтегральний показник прибутковосп банку (/П) матиме такий вигляд:

ЧС

ттт ЯОА ЛОБ ЧПМ

1П =-+-+-+ -

(1)

1% 15% 4,5% 1,25% Зауважимо, що для розрахунку прогнозного значення ¡н-тегрального показника прибутковосп банку необхщно обчи-слити середньоквадратичн¡ (стандарты) вщхилення вс¡х зазначених коеф¡ц¡eнт¡в прибутковосп. В результат¡ чого анал¡тична модель для розрахунку прогнозно! оцЫки прибутковосп банку матиме такий вигляд: ЮА-о

1П„

КОЕ - <т„,

ЧПМ -

+ ¥С, °чс ■ (2)

1% 15% 4,5% 1,25%

Таким чином, використавши запропоновану формулу 1 та з урахуванням наведених значень дослдауваних коефщЬ eнт¡в у табл. 2, здмснюеться розрахунок ¡нтегрального показника прибутковост¡ банку.

Таблиця 2. Показники прибутковост банмвськоТ системи УкраТни на 1 с1чня

Отже, як видно з табл. 2, протягом 2003-2008 роюв д¡яльн¡сть вггчизняних банюв була ефективною, про що свщчить коливання ¡нтегрального показника прибутковосп у межах 7-8,5. Проте за результатами дтльносп укра'Унсь-ких банюв у 2009 роц¡ спостер¡гаeться системне зниження Ух прибутковосп, ¡, як наслщок, досл¡джуваний ¡нтегральний показник мав вщ'емне значення та знизився до -0,94. По-ступове в¡дновлення позитивно! динамки ефективност д¡яльност¡ банк¡в спостергаеться протягом 2010-2012 рок¡в, але значення ¡нтегрального показника прибутковосп в¡тчизняних банюв протягом останн¡х рок¡в е удв^ нижче, н¡ж до початку фЫансово-економнно'У кризи.

Використовуючи запропоновану формулу 2, можемо розрахувати прогнозне значення ¡нтегрального показника прибутковосп банк¡вськоУ системи УкраУни на 2014 рк (табл. 3).

Показник 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Прибутковють активт, % 1,04 1,07 1,31 1,61 1,50 1,03 -4,38 -1,45 -0,76 0,45

Прибутковють капталу, % 7,61 8,43 10,39 13,52 12,67 8,51 -32,52 -10,19 -5,27 3,03

Чиста процентна маржа, % 5,78 4,90 4,90 5,30 5,03 5,30 6,21 5,79 5,32 4,51

Чистий спред, % 6,97 5,72 5,78 5,76 5,31 5,18 5,29 4,84 4,51 3,75

1нтегральний показник прибутковосп банюв 8,41 7,30 7,72 8,30 7,71 6,92 -0,94 3,03 3,68 4,65

* Складено та розраховано автором на основ/ даних [13, 14].

Таблиця 3. Розрахунок прогнозного значення ¡нтегрального показника прибутковост банювськоТ системи УкраТни на 2014 рк*

Показник Середне значення за 2004 - 2013 роки X Стандартне вщхилення Прогноз ¡нтегрального показника прибутковосп на 2014 рш

Прибутковють активт, % 0,14 1,78 2,24

Прибутковють капталу, % 1,62 13,51

Чиста процентна маржа, % 5,30 0,48

Чистий спред, % 5,31 0,82

* Розраховано автором на основ/ формули 2 / даних табл. 2.

Динамка ¡нтегрального показника прибутковосп банювськоТ системи УкраТни з урахуванням прогнозу на 2014 рш

Формування ринкових вщносин в УкраУш № 1 (152)/2014 1 29

Таким чином, прогноз свщчить про зниження ¡нтеграль-ного показника прибyтковост¡ в^чизняних банк¡в у 2014 роц^ на що вищому кeр¡вництвy банк¡в сл¡д звернути осо-бливу увагу при планyванн¡ результата фЫансово-еконо-м¡чноí д¡яльност¡.

Загальна динамка ¡нтегрального показника прибутково-ст¡ банювсько' системи Украíни з урахуванням прогнозу вЬ дображена на рисунку.

Висновки

Отже, досл¡дження процесу прогнозування прибутковост банк¡в дае п¡дстави зробити висновок, що перюд стиx¡йного, без прогнозу, функцюнування банк¡вськиx установ в Укра'У зак¡нчився. Умовою «виживання» банк¡в, а тим бтьше дов-гострокового успшного розвитку, може бути лише прогноз-не yправл¡ння íxн¡ми ф¡нансовими результатами.

Анал^ прибyтковост¡ банк¡в мае чтео показувати, нас-к¡льки добре банк захищений вщ можливих загроз у майбутньому, а прогнозування прибутковост дае змогу оц¡нити, чи зможе банк у подальшому досягати поставлених цтей, та визначити, насктьки ефективну пол¡тикy з yправл¡ння фЬ нансово-економнною д¡яльн¡стю проводить вище кер¡в-ництво банку.

Список використаних джерел

1. Холден К. Економтне прогнозування / К. Холден, Д.А. Пл Дж.Л. Томпсон. - К.: 1нформтехнка - ЕМЦ, 1996. - 216 с.

2. Равкович Р. Макроекономнне прогнозування: навч.-метод. посйник / Р. Равкович. - К.: КНЕУ, 2003. - 139 с.

3. Стахурська С.А. Прогнозування та макроекономнне планування: конспект лекцм / С.А. Стахурська, В.О. Стахурський. - Ки'в: НУХТ, 2007. - 78 с.

4. KyflHBeqb B.O. nporH03yßaHHn coqia^bHO-eKOHOMiHHnx npoqeciB: HaBH. nociöHMK / B.O. Ky^nBeqb. - K.: KoHflop, 2009. - 194 c.

5. fleHHCKHH B.B. Ochobh SKoHoMHHecKoro nporHo3npoBaHnn b nn-^eBoü npoMwm^eHHocTH / B.B. fleHncKnH. - M.: lerKan n nn^eBan npoMbiw^eHHocTb, 1984. - 192 c.

6. flnweHKo I.M. nporHo3yBaHHn flnHaMiKn cmbcbKorocnoflapcbKoro BnpoöHnqTBa Ha 6a3i «KopoTKnx» Bn6ipoK / I.M. flnweHKo // CTaTn-cTnKa YKpaiHn. - 2003. - №1. - C. 11-16.

7. 0laHflapoBa H.B. Bn3HaHeHHn MexaHi3My nporHo3yBaHHn noKa3-HnKiB po3BnTKy BnpoöHnqTBa / H.B. 0laHflapoBa // ÄKTya^bHi npo-6^eMn eKoHoMiKn. - 2004. - №2. - C. 182-189.

8. FlwKiHa O.I. l~lporHo3yBaHHn BnpoöHnqTBa npoflyKqii HopHoi MeTa-flypri'i 3a flonoMoroio KpnTepio Ba^aHcy 3MiHHnx / O.I. ßwKiHa // Bic-HnK TexHo^oriHHoro yHiBepcnTeTy roflmfln. - 2003. - H. 2, tom 1. -C. 263-267.

9. Kot O.B. Micqe nporHo3yBaHHn b npoqeci cTpaTeriHHoro ynpa-BfliHHn ^iHaHcoBoo flin^bHicTo 6aHKy / O.B. Kot // BicHnK XnToMnp-cbKoro flep^aBHoro TexHo^oriHHoro yHiBepcnTeTy / EKoHoMiHHi Hay-Kn. - XnToMnp: XflTY, 2006. - №4. - C. 388-392.

10. Erna O.r. QiHaHcoBe n^aHyBaHHn i nporHo3yBaHHn: HaBH. noci6-HnK / O.r. Erna. - IbBiB: KoMnaKT-lB, 2005. - 312 c.

11. riorocTnHcKan H.H. CncTeMHbiü aHa™3 <£nHaHcoBoü oTHeTHo-cTn / H.H. riorocTnHcKan, fö.A. rorocTnHcKnü. - CI~I6.: l/l3flaTeflbcTBo Mnxan^oBa B.A., 1999. - 96 c.

12. Miller George A. The Magical Number Seven, Plus or Minus Two / G.A. Miller // The Psychological Review. - 1956. - vol. 63. - P. 81 -97. - [3^eKTpoH. pecypc]. - Pe^nM flocryna: http://psychclas-sics.yorku.ca/Miller/

13. OcHoBHi noKa3HnKn flin^bHocTi 6aHKiB YKpaiHn Ha 1 ciHHn 2008 poKy // BicHnK HEY. - 2008. - №2. - C. 25.

14. OcHoBHi noKa3HnKn flin^bHocTi 6aHKiB YKpaTHn Ha 1 ciHHn 2013 poKy // BicHnK HEY. - 2013. - №2. - C. 50.

YflK 339.138

Н.П. СКРИГУН,

к.е.н., доцент, Нацюнальний ун'верситет харчових технолопй,

I.C. ПЕХОТА,

мапстр, Нацюнальний ун'верситет харчових технологм

В.В. СЛ1В1НСЬКА,

мапстр, Нацюнальний ун 'юерситет харчових технологм

0рган1зац1я маркетингово! полгтики

■ ■ w ^ ■

комунгкацги в умовах обмеженостг

бюджету

Розглянуто особливостi реал'зац! маркетинговоi пол-тики комункацм в умовах обмеженого бюджету niдпри-емства. Узагальнено та уточнено сутнiсть основних перспективних напрямiв вдосконалення орган1заццмаркетингово!' полпики комунка^й на пiдприeмствi в суча-сних умовах.

Ключов'1 слова: бюджет, маркетинг, маркетингова пол'пика комунка^й, споживач.

Рассмотрены особенности реализации маркетинговой политики коммуникаций в условиях ограниченного бюджета предприятия. Обобщена и уточнена суть основных перспективных направлений совершенствова-

130 Формування ринкових вщносин в Укра1Ш № 1 (152)/2014

© Н.П. СКРИГУН, I.e. ПЕХОТА, В.В. СЛ1В1НСЬКА, 2014