CC BY
20УДК 334.021
ЛИЗИНГ КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
Ф.А. Шкваркин
LEASING AS FINANCIAL INSTRUMENT OF DEVELOPMENT OF LOGISTICS ENTERPRISES
F.A. Shkvarkin
Аннотация. В представленной статье исследованы основные вопросы приобретения в лизинг оборудования и техники для предприятий. Рассмотрены особенности заключения договора лизинга, а также представлены положения, которые являются ключевыми при выборе лизингодателя сельскохозяйственной техники.
Ключевые слова: лизинг сельскохозяйственной техники; заключение договора лизинга; лизингополучатель; лизингодатель.
Abstract. In the present paper the main issues of leasing of equipment and machinery for businesses. The features of the lease agreement, and contain provisions that are key when choosing the lessor of agricultural machinery.
Keywords: agricultural machinery leasing; lease; lessee; lessor.
В настоящее время лизинг выступает одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально технической базы любого производства.
Однако существуют определенные проблемы при заключении договора о приобретении сельскохозяйственной техники в лизинг: стоимость приобретаемого имущества, график уплаты лизинговых платежей, размер аванса и порядок его включения в состав лизинговых платежей, страхование имущества, дополнительные услуги.
Для решения данных проблем необходимо рассмотреть специфику лизинговой сделки, чтобы между сторонами не возникали трудности при заключении договора. Другими словами, лизингополучатель должен конкретно подойти к выбору техники, лизингодателя и условиям договора.
Лизинговая сделка представляет собой разновидность арендного правоотношения, где лизингодатель обязуется приобрести в собствен-
ность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей [1, ст. 665]. На российском рынке лизингодателями являются банки, лизинговые компании, акционерные общества. Чаще всего на практике лизингодателем выступает лизинговая компания, у которой соответствующая деятельность является уставной целью. Они создаются при активном финансовом участии различных коммерческих банков.
При рассмотрении предложений от лизинговых компаний, лизингополучателю необходимо их анализировать, так как лизингодатели используют различные механизмы формирования общей суммы лизинговых платежей. Некоторые из них, предлагая расчет, приводят лизинговые платежи без учета сумм НДС, аргументируя это тем, что лизингополучатель имеет возможность принять уплаченный НДС к налоговому вычету [4]. Другие компании приводят расчет суммы лизинговых платежей без учета налога на имущество независимо от того, на чьем балансе будет находиться имущество. Таким образом, отдельные предложения лизингодателя должны содержать положения о стоимости дополнительных услуг, выделенных отдельной строкой в договоре. При включении этой стоимости дополнительных услуг в сумму лизинговых платежей приведет к удорожанию общей стоимости сделки.
На основании вышеизложенного, лизингополучатели при направлении запроса в лизинговую компанию должны указывать базовые условия интересующей их сделки, а также требовать предоставления информации о стоимости услуг, оказывающих наиболее существенное влияние на общую стоимость договора.
При выборе лизинговой компании необходимо учитывать рейтинг, который позволит определить надежность и эффективность той или иной лизинговой компании. Так, в соответствии с рейтингом лизинговых компаний за 2015 г. первое место занимает ОАО «ВЭБ лизинг», у которой объем лизингового портфеля по состоянию на 1 июля 2015 г. составляет 708 826,2 млн руб. Для сравнения: 2 и 3 место данного рейтинга (АО «ВТБ Лизинг» - 417 019,3 млн руб., «АО Сбербанк Лизинг» - 342 147,7 млн руб.) в сумме немного превышают показатель ОАО «ВЭБ лизинг» [5].
Эти лизинговые компании предоставляют широкий спектр услуг для приобретения техники и оборудования в лизинг.
Однако, принимая во внимание специфику сельского хозяйства: климатические условия, социальный фактор, сезонность работ, региональность, - акционерное общество «Росагролизинг» предоставляет в лизинг большое количество сельскохозяйственной техники и оборудования: тракторы и комбайны, автотехнику, сельхозоборудование, племенную продукцию, животноводческое оборудование.
Рассмотрим подробнее, какие требования предъявляет лизингодатель к лизингополучателю при заключении договора лизинга оборудования, а также на каких условиях заключается договор и как определить размер лизинговых платежей.
При заключении договора лизинга оборудования в АО «Росагролизинг» необходимо обратить внимание на целый ряд особенностей.
Во-первых, срок, на который заключается договор лизинга. При лизинге оборудования срок не может превышать 5 лет. Во-вторых, график платежей, ставка и сумма финансирования для каждой сделки устанавливаются индивидуально и могут зависеть от профессионализма лизингополучателя. Необходимо обозначить основные требования, которые предъявляются к клиенту (лизингополучателю) АО «Росагролизинг»:
наличие лицензий и документации для ведения предпринимательской деятельности; опыт ведения производства; отсутствие налоговых правонарушений; включение лизинговых платежей в тариф при государственном регулировании тарифов; подробная бизнес-схема реализации проекта.
Однако при заключении договора стоит обратить внимание, какая техника предоставляется в лизинг. В этой связи, важным условием является рейтинг кредитоспособности лизинговой компании [4].
Многие лизинговые компании предоставляют в лизинг технику как отечественного, так и иностранного производства. Лизинговая компания, на мой взгляд, должна отвечать следующим требованиям:
- наличие партнерских отношений и опыта сотрудничества с рядом крупных отечественных и иностранных производителей оборудования;
- возможность организации поставок импортного оборудования с использованием схем торгового финансирования;
- комплексные решения с целью минимизации коммерческих рисков по контрактам поставки, в части расчетов, поставки и страхования оборудования;
- построение графика платежей с учетом индивидуальных пожеланий лизингополучателя;
- страхование оборудования на льготных условиях в страховых компаниях партнерах.
Помимо этого, лизингодатель должен уведомить продавца о том, что предмет лизинга предназначен для передачи его лизингополучателю [2, п. 4, ст. 15]. При возникновении проблем с качеством оборудования или техники, лизингодатель вправе предъявить требования непосредственно продавцу. На него возложены обязанности о качестве и комплектности, сроках исполнения обязанности передачи предмета, исполнении гарантийных обязательств, о возмещении расходов и убытков, вызванных ненадлежащей поставкой, а также иные требования, которые установлены законодательством [2, п. 4, ст. 15].
Для того, чтобы сельскохозяйственное предприятие имело возможность проанализировать все возможные риски предполагаемой сделки, следует учитывать основные положения, которые являются ключевыми при выборе лизингодателя сельскохозяйственной техники:
1. Стоимость приобретаемой сельскохозяйственной техники и оборудования. Лизингополучатель может самостоятельно провести переговоры с поставщиками оборудования или техники, согласовать цену поставки и предложить лизингодателю рассчитать сумму лизинговых платежей с учетом согласованной цены имущества, условий поставки и установки. В этом случае база для расчета суммы у всех будет одинаковой, что упростит сравнение. Кроме того, сельскохозяйственное предприятие будет владеть полной информацией об условиях и сроках поставки предмета лизинга, что, в свою очередь, позволит ему рассчитать дополнительные издержки, связанные с доставкой и монтажом имущества. Следует учитывать и то, что многие лизинговые компании имеют долгосрочные отношения с поставщиками, а это позволяет им получать достаточно весомые скидки, за счет чего уменьшать общую сумму лизинговых платежей. В случае, когда переговоры с поставщиком ведет лизингодатель, имеет смысл запросить у поставщика информацию о стоимости имущества и базовых условиях
поставки. Таким образом, лизингополучатель может оценить открытость и доступность лизинговой компании еще и с точки зрения полноты предоставляемой о сделке информации.
2. Балансодержатель, срок полезного использования имущества и применяемый коэффициент. Для лизингодателя информация о балансодержателе важна, прежде всего, для определения плательщика налога на имущество. Если лизингополучатель не пользуется региональными льготами, то он будет уплачивать этот налог. Размер применяемого коэффициента и срок полезного использования значимы для оценки остаточной стоимости имущества по истечению срока действия договора лизинга и, как следствие, для оценки налоговой нагрузки по налогу на прибыль и налогу на имущество после перехода права собственности на него к лизингополучателю [3].
3. Размер аванса и порядок его включения в состав лизинговых платежей. Требование лизингодателя о размере аванса может рассматриваться как с точки зрения готовности лизингополучателя к единовременному изъятию из оборота денежных средств, так и с точки зрения издержек налогового характера.
4. График уплаты лизинговых платежей. Федеральный закон «О лизинге» предоставил участникам лизинговой сделки достаточно широкие полномочия в части определения размера, способа осуществления и периодичности лизинговых платежей, что позволяет им предусмотреть максимально удобные условия расчетов. Достаточно распространенной является ситуация, при которых лизингополучатель рассчитывает выплачивать лизинговые платежи за счет доходов, получаемых от использования имущества, для чего ему необходим «льготный» период уплаты лизинговых платежей в начале срока действия договора. При этом выход на запланированные обороты может происходить в течение года, и в указанный период размер лизинговых платежей должен быть минимальным. Обратная ситуация возникает в случае, когда сельскохозяйственное предприятие в целях уменьшения затрат по лизинговой сделке стремится погасить большую часть задолженности в начале срока действия договора. Зачастую формирование графика инициируется лизингодателем, который, например, привлекая кредитные ресурсы на год, при двухлетнем сроке действия договора лизинга также стремится получить
большую часть платежей в первый год действия договора. Что касается срока уплаты лизинговых платежей, то должны быть определены сторонами по своему усмотрению (ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные и другие).
5. Страхование имущества. При рассмотрении предложений по страхованию имущества необходимо учитывать, чтобы все предложения покрывали одинаковый период страхования и предусматривали страхование одинаковых рисков.
6. Дополнительные комиссии и сборы, взимаемые в рамках реализации сделки. Нередко лизинговые компании взимают сборы за рассмотрение заявки на лизинг, за предоставление финансирования, за конвертацию валют. Как правило, лизингополучатель узнает о наличии указанных затрат только на стадии заключения договора, когда все базовые условия уже согласованы и начинать переговоры с новым лизингодателем уже нет ни сил, ни желания, ни, что самое важное, времени. Во избежание подобных ситуаций лизингополучателю целесообразно на стадии подачи заявки запросить у лизингодателя информацию о наличии указанных издержек. Если же лизингополучатель дает согласие на уплату соответствующих платежей, то их целесообразно включить в состав лизинговых платежей.
7. Требования по дополнительному обеспечению сделки. Эти требования также необходимо выяснить в начальной стадии ведения переговоров, поскольку потенциальный лизингополучатель может элементарно не иметь возможности предоставить достаточные гарантии. При решении вопроса обеспечения лизинговой сделки нужно учитывать, что, как правило, требования лизинговых компаний сводятся к предоставлению либо поручительства третьих лиц, либо залога. И если поручительство зачастую предоставляется партнерскими организациями или учредителями бесплатно либо за символическую плату, то при залоге имущества у лизингополучателя могут возникнуть дополнительные издержки, связанные с оформлением и страхованием залога.
Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг оборудования сельскохозяйственной техники представляет собой развивающийся сегмент лизингового рынка, в связи с чем возникает необходимость поиска путей его развития. Лизинг оборудования позволяет сель-
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
скохозяйственному предприятию усовершенствовать и обновить материально-техническую базу без значительных финансовых затрат, однако необходимо профессионально подойти к выбору лизингодателя, так как от этого зависит будущее приобретаемого имущества. Также необходимо обратить внимание на базовые условия интересующей сделки и истребовать предоставления информации о стоимости услуг, оказывающих наиболее существенное влияние на общую стоимость договора. Выполнение этих условий должно способствовать появлению новой высокотехнологичной техники и оборудования в сельскохозяйственных предприятиях.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14 ФЗ // СЗ РФ. 1996. 29 января. № 5.
2. Федеральный закон № 164 от 29 октября 1998 г. «О финансовой аренде (лизинге)» // СЗ РФ. 1998. 2 ноября. № 44. Ст. 5394.
3. Выбор балансодержателя предмета лизинга. URL: http://fd.ru/articles/ 92 41 vybor balansoderjatelya predmeta lizinga (дата обращения: 24.10.2015).
4. Подготовка и осуществление лизинговой сделки. URL: http://www.cfin. ru/bandurin/article/sbrn03/05.shtml (дата обращения: 01.11.2015).
5. Рейтинг лизинговых компаний. URL: http://www.all leasing.ru/ otzyvy lizingovyh kompany/rejting/?date=2016 (дата обращения: 25.10.2015).
Ф.А. Шкваркин
аспирант Научно-исследовательского центра информатики при Министерстве иностранных дел Российской Федерации E-mail: [email protected]
