CC BY
106
Ставило Сергей Петрович
кандидат юридических наук, доцент, доцент кафедры правовых дисциплин Новороссийского филиала Краснодарского университета МВД России
Криминальное рейдерство на рынке ценных бумаг
У| же второе десятилетие Россию сотрясают процессы, связанные с перераспределением крупных пакетов акций, которые часто сопровождаются многочис-ленными преступлениями как экономической, так и общеуголовной направленности. Можно с уверенностью сказать, что подобные явления не просто сохраняются, а имеют тенденцию к более широкому распространению.
По мнению В.В. Лунева, отставание социально-правового контроля над преступностью от ее качественно-количественных изменений было бы правильнее именовать тенденцией в области преступности, так как она выходит за пределы этого явления к другим криминологическим аспектам и интегрирует в себе ряд составляющих, разных по своим социальным характеристикам, как негативных (ослабление борьбы в связи с неравенством сил преступности и правоохранительных органов), так и позитивных (гуманизация, демократизация и легитимизация этой борьбы)... В системе «преступность - борьбы с ней» преступность первична1.
На фоне сказанного весьма закономерным явлением выступает рейдерская деятельность, которая имеет прямое и непосредственное отношение к рынку ценных бумаг, так как возможна путем воздействия на его инструменты, особенно если объектом рейдерской атаки выступает акционерное общество.
В переводе с английского рейдеры - это люди, совершающие налеты, набеги. Как преступный способ захвата бизнеса, рейдерство появилось в 20-х гг. XIX в. в США. Сегодня в зарубежной практике рейдерством называют недружественное поглощение предприятий, осуществляемое в рамках закона2.
Чаще всего рейдерство понимается как сило-
вой захват предприятия юридическим или физическим лицом. Для характеристики более мягкого поглощения используется другой термин - грин-мейл. В России его также принято рассматривать как корпоративный шантаж3.
В этой связи особенной популярностью в качестве мишеней пользуются компании, имеющие собственность и недвижимость в Москве4 и в других крупных городах, а также недооцененные на сегодняшний день, обладающие значи-тельным экономическим потенциалом и рентабельностью.
Так, в процессе слушаний по делу о незаконном захвате столичного Научно-исследовательского института эластоматериалов (НИИЭМИ) выяснилось, что для достижения своей цели подсудимые подделали десятки различных документов, сфальсифицировали доказательства по гражданским делам, что позволило им присвоить 173 037 обыкновенных акций, составляющих контрольный пакет5.
Конечно же, рейдерство вероятно и в отношении иного хозяйственного товарищества или общества и даже индивидуального частного предприятия крестьянского, фермерского хозяйства, однако особая опасность рейдерства проявляется, тогда, когда оно направлено против акционерного общества (АО), представленного значительным числом акционеров и работников.
В подтверждение этого можно привести высказывание авторитетного ученого в области уголовного права доктора юридических наук, профессора Н.А. Лопашенко, которая считает, что спецификой рейдерских преступлений следует признать то, что они часто совершаются в отношении ценных бумаг, при этом это могут быть хищения, мошенничество, вымогательство, причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием, при отсутствии признаков хищения и др6.
1 Лунев В.В. Преступность XX в.: мировые, региональные и российские тенденции. М.: Волтерс Клувер. 2005. С. 65.
2 Кирпичев А. Пираты XXI века // Щит и меч. 2007. № 20, май. С. 3.
3 Тихомиров Б.И. Рейдерство. Учебное пособие. СПб.: ООО «СЕЗАМ-ПРИНТ». 2006. С. 4.
4 Николаев В. Театр коммерческих теней // Российская газета. 2007. № 124, июнь. С. 4.
5 Полетаев В. Пираты криминального бизнеса // Российская газета. 2007. № 95. май. С. 3.
6 Лопашенко Н. Рейдерство // Законность. 2007. № 4. С. 7-12.
55
Конечная цель криминальных рейдеров - это захват предприятия через консолидацию контрольного пакета его акций (если это АО) посредством совершения любых преступлений, в том числе и против личности, собственности, порядка экономической деятельности, правосудия, порядка управления и др1.
В России уже сформировался новый предпринимательский риск - риск противоправного перераспределения собственности, такой же как риск банкротства, правовой риск или риск экономического кризиса. За 2004-2006 гг. по итогам рей-дер-ских захватов Следственным комитетом МВД России, возбуждено 871 уголовное дело, экспертная оценка стоимости конфликтных активов составляет около 7 млрд. долларов2. Только в 2007 г. в производстве органов предварительного следствия находилось 324 уголовных дела, связанных с захватом предприятий, из них в суд направлено 85. Есть и первые результаты борьбы с рейдерством. К при-меру, в Приволжском федеральном округе к 7 и 8 годам лишения свободы были осуждены по ст. 159 УК РФ «Мошенничество» двое граждан, совершивших незаконные захваты Чебоксарского электроаппаратного завода и Ишлейского завода высоковольтной аппаратуры3.
Как говорит Н.А. Лопашенко, следует принимать во внимание объективную сложность уголовных дел (большое количество вовлеченных, например, в эмиссию, живущих или зарегистрированных при этом в разных концах России, а то и за рубежом; громадный объем делопроизводства по порядку обращения на рынке конкретных ценных бумаг; как правило, высокий статус лиц, которые подозреваются в совершении преступлений и пр.) и с большой долей вероятности спрогнозировать нулевой КПД деятельности по расследованию4.
Главная задача современности - сбережение российского народа не может быть решена без стабильности в экономике и социальной сфере. Мы же с Вами видим, с какой легкостью «новые хозяева» избавляются от объектов социальной и культурной сферы, часто существенным образом снижают уровень заработной платы, иных выплат, социальных гарантий наемным работникам и акционерам, оставшимся в меньшинстве.
В деле борьбы с криминальным рейдерством
на рынке ценных бумаг следует использовать все возможности общего и специального предупреждения преступности.
В первую очередь - создание адекватного позитивного законодательства, направленного на совершенствование организации и порядка деятельности по слиянию, объединению, поглощению, разделению, иной реорганизации и изменению статуса предприятия. Как правильно отмечает А.В. Желнорович, необходимо кодифицировать законодательство о реорганизации юридических лиц, так как нормы, содержащие гарантии прав заинтересованных лиц при реорганизации юридических лиц, в том числе и АО, распределены среди множества нормативных актов различного уровня, что препятствует реализации заинтересованными лицами своих прав и затрудняет законное осуществление реорганизации5.
Особой превентивной мерой следует считать создание центрального депозитария, законопроект о котором был одобрен комиссией при аппарате правительства и внесен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации6. Данная структура позволит установить более жесткий контроль за реестрами акционеров в целях предотвращения их незаконного использования, будет способствовать созданию общегосударственного реестра акционеров. Следует обеспечить проверку документов, необходимых для регистрации юридического лица в Федеральной регистрационной и Федеральной налоговой службе РФ, при этом внесение информации в Единый государственный реестр юридических лиц не должно затягиваться и должно быть предельно автоматизировано.
Процессы М&А (слияний и поглощений) в отношении акционерных обществ необходимо связывать с соответствующим переходом прав собственности на простые акции, только владение, пользование и распоряжение акцией (акциями) является весомым и единственным аргументом, подтверждающим права собственника. Сейчас же одной из основных рейдерских технологий выступает незаконное использование реестра акционеров. Создается впечатление, что реестр акционеров уже давно заменил собой совокупность акций АО, такая ситуация значительно облегчает криминальные рейдерские захваты. По нашему мнению, только законное предъявление
1 Ставило С.П. Криминология рейдерской деятельности на рынке ценных бумаг // Законность. 2008. № 4. С. 30-33.
2 Полушкин О.А. Рейдерство. Пути решения актуальных проблем // Закон и право. 2008. № 2. С. 62-65.
3 Ставило С.П. Криминальные рейдерские технологии на рынке ценных бумаг // Бизнес в зако-не. 2007. № 3. С. 213.
4 Лопашенко Н. Указанная работа. С. 7-12.
5 Желнорович А.В. Рейдерство в России - показатель институционального дефицита российской экономики // Российская юстиция. 2007. № 8, август. С. 6-10.
6 Морозова Л. Центральный депозитарий получил «добро» // Российская бизнес-газета. 2007. № 10. март. С. 3.
_56
ВЕСТНИК КРАСНОДАРСКОГО УНИВЕРСИТЕТА МВД РОССИИ • 2008 • № 1
необходимой совокупности простых акций может служить основанием для каких-либо организационных решений.
Что касается введения необходимых запретов в уголовный кодекс, то нами уже давно предлагалось ввести ряд норм, ограничивающих возможность злоупотребления при совершении операций с ценными бумагами1.
Сейчас назрела необходимость выделить преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг в самостоятельный вид преступлений, где кроме уже описанных в уголовном законе, предусмотреть преступления, совершаемые на вторичном
рынке ценных бумаг, установить уголовную ответственность за хищение, либо вымогательство ценных бумаг, за принуждение к совершению сделки с ценными бумагами или отказу от ее совершения. Не следует забывать, что ценная бумага является и отражением собственности в ней заложенной и предоставляет определенные права, например, по управлению АО. Любые посягательства в этой сфере, особенно связанные с криминальным рейдерством, будут дестабилизи-рующе влиять на социально-политическую обстановку в обществе
1 Ставило С.П. Уголовно-правовые и криминологические аспекты рынка ценных бумаг. Дис. ... канд. юрид. наук. Н.Новгород. 2000. С. 82-83; Ставило С.П. Преступность на рынке ценных бумаг: необходимость криминологического изучения и предупреждения // Уголовное право. 2003. № 3. С. 132-134.
57
