CC BY
17
вквавм1аа№РвБшвмя
ИВШИЯЯВВЯВШВВИИ ИЯИМИвВВЯВМИВВй ИШВНВИЯ
УДК 336.77:332.2 (477) 001:10.5281/1впоёо.3245084
корнеев вв.,
ДЕМЧЕНКО Д.В.
Кредитне забезпечення житлового будiвництва в Украшк
можливостi вiдновлення
Предмет домдження - сукупнсть вдносин м1ж банками як ¡потечними кредиторами та до-могосподарствами (як позичальниками) з приводу кредитування житлового буд'1вництва в УкраЫ.
Метою написання статт е обгрунтування можливостей вдновлення кредитування житлового буд'1вництва в Укран та подальшого розвитку ринку житловоI ¡потеки.
Методолопя проведения роботи - методолог'чною основою дослдження е далектичний метод п'знання, положення теорИ' ¡нвестування, грошей i кредиту, ¡потеки. Використан'1 так методи: системний, узагальнення, анал'зу i синтезу, спостереження, статистичний - при дослдженн осо-бливостей розвитку ринк'1в ¡потечного кредитування та житлового буд'1вництва; пор'вняння, фор-мал'зацп - для визначення перспектив розвитку ринку житлового буд'1вництва з використанням ¡потечних кредитних механ'зм'в.
Результати роботи - розглянут'1 питання кредитного стимулювання розвитку житлового буд'1в-ництва в УкраМ, зокрема через ¡потечн ¡нструменти. Матер1ал подано у розр1з1 динамки банк\в-ських кредит/в домогосподарствам на придбання, буд^вництво та реконструкцию житла. Визначен'1 особливост'1 сучасного розвитку ринк'1в житлового буд^вництва та ¡потечного кредитування Укра-1ни, зокрема: переважання активност торговельних угод на вторинному ринку житла; стагнац1я житловоI ¡потеки; збереження значних фнансових ризик'1в здйснення ¡потечних операцй; зна-чна залежнсть стану ринку ¡потеки вщ цикл'чних коливань економки i очкувань домогосподарств. ОбГрунтован'1 нов'1 можливост'1 кредитування житлового буд'1вництва. ПропозицИ стосуються розвитку первинного i вторинного ринк'1в житла з активiзацiею ¡потеки для таких цлей.
Висновки - кредитування житлового буд^вництва на основ'1 ¡потеки постйно е актуальним i по-требуе використання нових можливостей свого виршення. У сучасних умовах ¡потека виступае фнансовим ¡нструментом розвитку ринку нерухомост'1. За умов забезпечення макроф1нансово! стабльност можливост'1 кредитного стимулювання i убезпечення придбання житла на первинно-му i вторинному ринках е надзвичайно важливими. Водночас це визначае i перспективи розвитку буд'1вельноI сфери на основ'1 и ¡потечного кредитування для задоволення потреб житла. Такий ф'1нансово-промисловий сегмент економки е багатокомпонентним, який поеднуе дотичн'1 сфери д'1яльност'1 банк1в, буд^вельних оргаыза^й i домогосподарств (останнх як споживач'1в ¡потечних
© корнеев вв., демченко дв, 2019
Формування ринкових вщносин в УкраУж №4 (215)/2019 55
продукт'в банюв та набувач'в житла у новобудовах). Банки виступають як партнери буд'1вельних оргаыза^й i населення протягом всього строку ¡потечного кредитного договору.
Ключовi слова: житлове буд^вництво, кредитування, '¡потека, банки, домогосподарства, ризики iпотеки, ринок нерухомост'1, ринок iпотеки.
КОРНЕЕВ ВВ., ДЕМЧЕНКО Д.В.
Кредитное обеспечение жилищного строительства в Украине: возможности восстановления
Предмет исследования - совокупность отношений между банками как ипотечными кредиторами и домохозяйствами (как заемщиками) по поводу кредитования жилищного строительства в Украине.
Целью написания статьи является обоснование возможностей возобновления кредитования жилищного строительства в Украине и дальнейшего развития рынка жилищной ипотеки.
Методология проведения работы - методологической основой исследования является диалектический метод познания, положения теории инвестирования, денег и кредита, ипотеки. Использованы следующие методы: системный, обобщения, анализа и синтеза, наблюдения, статистический - при исследовании особенностей развития рынков ипотечного кредитования и жилищного строительства; сравнения, формализации - для определения перспектив развития рынка жилищного строительства с использованием ипотечных кредитных механизмов.
Результаты работы - рассмотрены вопросы кредитного стимулирования развития жилищного строительства в Украине, в частности через ипотечные инструменты. Материал представлен в разрезе динамики банковских кредитов домохозяйствам на приобретение, строительство и реконструкцию жилья. Определены особенности современного развития рынков жилищного строительства и ипотечного кредитования Украины, в частности преобладание активности торговых сделок на вторичном рынке жилья; стагнация жилищной ипотеки; сохранение значительных финансовых рисков осуществления ипотечных операций; значительная зависимость состояния рынка ипотеки от циклических колебаний экономики и ожиданий домохозяйств. Обоснованы новые возможности кредитования жилищного строительства. Предложения касаются развития первичного и вторичного рынков жилья с активизацией ипотеки для таких целей.
Выводы - кредитование жилищного строительства на основе ипотеки постоянно актуален и требует использования новых возможностей своего решения. В современных условиях ипотека выступает финансовым инструментом развития рынка недвижимости. При обеспечении макрофинансовой стабильности возможности кредитного стимулирования и страхования приобретение жилья на первичном и вторичном рынках очень важны. Этим же определяются и перспективы развития строительной сферы на основе ипотечного кредитования для удовлетворения потребностей в жилье. Такой финансово-промышленный сегмент экономики является многокомпонентным, который сочетает аспекты деятельности банков, строительных организаций и домохозяйств (последних как потребителей ипотечных продуктов банков и получателей жилья в новостройках). Банки выступают как партнеры строительных организаций и населения в течение всего срока ипотечного кредитного договора.
Ключевые слова: жилищное строительство, кредитование, ипотека, банки, домохозяйства, риски ипотеки, рынок недвижимости, рынок ипотеки.
KORNEEV V.V., DEMCHENKO D.V.
Credit support for housing construction in Ukraine:
recovery opportunities
Research subject. The subject of the study is a set of relations between banks as mortgage lenders and households (as borrowers) regarding lending to housing construction in Ukraine.
The purpose of the article is to justify the possibilities of resuming lending to housing construction in Ukraine and further development of the residential mortgage market.
Methodology of work - the methodological basis of the study is the dialectical method of knowledge, the theory of investment, money and credit, mortgages. The following methods were used: systemic, generalization, analysis and synthesis, observation, statistical - in the study of the peculiarities of the development of mortgage lending and housing markets; comparison, formalization - to determine the prospects for the development of housing market with the use of mortgage lending mechanisms.
The results of the work - considered the issues of credit promotion of housing development in Ukraine, in particular through mortgage instruments. The material is presented in terms of the dynamics of bank loans to households for the purchase, construction and reconstruction of housing. The peculiarities of modern development of housing and mortgage lending markets of Ukraine are determined, in particular: the predominance of trading transactions on the secondary housing market; residential mortgage stagnation; Maintaining significant financial risks for mortgage operations; a significant dependence of the mortgage market on cyclical fluctuations in the economy and household expectations. New possibilities of lending for housing construction are grounded. Proposals concern the development of primary and secondary housing markets with the activation of mortgages for such purposes.
Conclusions - mortgage lending on housing is constantly relevant and requires the use of new opportunities for its solution. In modern conditions, the mortgage serves as a financial instrument for the development of the real estate market. Possibilities of credit stimulation and securing the purchase of housing in the primary and secondary markets are extremely important. At the same time, it determines the prospects of the development of the construction industry on the basis of its mortgage lending to meet the needs of housing. Such a financial-industrial segment of the economy is multicomponent, which combines the activities of banks, construction organizations and households (the latter as consumers of mortgage products of banks and purchasers of housing in new buildings). Banks act as partners of construction organizations and the population throughout the term of a mortgage loan agreement
Key words: housing, loans, mortgages, banks, households, mortgage risks, real estate market, mortgage market.
Постановка проблеми. На сьогодн питания кредитного стимулювання житпового буд1вництва в УкраТн збер1гаються дуже гострими. Значна час-тина громадян все ще проживае у перенаселено-му житп1 (за оц1нками - понад 40%). В останн роки проблема забезпеченост житпом ще бтьше актуап1зувапась у зв'язку з м1грац1ею насепення з1 схщних до центральних та захщних регюыв внаслг док продовження в1йськових д1й. Вир0ення одного з базових питань забезпечення життед1яльнос-т1 - отримання житла можливе з використанням спец1альних ф1нансових механ1зм1в ф1нансування житлового буд1вництва, I, зокрема, дотеки. У не-стабшьних умовах «запуск» бтьш над1йних схем та 1нструмент1в иотечного кредитування поспйно знаходиться у кол1 1нтерес1в банк1в як 1потекодавц1в та Тх кл1ент1в - споживач1в потечних послуг.
У цьому русл1 залишаеться пост1йною потреба пошуку можливостей стабозацм в1тчизняного ринку дотеки, виведення його з «сомнабул1чного» стану та розробка превентивних заход1в попередження кредитних катакл1зм1в у майбутньому. Розроблення нових можливостей сприяння вир1шенню таких ак-туальних завдань потребуе удосконалення функцг
онування системи потечного кредитування та по-кращення прозорост та безпечност потечних угод.
Aналiз до^джень та публкаЦй з проблеми. Вивчення групи питань потечного кредитування та фпансування житлових угод на ринку нерухомост представлено у працях таких вп"чиз-няних науков^в, як О.В. Абакуменко, 6.О. Бублик, Д.М.Гриджук, Т.Т.Ковальчук, В. I. Кравченко, В.1.Мщенко, С.В.Науменкова, К.В.Паливода та пшк Проте, незважаючи на значн результати Тх дослг джень, у сучасних умовах потребують дослщження питання вщновлення i подальшого розвитку ринку потечного кредитування та придбання нерухомосп. Нерозв'язанють питань фпансового забезпечення придбання житла на умовах потеки за останн роки тльки накопичилось. Це обумовлюе постыну ак-туальнють оцпювання перспектив розвитку ринку потеки в УкраТн як сегменту кредитного ринку.
Метою стаrri е обгрунтування можливостей вщновлення кредитування житлового будiв-ництва в УкраТн та подальшого розвитку ринку житловоТ потеки.
Виклад основного матерiалу. Попри поспйну необхщнють задоволення потреб населення у на-
явноcтi власного житпа, iпотeчнi можливоcтi фг нансування придбання нeрyxомостi використову-ються стримано. 1потека як фiнансовий важiпь не знаходить очiкyваного використання серед потен-ц^них клi8нтiв банкiв та пов'язаних з ними фЫан-сово-консупьтативних установ. Протягом останых рокiв характеристика обсягiв ринку ^отечного кре-дитування банками в УкраТн залишаеться змен-шуваною за своею динамкою (за винятком остан-нього 2018 р., про що мова нижче). Так, наприклад, за Ыформа^ею НБУ, якщо кредити домогоспо-дарствам, наданi на придбання, бyдiвництво та ре-констрyкцiю житла у 2014 р. становили 71803 млн. грн., то наприюнц минулого 2018 р. - ттьки 444458 млн. грн, тобто мае мюце зниження об-сягiв ринку у 1,6 рази. За оперативними даними у лютому 2019 р. ринок «стиснувся» до 43146 млн. грн. У процентному стввщношены частка «житло-вих» креди^в зменшилась вiд 1/3 в 1х загальному обсязi до фактично п'ятоТ частини. Таким чином, як у вартюному, так i у вщносному виразах тeндeнцiя кредитування цього сегменту життезабезпечення потреб населення низхщна (див. таблицю).
Висока пропозицiя житла вщ забyдовникiв протягом дектькох рокiв поспiль призвела до ско-рочення бyдiвництва нового житла в УкраТы. За 2018 рiк обсяг прийнятого в експлуатацш житла у багатоквартирних будинках загалом по Укра'У зменшився на 25%. У м. Киeвi таке скорочення виявилося ще бiльшим — 29%.
Втiм, окрeмi позитиви розвитку ринку iпотeки все ж е: наприклад, протягом 2018 р. залишок за гривневими позиками населенню в цтях придбання, бyдiвництва та реконструкцм житла зрю на 6 %, а фiзичним особам було видано крeдитiв майже на 2,6 млрд. грн. За даними МУстерства юстицм, у 2018 роц кiлькiсть угод кутвлНпрода-жу квартир та житлових будинюв в УкраТн зросла на 8%, у Киeвi — на 13%. Тобто, за цими даними вщзначаеться активнють попиту на придбання житла саме на вторинному ринку.
1потека i ринок iпотeки завжди тюно пов'язанi зi станом ринку нерухомостк 1потека е формою, Ы-струментом розвитку ринку нeрyxомостi. В остан-ньому 2018 роцi на ринку нерухомост УкраТни вiдбyлись показовi змiни, викпиканi як ситуатив-ними, так i аддитивними обставинами. «Цiни на квартири практично заморозились, оренда ста-бiльно зростали, а для забудовниюв ввели новi правила», - писала А.1щенко в оглядi стану ринку нерухомост [2] . Попри те, що оцЫочна собiвар-тють квадратного метра житла в УкраТн у жовтнi 2018 р. розрахунково встановилась на вщносно невисокому рiвнi - 11849 грн., фактор масовоТ вiдсyтностi попиту на житловi продукти новобу-дов не дае змоги активiзyвати ринки нерухомос-тi, \, пов'язано, ринок iпотeки.
Наявне зменшення обсягiв iпотeчниx крeдитiв населенню обумовлено значними ризиками цих опeрацiй при вкрай незначному платоспромож-ному попитк За експертними оцiнками, в Укра'У у 2018 р. середня сума ^отечного кредиту в УкраТ-н складала 800 тис. грн (орieнтовно 28,5 тис.дол. США). У загальый кiлькостi угод на кyпiвлю житла тотечы договори в останнi роки не перевищували 3%. Зрозyмiло, що не може розвиватись потека при значному рiвнi бiдностi населення. Безробп— тя та iпотeка е ринковими антиподами. Прихова-не бeзробiття не сприяе активiзацiТ iпотeки теж. На сьогодн значний розрив мiж середыми доходами украТн^в i вартiстю житла фактично унеможлив-люе придбання житла без довготривалих нако-пичень або без кредитування. Тут виходить як за-мкнуте коло: для придбання житла через тотечы програми потрiбeн належний рiвeнь платоспро-можностi, а його досягнення можливе тiльки через високу i прозору зайнятiсть [3, с. 235].
Вирiзняються таю ризики, що впливають на розвиток ринку нерухомост та ^отечного кредитування в УкраТн [7, с. 53]. По перше, це кре-дитний ризик: найбтьша перевага кредитування житлового бyдiвництва для iпотeчниx крeдиторiв
Кредити домогосподарствам - загальн1, на придбання, буд1вництво та реконструкц1ю житла*
Пер1од/р1к Кредити, надан1 домогосподар-ствам, всього, млн. грн. Кредити, надаш домогосподарствам на придбання, буд1вництво та реконструкщю житла, млн. грн. Кредити, надаш домогосподарствам на придбання, буд1вництво та реконструкщю житла, %.
2014 р. 211215 71803 33,9
2018 р. 201102 44458 22,1
2019р./лютий 202531 43146 21,3
* Виб1рка з: Ьарз://Ьапк.доша/сопЬго1/ик/риЫ1зЬ/агйс1е?агЬ_1д=27843415&саЬ_1д=44578#1
полягае у Тх здатност1 знизити кредитний ризик, через бтьш тривалий процес оц1нки позичаль-ника - позичальник протягом тривалого перю-ду часу (3-5 рок1в), перш н1ж отримати позику, повинен показати свою здатнють заощаджува-ти частину своТх доход1в у вигляд1 вклад1в. Така повед1нка св1дчить про те, що вкладник, в1рог1д-но, буде сумл1нним I у якост1 позичальника. В результат!, надання потечно! позики кпi8нту вияв-ляеться менш ризиковим, нiж порiвняно надання «стандартного кредиту» позичальнику у банку.
По друге, ризик лквщноси банку-кредитора, е головним ризиком при наданн иотечного кредиту, - з огляду на змпний рiвень пфляцм (ко-ливань процентних ставок). ВЫ полягае у виник-неннi ситуацп коли, iпотечнi кредитори матимуть недостатньо кошив для задоволення вимог надання позик у майбутньому. Можливють дефщи-ту кредитних ресурсiв виникае тодi, коли новi де-позити та проценти за видан позики недостатн для фiнансування кредитних зобов'язань перед вкладниками-позичальниками.
Масштаби ризику пiквiдностi визначаються трьома факторами: тривалютю перiоду заоща-джень та повернення позики - чим довший термiн заощадження та кредиту, тим нижчий ризик лквщ-носл; спiввiдношенням розмiру кредиту до розмг ру заощаджень: чим воно бтьше, тим вищий ризик зменшення пiквiдностi; характер кредитно! угоди: ризик втрати лквщност нижчий, якщо потечний кредитор плануе фiнансування кредитно! угоди.
По-трете, завжди актуальним е процентний ризик, який полягае у можливоси змпи вiдсоткових ставок за потеку. Ставки на заощадження та кредит фксуються на перюд дм договору i не змпю-ються у випадку коливання ринково! кон'юнктури.
Розглянемо можпивостi вiдновпення i активг зацм фiнансування придбання житла домогоспо-дарствами почергово на первинному i вторинно-му ринках потеки у сучасних умовах.
Так, на первинному ринку нерухомост чинне за-конодавство УкраТни передбачае розвиток ринку потечного кредитування через надання послуг по-течного кредитування банками. Це зрозумто, - на кредитному ринку в «уах iпостасях» домiнують саме банки, i цьому факту немае нiяких заперечень.
Проте, оскiпьки потека е специфiчним фпан-совим пструментом, що вимагае «нiшевого» пщ-ходу до оргаызацм кредитування, доцiпьно було б модерызувати чинне законодавство в частин вио-
кремлення сегменту про потечы банки та надання потечних послуг небанкiвськими фпансово-кре-дитними установами, про що й писав свого часу банювський практик Д.Гриджук [4, с.217]. В час-тинi розвитку пфраструктури iпотечного, i загалом, кредитного ринку, доцтьно було б посилити вимоги i нагляд за дiяльнiстю рiепторських агентств та п-ших небанкiвських консупьтацiйних установ.
Перспективним вважаеться прийняття закону, який би забезпечив функцюнування в Укра-спецiапьних фiнансових установ для акуму-ляцГТ коштiв населення у виглядi довгострокових цiпьових вкпадiв на поворотый та ппатнiй основi. Закумупьованi таким чином кошти доцiпьно ви-користовувати для надання потечних кредиив на придбання та розбудову житла вкладникам-клг ентам даних установ на птьгових умовах.
Створення таких спецiапьних фпансових установ допоможе активiзувати розвиток нацюналь-ного ринку iпотечного кредитування, який посий-но потребуе запровадження ефективних схем залучення ресурсiв та забезпечення населення вщносно доступними потечними кредитами [5, с. 127]. Елементи т.зв автономно! модепi iндивi-дуального залучення додаткових фпансових ре-сур^в потрiбно поширювати в Укра!нi. Вим, для бiпьш повного розкриття потен^алу ринку iпо-течного кредитування у перспективi потрiбно орieнтуватись на формування необхщних макро-економiчних умов для подальшого переходу до вщкритих моделей оргаызацп iпотечного ринку -коли ресурси спрямовуються на будiвництво не ттьки з вiдкпадених заощаджень населення, а залучаються на вiдкритих ринках капралу.
Для запуску i вщновлення первинного ринку потеки завжди вимагаеться профеайна i прозора дг япьнiсть банкiв, якi е основними потечними кредиторами. Слщ пщвищити прозорiсть та якiсть процедури оцнки позичапьникiв та забезпечити зниження спекулятивно! складово! на ринку iпотеки.
Спекуляцм i зловживання на ринку потеки мож-ливо знизити шляхом цтьового спрямування на-даних iпотечних кредилв на придбання або будiв-ництво нерухомосп кпцевими споживачами. При цьому, банки - потечы кредитори повины тiсно спiвпрацювати iз будiвельними компаыями у ра-зi надання потечних кредиив на придбання неру-хомоси на первинному ринку та забезпечувати !х економiчно доцiльними фiнансовими потоками з вщповщним рiвнем контролю. Це знизить ризики
недобудови заставлено!' нерухомост та шахрай-ства iз фЫансовими пiрамiдами [5, с.184].
Також важливим напрямом розвитку первин-ного ринку ^отечного кредитування е знижен-ня фЫансових ризикiв iпотeчниx угод. Дотепер пам'ятн втрати населення при використанн то-течних валютних крeдитiв банюв при девальвацм нацюнальноТ валюти.
На вторинному ринку нерухомост потребують уточнення прiоритeти щодо пiдтримки державою створення вторинного ринку ^отечного кредитування як заходу ывелювання ризику лквщнос-тi iпотeчниx крeдиторiв та невтручання державою в дiяльнiсть кредт^в на первинному ринку. На даному етап ситyацiя вимагае активного державного втручання у дiяльнiсть тотечних креди-торiв на первинному ринку у виглядi встановлення нормативiв що забезпечують пщвищення фЫан-совоТ с^йкост ринку та додатковому контролi за Тх дiяльнiстю у сфeрi ^отечного кредитування.
Крiм того, для сприяння розвитку ^отечного ринку нeобxiдно забезпечити системний пщхщ до формування державних гарант^, податкових та Ы-ших пiльг щодо надання iпотeчниx креди^в певним катeгорiям населення: молодим ^м'ям, державним та вiйськовослyжбовцям для вир0ення житловоТ проблеми. За розрахунками одного з пiонeрiв ринку дотеки в УкраТн К.В. Паливоди, саме податко-вi пiльги та пряме субсидування фiзичниx осiб, якi не можуть без допомоги держави придбати житло, сприятиме вир0енню житловоТ проблеми та за-гальному eкономiчномy пщнесенню [6, с.126].
На вторинному ринку тотеки банки повиннi сприяти об^у iпотeчниx цiнниx папeрiв за допомо-гою формування на них пропозицм стимулюван-ня попиту та пщтримки котирувань. Банки повиннi виконувати функцм iнiцiаторiв пропозицiй Ыстру-мeнтiв тотеки на вигiдниx для кпi8нтiв умовах. Для зниження ринкових ризиюв доцтьно вiдокрeмити капiтал та зобов'язання банкiв-опeраторiв вторинного ринку iпотeки вщ Тх пасивiв на первинному ринку. Як вщзначають у цьому ру^ В.I.Мiщeнко та С.В.Науменкова, банкам «в межах системи оцЫки процентного ризику необхщно обов'язково зд^-снювати моделювання кривоТ прибyтковостi, ви-користовуючи загальноприйнят пiдxоди, напри-клад, на основi врахування форвардних кyрсiв. З метою вщображення змiни кривоТ прибyтковостi вщ змiни валютних кyрсiв вона мае бути розподг лена на сегменти за строками виплат» [7, с. 57].
Отже, на первинному ринку банкиНпотечы кре-дитори виступають як фiнансовi партнери шен™-позичальникiв та бyдiвeльниx й iншиx органiзацiй через надання необхщного стартового фЫансуван-ня при започаткуванн i рeалiзацi'í проекпв бyдiвни-цтва. На вторинному ринку банки можуть функцю-нувати як профес^ы маркет-мейкери iпотeчного ринку, що пщтримують прийнятний рiвeнь котирувань тотечних цiнниx папeрiв, проте лише у вигля-дi вiдокрeмлeниx структур з вщособленим капiталом вiд банювНпотечних крeдиторiв [5, с. 166].
Висновки
Питання фiнансового стимулювання житлового бyдiвництва потребують постiйного пошуку шля-xiв та можливостей свого вирiшeння. 1потека в yсi часи була формою, фЫансовим iнстрyмeнтом розвитку ринку нерухомостк У нeстабiльнi пeрiоди особливо проявляеться залeжнiсть розвитку окремих сегметлв eкономiки - житлового й ^отечного теж, - вiд макроeкономiчноí' стабiльностi. Для розвитку кредитування бyдiвництва житловоТ нерухо-мостi, у т.ч. з використанням тотеки, необхщними е передбачуване макроeкономiчнe середовище з низькою Ыфля^ею. Слiд зважати на те, що потека завжди «зв'язуе» грошi на внyтрiшньомy ринку, не залежить безпосередньо вщ зовышньоеконо-мiчниx коливань, тим самим забезпечуючи антиЫ-фляцiйний «фон» ринку нерухомосп. Соцiальнi ас-пекти при цьому - наявнють роботи для населення i наступна забeзпeчeнiсть платоспроможного попиту стають важливою пiдоймою розвитку як дотеки, так i бyдiвeльноí' Ыдустрм.
Новi «маяки» кредитного стимулювання i убез-печення придбання житла у розрiзi первинного i вторинного ринкiв iпотeки визначають можливi перспективи розвитку такого багатокомпонент-ного фЫансово-промислового сегменту еконо-мiки. Банки повинн розгортати свою дiяльнiсть на ринку тотеки як партнер бyдiвeльниx органiзацiй i, водночас, як консультанти населення-ктен^в на весь пeрiод дм iпотeчного кредитного договору.
Список використаних джерел
1. Кредити, надан домашн1м господарствам: Сайт Нацюнального банку УкраТни, [Електронний ресурс] -Режим доступу: https://bank.gov.ua/contnol/uk/ риЬ!1Б|-|/агйс!е?агис1=278434/15&саис1=44578#1
2. 1щенко А. Ринок нерухомостЬ2018: як змлнювали-ся ц1ни на квартири I правила для забудовниюв, [Елек-
тронний ресурс] - Режим доступу: https://news.finance. ua/ua/news/-/441426/rynok-neruhomosti-2018-yak-zminyuvalysya-tsiny-na-kvartyry-i-pravyla-dlya-zabudovnykiv.
3. Абакуменко О.В. 1потека: реали та перспекти-ви розвитку в Укра'н / О.Абакуменко, Л. Коваленко, П.Лук'яшко // Науковий вюник ЧД1ЕУ. - 2011. - №4 (12). - С. 235-236. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://irbis-nbuv.gov.ua/.
4. Гриджук Д.М. 1потека у кредитуванн Практичн поради / Д.М. Гриджук, В.О. Олмник - К.: А.С.К., 2006.
- 463 с.
5. Бублик £.О. 1потечний ринок в Укра'У: проблеми та перспективи посткризового розвитку: Монографiя. НАН Укра'ни; 1н-т екон. та прогнозування, 2011. - 220 с.
6. Паливода К.В. 1потечний ринок житла в Укра'н / К.В. Паливода - К.: Знання, 2006. - 197 с.
7. Мщенко В.1., Науменкова С.В., Мщенко С.В. УправлЫня ризиками iпотечного житлового кредитування в умовах фЫансово''' нестабiльностi // ФЫан-совий простiр. - 2016. - № 2. - С. 53-58.
8. Закон Укра'ни «Про потеку» вщ 05.06.2003р. № 898-IV [Електронний ресурс] - Режим доступу -https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/898-15
References
1. Kredyty, nadani domashnim hospodarstvam: Sayt Natsional'noho banku Ukrayiny [Credits granted to households: Website of the National Bank of Ukraine], [Elektronnyy resurs] - Rezhym dostupu: https:// bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_ id=27843415&cat_id=44578#1
2. Ishchenko A. Rynok nerukhomosti-2018: yak zminyuvalysya tsiny na kvartyry i pravyla dlya zabudovnykiv [Real estate market-201 8: how the prices of apartments and rules for developers changed], [Elektronnyy resurs] - Rezhym dostupu: https:// news.finance.ua/ua/news/-/441 426/rynok-neruhomosti-2018-yak-zminyuvalysya-tsiny-na-kvartyry-i-pravyla-dlya-zabudovnykiv.
3. Abakumenko O.V. Ipoteka: realiyi ta perspektyvy rozvytku v Ukrayini [Mortgage: Realities and Prospects of Development in Ukraine] / O.Abakumenko, L. Kovalenko, P.Luk'yashko // Naukovyy visnyk CHDIEU. - 2011.
- №4 (12). - S. 235-236. - [Elektronnyy resurs]. -Rezhym dostupu: http://irbis-nbuv.gov.ua/.
4. Hrydzhuk D.M. Ipoteka u kredytuvanni: Praktychni porady [Mortgage in lending: Practical advice] / D.M. Hrydzhuk, V.O. Oliynyk - K.: A.S.K., 2006. - 463 s.
5. Bublyk YE.O. Ipotechnyy rynok v Ukrayini: problemy ta perspektyvy postkryzovoho rozvytku [Mortgage Market in Ukraine: Problems and Prospects for PostCrisis Development]: Monohrafiya. NAN Ukrayiny; In-1 ekon. ta prohnozuvannya, 2011. - 220 s.
6. Palyvoda K.V. Ipotechnyy rynok zhytla v Ukrayini [Mortgage Housing Market in Ukraine] / K.V. Palyvoda - K.: Znannya, 2006. - 197 s.
7. Mishchenko V.I., Naumenkova S.V., Mishchenko S.V. Upravlinnya ryzykamy ipotechnoho zhytlovoho kredytuvannya v umovakh finansovoyi nestabil'nosti [Mortgage risk management in housing insecurity] // Finansovyy prostir. - 2016. - № 2. - S. 53-58.
8. Zakon Ukrayiny «Pro ipoteku» [On Mortgage] vid 05.06.2003r. № 898-IV [Elektronnyy resurs] - Rezhym dostupu - https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/898-15
Даш про авторiв
Корнеев Володимир Вкторович,
д.е.н., професор, завщувач вщдту фЫансовоТ полЬ тики, Державний науково-дослщний Ыститут Ыфор-матизацп та моделювання економки e-mail: vkorn27@gmail.com Демченко Дмитро Вкторович, астрант, Державний науково-дослщний Ыститут Ыформатизацп та моделювання економки e-mail: dim.demchenko@gmail.com
Данные об авторах
Корнеев Владимир Викторович,
д.э.н., профессор, заведующий отделом финансовой политики, Государственный научно-исследовательский институт информатизации и моделирования экономики e-mail: vkorn27@gmail.com Демченко Дмитрий Викторович, аспирант, Государственный научно-исследовательский институт информатизации и моделирования экономики e-mail: dim.demchenko@gmail.com
Data about authors Vladimir Korneev,
Doctor of Economics, Professor,Head of the Financial Policy Department, State Research Institute of Informatization and Modeling of Economics e-mail: vkorn27@gmail.com Dmitriy Demchenko,
Postgraduate student, State Research Institute of Informatization and Modeling of Economics e-mail: dim.demchenko@gmail.com
