CC BY
26
Лизинг
Удк 339.187.62
комплексная оценка эффективности кластер-анализа для лизинговых компаний
М. А. ЗМАНОВСКАЯ, аспирант кафедры финансового менеджмента E-mail: zmanoffskaya@mail. ru Государственный университет Минфина России
В статье сформированы предложения по определению позиции лизинговой компании на основе применения кластерного анализа, который представляет собой метод, позволяющий на основе отобранных ключевых показателей, характеризующих объем нового бизнеса, текущего портфеля компаний и объема полученных лизинговых платежей достоверно установить существующую позицию компании. На основе полученной информационной базы возможно разработать стратегические альтернативы для компании на будущее.
Ключевые слова: кластерный анализ, классификация лизинговых компаний, комплексная оценка, разработка ключевых показателей.
По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» на конец 2010 г., рынок лизинговых услуг представлен 130 лизинговыми компаниями, что, по мнению экспертов агентства, составляет около 90 % от оборота всего лизингового рынка. При этом ассортимент предоставляемых услуг включает железнодорожную технику, грузовой и легковой автотранспорт, авиационный транспорт, строительную технику, дорожно-строительную технику, здания и сооружения, оборудование для нефтедобычи и переработки, энергетическое оборудование и пр.
В ходе исследования автор столкнулся с неоднородной совокупностью объектов, что вызвало определенные трудности в их описании. Для этого необходимо определить закономерность взаимо-
действия объектов в аспекте их позиции на рынке. Наиболее эффективно эта задача решается с применением вычислительных процедур кластерного анализа, которые позволят выделить разбиение, лежащие в основе совокупности показателей.
С помощью кластер-анализа производится кластеризация представителей лизингового рынка для выделения позиционной структуры лизингодателей.
Автором был проведен анализ по следующим показателям:
- объем нового бизнеса;
- текущий портфель;
- объем полученных лизинговых платежей.
Значения показателей были рассмотрены в
динамике по состоянию на три отчетные даты: 01.01.2009, 01.01.2010 и 01.01.2011, что позволило выявить и обследовать динамические тренды и закономерности. Расчеты были проведены последовательно по годам.
Используя статистическую программу NCSS-2010 и применяя кластерный анализ и метод «к-средних», автор произвел выделение представителей рынка лизинговых услуг на кластеры.
результаты кластеризации по 2010 г. Было выделено 4 информативных кластера, в каждом из которых представители имеют наиболее схожий объем лизинговых платежей, текущий портфель и объем нового бизнеса (табл. 1).
№ кластера Наименование компании
Кластер № 1 Альфа-Лизинг Газтехлизинг Еигор1ап Балтийский лизинг ТрансКредит Лизинг Ж «УРАЛСИБ»
Кластер № 2 ГТЖ ДельтаЛизинг Дойче Лизинг Восток M. Т. Е. -финанс Райффайзен-Лизинг Северо-Западная Ж
ТГИ-Лизинг ТрансФин-М Универсальная лизинговая компания Фольксваген Груп Финанц ЦЕНТР-КАПИТАЛ ЮниКредит Лизинг и Локат Лизинг Руссия
Ютэйр-Лизинг С ARCADE Лизинг Брансвик Рейл Лизинг ВЕКТОР-Лизинг ГК «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» ГК «Северная Венеция»
ГК «БИЗНЕС АЛЬЯНС» Газпромбанк Лизинг ТрансИнвестХолдинг ГЖ Société Generale ГК «Интерлизинг» ОЖ «PECO-Лизинг»
СТОУН-ХХ1 Элемент Лизинг
Кластер № 3 Адмирал-Лизинг Афин Лизинг Восток (IVECO CAPITAL) БелФин БЭЛТИ-ГРАНД Вестлизинг-М ИЕСБ Лизинг
КМБ-Лизинг и Банк Интеза ЛИКОНС МЕСБ-лизинг Опцион-TM Петролизинг-Менеджмент ПН-Лизинг
Приволжская лизинговая компания Промышленная лизинговая компания РМБ-ЛИЗИНГ Росдорлизинг Русская лизинговая компания Сибирская Ж
СОЛЛЕРС-ФИ-НАНС СОЮЗ Лизинг Технолизинг Тюменская агропромышленная лизинговая компания ФБ-ЛИЗИНГ Юниаструм Лизинг
РЛизинг ARVAL Авангард-Лизинг Альянс-Лизинг АльянсРегионЛизинг Банк «Вологжанин»
Владимирская лизинговая компания ВСП-Лизинг ГеоЛизингИнвест ГК «Уралпромлизинг» ГК «Муниципальная инвестиционная компания» ГК «Яков Семенов»
ГЛК «Абсолют» Гознак-лизинг Горлизинг ГК «ЗЕСТ» ГК «Лизинг Стандарт» ГК «Лизинг-Инвест»
ГК « Лизинг-Трейд» ГК «АС ФИНАНС» КБ «Центр-инвест», ЛК «Центр-Лизинг» Клиентская Лизинговая Компания Лизинг-М Лизинг-Медицина
ЛЕС «Дельта» ЛЕС «Медведь» ЛЕС «Версус» Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан Ж «Развитие» Лизинговое агентство
ЛиКо Ж «АСПЕКТ» Ж «ЛИАКОН» Ж «Проект Роста» Ж «Феост» Ж «Эксперт-Лизинг»
ЛЕС «Атлант» ЛЕС «Волгопромли-зинг» Макро Лизинг Мастер-Лизинг Межрегиональная инвестиционная компания Национальная Лизинговая Компания
Нео лизинг Объединенная лизин-говаякомпания ОФЖ Первая лизинговая компания (Тверь) Петербургская Лизинговая Компания Петербургснаб
ПЛ-лизинг ПРГ-Ресурс Пром Тех Лизинг РЕГИОН Ротор-лизинг Русский Лизинговый Центр
СВС-Лизинг Система Лизинг 24 Сити Инвест Лизинг Столичный Лизинг Техноспецсталь-Лизинг Титан лизинг
Транслизинг УРАЛЛИЗИНГ ЧелИндЛизинг Челябинский филиал АО «Халык-Лизинг» ЭкономЛизинг Эксперт Лизинг
Экспо-лизинг Экспресс-Волга-Лизинг Энерголизинг Югорская лизинговая компания ЯрКамп Лизинг
Кластер № 4 ВТБ-Лизинг ВЭБ-лизинг Сбербанк Лизинг
В кластер № 1 отобрано 6 лизинговых компаний. Представителями данного кластера являются в основном компании, созданные при участии госбанков или крупных российских и зарубежных холдингов для решения инвестиционных задач последних. Активность банков связана в большей степени с наличием свободных ресурсов и недостатком качественных заемщиков. Поэтому лизинг стал некой нишей, где банки получили возможность сделать ставку на развитие кредитования с высоким уровнем обеспечения сделок и сниженной степенью риска, поскольку банковские требования к заемщикам стали после кризиса гораздо выше, чем до него. По сегменту оборудования такие компании, как правило, являются универсальными, тем самым могут предложить своим потребителям многообразный перечень лизинговых услуг. По территориальному распространению сделок представители данного кластера имеют обширную филиальную сеть на территории России: в Москве, Санкт-Петербурге, в Центральном, Северо-Западном, Приволжском, Уральском, Южном и Северо-Кавказском федеральных округах. При этом головной офис компаний расположен в Москве или Санкт-Петербурге.
В кластере № 2 отобрано 26 компаний. В основном в данный кластер вошли лизингодатели с государственной программой поддержки, компании, образованные при участии банков с западным капиталом, а также лизинговые компании, созданные непосредственно при производителях (поставщиках) техники и оборудования. По сегментарному представлению данные лизингодатели по большей части являются универсальными компаниями. По территориальному распределению сделок они занимаются активизацией филиальной сети с центральным представительством, как правило, в Москве и Санкт-Петербурге.
Самым многочисленным кластером по количеству компаний получился кластер № 3, который состоит из лизинговых компаний малого бизнеса. Большинство действующих компаний являются обществами с ограниченной ответственностью, учрежденными посредством взноса средств участников в капитал. Рациональность данной организационной формы сформировалась исходя из налоговых льгот в регионе и отсутствия развитого рынка, что обозначило сравнительно небольшие масштабы деятельности. Это в основном представители небольших региональных компаний, у которых отсутствуют филиальные сети на территории Москвы и Санкт-Петербурга. Исследование данного кластера также показало, что у его представителей имеется относительно узкий
ассортимент предоставляемых услуг для лизингополучателей в силу ограниченности финансирования за счет собственного капитала.
Кластер № 4 состоит из 3 крупный госкомпаний (ОАО «ВЭБ-Лизинг», Сбербанк Лизинг и ОАО «ВТБ-Лизинг»). Несомненно, эти лизингодатели являются лидерами рынка по объему сделок, портфелю и полученным платежам. Так, в суммарном измерении на данные компании в 2010 г. пришелся 41 % от общего объема новых сделок, заключенных по всей России.
Самый большой объем контрактов был заключен ОАО «ВЭБ-Лизинг» (106,3 млрд руб.). Следуя стратегическим целям, поставленным акционером, компания продемонстрировала 3 -кратное увеличение объема нового бизнеса по сравнению с 2009 г., а также успешно развивает корпоративное и розничное направления своей деятельности. Компания активно вовлечена в расширение и организацию филиальной сети: было открыто 53 подразделения, благодаря чему были охвачены практически все крупные региональные центры РФ. В 2010 г. ОАО «ВЭБ-Лизинг» заключило один из самых крупных контрактов на российской рынке лизинга с ОАО «Совкомфлот» на поставку в лизинг арктических танкеров для перевозки нефти.
Также активно вовлечен в расширение филиальной сети и Сбербанк Лизинг. Представительства этой компании работают во всех федеральных округах РФ, а его дочерние компании функционируют в Украине, Казахстане, Белоруссии. Наиболее крупные сделки компании были проведены на поставку авиатехники таким авиакомпаниям, как «ЮТэйр», «Якутия», «Полет», «Трансаэро». Также крупными сделками можно считать поставку автосамосвалов БелАЗ и участие в инвестиционном проекте по строительству водородной установки.
Из сделок ОАО «ВТБ-Лизинг» следует выделить поставку оборудования для производства космических аппаратов и партии вагонов на условиях оперативного лизинга. Эта компания также имеет обширное представительство во многих федеральных округах РФ.
Несмотря на высокий уровень концентрации сделок, «столкновения» госкомпаний с частными лизинговыми компаниями - явление достаточно редкое, поскольку на текущий момент рыночная ниша, так же, как и целевая группа потребителей, у госкомпаний и остальных участников рынка различны.
Расчетные значения среднеквадратического отклонения и среднего значения для каждого кластера в разрезе анализируемых показателей представлены в табл. 2 и 3.
Таблица 2
среднеквадратические значения
Переменная кластер № 1 кластер № 2 кластер № 3 кластер № 4
Объем нового бизнеса 22 801,67 5 449,54 972,19 99 386,00
Текущий портфель 33 561,17 9 156,19 1 501,22 153 012,70
Объем полученных лизинговых платежей 12 022,00 4 078,69 598,92 26 179,00
Таблица 3
среднеквадратические отклонения
Переменная кластер № 1 кластер № 2 кластер № 3 кластер № 4
Объем нового бизнеса 11 470,73 3 324,14 1 039,48 6 537,38
Текущий портфель 16 212,90 4 994,76 1 765,22 38 688,33
Объем полученных лизинговых платежей 5 042,26 1 922,37 543,59 12 368,85
Таблица 4
коэффициенты вариации
Переменная кластер № 1 кластер № 2 кластер № 3 кластер № 4
2010 г
Объем нового бизнеса 0,5031 0,6100 1,0692 0,0658
Текущий портфель 0,4831 0,5455 1,1759 0,2528
Объем полученных лизинговых платежей 0,4194 0,4713 0,9076 0,4725
2009г
Объем нового бизнеса 0,5486 0,8076 1,5510 0,0511
Текущий портфель 0,5961 0,5344 1,4180 0,6562
Объем полученных лизинговых платежей 0,3832 0,2877 1,1985 0,4947
2008 г.
Объем нового бизнеса 0,5245 0,3492 1,5620 0,1301
Текущий портфель 0,5866 0,5064 1,7453 0,3428
Объем полученных лизинговых платежей 0,6131 0,5257 1,6423 0,2969
Проводя наблюдение за изменением от кластера к кластеру, автор сделал предположение, что можно построить иерархию кластеров по их плотности. Чем больше значение среднеквадратического отклонения, тем менее плотный кластер, и, наоборот, чем меньше значение среднеквадратического отклонения, тем более плотный кластер.
Таким образом, наиболее плотным кластером получился кластер № 4 со средними значениями: 99 386,0; 153 012,7; 26 179,0 и среднеквадратическими отклонениями: 6 537,38; 38 688,33; 12 368,85. Наименее плотный кластер - это кластер № 1 со средними значениями: 12 022,0; 33 561,17; 11 470,73 и среднеквадратическими отклонениями: 11 470,73; 16 212,90; 5 042,26. Для подтверждения этой гипотезы сделан расчет коэффициентов вариации по следующей формуле:
V = с / Cреднее арифметическое, где V - коэффициент вариации;
с - среднее квадратичное отклонение. Коэффициенты вариации за три последовательных года представлены в табл. 4.
Вывод: в целом чуть менее половины всего рынка по оборотам занимают объемы 3 государственных лизинговых компаний, выделенных в кластере № 4. Большинству частных лизинговых компаний пока не
пришлось напрямую конкурировать с государственными лизингодателями. Как отмечают эксперты, из 10 случаев конкуренции по сделкам с госкомпаниями, с которыми столкнулись частные лизингодатели, они смогли победить только в 2 случаях. При этом следует отметить, что выиграть у госкомпаний возможно за счет принятия оперативных решений и более гибких условий сделки. Государственные компании имеют фондирование в 2 раза более дешевое, тем самым они могут привлекать лизингополучателей более выгодными по цене предложениями. Выдержать такую конкуренцию могут лишь лизинговые компании, способные финансировать инвестиционные проекты за счет собственных источников. Однако компаний с высоким уровнем достаточности собственных средств на лизинговом рынке на современном этапе развития крайне мало.
результаты кластеризации по 2009 г. Было отобрано 4 информативных кластера, в каждом из которых представители имеют наиболее схожий объем лизинговых платежей, текущий портфель и объем нового бизнеса (табл. 5).
Тройка лидеров в 2009 г. также осталась неизменной - это госкомпании кластера № 4 - Сбербанк Лизинг, «ВЭБ-Лизинг» и «ВТБ-Лизинг».
В целом существенных изменений между клас-
№ кластера Наименование компании
Кластер № 1 ДельтаЛизинг Дойче Лизинг Восток КМБ-Лизинг и Банк Интеза М. Т.Е. -финанс Росдорлизинг Русская Лизинговая Компания
Северо-Западная лизинговая компания Сибирская лизинговая компания (Москва) ТрансФин-М Универсальная лизинговая компания ФБ-ЛИЗИНГ Фольксваген Груп
ЦЕНТР-КАПИТАЛ АльянсРегионЛизинг Брансвик Рейл Лизинг ГК «КАМАЗ-ЛИ-ЗИНГ» ГК «Северная Венеция» ГЛК «Абсолют»
ГЛК «Газпромбанк Лизинг» ГЛК «ТрансИнвестХолдинг» ГЛК «ТрансКредитЛизинг» ГК «Интерлизинг» ЛК «Медведь» ОЖ «PECO-Лизинг»
СТОУН-ХХ1 Элемент Лизинг Энерголизинг
Кластер №2 Аль фа-Лизинг Газтехлизинг Райффайзен-Лизинг ТГИ- Лизинг ЮниКредит Лизинг и Локат Лизинг Руссия CARCADE Лизинг
Еигор1ап ГК «Балтийский лизинг» ГК «БИЗНЕС АЛЬЯНС» Ж «УРАЛСИБ»
Кластер №3 Адмирал-Лизинг Афин Лизинг Восток (IVECO CAPITAE) БелФин БЭЛТИ-ГРАНД Вестлизинг-М ГТЖ
ИКБ Лизинг ЛПКОНС МКБ-лизинг Опцион-ТМ Петролизинг-Ме-неджмент ПН-Лизинг
Приволжская лизинговая компания Промышленная лизинговая компания РМБ-ЛИЗИНГ СОЛЛЕРС-ФИ-НАНС СОЮЗ Лизинг Технолизинг
Тюменская агропромышленная лизинговая компания Юниаструм Лизинг Ютэйр- Лизинг РЛизинг АКУАГ Авангард-Лизинг
Альянс-Лизинг Банк «Вологжанин» ВЕКТОР-Лизинг Владимирская лизинговая компания ВСП-Лизинг ГеоЛизингИнвест
ГК «Уралпромлизинг» ГК Муниципальная инвестиционная компания ГК «Яков Семенов» ГЛК Société Generale Гознак-лизинг Горлизинг
ГК «ЗЕСТ» ГК «Лизинг Стандарт» ГК «Лизинг-Инвест» ГК «Лизинг-Трейд» ГК «АС ФИНАНС» КБ «Центр-инвест», ЛК « Центр-Лизинг»
Клиентская Лизинговая Компания Лизинг-М Лизинг-Медицина ЛК «Дельта» ЛК «Версус» Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан
ЛК «Развитие» Лизинговое агентство (Рос-тов-на-Дону) ЛиКо Ж «АСПЕКТ» Ж «ЛИАКОН» ЛК «Проект Роста»
ЛК «Феост» ЛК « Эксперт-Лизинг» ЛК «Атлант» ЛК «Волгопромли-зинг» МакроЛизинг Мастер-Лизинг
Межрегиональная инвестиционная компания Национальная Лизинговая Компания Неолизинг Объединенная лизинговая компания ОФЖ Первая лизинговая компания (Тверь)
Петербургская Лизинговая Компания Петербургснаб ПЛ-лизинг ПРГ-Ресурс Пром Тех Лизинг РЕГИОН
Ротор-лизинг Русский Лизинговый Центр СВС-Лизинг Система Лизинг 24 Сити Инвест Лизинг Столичный Лизинг
Техноспецсталь-Лизинг Титан лизинг Транслизинг УРАЛЛИЗИНГ ЧелИндЛизинг Челябинский филиал АО «Ха-лык-Лизинг
ЭкономЛизинг ЭкспертЛизинг (Пенза) Экспо-лизинг Экспресс-Волга-Лизинг Югорская лизинговая компания ЯрКамп Лизинг
Кластер №4 ВТБ- Лизинг ВЭБ-лизинг Сбербанк Лизинг
№ кластера Наименование компании
Кластер № 1 Альфа-Лизинг Газтехлизинг Еигор1ап ГК «Балтийский лизинг ГК «БИЗНЕС АЛЬЯНС» Ж «УРАЛСИБ»
Челябинский филиал АО « Халык- Лизинг»
Кластер № 2 ВЭБ-лизинг ДельтаЛизинг Дойче Лизинг Восток Райффайзен-Лизинг Росдорлизинг ТГИ-Лизинг
ФБ-ЛИЗИНГ ЦЕНТР-КАПИТАЛ ЮниКредит Лизинг и Локат Лизинг Руссия CARCADE Лизинг Авангард-Лизинг АльянеРегионЛизинг
Брансвик Рейл Лизинг ГК «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» Группа компаний Интерлизинг ОЖ «PECO-Лизинг» СТОУН-ХХ1 Элемент Лизинг
ГК «Северная Венеция» ГЛК «ТрансКредитЛизинг»
Кластер № 3 Адмирал-Лизинг Афин Лизинг Восток (IVECO CAPITAL) БелФин БЭЛТИ-ГРАНД Вестлизинг-М Государственная транспортная лизинговая компания
ИКБ Лизинг КМБ-Лизинг и Банк Интеза ЛИКОНС М. Т.Е. -финанс МКБ-лизинг Опцион-ТМ
Петролизинг-Менеджмент ПН-Лизинг Приволжская лизинговая компания Промышленная лизинговая компания РМБ-ЛИЗИНГ Русская лизинговая компания
Северо-Западная лизинговая компания Сибирская лизинговая компания (Москва) СОШШРС-ФИНАНС СОЮЗ Лизинг Технолизинг ТрансФин-М
Тюменская агропромышленная лизинговая компания Универсальная лизинговая компания Фольксваген Груп Финанц Юниаструм Лизинг Ютэйр- Лизинг РЛизинг
АКУАЬ Альянс-Лизинг Банк «Вологжанин» ВЕКТОР-Лизинг Владимирская лизинговая компания ВСП-Лизинг
ГеоЛизингИнвест ГК «Уралпромлизинг» ГК «Муниципальная инвестиционная компания» ГК «Яков Семенов» ГЛК «Абсолют» ГЛК «Газпромбанк Лизинг»
ГЛК «ТрансИнвестХолдинг» ГЛК Société Generale Гознак-лизинг Горлизинг ГК «ЗЕСТ» ГК «Лизинг Стандарт»
Группа Компаний АС ФИ-НАНС КБ «Центр-инвест», ЛК «Центр-Лизинг» Клиентская Лизинговая Компания Лизинг-М Лизинг-Медицина ЛК «Дельта»
ЛК «Медведь» ЛК «Версус» Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан ЛК «Развитие» Лизинговое агентство (Ростов-на-Дону) ЛиКо
Ж «АСПЕКТ» Ж «ЛИАКОН» ЛК «Проект Роста» ЛК «Феост» ЛК « Эксперт-Лизинг» ЛК Атлант
ЛК «Волгопромлизинг» МакроЛизинг Мастер-Лизинг Межрегиональная инвестиционная компания Национальная Лизинговая Компания Неолизинг
Объединенная лизинговая компания ОФЖ Первая лизинговая компания (Тверь) Петербургская Лизинговая Компания Петербургенаб ПЛ-лизинг
ПРГ-Ресурс Пром Тех Лизинг РЕГИОН Ротор-лизинг Русский Лизинговый Центр СВС-Лизинг
Система Лизинг 24 Сити Инвест Лизинг Столичный Лизинг Техноспецсталь-Лизинг Титан лизинг Транслизинг
УРАЛЛИЗИНГ ЧелИндЛизинг ЭкономЛизинг ЭкспертЛизинг (Пенза) Экспо-лизинг Экспресс-Волга-Лизинг
Энерголизинг Югорская лизинговая компания ЯрКамп Лизинг Русский Лизинговый Центр Ротор-лизинг
Кластер № 4 ВТБ- Лизинг Сбербанк Лизинг
терами в сравнении с 2010 г. не наблюдается. Самым многочисленным по количеству участников также остался кластер № 3 (в него вошли 90 лизингодателей). Это компании малого и среднего бизнеса с основным представительством в региональных округах РФ.
Перемещения лизингодателей между кластером № 1 и кластером № 2 весьма условны, поскольку по своим характеристикам компании обоих кластеров весьма похожи. Это крупные частные лизинговые компании, учрежденные при банках или крупных производителях (поставщиках) техники и оборудования, созданные для решения инвестиционных задач компаний. Выделение в 2010 г. в кластер № 1 шести лизингодателей произошло за счет высоких темпов роста портфеля, который продемонстрировали компании «ТрансКредитЛизинг» (+150 %), «АльфаЛизинг» (+69 %), «Газтехлизинг» (+61 %); а также за счет увеличения объемов нового бизнеса (это компании «ТрансКредитЛизинг» (+641 %), «Газтехлизинг» (+180 %); Еигор1ап (+118 %), ГК «Балтийский Лизинг» (+70 %). Высокие тепы роста объемов нового бизнеса и увлечение портфеля этих компаний непосредственно объясняется «эффектом низкой базы».
Результаты кластеризации по 2008 г. Этот год также не стал исключением при выделении информативных кластеров для структуризации лизингодателей (табл. 6).
Результаты кластеризации 2008 г. наглядно придерживаются общего тренда 2009 и 2010 гг., несмотря на неопределенность развития экономической ситуации и возможные сроки восстановления финансового рынка.
Лидирующие позиции продолжают занимать ВТБ-Лизинг и Сбербанк Лизинг, которые попали в кластер № 4. В 2008 г. в этот кластер не попала компания «ВЭБ-Лизинг» (кластер № 2), поскольку организация является дочерней структурой ГК «Внешэкономбанк» с июля 2008 г. (после приобретения банком организации предшественника эмитента - ЗАО «Обо-ронпромлизинг»). Таким образом, компания «ВЭБ-Лизинг» начала активно наращивать свои объемы с середины 2008 г. и уже к концу 2010 г. смогла занять I место в списке рэнкинга лизинговых компаний по оценке рейтингового агентства «Эксперт РА».
Получив позиционное разделение лизинговых компаний на кластеры, автор обнаружил, что к лидерам на рынке вплотную приблизились компании: которые функционируют в стратегически важных секторах экономики и имеют поддержку государства («Газтехлизинг», ГК «Балтийский Лизинг», «Иль-
юшин Финанс Ко»); которые работают с наиболее ликвидной техникой и оборудованием (CARCADE, Europlan, «КАМАЗ-Лизинг», «Скания Лиинг»), а также лизинговые компании, у которых есть доступ к недорогим финансовым ресурсам материнских банков (ЛК «УРАЛСИБ», НОМОС-Лизинг, «Транскредитли-зинг»). Эти компании на протяжении 3 лет стабильно занимают позиции в кластерах № 1 и № 2.
Таким образом, крупным лизинговым компаниям удалось не только сохранить свои позиции в кластерах, но и обеспечить рост бизнеса как в кризисных условиях, так и после кризиса, чему способствовала обширная филиальная сеть и активная работа по поиску новых источников финансирования.
В заключение целесообразно привести некоторые выводы, которые будут полезны аналитикам:
1) автором были рассмотрены показатели объема нового бизнеса, портфель и объем полученных платежей за три последовательных отчетных периода по состоянию на 01.01.2011, 01.01.2010 и 01.01.2009. При помощи статистического программного обеспечения NCSS удалось выделить 4 информативных кластера лизингодателей и дать характеристики каждого из них с возможным рассмотрением вариантов перехода лизинговой компании из одного кластера в другой;
2) представленная методика позволяет руководству лизинговой компании определить, в каком кластере на текущем этапе находится компания, что позволяет судить о потенциальных конкурентах в данном сегменте и об общих потребителях и поставщиках;
3) предложенная методика для расчета текущей позиции лизинговой компании может стать информационной базой для выявления альтернативных вариантов на рынке лизинговых услуг и должна иметь итеративный характер, т. е. данная процедура должна проводиться на предприятии хотя бы один раз в полгода для выявления тренда на современном этапе.
Список литературы
1. Айвазян С. А., Бежаева З.И., Староверов О. В. Классификация многомерных наблюдений. М.: Статистика,
1974. 240 с.
2. Енюков И. С. Методы, алгоритмы, программы многомерного статистического анализа. М.: Финансы и статистика. 1986. 222 с.
3. Cluster specialisation patterns and innovation styles. Den Haag, 1998. P. 5.
4. Hartigan J. A. Clustering algorithms. New York: Wiley.
1975.
5. URL: http://www. raexpert. ru.
6. URL: http://www. rosleasing. ru.
