CC BY
961УДК 657.1.012
ИСТОЧНИКИ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ Рощупкина Татьяна Сергеевна, магистрант (е-mail: [email protected]) Никитина Наталья Николаевна, к.э.н., доцент Стерлитамакский филиал Башкирского государственного университета,
г.Стерлитамак, Россия (е-mail: [email protected])
В данной статье рассматриваются источники и методика анализа доходов, расходов и финансовых результатов организации. Актуальность данного исследования обусловлена необходимостью совершенствования методики анализа финансовых результатов коммерческой организации для получения объективной и достоверной информации, необходимой при принятии решений различными пользователями финансовой отчетности.
Ключевые слова: доходы, расходы и финансовые результаты организации, качество прибыли, экспресс-анализ
Информационной составляющей принятия управленческих решений на различных уровнях управления являются результаты учета и анализа доходов, расходов и финансовых результатов. Именно поэтому анализу показателей доходов и расходов придается важное значение в анализе финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Несмотря на широкую базу научных и практических исследований ученых-экономистов, занимающихся проблематикой анализа доходов, расходов и финансовых результатов, тем не менее, приходится констатировать, что в вопросах теории, методики и практики анализа доходов и расходов остаются нерешенными отдельные положения, касающиеся аналитического инструментария. В этой связи полагаем, что потребность в продолжении научных разработок в отношении анализа доходов, расходов и финансовых результатов определяет актуальность выбранной темы исследования и ее практическую значимость для эффективного функционирования коммерческих организаций.
Цель анализа доходов, расходов и финансовых результатов организации - выявление путей их оптимизации с целью получения максимально возможного количества прибыли и сокращении расходов. Также с помощью данного анализа можно предвидеть экономические риски предприятия (банкротство, неплатежеспособность предприятия).
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежат бухгалтерской (финансовой) отчетности, регистрам бухгалтерского учета, где наиболее полно отражаются финансовое положение экономического субъекта, результаты его хозяйственной деятельности. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия
представлены в отчете о финансовых результатах деятельности. Своевременный и полный анализ данных, которые содержатся в финансовой отчетности, первичных и сводных учетных регистрах, обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.
Таблица 1 - Методики оценки доходов, расходов и финансовых __результатов предприятия*_
Автор Последовательность анализа
Савицкая Г.В. 1. Анализ состава и динамики прибыли 2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг 3. Анализ ценовой политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализа-ционных цен 4. Анализ прочих доходов и расходов 5. Анализ рентабельности предприятия 6. Анализ использования прибыли
Шеремет А. Д. 1. Формируется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты организации 2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например, по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж. 3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов 4. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции 5. Оценка качества прибыли, приводится так называемая обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли. 6. Анализ рентабельности активов предприятия. 7. Маржинальный анализ прибыли.
Пласкова Н.С. 1. Анализ структуры и динамики доходов и расходов 2. Анализ динамики финансовых результатов 3. Факторный анализ прибыли 4. Анализ и расчет показателей рентабельности
Ефимова О.В. Внешний анализ проводится в два этапа. На первом этапе внешнего анализа с помощью изучения комментариев и пояснительной записки к годовой отчетности складывается представление о принципах формирования доходов и расходов на предприятии. Второй этап внешнего анализа представляет собой изучение отчета предприятия о финансовых результатах. Внутренний анализ финансовых результатов состоит из трех этапов. На первом этапе изучается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, изменений учетной политики. На втором этапе раскрываются причины изменения конечного финансового результата, выявляются стабильные и случайные факторы, повлекшие эти изменения. Третий этап является углубленным анализом финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета о доходах и расходах в разрезе центров ответственности.
Селезнева Н. Н. и Ионова А. Ф. 1. Формирование показателей прибыли и оценка их динамики; 2. Рассматриваются денежные потоки; 3. Осуществляется факторный анализ финансовых результатов; 4. Анализ коэффициентов рентабельности.
Составлено по [3]
Обобщающий обзор методик анализа и оценки финансовых результатов деятельности коммерческой организации содержится в статье Ю.Н. Ось-киной и Е.А. Баевой [3]. В экономической литературе нет единого методо-
логического подхода к оценке доходов, расходов и финансовых результатов предприятия. В рамках данного исследования изучены методики следующих авторов Савицкая Г.В., Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф., Пласкова Н.С., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., сравнительный анализ которых представлен ниже в таблице 1.
По данным таблицы 1 можно отметить, что рассмотренные методики имеют как сходства, так и различия. Все авторы выделяют анализ динамики финансовых результатов, факторный анализ прибыли, расчет коэффициентов рентабельности. Отличием является факторная модель для проведения оценки, методика расчета коэффициентов рентабельности и информационная база для проведения оценки.
Наиболее полную оценку доходов и расходов предприятия, на наш взгляд, предлагает Н.С. Пласкова, так как автор детально изучает процесс формирования финансовых результатов, кроме того, преимуществом методики является то, что ее достаточно применить, используя только данные бухгалтерской отчетности.
Первым этапом анализа по методике автора является анализ структуры и динамики доходов и расходов. В процессе анализа доходов и расходов необходимо изучить их состав, структуру и динамику.
Следующим этапом анализа является факторный анализ прибыли от продаж. Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.
Заключительным этапом анализа является расчет и оценка показателей рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Их величина показывает отношение эффекта с наличными или использованными ресурсами предприятия. Показатели измеряются в относительных величинах (%, коэффициентах).
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
- показатели, характеризующие рентабельность издержек производства,
- показатели, характеризующие рентабельность продаж,
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли по данным формы бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».
С целью совершенствования методики анализа доходов и расходов предприятия (повышения точности анализа и получения более достоверных данных) предлагаем ввести новые этапы в алгоритм проведения анализа:
1. Экспресс-анализ (чтение) данных Отчета о финансовых результатах.
2. Углубление анализа рентабельности продаж, где выполняется расчет и сравнительная оценка показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия.
3. Проведение оценки качества прибыли.
1. Результат экспресс-анализа данных Отчета о финансовых результатах представляем в табличной форме (см. табл. 2).
Таблица 2 - Экспресс-анализ данных отчета о финансовых результатах
Показатели Сумма доходов и расходов, тыс. руб. Изменения Структура доходов и расходов, %
в абс. величинах
2016 год 2017 год 2018 год 2017г. к 2016г. 2018г. к 2017г. 2016 год 2017 год 2018 год
Текущие доходы, всего, в т.ч.
1) выручка от продаж
2)прочие доходы
Расходы, всего, в т.ч.
1) себестоимость проданных товаров
2) коммерческие расходы
3) прочие расходы
4) проценты к уплате
5) налог на прибыль
Чистая прибыль
Коэффициент соотношения доходов и расходов
Коэффициент соотношения доходов и расходов
Для оценки результативности бизнеса определяется коэффициент соотношения доходов и расходов (Доходы/Расходы). Если значение коэффициента получается больше единицы, то деятельность компании считается эффективной, если меньше - требуются дополнительные меры.
2. Углубление анализа рентабельности продаж, где выполняется расчет и сравнительная оценка показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия (см. табл. 3).
Анализируются, виды прибыли, которую получило предприятие в отчётном периоде, их относительное и абсолютное изменение.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период. Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если выполнялось соотношение называется «золотым правилом» экономики: ТрЛ<ТрУ<ТрЧП, где ТрА - темп роста активов, ТрУ - темп роста выручки, ТрЧП - темп роста чистой прибыли.
Далее рассчитываются показатели рентабельности и темп их роста (см. табл. 4).
Таблица 3 - Показатели п
рибыли организации
Показатели Абсолютные величины Изменения
в абс. величинах темп роста, %
2016 год 2017 год 2018 год 2017 г. к 2016г. 2018 г. к 2017г. 2017 г. к 2016г. 2018 г. к 2017г.
1. Выручка, V
2. Расходы по обычным видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате
5. ЕВ1Т (прибыль до уплаты процентов и налогов) (п.3+п.4)
6. Проценты к уплате
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее
8. Чистая прибыль (убыток) (п.5-п.6+п.7)
9. Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса
Таблица 4 - Анализ рентабельности продаж*
Показатели Абсолютные величины Изменения
в абс. величинах темп роста, %
2016 год 2017 год 2018 год 2017г. к 2016г. 2018г. к 2017г. 2017г. к 2016г. 2018г. к 2017г.
1.Рентабельность продаж (валовая маржа),%
2. Рентабельность продаж по EBIT, %
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), %
4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг), %
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.
* Составлено авторами
Делается вывод, какую долю составляет прибыль от продаж в анализируемом периоде от полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает часть поступлений, остающихся в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции.
3. Проведение оценки качества прибыли. По поводу показателей, отражающих качество прибыли, отсутствует единое мнение. Одни специалисты обращают внимание на количественные показатели качества, другие, совершенно справедливо указывают, что качество прибыли - это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения. Следует, по нашему мнению, согласиться с мнением тех авторов, которые определяют качество прибыли как систему оценок качественных и количественных показателей, презентующих источники формирования финансового результата. При этом следует анализировать не отдельно взятые значения показателя прибыли, а систему показателей, позволяющую всесторонне описать деятельность организации [2]. На сегодняшний день предприятия самостоятельно разрабатывают методику оценки качества прибыли или используют уже предложенные в научной литературе показатели, характеризующие качество прибыли [5].
Несмотря на то, что количественные показатели обладают особой аналитичностью, в зависимости от целей, задач, теоретико-методологических представлений исследователей, от условий анализа могут применяться и различные показатели качества прибыли: количественные и качественные.
Предлагаем дополнить методику следующими показателями качественными и количественными, которые представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Методика оценки качества прибыли
Показатели Методика расчета или тенденция
1. Доступность заемных средств в будущем Просроченная кредиторская задолженность отсутствует
2. Состояние расчетов с кредиторами Кредиторская задолженность погашается в срок или нет
3. Динамика чистой рентабельности продаж, %
4. Коэффициент платежеспособности СК / (Наиболее срочные пассивы (П1) + КО (П2) + ДО (П3))
5. Коэффициент (нормы) валовой прибыли предприятия
6. Темп прироста валовой прибыли предприятия
7. Устойчивость темпов прироста прибыли от продаж
8. Устойчивость темпов прироста прибыли до налогообложения предприятия
9. Устойчивость показателя соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж
10. Устойчивость темпов прироста чистой прибыли
11. Устойчивость коэффициента соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения предприятия
Для оценки качества прибыли предприятия целесообразно использовать алгоритм, представленный в работах Дроздова О.А. [2], Торховой А. А. [5]. Алгоритм оценки качества прибыли предприятия представлен в таблице 6.
178 ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (39), 2019 _Таблица 6 - Оценка качества прибыли предприятия*_
Показатель Отчетные периоды, в которых выполняются условия уравнений
Полностью выполняются в трех последних периодах Выполняются в двух последних периодах Выполняются в последнем периоде, в предшествующих не выполняются Не выполняются в предпоследнем периоде
Устойчивость коэффициента (нормы) валовой прибыли предприятия Структура элементов, формирующих валовую прибыль, постоянно улучшается. Качество высокое Структура элементов, формирующих валовую прибыль, улучшается, но может ухудшиться. Валовая прибыль качественная Структура элементов валовой прибыли, улучшилась, но может ухудшиться. Качество низкое Изменения в структуре элементов, формирующих валовую прибыль, непредсказуемы. Качество низкое
Устойчивость темпов прироста валовой прибыли предприятия Темпы прироста валовой прибыли устойчивы. Качество валовой прибыли высокое Темпы прироста валовой прибыли имеют позитивную динамику. Валовая прибыль качественная Темпы прироста валовой прибыли неустойчивы. Качество валовой прибыли низкое Темпы прироста валовой прибыли неустойчивы. Качество валовой прибыли низкое
Устойчивость показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли предприятия Структура элементов, формирующих прибыль от продаж, постоянно улучшается (стабильна). Качество прибыли от продаж высокое Структура элементов, формирующих прибыль от продаж, улучшается (стабилизируется), но возможно ее ухудшение в следующем периоде. Прибыль от продаж качественная Структура элементов, формирующих прибыль от продаж, улучшилась, но высока вероятность ее ухудшения в следующем периоде. Качество низкое Изменения в структуре элементов, формирующих прибыль от продаж, непредсказуемы. Качество прибыли от продаж низкое
Устойчивость темпов прироста прибыли от продаж предприятия Темпы прироста прибыли от продаж устойчивы (стабильны). Качество прибыли от продаж высокое Темпы прироста прибыли от продаж имеют позитивную динамику (стабилизируются), но возможно их снижение в следующем периоде. Прибыль от продаж качественная Темпы прироста прибыли от продаж неустойчивы. Качество прибыли от продаж низкое Темпы прироста прибыли от продаж неустойчивы. Качество прибыли от продаж низкое
Устойчивость темпов прироста прибыли до налогообложения предприятия Темпы прироста прибыли до налогообложения устойчивы (стабильны). Качество высокое Темпы прироста прибыли до налогообложения имеют позитивную динамику. Прибыль до налогообложения качественная Темпы прироста прибыли до налогообложения не устойчивы и непредсказуемы. Качество низкое Темпы прироста прибыли до налогообложения не устойчивы и непредсказуемы. Качество низкое
Устойчивость коэффициента чистой прибыльности предприятия Структура элементов, формирующих чистую прибыль, постоянно улучшается (стабильна). Качество чистой прибыли высокое Структура элементов, формирующих чистую прибыль, улучшается, но возможно ее ухудшение в следующем периоде. Чистая прибыль качественная Структура элементов, формирующих чистую прибыль, улучшилась, однако высока вероятность ее ухудшения. Качество низкое Изменения в структуре элементов, формирующих чистую прибыль, непредсказуемы. Качество чистой прибыли низкое
Устойчивость темпов прироста чистой прибыли предприятия Темпы прироста чистой прибыли устойчивы (стабильны). Качество высокое Темпы прироста чистой прибыли имеют позитивную динамику Темпы прироста чистой прибыли неустойчивы. Качество низкое Темпы прироста чистой прибыли неустойчивы. Качество низкое
* Составлено по [2], [5]
Таким образом, рассмотренная методика анализа доходов, расходов и финансовых результатов организации позволит увеличить точность анализа и получить более достоверные данные для принятия управленческих решений руководством компании.
Список литературы
1. Бобкова Н.Г., Зарубина А.А. Новый подход к оценке качества прибыли предприятия // Бизнес-образование в экономике знаний. 2016. №3 (5). С.3-6. - URL: https://cyberleninka.rU/article/n/novyy-podhod-k-otsenke-kachestva-pribyli-predpriyatiya (дата обращения: 17.09.2019).
2. Дроздов О.А. Система количественных показателей качества прибыли предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2010. №17 (182). С. 22-28.
3. Оськина Ю.Н., Баева Е.А. Обзор методик анализа финансовых результатов // Социально-экономические явления и процессы. 2013. №4 (050). - URL: https://cyberleninka.rU/article/n/obzor-metodik-analiza-finansovyh-rezultatov (дата обращения: 18.09.2019).
4. Пласкова Н. С. Экономический анализ : учебник / Пласкова Н. С. - М.: Эксмо, 2010. - 704 с.
5. Торхова А. А. Методические принципы анализа качества прибыли агрохолдингов // Аудит и финансовый анализ. 2014. №5. С.349-354.
Roshchupkin Tatyana Sergeevna, undergraduate (е-mail: [email protected])
Sterlitamak Branch of the Bashkir State University, Sterlitamak, Russia Nikitina Natalia Nikolaevna, Cand. of econ. Sci., associate professor, (e-mail: [email protected])
Sterlitamak Branch of the Bashkir State University, Sterlitamak, Russia
SOURCES AND METHODICAL OF ANALYSIS OF INCOME, EXPENSES AND
FINANCIAL RESULTS OF THE ORGANIZATION
Abstract. This article discusses the sources and methods of analysis of income, expenses and financial results of the organization. The relevance of this study is due to the need to improve the methods of analysis financial results of a commercial organization to obtain objective and reliable information necessary for decision-making by various users offinancial statement. Keywords: income, expenses and financial results of the organization, profit quality, Express analysis
