CC BY
126
- «микро-экспансия» внутренне-ориентированных обрабатывающих производств.
Реализация данной задачи возможна при помощи интеграции отечественных и иностранных предприятий, с целью привлечения иностранных инвестиций и/или экспортной экспансии. Стратегия диверсификации в данном случае может быть использована для создания сети сборочных производств на основе импорта технологий и комплектующих.
Таким образом, интегрированные компании имеют больше возможностей «встраивания» в мировую экономику и глобальный оборот высокотехнологичной продукции. Создание диверсифицированных интегрированных структур способствует росту конкурентос-побности и инновационности бизнеса за счет реализации потенциала эффективного взаимодействия участников интегрированной структуры, связанного с их возможностями доступа к инновациям, технологиям, «ноу-хау», специализированным услугам и высококвалифицированным кадрам, а также снижением трансакционных издержек, обеспечивающим формирование предпосылок для реализации совместных кооперационных проектов и продуктивной конкуренции.
Формирование и развитие интегрированных бизнес-структур является эффективным механизмом привлечения прямых иностранных инвестиций и активизации внешнеэкономической интеграции. Включение отечественных интегрированных бизнес-структур в глобальные цепочки создания добавленной стоимости позволяет существенно поднять уровень национальной технологической базы, повысить скорость и качество экономического роста за счет повышения международной конкурентоспособности предприятий, входящих в состав интегрированной структуры, путем:
- приобретения и внедрения критических технологий, новейшего оборудования;
- получения предприятиями интегрированной структуры дос-
тупа к современным методам управления и специальным знаниям;
- получения предприятиями интегрированной структуры эффективных возможностей выхода на высококонкурентные международные рынки.
Развитие интегрированных структур позволяет также обеспечить оптимизацию положения отечественных предприятий в производственных цепочках создания стоимости, содействуя повышению степени переработки добываемого сырья, импортозамещению и росту локализации сборочных производств, а также - повышению уровня неценовой конкурентоспособности отечественных товаров и услуг.
Литература:
1. Модернизация российской экономики: структурный потенциал / Отв. ред. Н.И. Иванова, науч. рук. Ю.И.Куренков. - М.:ИМЭ-МО РАН, 2010.- 228с.
2. Российская промышленность на перепутье. Что мешает нашим фирмам стать конкурентоспособными: доклад ГУ ВШЭ о конкурентоспособности обрабатывающей промышленности России по результатам партнерского проекта со Всемирным банком при финансовой поддержке Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации / В. Голикова, К. Гончар, Б. Кузнецов, А. Яковлев ; науч. рук. проекта Е. Ясин; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М. : Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. —101, [3] с. — Прил.: с. 61—101.
3. ТНК в мировой политике и мировой экономике: проблемы, тенденции, перспективы / Отв. ред. - к.пол.н. Э.Г. Соловьев -М.: ИМЭМО РАН, 2005. - 128 с.
4. Интеграционные процессы в современном мире: экономика, политика, безопасность (Мировое развитие. Выпуск 2) / Отв. ред. - Ф.Г. Войтоловский и А.В. Кузнецов. - М.: ИМЭМО РАН, 2007. - 220 с.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Ермаков Д.А., аспирант, Международная академия оценки и консалтинга (МАОК)
Данная статья посвящена рассмотрению инвестиционных процессов на предприятиях химической промышленности. Автором рассмотрена проблематика инвестирования.
Ключевые слова: инвестиционные процессы, инвестиции, эффективность инвестиций, накопление, инвестиционный процесс, модернизация экономики.
INVESTMENT PROCESSES IN THE CHEMICAL INDUSTRY
Ermakov D., The post-graduate student, International Academy of assessment and consulting This article is devoted to the investment processes in the chemical industry. The author discussed the problems of investing.
Keywords: investment processes, investment, efficiency of investment, accumulation, investment process, modernization of the economy.
Особое значение для экономики имеют реальные инвестиции, которые связаны, в большинстве своем, с долгосрочными вложениями в производство, приобретением реальных активов.
Между тем, на протяжении всего периода реформирования экономики России происходило вытеснение с инвестиционного рынка убыточных предприятий. В частности, в химической промышленности удельный вес убыточных предприятий возрос в 4 раза. Инвестиционные возможности предприятий химической промышленности сократились также вследствие тяжести налогообложения. Наблюдалось постоянное сокращение объёмов инвестиций в основной капитал, ухудшение их воспроизводственной структуры.
В современных экономических условиях ставится цель создать более благоприятные условия для инвестиционной деятельности и стимулирования частных инвестиций при одновременном ограничении инвестиционного давления государства. При этом основополагающее значение придается росту объёма и эффективности частных инвестиций (собственные средства предприятий, внешние ресурсы, средства банков и т. п.).
Для выравнивания российской химической промышленности до европейского уровня потребуется затратить до 3 трлн. долл. в
ближайшие 15 лет. При этом в соответствии с программой Правительства РФ основными источниками инвестиционных ресурсов должны выступать средства предприятий отрасли. Между тем, уже в самое ближайшее время многие предприятия химической промышленности вплотную столкнутся с проблемами замены оборудования, обновления основного капитала, что выдвигает на первый план задачу оценки и анализа состояния как внутренних (собственных), так и внешних (привлеченных) источников инвестиций, а также условий и перспектив их мобилизации в целях последующего производительного использования.
Вместе с тем, необходимо отметить, что в зарубежной практике собственным источникам финансирования предприятий отводится важная роль, где на долю амортизационных отчислений приходится порядка 40% общего объёма текущих и капитальных затрат предприятий, осуществляемых из внебюджетных источников; за счёт прибыли в странах с развитой рыночной экономикой финансируется примерно 30% всех текущих и капитальных затрат. В свою очередь, отечественный опыт показывает, что за счёт амортизационных отчислений финансируется от 19 до 23% инвестиций в основной капитал. Из амортизационных отчислений только 25-30%
идет на инвестиционные цели, большая же их часть восполняет нехватку оборотных средств. В современных условиях роль амортизационных отчислений в инвестициях постепенно снижается, что сужает их функции до рамок простого воспроизводства.
Что касается отечественных условий, то к основным факторам, которые обусловливают сокращение потока инвестиций из средств государственного бюджета, относятся: темпы разгосударствления экономики, методы антиинфляционной политики, состав и стоимость государственных инвестиционных программ, финансируемых из бюджетных источников. Однако, при этом большая часть действующего производственного аппарата продолжает физическое и моральное старение, которое не позволяет снижать издержки производства и повышать производительность труда. В подобной ситуации обеспечить расширение производства, в том числе за счёт повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, только за счет собственных средств, практически невозможно. Поэтому, несмотря на наличие избыточных по отношению к спросу производственных мощностей, проблема привлечения дополнительных инвестиций по-прежнему остается чрезвычайно острой для российской химической промышленности.
Несомненно, действенность тех или иных факторов в определенной мере будет погашаться стимулирующим влиянием на инвестиции научно-технического прогресса, который порождает новые отрасли и виды производств, расширением рынков инвестиций в результате глобализации рынка капитала и усиления международной конкуренции, реализацией более капиталоёмких проектов.
В этом смысле в составе капитальных вложений в долгосрочной перспективе в отраслевой структуре отечественных капиталовложений, по аналогии с западным опытом, следует ожидать перелива капитала в отрасли услуг, прежде всего, коммуникации, кредитно-финансовую сферу, здравоохранение, а в промышленности -рост удельного веса информационных отраслей. В воспроизводственной структуре, как и ранее, будут преобладать расходы на модернизацию производственного аппарата, прежде всего, в базовых отраслях (где на основе новых, более производительных технологий или общего сокращения потребностей в ряде случаев наблюдалось свертывание производственных мощностей), а также в отраслях под влиянием ускорения морального износа, в том числе на предприятиях химической промышленности.
Модернизационная направленность инвестиционного процесса проявляется в технологической структуре инвестиций - росте доли затрат на машины и оборудование в общем объеме капитальных вложений. Такой рост представляется вполне реальным и обусловлен он принципиально новыми подходами в проектных решениях в производственном строительстве (принципиально новые компактные технологические процессы, насыщенные компьютерной техникой, кардинально обновленные объемно планировочные и конструктивные решения заданий), но и не в меньшей мере все большим насыщением жилых и гражданских зданий сложным оборудованием (связь, коммуникации).
Следует подчеркнуть при этом, что модернизация производства не носит характера разового мероприятия. Доля расходов на модернизацию - показатель, не колеблющийся в зависимости от экономической конъюнктуры. В целом, по европейской обрабатывающей промышленности она варьируется в пределах до 80 % объема инвестиций.
Модернизация будет направлена не столько на прирост объёмов производства, сколько на снижение издержек и повышение качества продукции. В перспективе модернизационная направленность инвестиционного процесса будет иметь место и в ряде новых наукоемких отраслей. Сегодня преимущественным направлением инвестиций остается химическая промышленность.
В 2011 г. наибольшую долю инвестиций в основной капитал в общем их объёме (ок. 40 %) составляли организации частной формы собственности (без субъектов малого предпринимательства); наибольшая доля финансовых вложений (ок. 50 %) приходилась на организации совместной российской и иностранной формы собственности.
Неденежные инвестиции составили 1649,5 млрд. рублей, из них около 90 % приходилось на инвестиции в основной капитал. Основной объём инвестиций (ок. 45 %) приходился в 2011 г. на инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения, что, как считают исследователи, практически осталось на уровне 2007 г. В то же время возросла доля инвестиций, направленных на приобретение машин, оборудования инструмента и инвентаря, составила около 40 % в
общем объёме инвестиций в основной капитал. Однако эти объёмы остаются недостаточными для замены изношенных основных фондов (степень износа основных фондов на предприятиях химической промышленности на начало 2008 г. составляла около 45, 6 %, а на начало 2011 г. - чуть более 50 %).
Инвестиции на приобретение импортного оборудования организациями (без объектов малого предпринимательства) в 2010 г. составили 216,8 млрд. рублей, или четверть от общего объёма инвестиций в машины, оборудование, инструмент, инвентарь.
Общий объём финансовых вложений из бюджета в 2010 г. возрос на 26,5 % и составил 1 трлн. 110 млрд. руб., что является «самой большой суммой за последние годы в номинальном выражении».
Как мы видим, в настоящее время сохраняется сложившаяся с начала нынешнего века тенденция к активизации инвестиционной деятельности предприятий химической промышленности. Улучшение финансовых результатов деятельности предприятий, сокращение количества убыточных предприятий, постепенное восстановление реальных сбережений населения, профицит федерального бюджета явились важными факторами оживления инвестиционных процессов.
Тем не менее, проблемы денежно-кредитной системы - высокая процентная ставка; наличие во многих отраслях экономики устаревших основных фондов, низкий платежеспособный спрос населения, непомерная налоговая нагрузка на реальный сектор экономики, недостаточный объём зарубежных инвестиций сдерживали объем реальных инвестиций.
За последние 10 лет более чем в два раза снизился объём инвестиций в валовый национальный продукт. Однако рост экономики требует повысить долю инвестиций в ВВП как минимум на одну треть - это одна из величин порогового значения. Но, несмотря на осложняющие обстоятельства, с нашей точки зрения, в ближайшие годы нельзя будет рассчитывать на нормализацию воспроизводственных процессов и возобновление экономического роста.
Рассматривая причины снижения темпов роста сбережений и накоплений, препятствующих экономическому росту, следует выделить, прежде всего, сокращение возможностей сбережений населения в результате неуклонного падения реальных доходов в силу их быстрого инфляционного обесценения, особенно с лета 2008 года.
Важнейшим аспектам обострения кризисных процессов во многом способствует активизация валютного и финансового рынков, теневой бизнес и т.п. негативные явления. Указанные направления препятствуют перетоку капитала в реальный сектор экономики, что стало результатом либерализации финансовых потоков в условиях по сути нерыночной российской экономики.
Таким образом, несмотря на нехватку инвестиций в России, за счёт сбережений населения, по сути, осуществляется финансирование экономик других республик, в частности Украины, Белоруссии и ряда других, что обостряет финансовые проблемы страны, истощает отечественные инвестиционные и финансовые ресурсы, снижает валютный запас.
Именно постоянное недофинансирование реального сектора экономики и недостаточная инвестиционная активность привели к накоплению в действующем производстве морально и физически изношенного капитала, резкому снижению воспроизводственных параметров основных фондов и производственных мощностей, интенсивному их старению и, как следствие, ещё большему снижению конкурентоспособности производства.
Так, если за период 1981-1990 гг. доля производственного оборудования в промышленности со сроком службы свыше 20 лет возросла в 1,4 раза, а в следующее десятилетие - более чем в 2,5 раза, то в период «экономического роста» - с 2000 г. - более, чем в 1,3 раза (превысив половину всего оборудования), что сопоставимо с десятилетием 1981-1990 гг. При этом, если в 1980 - 1990 г.г. средний возраст оборудования увеличивался ежегодно на 0,13 года, то в 1990 - 2000 г.г. - на 0,99 года, а в 2001 - 2010 г.г. - в среднем на 0,63 года.
Следствием этого является и снижение технологического уровня производства: по оценкам экспертов Всемирного экономического форума в 2010 г. Россия занимала 73-е место в мировом рейтинге по индексу технологической готовности, что соответственным образом сказывается на конкурентоспособности производимой продукции.
Наконец неизбежно начинает формироваться технологическая
несовместимость российской экономики с индустриально-развитыми странами. Одним из видимых результатов этой тенденции является тот факт, что лишь три процента зарубежных инвесторов испытывает интерес к России как месту проведения научных исследований, технологического сотрудничества и инновационной деятельности, рассматривая Россию, прежде всего, как рынок сбыта продукции и услуг (79 %).
Это положение подтверждается проектом долгосрочного прогноза российской экономики, подготовленным Минэкономразвития, в котором отмечается, что «обостряются проблемы технологического отставания российской экономики, недостаточного качества производственной инфраструктуры, низкого уровня инновационной активности».
Следует отметить, что дело не столько в сырьевой направленности воспроизводственного комплекса России (в конечном счете, доля этой составляющей свидетельствует о естественных конкурентных преимуществах России в указанных отраслях), сколько в том, что эти конкурентные преимущества не реализуются в целях изменения структуры общественного капитала в направлении создания экономики, адекватной статусу России, как одного из «полюсов» глобального воспроизводственного процесса. Но такая тенденция неизбежно приведет Российскую Федерацию к превращению из субъекта в объект мировой геополитики, исключающему сколько-нибудь оптимистическую перспективу для страны.
Преодолеть эту тенденцию, как показывает мировой опыт, воз-
можно лишь на основе активной государственной промышленной политики. Дело в том, что инвестиции в новейший технологический капитал имеют преимущественно интегрированный характер и требуют одновременной модернизации целостных технологических цепочек, включая все звенья по циклу вертикально-интегрированного производства. В свою очередь такая модернизация требует финансовых вложений такого масштаба и, соответственно, времени, осуществить которые нынешний частный российский капитал без соответствующей поддержки государства в современных условиях не сможет. Тем не менее, пока можно говорить лишь об имитации деятельности в направлении активной промышленной политики.
Литература:
1. Авилова В.В. Экономическая оценка инвестиций в химической отрасли. Казань: КНИТУ, 2011.
2. Василёнок В.Л. Современные направления институтов коллективного инвестирования. СПб., 2011.
3. Ковтун С.А. Привлечение инвестиций для производства продукции высокотехнологичного промышленного комплекса. М., 2011.
4. Межов И.С. Инвестиции: оценка эффективности и принятие решений. Новосибирск, НГТУ, 2011.
5. Симоненко Н.Н. Инвестиционная стратегия. Комсомольск-на-Амуре: ФГБОУ ВПО «КнАГТУ», 2011.
МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ В КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ
Хуат Тхи Фыонг Зунг, аспирантка МИИТа
В статье раскрываются различные детерминанты устойчивого развития и жизненного цикла малого и среднего предприятия в кризисной ситуации, рассматриваются ими.
Ключевые слова: кризисная ситуация, малое и среднее предприятие, устойчивое развитие.
MECHANISMS OF CONTROL OF SMALL AND MEDIUM ENTERPRISES IN A CRISIS SITUATION
Khuat Tkhi Fiong Zung, the post-graduate student
The article describes the various determinants of sustainable development and life cycle of small and medium enterprises in a crisis situation, they are considered.
Keywords: crisis, small and medium enterprise, sustainable development.
1. Детерминанты устойчивого развития МСП
Малые и средние предприятия (МСП) представляют вариант экономической системы, отличительными чертами которого являются:
• большая гибкость и возможность адаптации к воздействиям внешней среды;
• уязвимость и низкая правовая защищенность;
• ограниченность финансовых ресурсов;
• небольшая продолжительность производственного цикла;
• упрощенная модель управления.
Финансово-экономическая устойчивость МСП определяется комплексным воздействием факторов внешней и внутренней среды фирмы. Устойчивое функционирование МСП обеспечивается оптимальным сочетанием всех этих факторов. Одним из факторов, препятствующих развитию малого и среднего предприятия в России, является низкий уровень менеджмента. В этой связи для обеспечения экономической устойчивости МСП необходимо совершенствование подходов, методов и инструментов управления, их адаптация к специфике малого и среднего бизнеса [1,с.295].
Рассмотрена концепция устойчивого развития малых и средних предприятий, которая включает элементы государственной поддержки, современные методы и инструменты менеджмента, а также различные механизмы управления (адаптивный, процессный, антикризисный и инновационный). Определены факторы выбора состава пакета механизмов управления (эволюция развития, макроэкономическая ситуация, стадии жизненного цикла товара и пред-
приятия, позиция на рынке и финансовое состояние).
Процесс обеспечения текущей финансово-экономической устойчивости заключается в создании баланса между текущими ресурсными потребностями предприятия и текущими ресурсными возможностями предприятия с учетом специфики процессов развития в части потребления ресурсов и особенностей данного рынка, выражающегося в наличии ежегодного циклического характера спроса.
Существует несколько уровней хозяйственных процессов, на которых финансово-экономическая устойчивость характеризуется различными количественными и качественными параметрам.
Результатом стабильного взаимодействия всех составляющих экономической устойчивости деятельности предпринимательских структур является устойчивый характер основных показателей их финансово-хозяйственной деятельности. Только стабильно работающие на обеспечение конкурентоспособности своей продукции трудовые, финансовые и материальные ресурсы предприятия способны обеспечить устойчивость результатов его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансово-экономическая устойчивость малого и среднего предприятия зависит не только от соотношения перечисленных факторов, но и от стадии его жизненного цикла. Важное значение для экономической устойчивости предприятия имеет уровень, и динамика платежеспособного спроса определяющего стабильность получения выручки. Экономическая устойчивость предприятий главным образом зависит от финансового потенциала и предпола-
