CC BY
15
5. Глобальное исследование информационной безопасности. [Электронный ресурс]. -Доступный с http://www.gosbook.ru/node/64161
6. Глобальное исследование инцидентов внутренней информационной безопасности. [Электронный ресурс]. - Доступный с http://www.securitylab.ru/analytics/291018.php
7. Гриджук Г.С. Систематизащя метсдав шформацшно1 безпеки пщприемства / Г.С. Гри-джук. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vntu/ 2009_19_1/pdf/64.pdf
8. Компании ищут способы оперативного реагирования на современные угрозы и больше не могут обеспечивать информационную безопасность путем решения отдельных задач. [Электронный ресурс]. - Доступный с http://www.ey.com/RU/ru/Newsroom/News-rele-ases/Press-Release—2012-10-29-2
9. Мониторинг утечек информации. [Электронный ресурс]. - Доступный с http://www. infowatch.ru/analytics/leaks_monitoring
10. Сорогавська О.А. 1нформацшна безпека пщприемства: œœi загрози та перспективи / О.А. Сорогавська, В.Л. Гевко. [Електронний ресурс]. - Доступний з http:// nbuv.gov.ua/portal/ Soc_Gum/Vchnu_ekon/2010_2_2/032-035 .pdf
Кунинец А.И., Грыцюк Ю.И. Информационные угрозы и проблемы обеспечения информационной безопасности промышленных компаний
Рассмотрены причины возникновения современных информационных угроз и проблемы обеспечения информационной безопасности (ИБ) промышленных компаний. Выяснено, что проблема обеспечения ИБ любой компании чрезвычайно актуальна на современном этапе развития информационных технологий (ИТ), она сопровождается постоянными информационными угрозами - как внешними, так и внутренними. Поэтому руководители служб ИБ должны принять как аксиому утверждение о том, что обычная оперативность реагирования на современные угрозы ИБ уже не является достаточной для их предупреждения или обезвреживания с наименьшими потерями.
Ключевые слова: информационные угрозы, информационная безопасность, информационные технологии, источники угроз, промышленная компания.
Kunynec A.I., Grycyuk Yu.I. Information threats and issues of information security of industrial companies
The reasons for the emergence of modern information threats and problems of information security (IS) manufacturing companies. It was found that the issue of information security of any company is extremely topical at the present stage of development of information technology (IT), followed by constant information threats - both external and internal. Therefore, security service managers must take for granted the claim that the usual quick response to modern threats IS is no longer sufficient to prevent them or neutralization with minimal losses.
Keywords: information threats, information security, information technology, threat sources, industrial company.
УДК 336.26 Доц. Н.1. Власюк, канд. екон. наук - Льв1вська КА
1НТЕГРАЛЬНЕ ОЦ1НЮВАННЯ ЙМОВ1РНОСТ1 БАНКРУТСТВА ШДПРИеМСТВ
З використанням математичних методiв на базi системи коефщенпв ощнюван-ня фшансового стану пщприемств проведено штегральний аналiз ймовiрностi бан-крутства. Запропонована методика дасть змогу на основi аналiзу фшансово! зв^носп передбачити фшансову кризу на пщприемствг
Ключовг слова: банкрутство, фшансовий стан, модель побудови штегрального показника, еталонш показники, стандартизащя показнигав, локальш штегральш по-казники.
Постановка проблеми. В умовах нестабшьного економiчного середо-вища функцiонування значно! кiлькостi суб'еклв господарювання в Укра!т вiдбуваeться на межi банкрутства. Згiдно з тформащею, яка надходить до Державного департаменту з питань банкрутства, протягом 2010 р. порушено 14642 справ про банкрутство тдприемств рiзноl форми власносп, тодi як у 2009 р. ця кшьюсть становила 15642 справ, тобто вщбулось певне зменшен-ня. З них справ про банкрутство державних тдприемств та тдприемств з державною часткою понад 25 % порушено на 6 % бшьше, тж за 2009 р. (204 та 217 вщповщно). Станом на ктець 2011 р. загальна кшьюсть тдприемств, яю перебували у процедурах банкрутства, становила 17178, що на 2536 бшьше, тж у 2010 р., та на 1536 - тж у 2009 р. [5]. Спад нащонально! економжи, посилення конкуренцп, збiльшення цiн на ресурси, зменшення по-питу на продукщю та недолiки в управлiннi тдприемством - основнi чинни-ки, яю найчастiше призводять до виникнення кризово! ситуацп на тд-приемствi. У зв'язку з цим виникае необхщтсть постiйного монiторингу фь нансово-економiчного стану та дiагностики банкрутства суб'екта господарювання з метою запоб^ання кризовим явищам на пiдприемствi.
Анал1з останшх досл1джень та публ1кац1й. Зарубiжна та вичизняна практика характеризуеться рiзноманiтними подходами до дiагностики банкрутства тдприемства, формами та iнструментами !! реалiзацil [1-4]. Найбiльш поширеними для цшей прогнозування банкрутства е багатофактор-ш дискримiнантнi моделi. Зокрема, моделi Е. Альтмана, Таффлера i Тiшоу, Р. Люа, Р. Сайфулiна та Г. Кадикова, О. Терещенка та шш. Проте зарубiжнi моделi не завжди дають об'ективну оцiнку прогнозування банкрутства тдприемств в Укра!т. Саме тому актуальною е розроблення вичизняних методик такого прогнозування, що базуються на показниках фшансово! звггносп пiдприемств [7].
Метою роботи е уточнення перел^ та складу дiагностичних вдика-торiв фiнансового стану тдприемства та проведення на !х основi штеграль-но! оцiнки прогнозування банкрутства тдприемств.
Виклад основного матер1алу. Ефективтсть функцiонування тд-приемств рiзних видiв економiчноl дiяльностi оцiнюють за допомогою шди-каторiв, що характеризують !хнш фiнансовий стан та його окремi складовi (платоспроможнiсть, прибутковiсть, структуру катталу, оборотнiсть тощо). Дiагностика дiяльностi тдприемства на засадах фшансових iндикаторiв е найбшьш показовою та найпростiшою у плат доступу до шформацп. Уточнивши попередньо перелж найбiльш репрезентативних показниюв, що характеризують фшансовий стан та результати дiяльностi суб'екпв господарювання, сформуемо модель для розрахунку iнтегрального показника ймовiрностi банкрутства тдприемства, яка включатиме основнi етапи (рис.).
Вихщт данi (фiнансовi тдикатори) для побудови матрицi (I етап) попередньо згрупуемо:
1 група - показники платоспроможностц
2 група - показники фшансово! незалежностц
3 група - показники забезпеченост власним катталом;
4 група - показники стану та джерел формування основних засоб1в;
5 група - показники дшово! активности
I Подання вшидних да них у вигляд! матриц! (й()
[[ Визначення еталинних показниюв (maxj a,J
III Стандарт! 13aui я показниюв матриц! (aj тах.а)
[V Розрахунок локальних ¡нтегральних показниюв
V Обчислення загального штегрального показника ошнки ймовфносп банкрутотва шдприемства
Рис. Модель побудови штегрального показника для оцшки ÜMoeipHocmi банкрутства шдприемства
Вщповщно до подано! вище модел^ подамо вихiднi дат (коефщенти, що характеризують дiяльнiсть шдприемства) у виглядi матрицi (табл. 1).
Табл. 1. Динамжа показнитв оцшки фшансового стану ТзОВ "Ывестицй УП" _за 2008-2012 рр._
Показники (а^) 2008 2009 2010 2011 2012 шах а;
1 група:
- коефщент абсолютно! лшыдносп 0,001 0,014 0,001 0,000 0,000 0,014
- коефщент швидко! лжв1дност1 0,237 0,321 0,093 0,104 0,187 0,321
- коефщент поточно! лжвдаосп 0,358 0,997 1,014 0,993 0,763 1,014
- коефщент лшыдност! запасш 0,121 0,656 0,921 0,888 0,576 0,921
- коефщент лшыдност! кошт1в у розра-хунках 0,099 0,281 0,043 0,047 0,107 0,281
2 група:
- коефщент фшансово! незалежносп 0,180 0,449 0,369 0,313 0,279 0,449
- коефщент фшансово! стшкост 0,220 0,817 0,584 0,455 0,388 0,817
3 група:
- коефщент маневрування власним капталом -2,472 -0,018 0,022 -0,016 -0,609 0,022
- коефщент забезпечення оборотних актив1в власним оборотним катталом -1,793 -0,024 0,014 -0,008 -0,31 0,014
- коефщент забезпечення запаив -5,296 -0,036 0,015 -0,007 -0,411 0,015
- коефщент забезпечення товарш -20,141 -0,277 0,409 -0,255 -7,042 0,409
4 група:
- коефщент придатноста 0,739 0,683 0,622 0,577 0,500 0,739
- коефщент реально! вартост основ-них засоб1в у активах 0,163 0,256 0,193 0,142 0,123 0,256
- коефщент швестування 1,108 1,753 1,908 2,211 2,269 2,269
5 група:
- коефщент оборотност дебггорсько! заборгованоста 3,879 19,645 15,264 14,369 0,112 19,645
- коефщент оборотност запасш 3,185 8,428 0,718 0,757 1,665 8,428
- коефщент оборотност кредиторсько! заборгованоста 0,386 5,527 0,661 0,673 0,959 5,527
- коефшкнт оборотности власного капталу 1,487 4,134 1,030 1,477 2,469 4,134
За еталонш показники (остання колонка таблищ) слугуватимуть мак-симальнi значення вiдiбраних коефщенпв з кожного рядка (mахJ J
Переходимо до третього етапу побудови штегрального показника оцiнки ймовiрностi банкрутства - стандартизацп показникiв матрицi шляхом дшення кожного показника матрицi на еталон. Для цього побудуемо допо-мiжну табл. 2, кожен елемент яко! визначають так:
ау = ау / mах ау, 1)
де: а у - стандартизован показники матрищ; а у - елемент вихщно! матрищ;
i - вдекс порядкового номера коефiцiентiв (i = 1, 2, 3,„., 18); j - iндекс року
(j = 1, 2, ■ .., 5).
Табл. 2. Стандартизацш показникв матриц
Показники 2008 2009 2010 2011 2012
1 група: 1.1 0,07 1 0,07 0 0
1.2 0,74 1 0,29 0,32 0,58
1.3 0,35 0,96 1 0,98 0,75
1.4 0,13 0,71 1 0,96 0,63
1.5 0,35 1 0,15 0,17 0,38
2 група: 2.1 0,40 1 0,82 0,69 0,62
2.2 0,27 1 0,71 0,56 0,47
3 група: 3.1 -112,36 -0,82 1 -0,73 -27,68
3.2 -128,07 -1,71 1 -0,57 -22,14
3.3 -353,07 -2,4 1 -0,47 -27,40
3.4 -49,24 -0,68 1 -0,62 -17,22
4 група: 4.1 1 0,92 0,84 0,78 0,68
4.2 0,64 1 0,75 0,55 0,48
4.3 0,49 0,77 0,84 0,97 1
5 група: 5.1 0,20 1 0,78 0,73 0,01
5.2 0,38 1 0,09 0,09 0,19
5.3 0,07 1 0,12 0,12 0,17
5.4 0,36 1 0,25 0,36 0,59
Четвертий етап моделi - розрахунок локальних iнтегральних показни-кiв за групами коефiцiентiв за формулами:
1 група:
2 група:
3 група:
4 група:
Рр = ТаР/5; J = 1, ■■■, 5;
1=1
рр = £ ау/2; j = 1, ■.., 5;
1=6
рр = 1 ау/4; j = 1, ■ .., 5;
i=8 14
Рр = Z а у/3; j = 1, ■.., 5;
i=12
(2)
(3)
(4)
(5)
5 група:
Р =Та/4; j = 1, 5;
1=15
(6)
де: р , р2 , , Р , Р - штегральш показники вщповщно1 групи для кожного року.
Результати розрахунюв оформимо у табл. 3. Табл. 3. Розрахунок локальних ттегральних показнишв оцшки ймовiрностi
Групи показникш 2008 2009 2010 2011 2012
I група 0,33 0,93 0,50 0,49 0,46
2 група 0,34 1,00 0,77 0,63 0,55
3 група -160,69 -1,40 1 -0,60 -23,61
4 група 0,71 0,89 0,81 0,77 0,72
5 група 0,25 1,00 0,31 0,33 0,24
Завершальним (п'ятим) етапом моделi прогнозування ймовiрностi бан-крутства е обчислення загального iнтегрального показника на базi штеграль-них групових показниюв, його обчислюють за формулою:
К = £Р1,У = 1, 5, (7)
к=1
де: к - iндекс групи i к = 1, ..., 5;у - iндекс року iу = 1, ..., 5.
Якщо Я > 0, то загроза банкрутства мшмальна, в шшому разi - висо-ка. Для аналiзованого пiдприемства матимемо:
5
2008 рк: К1 = ЕР к=1 5 = -26,51;
2009 рк: К2 = Е Р к=1 5 = : 0,4;
2010 рк: Кэ = Е Р к=1 5 = 0,57;
2011 рк: К4 = Е Р к=1 5 = : 0,27;
2012 рк: К5 = Е Р 5 = -21,64.
к=1
Динамка iнтегральних показниюв, обчислених на базi найважливiших коефiцiентiв оцiнки фiнансового стану ТзОВ, дае змогу зробити таю виснов-ки: у 2008 р. тдприемство перебувало у глибокiй кризц своечасно вжитi заходи дали змогу суб'екту господарювання у 2009 р. значно покращити свiй фшансовий стан i вийти на задовшьний рiвень платоспроможностi; протягом 2010 та 2011 рр. фшансовий стан тдприемства залишаеться стабшьним, про-те штегральний показник набувае вкрай низьких значень, що пiдтверджуе ви-сокий стутнь загрози банкрутства пiдприемства; у 2012 р. на тдприемст посилились кризовi явища, воно опинилося у зош збитковостi та неплатос-проможностi. Тому тдприемству необхiдно шукати шляхи тдвищення при-бутковостi та нарощення власного катталу; скорочення запасiв сировини i
готово! продукци; зменшення po3Mipy дебiторськоI заборгованостц тдви-щення рiвня платоспроможностi та кредитоспроможностц змiцнення дiловоI активностi.
Висновки. Вчасне прогнозування кризових явищ на тдприемст дасть змогу встановити причини й чинники розвитку небажаних тенденцш, а також розробити систему заходiв для покращення ситyацiI. Враховуючи те, що зарyбiжнi методики прогнозування ймовiрностi банкрутства не завжди можуть бути безпосередньо використаш у нацiональнiй економiцi через особливост складання фiнансовоI звiтностi, слабкого розвитку фшансового ринку та шших факторiв, iснye нагальна потреба розроблення власних вггчиз-няних методик, яю б враховувати нацiональнi особливостi функцюнування пiдприeмств i базувались на фшансовш звiтностi.
Л1тература
1. Галенко О.М. Фактори кризових процесiв на mдприемствi / О.М. Галенко // Форму-вання ринкових вiдносин в Укра'ш. - 2008. - № 5. - С. 3-7.
2. Гнатюк Г.П. Оцшка платоспроможностi пiдприeмств/Г.П. Гнатюк // Економiка, нанси, право. - 2007. - № 9.
3. Гомон В.В. Про проблему банкрутства шдприемств / В.В. Гомон // Економжа Укра-!ни : полiтико-економiчний журнал - 2006. - № 2.
4. Гук О.В. Нацюнальний та свгговий досвiд у сферi запобiгання банкрутству тд-приемств / О.В. Гук // Вюник Нацiонального yнiверситетy "Львiвська полiтехнiка". - Сер.: Комп'ютерш системи проектування. Теорiя i практика. - Львiв : Вид-во НУ "Львiвська жш-техшка". - 2007. - № 599. - С. 86-93.
5. Державний департамент з питань банкрутства. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.sdb.gov.ua
6. Добровольська О.В. Класифжащя фактс^в впливу на екож^чну стшюсть шдприемств / О.В. Добровольська // Фондовий ринок. - 2007. - № 32. - С. 26-34.
7. Жалко О.В. Банкрутство як наслщок впливу фшансово! кризи на господарську дiяль-шсть шдприемств / О.В. Жалко // Ушверситетсью наyковi записки. - Сер.: Економжа. - 2010. - № 2. - С. 163-173.
Власюк Н.И. Интегральная оценка возможности банкротства предприятий
С использованием математических методов на базе системы коэффициентов оценки финансового состояния предприятий проведен интегральный анализ возможности банкротства предприятий. Предложенная методика позволит на основании анализа финансовой отчетности предусмотреть финансовый кризис на предприятии.
Ключевые слова: банкротство, финансовое состояние, модель построения интегрального показателя, эталонные показатели, стандартизация показателей, локальные интегральные показатели.
Vlasyuk N.I. Integral evaluation of the probability of enterprises' bankruptcy
Using mathematical methods based on the weightings of the financial condition of enterprises conducted integral analysis of the probability of enterprises' bankruptcy. The technique will allow based on financial statement analysis to predict the financial crisis at the company.
Keywords: bankruptcy, financial condition, model building integral index, benchmark, standardization of indicators, local integrated indicators.
