CC BY
12
3 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМ
(в строительстве)
УДК 330.142.211
Абдуханова Н.Г. - ассистент
E-mail: [email protected]
Казанский государственный архитектурно-строительный университет
ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ
РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН
АННОТАЦИЯ
В статье обоснована необходимость применения инновационных приемов в лизинговых схемах инвестирования в рамках стратегии инвестиционно-инновационного развития Республики Татарстан. Проведен анализ рынка лизинговых услуг региона, сложившийся на сегодняшний день, проанализирована существующая структура финансового и кредитного обеспечения реального сектора экономики. Сформулированы преимущества для субъектов инновационных лизинговых отношений. Также в данной статье рассмотрены факторы, отрицательно сказывающиеся на стабильном и успешном развитии рынка лизинговых услуг. Вместе с тем приведены основные направления, необходимые для устойчивого экономического развития республики на основе создания условий эффективного роста инвестиционноинновационной сферы и конкурентоспособности производства.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: инновационный лизинг, финансирование, модернизация
основных фондов, инвестиционно-инновационная деятельность.
Abdukhanova N.G. - assistant
Kazan State University of Architecture and Engineering
INNOVATIVE TENDENCIES ON THE LEASING SERVICES MARKET OF TATARSTAN REPUBLIC
ABSTRACT
In the article necessity of application of innovative receptions for leasing schemes of investment within the limits of strategy of investment-innovative development of Tatarstan Republic is proved. The market of leasing services of the region for the present time and the existing structure of financial and credit maintenance of real sector of economy was analyzed. Advantages to subjects of innovative leasing relations are formulated. Also in this article the factors negatively affecting stable and successful development of the market of leasing services was considered. At the same time the basic directions necessary for steady economic development of Republic on the basis of creation the conditions for effective growth of investment-innovative sphere and competitiveness of manufacture are resulted.
KEYWORDS: innovative leasing, financing, modernization of fixed assets, investment-innovation activity.
В современных условиях развития наметившаяся тенденция формирования экономики Республики Татарстан, основанной на наращивании и эффективном использовании инновационного потенциала, невозможна без устойчивого и эффективного функционирования основного капитала. Острота этой проблемы обусловлена тем, что в настоящее время многие предприятия республики нуждаются в совершенствовании воспроизводственной и технологической структур инвестиционных вложений для повышения эффективности основного капитала.
Для решения проблемы привлечения инвестиций в процесс обновления мощностного потенциала экономики необходимо создать условия, которые бы способствовали, с одной стороны, активизации и пополнению основных источников привлечения капитала, а, с другой стороны, повышению инвестиционной привлекательности экономики. Таким образом, первое условие необходимо для стимулирования внутренних инвестиций, а второе позволит привлечь внешних инвесторов. На предприятиях республики наблюдается диспропорция между наличием инвестиционных возможностей и реальным воплощением их на практике. Немногие предприятия обладают необходимым количеством финансовых средств для своевременного возмещения
основных фондов, но еще меньше способны эффективно использовать имеющиеся средства. Проблема связана с тем, что деформированная структура источников финансирования тормозит использование испытанного мировой практикой механизма вовлечения финансовых средств в процесс модернизации основных фондов предприятий, а это, в свою очередь, препятствует выпуску конкурентоспособной продукции и выходу на мировой рынок. В связи с этим исследование изменений в воспроизводственной структуре инвестиций является актуальной задачей.
Анализ современной структуры финансово-кредитного обеспечения процесса обновления основных фондов Республики Татарстан показал, что основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2009 г. являлись привлеченные средства (63,5 %), за счет собственных средств формировалось 36,5 % инвестиций в основной капитал. Средства бюджетов всех уровней составили 21,4 % от общего объема инвестиций в основной капитал, доля средств федерального бюджета увеличилась за 2009 г. до 13,8 % с 4,5 % в 2008 г. Доля бюджетов субъектов Российской Федерации уменьшилась на 0,5 %. Доля банковской сферы в финансировании реального сектора экономики в 2009 г. составила 31,1 % в общем объеме инвестиций в основной капитал, что на 23,4 % больше, чем в предыдущем году [2].
Экономические преобразования требуют принципиально новых подходов к построению инвестиционной политики и использованию наиболее эффективных методов финансирования, так как существующие источники финансирования технологической модернизации не обеспечивают своевременное воспроизводство основных производственных фондов. Успех инновационной сферы в значительной степени определяется методами ее организации и способами финансовой поддержки. В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:
- бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях;
- средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются инновационными предприятиями, региональными органами управления;
- собственные средства предприятий (промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);
- финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ и ФПГ);
- кредитные ресурсы специально уполномоченных правительством инвестиционных банков;
- конверсионные кредиты для инновационных предприятий;
- иностранные инвестиции для промышленных и коммерческих фирм и компаний;
- средства национальных и зарубежных научных фондов;
- частные накопления физических лиц [4].
Объем профинансированных научных исследований в республике в расчете на одного жителя составил 556 руб. вместо запланированных 3000 руб. Учитывая, что значительный объем в структуре финансирования научных исследований, осуществляемых Академией наук Республики Татарстан, составляет бюджетное финансирование, налицо результаты финансового кризиса, существенно сократившего платежеспособность бюджета республики (рис.) [1].
Рис. Финансирование научных исследований в Республике Татарстан
Исследования доказывают, что на сегодняшний день одним из наиболее перспективных и эффективных методов ускорения модернизации основных производственных фондов предприятий, оживления инвестиционной сферы, инновационной деятельности и деловой активности является лизинг.
Мировой экономический кризис значительно отразился на развитии лизингового рынка, вызвав пагубные для него изменения - резкое падение объемов лизинговых сделок. Однако, на сегодняшний день ситуация на рынке лизинговых услуг в Республике Татарстан выправляется. По результатам анализа, общая стоимость договоров финансового лизинга, заключенных в 2009 г. в республике, составила 6115,4 млн. руб., из них на лизинг машин, оборудования, транспортных средств - 6114,9 млн. руб., что составляет 9,5 % от общего объема инвестиций в активную часть основных фондов. В лизинговых компаниях, не относящихся к субъектам малого и среднего предпринимательства, около 65 % от стоимости заключенных договоров приходится на лизинг транспортных средств, в малых предприятиях среди договоров финансового лизинга преобладают договора на лизинг машин и оборудования [3]. По оценкам экспертов, в 2010 году прогнозируется улучшение экономической ситуации в лизинговой сфере на 15-20 %, а в 2011 году при благоприятных условиях можно ожидать роста рынка на уровне 30-40 %. Большинство руководителей лизинговых компаний считает, что восстановление рынка до уровня 2007 года произойдет не ранее 2012 года [4].
В настоящее время рынок лизинга в регионе сформирован в основном государственными лизинговыми компаниями, компаниями при банках, а также лизинговыми компаниями при крупных предприятиях. Российские банки ведут довольно активную работу по размещению своих ресурсов в лизинговых компаниях: улучшаются условия финансирования, ставки по банковским кредитам практически вернулись на докризисный уровень. Однако уроки кризиса для лизинговых компаний не прошли даром - требования к клиентам ужесточились, в частности: до одного года увеличился минимальный срок существования бизнеса потенциального лизингополучателя, срок лизинга сократился до трех лет, увеличился размер минимального аванса.
Несмотря на наметившуюся тенденцию к «потеплению» на рынке лизинга, существует ряд факторов, негативно сказывающихся на деятельности лизинговых компаний:
- высокие процентные ставки кредита и их краткосрочность;
- несовершенство нормативно-правовой базы;
- существующая система налогообложения и страхования рисков лизинговой деятельности;
- нехватка финансовых ресурсов;
- отсутствие единой интегрированной информационной системы;
- неразвитая инфраструктура рынка лизинга;
- высокие инфляционные ожидания;
- борьба с проблемной задолженностью.
Ранее известный, классический лизинг, являясь достаточно актуальным механизмом обновления имеющейся материально-технической базы предприятий, тем не менее, требует новых идей, как в вопросах финансового обеспечения и страхования рисков, так и в других аспектах своего развития. На современном этапе приоритетным становится введение инновационных приемов в предоставлении лизинговых услуг.
Республика Татарстан является крупным промышленным центром, обладает развитой инфраструктурой и высоким инвестиционным потенциалом. В республике имеются все предпосылки для активизации лизинга. Рынок лизинговых услуг является практически основным механизмом долгосрочных инвестиций в модернизации производственных мощностей предприятий республики. Именно лизинг способен финансово обеспечить процесс обновления и своевременное воспроизводство основных фондов экономики, а значит, и поддерживать устойчивый экономический рост на основе инноваций, а также способствовать укреплению конкурентоспособности экономики региона. Однако для успешного формирования и развития лизингового рынка в Татарстане необходимо осуществить ряд мероприятий, направленных на его стимулирование и развитие:
1. Поддержка государством инфраструктурных элементов республиканского инновационного лизингового рынка, что ведет к росту числа лизинговых компаний и конкуренции среди них, которые, в свою очередь, в дальнейшем вынуждены снижать
стоимость лизинговых услуг. Это приведет к использованию в лизинговых сделках разнообразных финансовых инструментов.
2. Ввиду незаинтересованности коммерческих банков в кредитовании лизинговой деятельности необходимо разработать комплекс мер, при которых банкам было бы выгодно кредитовать лизинговые компании, в частности: перевод на льготное налогообложение, снижение нормы обязательного резервирования средств в ЦБ РФ, предоставление целевых ресурсов ЦБ РФ по пониженным ставкам для кредитования инновационного лизинга.
3. Политика государства в области инновационного лизинга должна предусматривать решение законодательных и финансовых проблем, в частности, рассмотреть вероятность использования механизмов фондового рынка (облигаций) для финансирования лизинга; оценить возможности применения резервов страховых компаний для финансирования сделок инновационного лизинга.
4. Необходимо активно развивать проекты во всех отраслях, где спрос на современную технику и оборудование может вырасти, а активное своевременное финансирование подобных проектов будет способствовать развитию рынка лизинга, его инфраструктуры.
5. Возможно внесение некоторых поправок в нормативную базу, которые позволили бы упростить и ускорить процедуру досудебного изъятия предмета лизинга у неплательщиков, так как существующая на сегодняшний день судебная система несовершенна, а изъятие предмета лизинга судом - это нежелательные для лизингодателей судебные издержки.
6. Предприятиям, которые приобрели механизм или оборудование по лизингу, предоставляется возможность значительно снизить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.
Инновационный лизинг на сегодняшний день является одним из ключевых финансовых механизмов, представляющих интерес для всех субъектов лизинговых отношений: лизингодателя, лизингополучателя, государства и банка. Лизинг позволяет осуществить крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства, к тому же он имеет ряд значительных преимуществ по сравнению с другими схемами приобретения механизмов и оборудования:
1. Для государства:
- развитие инновационного лизинга способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности;
- это гарантия использования инвестиционных средств на обновление материальнотехнической базы отечественных предприятий;
- используя налоговые льготы, государство может существенно снизить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования отраслевой структуры;
- повышение экспертного потенциала;
- снижение оттока частного отечественного капитала на Запад;
- создание дополнительных рабочих мест, а также решение различных социальноэкономических задач.
2. Для лизингополучателя:
- возможность приобрести оборудование без крупных единовременных затрат;
- легче заключить контракт по лизингу, нежели ссуду, так как обеспечением сделки является приобретаемое оборудование (не требуется дополнительных гарантий);
- погашение лизинговых платежей может производиться из средств, которые поступают от реализации продукции, произведенной на оборудовании, приобретенном в лизинг;
- снижение налога на имущество, так как стоимость объекта лизинга может отражаться на балансе лизингодателя;
- в случае приобретения сложного оборудования существует возможность предусмотреть в договоре лизинга обязательства лизингодателя произвести ремонт и техническое обслуживание оборудования;
- возможность периодически обновлять морально устаревшую технику;
- ввиду равномерного распределения ограниченных ликвидных средств на покупку техники на весь срок действия контракта возникает возможность высвобождения средств для вложения в другие виды активов, что способствует стабилизации финансовых планов;
- гибкий график платежей.
3. Для лизингодателя:
- при наименьшем риске (по сравнению с обычным кредитованием) обеспечение необходимого дохода на вложенный капитал;
- до последнего платежа лизингодатель является юридическим собственником объекта лизинга, таким образом, в случае неплатежей может востребовать объект лизинга и реализовать его для погашения убытков;
- возможность осуществления контроля над целевым использованием объекта лизинга, так как передаются не денежные средства, а непосредственно средства производства;
- освобождение от уплаты налога на прибыль, полученной от реализации контрактов финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;
- частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.
Внедрение достижений научно-технического прогресса, прогрессивных технологий, нового оборудования и техники посредством лизинга представляет особую сферу движения капитала в системе расширенного воспроизводства. Этот экономический механизм отличается от привычного производства, выпуска и реализации продукции тем, что он непосредственно связан с оснащением производственных фондов, а также позволяет поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка. Поэтому использование обобщенной оценки эффективности капитальных вложений не проясняет в полном объеме особенностей инновационной лизинговой деятельности.
Таким образом, лизинг - это особый комплекс отношений и своеобразная форма инвестиционно-инновационной деятельности, следовательно, место лизинга в системе обеспечения инновационной деятельности не оставляет сомнения в значимости лизинга инноваций сегодня и в перспективе. Вот почему так важны разработки и исследования сущности нового (инновационного) аспекта лизинговых услуг, которые нуждаются в комплексном изучении, поиске новых методов и подходов в изменении механизма финансирования экономики региона посредством лизинга.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Государственный доклад об итогах инновационной деятельности в РТ, 2009.
2. Статистический бюллетень Федеральной службы государственной статистики, 2010.
3. Российский статистический ежегодник. Стат. сб. / Росстат. - М., 2010.
4. Бродская Е. Лизинговые компании при банках получат преимущество // Информационный портал «Банковское обозрение». URL: http://bo.bdc.ru/2010/1/lasing.htm (дата обращения: 14.07.2010).
REFERENCES
1. The state report of innovative activity results in Tatarstan Republic, 2009.
2. The statistical bulletin of the Federal State Statistics Service, 2010.
3. The Russian statistical yearbook. The statistical collection / Rosstat. - М., 2010.
4. Brodskaya E. The leasing companies at banks will get advantage // Information portal «Bankovskoe obozrenie». URL: http://bo.bdc.ru/2010/1/lasing.htm (reference date: 14.07.2010).
