CC BY
188
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Проблемы устойчивого развития подсистем глобальной морской транспортной индустрии: Монография/Под ред. Н. Примачева, H. Примачев, Klimek. - Gdansk, Одесса, 2014. - 316 c.
2. Chin C. B. N. Cruising in the Global Economy /C. B. N. Chin Hampshire: ASHGATE, 2008. - 184 p.
3. Голубкова И. А. Экономический механизм развития круизного судоходства Украины: Моногр./И. А. Голубкова.- Одесса: ИПРиЭЭИ НАН Украины, 2011. - 320 с.
4. Schulz A. Kreuzfahrten und Schiffsverkehr im Tourismus / A. Schulz, J. Auer. - Munchen: Oldenbourg, 2010. - 398 p.
5. Мельник I. Л. 1манентш особливосп системи управлшня шоващями кру1зних судноплавних компанш [Електронний ресурс]/ I. Л. Мельник //Ефективна економика. - 2014. -№12. - Режим доступу: http://www.economy. nayka.com.ua
6. Мальська М. П. Мiжнародний туризм i сфера послуг: тдручник /.М.П.Мальська, Н.В. Антонюк, Н.М. Ганина. - К.: Знання, 2008. - 661 с.
7. Steinecke A. Themenwelten im Tourismus/ A. Steinecke.- Munchen: Oldenbourg, 2009. - 348 c.
8. Холловей Дж. К. Туристический бизнес: пер.с англ. / Н. Тейлор. - К.: Знання, 2007.- 798 с.
Рецензент д.э.н., профессор ОНМА Примачев Н.Т. Эксперт редакционной коллегии к.э.н., доцент УкрГУЖТ Зубенко В.А.
УДК: 336.713
ФОРМУВАННЯ ЕФЕКТИВНО1 ПРОЦЕНТНО1 ПОЛ1ТИКИ В1ТЧИЗНЯНИХ БАНК1В: ПРАКТИЧНИЙ ДОСВ1Д II РЕАЛВАЦП
Остропольська €. В., к.е.н. (ПВНЗ «Мiжнародний науково-техтчний утверситет iм. ак. Юрiя Бугая»)
В статт1 висв1тлюються питання формування 7 реал1зацИ' ефективног процентног полтики банюв Украгни. З метою анал1зу ефективност1 процентног пол1тики проведено анал1з банювськог д1яльност1 (на приклад7 ПАТ «Укргазбанк»), що е одним 7з найважлив1ших завдань економ1чного анал1зу, виршення якого грунтуеться на застосуванм методу коефщент1в. П1двищення ефективност1 д1яльност1 банку е надзвичайно важливим. З ц1ею метою автором запропоновано низку заход1в щодо тдвищення ефективност1 процентног пол1тики банку.
Ключовi слова: банк, процент, процентна полтика, процентна ставка, депозит, кредит.
ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ БАНКОВ: ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТ ЕЕ
РЕАЛИЗАЦИИ
Остропольская Е. В., к.э.н. (ЧВУЗ «Международный научно-технический университет им. ак. Юрия Бугая»)
В статье освещены вопросы формирования и реализации эффективной процентной политики банков Украины. С целью исследования эффективности процентной политики
© 0сгр0п0льська е.В. Вкник економжи транспорту i промисловосп № 51, 2015
проведен анализ банковской деятельности (на примере банка «Укргазбанк»), что является одной из важнейших задач экономического анализа, решение которой основывается на применении метода коэффициентов. Повышение эффективности деятельности банка является чрезвычайно важным. С этой целью автором предложен ряд мероприятий относительно повышения эффективности процентной политики банка.
Ключевые слова: банк, процент, процентная политика, процентная ставка, депозит, кредит.
THE FORMATION OF EFFECTIVE INTEREST RATE POLICY OF NATIONAL BANKS: THE PRACTICAL EXPERIENCE OF ITS
IMPLEMENTATION
Ostropolska Y. V., candidate of economic sciences
(the academician Yuriy Bugay Internationa Scientific and Technical University)
The article highlights the issues of formation and implementation of efficient interest rate policy of Ukrainian banks. Strategic direction of enhancing the effectiveness of interest rate policy of banks is the creation of conceptual basis for the formation and implementation of interest rate policy of the bank and methodological support of its application, that provides a set of methods, instruments and tools aimed at improving the efficiency of deposit and credit operations while maintaining an acceptable level of interest rate risk and expand the client base of the bank in the conditions of economic uncertainty. To study the effectiveness of interest rate policy the analysis of banking activity (on the example of the bank "Ukrgasbank") was made which was based on the application of method of coefficients. Improving the efficiency of the bank's activities is extremely important. The author proposes a number of measures for strengthening the effectiveness of interest rate policy of the bank.
The practical application of the proposed directions of improvement of the interest rate policy of the bank will strengthen its financial condition and improve its financial performance in unstable economic environment.
Keywords: bank, finance, interest rate policy, interest rate, deposit, loan.
Постановка проблеми. На сучасному етат розвитку економши Укра!ни кредитш та депозитш вщносини мiж банками та економiчними суб'ектами мають велике значення. Вони здшснюються на платнш основi шляхом встановлення депозитного i позичкового вщсотка, рiвень якого визначасться вщповщно до процентно! полгшки банку. Процентна полгшка е одшею з ключових складових елеменпв управлшня банювською дiяльнiстю. Вивчення динамши руху процентних ставок показуе, що процентна полггика характеризуе непрост мехашзми оцшки ощадно! та кредитно! полгшки банку. В штересах банку проводити таку процентну полгшку, яка б повною мiрою забезпечувала йому отримання необхщного рiвня прибутку i була приваблива для юнуючих i потенцшних ктенпв. Проте за умов економiчно! i полгшчно! нестабшьносп в кра!ш банки стикаються зi значними труднощами у формуванш i реалiзацil
ефективно! процентно! полгшки.
Аналiз останшх до^джень i публжацш. Окремi аспекти ще! проблеми висвгшеш у наукових працях таких вчених, як: Дж. Сшю [8], П. Роуза [9], Л. Примостки [5], О. Васюренка [1], В. Вгшшського [2], В. К. Раевського [4], I. Сало та шших [4].
ВидЫення невиршених частин загальног проблеми. Разом з тим, незважаючи на проведеш дослщження, залишаються дискусшними тлумачення базових понять процентно! полгшки банку; не до кiнця вивчеш фактори !! формування, а наявш рекомендацi! щодо пiдвищення !! ефективносп не дають бажаних результатiв. Цим визначився вибiр теми стагтi, мета, завдання i змiст виконаного дослщження.
Мета до^дження: на основi системного тдходу надати оцiнку процесу формування i реалiзацi! процентно! полiтики банку на прикладi ПАТ «Укргазбанк» i виробити практичнi рекомендацi! щодо
пiдвищення ефективностi процентно! полггики цього банку.
Виклад основного матерiалу до^дження. Ощнка ефективностi банювсько! дiяльностi е одним iз найважливiших завдань економiчного аналiзу, вирiшення якого грунтуеться на застосувант методу коефiцiентiв. Сутшсть методу коефiцiентiв полягае у побудовi системи взаемозв'язаних показникiв, якi всебiчно характеризують стан i динамiку об'екта дослщження. Розрахованi коефiцiенти дають змогу фшансовому аналiтику поглибити висновки про фшансовий стан банку, оскiльки абсолютт значення дають повну картину лише у виняткових випадках.
Показники ефективносп розраховують за результатами дiяльностi банку за рiк. При розрахунках за квартал чи пiврiччя показники необхщно приводити до рiчного рiвня.
Основними показниками, якi характеризують прибутковють банку, е такi:
- норма прибутку на каттал (рентабельнiсть катталу);
- рентабельнiсть (прибутковiсть) активiв;
- рентабельнють витрат;
- чистии спред;
- чиста процентна маржа;
- piBeHb шшого операцiИного доходу.
Ц показники та розглянутi вище
коефщенти загально! дохiдностi активiв та дохщносп процентних активiв дають змогу досить повно охарактеризувати дiяльнiсть банку з погляду И ефективностi.
Норма прибутку на каттал (RK) характеризуе ефективнють використання капiталу i розраховуеться як вщношення чистого прибутку (П) до балансового катталу (К). Даний коефщент показуе, скшьки чистого прибутку припадае на 1 грн катталу банку i характеризуе економiчну вщдачу катталу. У свгговш практицi норма прибутку на каттал (ROE) е основним показником ефективносп дiяльностi банку. Норма прибутку на каттал розраховуеться за формулою:
RK = (П / К)100%,
(1)
де П - прибуток;
К - балансовий капiтал. Банк працюе ефективно у тому раз^ коли значення показника не менше 15%.
ДинамЫа норми прибутку на каттал ПАТ «Укргазбанк» за 2012
Таблиця. 1 2014 рр._
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
Чистий прибуток / збиток, тис. грн. 1100254 1001973 -2801124
Балансовий каттал, тис. грн. 3814550 4522482 1570507
Норма прибутку на каттал,% 28,84 22,16 -178,36
Дат табл. 1 свщчать про зменшення ефективносп використання катталу на протязi аналiзованих рокiв. Так, на 01.01.2014р. сума прибутку зменшилась на 8,93% у порiвняннi з показником на 01.01.2013р. Негативна тенденщя зменшення рiвня прибутковостi банку спостерiгалась i на протязi всього 2014 року. Так, на 01.01.2015р. спостерк-ались збитки у сумi -2801124 тис.грн., що свiдчить про низьку ефективнiсть роботи банку.
Рентабельнють активiв°(Ра)
визначаеться вiдношенням чистого прибутку до сукупних активiв банку, тобто до ресуршв, що управляються.
RE =(П / А) * 100% , (2)
де П - прибуток;
А - активи банку. Банк ефективно використовуе наявт ресурси в тому випадку, коли значення показника не менше 1 %.
Дат табл. 2 дозволяють констатувати також стшку негативну тенденщю щодо зниження показниюв рентабельностi активiв ПАТ «Укргазбанк» в аналiзованих перiодах. Даний показник вщображае внутрiшню полiтику банку, професiоналiзм Иого менеджерiв, якi повиннi тдтримувати оптимальну структуру активiв i пасивiв з погляду доходiв i витрат. Тому у свгговш практицi багато спещалюта вважають даний показник (ROA) найкращим показником для
оцiнювання ефективностi роботи менеджерiв банку.
Рентабельшсть актив1в ПАТ «Укргазбанк» за 2012 - 2014рр.
Таблиця 2
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
Чистий прибуток / збиток, тис. грн. 1100254 1001973 -2801124
Сукупш активи, тис. грн. 20997238 23793944 21027912
Рентабельшсть активiв, % 5,24 4,21 1,33
Рентабельшсть витрат (КВ)
визначаеться як вiдношення прибутку до витрат.
КВ= (П/В)*100% :
(3)
прибутку, що припадае на одиницю витрат.
Чистий спред (ЧС) характеризуе рiвень узгодженосп процентно! полiтики банку за кредитними i депозитними операцiями.
де П - прибуток;
В - витрати. Даш табл. 3 розкривають структуру витрат ПАТ «Укргазбанк» за аналiзований перюд i дозволяють стверджувати, що у структурi витрат найбiльшу питому вагу мають процентнi витрати та адмшстративш витрати. Значне зниження рентабельносп активiв iлюструе низький рiвень вiддачi витрат банку й показуе зниження суми
ЧС = ПД * 100 - — * 100,
КП
ПЗ
(4)
де ПД — процентш доходи за кредитними операцiями;
КП — кредитний портфель; ПВ — процентш витрати за депозитами;
ПЗ — шдпроцентш зобов'язання.
Рентабельшсть витрат ПАТ «Укргазбанк» за 2012 - 2014рр.
Таблиця 3
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
1. Прибуток / збиток, тис. грн. 1100254 1001973 -2801124
2. Витрати, тис. грн., у тому чи^ 2114332 2181232 2838940
у тому числк
2.1 Процентш витрати, тис. грн. 1361384 1384006 1727795
2.2 Комюшш витрати, тис. грн. 30728 30311 48205
2.3 Адмшстративш та iншi операцшш витрати, тис. грн. 722220 766915 1062940
3. Рентабельшсть витрат, % 52,04 45,94 98,67
Таблиця 4
Чистий спред по ПАТ «Укргазбанк» за 2012 - 2014рр._
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
Процентш доходи, тис. грн. 2165829 2357308 2805330
Кредитний портфель, тис. грн. 8675121 10257721 10034858
Процентш витрати, тис. грн. 1361384 1384006 1727795
Пщпроцентш зобов'язання , тис. грн. 15493052 17264172 18936548
Чистий спред, % 16,18 14,96 18,84
Проведений аналiз чистого спреду пов'язаний iз процентною полгшкою банку, яка вщображаеться у динамщ процентних ставок за активними i пасивними операщями. Чистий спред — це рiзниця мiж середшми
процентними ставками, отриманими i сплаченими. За його допомогою визначаеться необхщна мшмальна рiзниця мiж ставками за активними i пасивними операцiями, яка дасть змогу банку покрити витрати, але не принесе
прибутку (мiнiмальне значення показника 0). Даш таблиц 4 дозволяють констатувати, що у цiлому ПАТ «Укргазбанк» проводить зважену процентну полгшку. За перюд з 01.01.2013р. по 01.01.2015р чистий спред збiльшився на 2,66%. I, в цшому, за аналiзований перiод, значення показника чистого спреду було значно вищим за його оптимальне значення (оптимальне значення показника не менше 1,25%).
Чиста процентна маржа (ЧПМ) дае змогу оцшити здатнiсть банку утворювати
чистий процентний дохiд, використовуючи загальнi активи. До деяко! мiри можна вважати, що цей показник характеризуе ефективнють структури активiв банку. Чиста процентна маржа обчислюеться як вiдношення чистого процентного доходу (ЧПД) до загальних активiв банку (А):
ЧПМ = (ПД - ПВ) / А * 100%,
де ПД — процентний дохщ; ПВ — процентш витрати.
(5)
Чиста процентна маржа по ПАТ «Укргазбанк» за 2012 - 2014рр.
Таблиця 5
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
Процентш доходи, тис. грн. 2165829 2357308 2805330
Процентш витрати, тис. грн. 1361384 1384006 1727795
Сукупш активи, тис. грн. 20997238 23793944 21027912
Чиста процентна маржа, % 3,83 4,09 5,12
Аналiзуючи чисту процентну маржу, слщ брати до уваги !! призначення: маржа слугуе для покриття витрат банку i ризиюв, у тому чи^ й шфляцшного, створення прибутку, покриття договiрних угод. Оптимальним значенням показника е 4,5 %. Зменшення процентно! марж^ нижче оптимального значення, на 01.01.2013р. та на 01.01.2014р. сигналiзувало про юнування у даш перюди загрози банкрутства. Основними причинами зменшення процентно! марж^ на нашу думку, було: зниження процентних ставок за кредитами; подорожчання ресурсiв; скорочення питомо! ваги дохiдних активiв у
За даними табл. 6 можна констатувати, що у ПАТ «Укргазбанк» юнуе незначна диверсифшащя додаткових платних послуг i вiдсутне хибне тяжiння до спекулятивних прибутюв для покриття дефiциту основного процентного доходу банку.
За сво!м складом наведенi коефщенти поеднують перiодичнi показники, тобто
загальному ïx обсязц недостатньо ефективна процентна полггика. На 01.01.2015р. рiвень показника чисто процентноï маржi стабiлiзувався i перевищив оптимальне значення на 0,62 пункти, що свщчить про шдвищення ефективностi дiяльностi ПАТ Укргазбанк».
Рiвень iншого операцiйного доходу (Рiод) вщносно загальних активiв (А) характеризуе стутнь залежностi фiнансового стану банку вщ «нетрадицшних» доход iB.
Рiод = (1ОД / А) *100% (6)
показники, обчислеш за вiдповiдний перiод (дохщ, витрати, прибуток), i моментнi показники, абсолютний розмiр яких визначаеться на вщповщний момент часу згiдно з балансом (активи, каттал).
Погiршення показниюв прибутковостi капiталу та активiв спричинялося насамперед нарощуванням капiтально! бази та сукупних
Таблиця 6
PieeHb тшого операцтного доходу по ПАТ «Укргазбанк» за 2012 - 2014рр._
Показник 01.01.2013р. 01.01.2014р. 01.01.2015р.
1нший операцшний дохщ, тис. грн. 13921 79594 49695
Сукупш активи, тис. грн. 20997238 23793944 21027912
Рiвень шшого операцшного доходу, % 0,066 0,335 0,236
активiв в банку без адекватного приросту прибутюв.
Висновок. НаразГ пiдвищення ефективностi дiяльностi банку е надзвичайно важливим. З цiею метою пропонуемо наступш напрямки пiдвищення ефективносп процентно1 полiтики цього банку:
1) проведення ефективно1' маркетингово1' i процентно1' полiтики, що дозволить забезпечити зростання групи активiв, якi приносять процентний дохгд;
2) управлiння ризиком процентних ставок: досягнення цшьового рiвня чисто процентно1 маржi, спреду, чистого процентного доходу, прогнозування руху процентних ставок, визначення динамiчноï структури активiв i пасивiв на пiдставi геп-аналiзу, використання засобiв хеджування;
3) узгодженють вiдсоткових ставок за депозитами i вщсоткових ставок за кредитами;
4) формування вiдсотковоï полггики банку на ринку банкiвських ресуршв з урахуванням можливостей прибуткового ïx розмiщення в активи банку;
5) розширення критерiïв диференцiацiï процентних ставок за кредитами i депозитами банку;
6) стимулювання вщсотковою полгтикою бшьш активного залучення тимчасово вшьних коштГв населення у активний банювський оборот;
7) використання шструментарда процентно1' полгтики банку для тдвищення стабшьносп i лГквщносп банювсько1' установи.
Практичне застосування
запропонованих напрямюв удосконалення процентно1' полгтики банку буде сприяти змщненню його фшансового стану та покращенню фшансових результата дГяльносп в умовах нестабшьного економГчного середовища.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Васюренко О. Процентна ставка як чинник особистих заощаджень / О. Васюренко // Фшанси Украши. - 2013. - № 8. - С. 109115.
2. Вгшшський В. Грошова-кредитна дГяльнють банюв: Навч. ПосГбник /В. Вгтлинський - К.: Вид-во Свроп. ун-ту, 2011.
- 339с.
3. Мороз А.М." НБУ i грошово-кредитна полгшка" /А.М. Мороз. - Кшв: КНЕУ, 2012. - с. 368-375.
4. Раевський КС. Методичш рекомендацп щодо економiчного аналiзу дiяльностi комерцiйного банку / К. Раевський, Т. Раевська // Вюник НБУ. - 2013. - № 4. - с. 35 - 48.
5. Примостка Л. Сукупний ризик банку: методика ощнки на основГ нормативно-шдексно1' моделГ [Текст] / Л. Примостка, О. Лисенок // Вюник Нащонального банку Украши : Науково-практичний журнал. - 2013.
- N5. - С. 34-38
6. РГчш звгти представлеш Департаментом банювського нагляду та Департаментом бухгалтерского облшу та
розрахунюв в ПАТ "Укргазбанк" за 2012-2014 рр.
7. Фредерш С. ЕкономГка грошей, банювко1' справи i фшансових ринюв / С. Фредерк / Переклад з англ. Наук. Редакщя перекладу С. Панчишина. - К.: Основи, 2010.
- С. 107-179.
8. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках /. / Пер.с англ. 4-го переработанного изд. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера.-М.:Catalaxy, 2010, с.716-745.
9. П. Роуз Банювський менеджмент / П. Роуз / Переклад з англ. Наук. Редакщя перекладу I. Рогозш. - К.: Вектор, 2013. - С. 107-179.
Рецензент д.е.н., професор ДДМА Рекова Н.Ю. Експерт редакцшног колеги к.е.н., доцент УкрДУЗТ Зубенко В.О.
