«Электронные деньги» – деньги? Еще раз к вопросу об интерпретации электронных денег Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Дискуссии и обсуждения

Ю.С. Бегма

«ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ» - ДЕНЬГИ? ЕЩЕ РАЗ К ВОПРОСУ ОБ ИНТЕРПРЕТАЦИИ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

В статье обсуждается (в порядке дискуссии) вопрос, являются ли «электронные деньги» качественно новыми по своей природе деньгами.

Ключевые слова: электронные деньги, платежные системы.

Система телекоммуникаций сделала возможным удобные и быстрые (по сравнению с традиционными методами) безналичные платежи и расчеты через многочисленные платежные автоматы и на базе разовых платежных карт крупных провайдеров и компаний мобильной связи, которые обеспечивают перевод наличных денег в электронном виде (типа e-pay, yandex money, web money и т. п.). Возросшая роль таких электронных платежей привлекла внимание специалистов, которые поспешили дать этому инструменту денежных платежей броское название «электронных денег», подчеркивая, прежде всего, виртуальность носителя денежной стоимости.

Однако и формат электронных записей на счетах или на специальных носителях электронной информации (типа банковских карточек), и практика телекоммуникационных трансфертов достаточно давно существует в рамках традиционного денежного обращения. Хорошо известна система межбанковских расчетов SWIFT, международные системы банковских карточек VISA, Master Card, Dinners Club или платежные системы биржевых расчетов типа SALT, Saggitaire, Targert. Формат электронных записей используется сегодня не только в отношении денег, но и многих других коммерческих документов (например, в рамках программы UN/ EDIFACT) в целях ускорения документооборота при проведении сделок. Так что электронный формат денег и возможность их теле-

© Бегма Ю.С., 2013

коммуникации вряд ли могут считаться уникальной характеристикой «электронных денег» и основанием для их выделения в качестве особой новой формы денег. Поэтому вопрос теоретической интерпретации природы «электронных денег», основанный только на их формальном определении как инструментов безналичных расчетов, хранящихся в виде электронных записей, не может не вызывать возражений.

Концептуально более существенной представляется ссылка на то, что для передачи «электронных денег» от владельца к получателю не требуется обращения к банковскому счету, т. е. «электронные деньги» могут обращаться вне банковской системы.

Существующие в электронном формате безналичные деньги связаны с депозитными счетами в банке (в том числе и для банковских карт). Это делает безналичные расчеты адресными. Преимущество наличных денег на бумажном носителе заключается в автономности и анонимности трансфертных операций: нет привязки к персональным счетам. «Электронные деньги», являясь виртуальными, как безналичные деньги, с одной стороны, но не привязанными к банковским депозитным счетам, т. е. автономными средствами платежа как бумажные деньги, - с другой, естественно, образуют качественно новую ипостась денежных средств. В этом плане вполне оправданным (хотя и достаточно радикальным) выглядит предложение рассматривать «электронные деньги» в качестве «новой, особой формы денег», порождаемой «условиями современной постиндустриальной экономики»1.

С ростом объема операций с «электронными деньгами» обостряются и проблемы организации, контроля и регулирования процессов работы с этими новыми виртуальными денежными инструментами. Необходимость определения статуса новых финансовых агентов, разработки законодательных норм, порядок легализации денежных операций и т. п. в сфере обращения «электронных денег» неоднократно выдвигалась специалистами, в том числе, в частности, в «Вестнике РГГУ»2.

Трансферт «электронных денег» обеспечивается платежными терминалами или структурами, с которыми клиентура (участники расчетных и платежных операций) связывается с помощью устройств телекоммуникации электронной информации (компьютерами и мобильными телефонами). Функциональное подобие «электронных денег» наличным деньгам опирается на механизм формирования «электронного кошелька», не связанного с депозитным счетом владельца. Списание средств «электронного кошелька» аналогично использованию наличных средств, оно не

отслеживается изменением депозитного (или кредитного) счета. В обращение входят виртуальные средства безналичных расчетов, но обращающиеся вне банковской системы, где, собственно, и происходит сегодня оборот безналичных денег. Формируется особая, внебанковская сеть движения электронных платежных средств, что дает основание говорить о функционировании особой, качественно новой денежной системы.

Однако основанием для эмиссии «электронного кошелька» новых платежных средств в электронном виде служат все те же депозитные счета, поскольку «электронные деньги» являются, по сути, предоплаченным финансовым продуктом. Просто денежные средства участников платежной системы находятся не в банке, а у эмитента новых платежных средств, а в банке находится депозитный счет самого эмитента. Очевидно, что общая сумма эмитированных электронных денежных средств не должна в принципе превосходить величину депозитного счета эмитента. Речь идет просто о некотором усложнении схемы движения денег из-за появления дополнительного финансового посредника.

Трансферт «электронных денег» означает реализацию только операции платежа, а не расчета. Целью обращения денежных средств (при любой форме носителя информации о денежной сумме, в том числе «электронных денег»), в конечном счете, является расчет, т. е. зачисление денежных сумм на счет получателя. В системе платежей «электронными деньгами» денежные суммы в любом случае должны быть списаны с депозитного счета эмитента электронных денег, пополняемого средствами реальных плательщиков в форме предоплаченной услуги. Безналичный расчет опосредствуется дополнительным депозитным счетом эмитента «электронных денег», выполняющего предоплаченную услугу владельца платежной карточки или более удобного современного «электронного кошелька»

Но так практически функционируют и все другие финансовые инструменты, используемые как квазиденьги (или денежные суррогаты). К таким суррогатам можно отнести любые финансовые инструменты, имеющие признанную стоимость, которые нередко используются в качестве платежных средств. Такие денежные инструменты в электронном виде сегодня эмитируют не только автономные платежные системы, но и традиционные банки, предлагающие активно депозитные сертификаты, банковские финансовые гарантии, банковские чеки на предъявителя. Эти инструменты способны замещать безналичные деньги в качестве средств платежа, причем их передача не требует участия банка в качестве посредни-

ка. Вместе с тем они функционируют лишь в качестве квазиденег, поскольку их функциональная характеристика не полностью соответствует функциям денег.

Конечно, электронные деньги, эмитируемые современными платежными системами на базе электронных кошельков, функционально более удобны по сравнению с существующими издавна инструментами платежа в виде ценных бумаг. Но в отличие от традиционных денег, безналичных или на бумажном носителе, эмитируемые платежной системой электронные денежные средства обращаются только в рамках самой этой системы. Окончательным средством расчетов (за рамками внутреннего клиринга) все равно остаются признанные государством деньги (эмитируемые государством или лицензированные им кредитными организациями). Соответственно, надежность внутрисистемных расчетов и платежей с использованием эмитированных новых денежных инструментов определяется финансовой устойчивостью депозитов в банковской системе.

Вместе с тем следует признать функциональное равноправие практически используемых инструментов денежных расчетов и платежей (именуемых обычно квазиденьгами или денежными суррогатами). Фактически любое распоряжение собственника по переуступке своих прав на ценности, имеющие признанную стоимость (воплощенное ли на бумажном носителе или в форме электронной информации), является символом (носителем) этой стоимости и может служить инструментом денежных расчетов и платежей. С этой точки зрения «электронные деньги», эмитируемые сегодня современными платежными системами (как, впрочем, и те, которые будут возникать в дальнейшем), являются не «денежными суррогатами», а деньгами, не менее правомерными, чем деньги, эмитируемые государством или банками (под его контролем), которые сегодня трактуются как единственно законные денежные средства.

Отвечая на вопрос, поставленный в заголовке, можно сказать, что в рамках сегодняшней экономической теории «электронные деньги» - безусловно, суррогат денег, являющийся долговым обязательством эмитента, какого-либо участника платежной системы. И усилия центрального регулятора - Центрального банка РФ - направлены только на то, чтобы максимально усилить контроль над объемом эмиссии3. Борьба за признание их «особыми» деньгами (наличными, с одной стороны, по функциональным характеристикам, и одновременно безналичными - с другой, по форме носителя) мало что меняет в оценке их природы. Это - не деньги в трактовке классической теории.

Но в рамках той же самой общепринятой концепции и банковские кредитные деньги, и бумажные деньги, эмитируемые государством (тем же самым Центральным банком), также являются суррогатами денег, поскольку не имеют товарной стоимости, выступая в качестве долговых обязательств эмитента, в том числе и государства. Поэтому можно с полным правом говорить, что все обращающиеся денежные средства в современном государстве - это не деньги, это - суррогаты истинных денег, имеющих реальную товарную стоимость, и потому выступающие в качестве эквивалентного измерителя, средства расчета и средства накопления.

Вместе с тем в современной постиндустриальной экономике доминирует виртуальный обмен товарами, ценность которых в большинстве случаев не связана напрямую с издержками производства, отличается субъективностью оценок. Цена такого товара является символом, свидетельством социального положения собственника, его статуса, принадлежности к определенной общественной страте. Символизм стоимостной оценки предполагает и символизм меры стоимости - денег. В этом случае деньги как символ общественного статуса собственника соответствуют природе символической стоимости товара. Нет необходимости разделять денежные средства на «истинные» деньги и их «суррогаты». В современной экономике «символического обмена» все долговые обязательства эмитентов, в том числе и «электронные деньги», являются истинными деньгами.

Сегодня практически в 50 странах мира обращается более 5 тысяч валют, эмитируемых местными муниципальными властями4. К признанным «законным» деньгам относятся «деньги-часы» в г. Итака (США), «валюты содействия» Бразилии или деньги «местной торговли» - LETS - во Франции. Современная практика денежного обращения доказывает, что устойчивость денежной системы требует разнообразия денежных инструментов. В ЕС попытка монополизировать эмиссию евро привела к дестабилизации валютных отношений в Западной Европе. Не случайно в Германии после 2002 г. были внедрены 23 региональные валюты и готовились к обращению еще около 40 местных денежных систем5.

Проблема законодательного регулирования заключается прежде всего в признании государством необходимости отказа от старого понимания природы и функций денег, попыток сохранения монопольного положения безналичных кредитных денег. Нужно осознать неизбежность формирования новой денежной системы с многообразием неконтролируемых форм денежных инструментов. Все денежные инструменты, выполняющие даже частичные функ-

ции «классических» денег, - истинные деньги, не нуждающиеся в специальных законодательных нормах их признания.

Задача государства смещается на вопросы правовой ответ -ственности эмитентов платежных систем, выработки показателей (критериев) надежности, ликвидности их платежных средств, ограничения границ их общенационального признания, а не в безнадежной попытке включить все возникающие новые платежные средства в категорию безналичных денежных ресурсов (эмиссию которых Центральный банк пытается контролировать).

Примечание

Аксенов В.С. К вопросу об интерпретации электронных денег // Вестник РГГУ. 2011. № 10 (72). Сер. «Экономические науки». С. 14-22.

Шигалева Л.М. Концепция денежно-кредитного регулирования электронных денег в России // Там же. С. 65-72.

Федеральный закон Российской Федерации от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» // Российская газета. 2011. № 5515. 30 июня.

Семеко Г.В. Дополнительные валюты: теория и практика // Мировая экономика и международные отношения. 2013. № 1. С. 57. Там же. С. 59.

2

3

4

5