CC BY
20
тю тдтвердження економiчноl самостiйностi, високого розвитку ремесел та торпвль Монети мiст Швшчного Причорномор'я мiстили зображення мюце-вих, грецьких та римських бопв, !хт атрибути, портрети мiських i римських правителiв, монограми осiб, якi фшансували 1хнш випуск, назви полiсiв та номшали. Вiдповiдальнiсть за 1хню емiсiю несли колективно (номофiлаки, колегiя Семи) або шдивщуально (архонт, цар чи iмператор). Беручи за основу давньогрецьк i давньоримськi зразки, монетнi майстри швденноукрашських мiст змогли внести свш вклад у розвиток свiтового грошового господарства та збагатити його власним досвщом.
УДК 061.66 (477) Асист. Н.Б. Турчин - Львiвський НУ M. 1вана Франка
ЕКОНОМ1ЧНА СУТН1СТЬ ТА ФУНКЦ1ОНАЛЬНЕ ЗНАЧЕННЯ
БАНК1ВСЬКИХ РЕЙТИНГ1В
Дослiджено суть та значення банювських рейтингiв. Видiлено основних корис-TyBa4iB шформацп банкiвських рейтингiв та i'x функцiональне значення для кожного зокрема. Виокремлено основш функцп банкiвського рейтингування.
Ключов1 слова: рейтинг, банювський рейтинг, рейтингова система, рейтингова ощнка.
Assist. N.B. Turchyn - L 'viv NU named after Ivan Franko Economic essence and functional value of the bank ratings
Essence and value of the bank ratings are researched. The basic users of information of the bank ratings are selected and them functional value for each in particular. The basic functions of the bank ratings are selected.
Keywords: rating, bank rating, rating system, rating estimation.
Банювська система - це складний комплекс, утворений множиною са-мостшних економ1чних шдсистем - банюв, як функцюнують i розвиваються вщповщно до загальноекономiчного та сощально-полгтичного становища держави. Вона характеризуемся багатьма показниками, як дають фахiвцям змогу всебiчно проаналiзyвати ii роботу i надiйнiсть.
Для прийняття економiчно обгрунтованих рiшень щодо здiйснення ак-тивних операцш iз банками, тобто ршення котрi вiдповiдають обраному спiввiдношенню прибутковост i ризику, суб'екти господарськоi дiяльностi, приватнi особи i самi банки потребують об'ективно!" iнформацii фiнансового стану сво1'х банкiв-партнерiв. Для задоволення саме ще1* потреби i слугують пyблiчнi рейтинги, що надають банкам рейтинговi агенцii. Такi рейтинги дають можливють будь-якому користувачу рейтингу здшснювати порiвняльнy оцiнкy рiзноманiтних банкiв без проведення детального аналiзy 1'хнього фь нансового стану.
Проблематикою дослiдження банювських рейтингiв займалися як вгт-чизняш, так i зарyбiжнi вченi, зокрема: В. Галасюк, В. Гриценко, О. Дубшет, А. Незнамова, G. Ширинська, З. Щибиволок, В. Ляшенко, А. Шеремета та шшь
Метою статт е дослiдження сyтностi банкiвських рейтинпв та ix фун-кцiональне призначення. Для досягнення зазначено!" мети визначено таю ос-
новш завдання: з'ясувати суть банкiвських рейтинпв; визначити роль та фун-кщональне значення рейтингiв у банкiвськiй дiяльностi; видiлити основнi функци, якi виконують банкiвськi рейтинги.
Вiтчизнянi науковцi шд рейтингом банку (вiд англ. rating - ощнка, оцiнювання, вiднесення до розряду, категори) розумiють узагальнюючу по-рiвняльну оцiнку фiнансового стану комерцшних банкiв та 'х ранжування за певними критерiями [1, с. 458]. Таю вчеш як О.А. Кириченко та В.1. Мiщенко вважають, що рейтинг банку - це метод порiвняльноi оцiнки дiяльностi юль-кох банюв. В основi рейтингу лежить узагальнена характеристика за певною ознакою, що дае можливiсть групувати банки у певнш послiдовностi за сту-пенем ще' ознаки [2, с. 122].
В.1. Ляшенко дае таке визначення: рейтинг - це ощнка позици аналiзо-ваного об'екту на шкалi показникiв. Вiн дае змогу встановити на вщповщну дату положення учасниюв фондового ринку, виявити ix мюце серед iншиx учасникiв вщповщно до наступних ознак: фiнансовий стан, стшюсть, актив-нiсть, ринкова позищя. Отже, рейтинг - це орiентир для учасникiв ринку, на основi якого обираеться стратегiя поведiнки [3, с. 22].
У Положенш про порядок визначення рейтингових ощнок за рейтин-говою системою CAMELS, затвердженому Постановою Правлiння Нащ-онального банку Укра'ни вiд 8 травня 2002 року № 171, рейтинг банку - це комплексна рейтингова ощнка та рейтинговi ощнки вЫх компоненлв рейтин-гово'' системи. Рейтингова система дае можливють оцiнити всi чинники, за якими ощнюють управлiння, фшансовий стан та якiсть операцiй кожного банку, за яким здшснюе нагляд Нащональний банк. Визначення рейтингу банку за рейтинговою системою - це стандартизований метод ощнки банюв, ефектившсть якого залежить вiд якостi шдготовки до проведення шспек-цiйниx перевiрок з урахуванням результатiв безви'зного нагляду, квалiфiкацii та об,ективностi iнспекторiв служби банювського нагляду [4].
На нашу думку, баншвський рейтинг - це ощнка банюв, на основi яко'' можна визначити позищю певного банку вщносно iншиx банкiвськиx ус-танов вщповщно до обраного показника.
Основними характеристиками банювських рейтингiв е:
• комплекстсть - проведення рiзнобiчного аналiзу дiяльностi банку;
• об'ективнiсть i прозорiсть - використання визначеного набору показниюв i зрозумiлого алгоритму штерпретаци розрахованих даних;
• публiчнiсть - використання публiчниx джерел iнформацii.
Рейтингова система, в основi яко'' лежить визначення рейтингу кожного банку, включае таю блоки [5, с. 218]:
• вибiр яшсно'' характеристики порiвняння (наприклад, надiйнiсть);
• визначення критерив i показникiв, якi використовуються для аналiзу;
• розроблення методiв оцiнки фактичних рiвнiв окремих показнишв i загально-го результату дiяльностi банку;
• розроблення принципiв складання i характеристики певних груп баншв у рейтинговiй таблицi.
Рейтингова ощнка передбачае визначення належност банку до класу, розряду, категори. Кiнцевим результатом рейтингування банюв е список, у
якому банки класифшоваш за певними ознаками. Такий список не може слу-гувати мiрилом фшансово! стiйкостi банкiв i формал1зуе тiльки розподiл !х за обраними критерiями. Отже, мiсце банку в списку не е свщченням фшансово! надiйностi, а показуе тшьки 11 ступiнь вiдносно iнших банюв. Основною метою банювських рейтинпв е визначення позици кожного банку в загальнш сукупност банюв [6, с. 145].
Першочерговим завданням рейтингу е визначення узагальнюючих ощнок i прогнозування майбутнiх результатiв дiяльностi банку. О. Лаврушин та Ю. Агапов стверджують, що завдання визначення рейтингу полягае не в тому, щоб розставити банки в шеренгу "за зростом", а в об'ективнш ощнщ стану як великого, так i малого банку [7, с. 4]. Про значення рейтингу говорить хоча б той факт, що за кордоном учасники фшансового ринку намагаються самi нада-вати необхщну iнформацiю рейтинговим агентствам, оскiльки встановлення в таблиц рейтингу оцiнки МЯ (немае рейтингу) розглядаеться як сигнал для по-тенцiйних клiентiв про несприятливу фшансову ситуацiю i вiрогiдну неплатос-проможнiсть наведено! у списку установи без рейтингу.
Необхщшсть рейтингу банюв, шших кредитно-фiнансових та нефь нансових iнституцiй зумовлена бажанням учасниюв фшансового ринку орiентуватися, знати i мати iнтегральну оцiнку фшансово! позици шших учасниюв, що виступають як партнери, конкуренти чи нейтральш особи, ба-чити особисту позицiю вщносно них. Внаслiдок рейтингу на визначену дату отримують оцiнку стану учасниюв фшансового ринку за шкалою низки ди-ференцшованих i особливим чином вирахуваних штегральних показникiв. Шляхом рейтингових ощнок досягаеться транспарентшсть (вiдкритiсть) фь нансового ринку для його учасниюв.
Рiзнi споживачi шформаци зацiкавленi в ощнщ рiзних аспектiв 11 ро-боти, тому рейтинги для кожно! категори споживачiв складаються на базi вщ-повщно! системи показникiв. Отже, можна видшити таких користувачiв банювських рейтинпв та основш показники, в яких вони защкавлеш:
• засновники та акцюнери - висок! рейтинги слугують запорукою отримувати стабшьт й висок диввденди. Вони, як стввласники, повинт забезпечувати розвиток матерiально-технiчноi бази. Для них найважлившими рейтингови-ми показниками е прибуток банку, розмiр власного капiталу, сталiсть i репу-тацiя банку, рiвень дивiдендiв;
• клiенти (власники рiзноманiтних рахуншв, депозипв, кредипв) - рейтинги дають можливiсть зважено розмiшувати сво! вшьт фiнансовi ресурси та забезпечувати збереження сво!х вкладiв або залучати кошти. 1х щкавить дос-таттсть капiталу, надiйнiсть i платоспроможнiсть банку;
• швестори - рейтинги допомагають у виборi об'екта вкладення кошт!в, ощню-ваннi результатов д1яльносп та визначення подальшо! стратегii розвитку банку. Це можна ввдобразити у таких показниках як надiйнiсть, л1квщтсть та ефективнiсть;
• банки-партнери - рейтинг е необхвдним iнструментом для достовiрного визначення власно!' позици та ступеня надiйностi серед iнших баншв, для уточнения свого мшця та частки присутност на ринку. Вимоги ще!" категорii ко-ристувачiв рейтингiв характеризуються такими показниками: статутний кат-тал, загальний обсяг активiв, показники лiквiдностi, платоспроможностi;
• центральний банк (НБУ) - рейтинги виконують консультативну функцию у ход1 прийняття ршень про необхщтсть проведення позачергових шспекту-вань тих чи 1нших баншвських установ, дотримання економ1чних нормати-в1в, вщрахувань до резервного фонду, використання кредитного портфеля та залучених кошт1в. Основними показниками, як використовуються при скла-дант рейтингу будуть: економ1чт нормативи, яшсть управл1ння активами 1 пасивами.
Система рейтингово! оцшки вимагае ретельного аналiзу стану банку. Таку оцшку можна здiйснити тшьки пiд час комплексного аналiзу. При цьому залежно вiд того, хто здшснюе оцiнку дiяльностi банку, вона може бути зовшшня i внутрiшня [1, с. 213]. Внутрiшня оцiнка здiйснюеться самим банком як елемент менеджменту. Внутршня оцiнка передбачае оцшку роз-витку банку, його фшансового стану, дотримання дiючих законодавчих i пра-вових норм, внутршшх положень та iнструкцiй.
Зовнiшня оцшка здiйснюеться рiзними суб'ектами для рiзних цiлей. Вона може проводитися Нацюнальним банком Украши або iншими органами банювського регулювання, аудиторськими фiрмами, банками-партнерами, рейтинговими агентствами. Призначення i способи таких оцшок неоднаковi. Залежно вщ цiлей можна видiлити три види зовшшшх оцiнок:
• оцшка кшьшсних, штегрованих показнишв;
• оцшка яшсних сторш д1яльност1: фшансовий стан (над1йтсть);
• оц1нка стану обл1ку 1 зв1тност!
Оцiнка кiлькiсних, iнтегрованих показниюв мае на метi визначити мас-штаби розвитку дiяльностi окремих банюв, а також стушнь розвитку вше! бан-кiвськоl системи. Ця оцшка здшснюеться як самим банком, так i iншими суб'ектами ринкових вiдносин (Центральним банком, рейтинговими агентствами). Результатом ще! оцiнки е побудова порiвняльноl таблицi за звiтний перюд. Такi таблицi складаються як на мiжнародному, так i на нацюнальному рiвнях; мiстять абсолютнi i вщносш показники, а також змiни показниюв за рш. Порiв-няльнi таблищ дають змогу видiляти iерархiю банюв у вiдповiднi перiоди.
Оцiнцi шдлягае кожен банк, який працюе на ринку i е залежним вщ ринку, тобто мае бажання отримати кошти на ринку. При цьому зовшшнш аналiз необхiдний навiть за умови чгтко органiзованоl системи регулювання та банювського нагляду, оскiльки вш мае iншi цiлi й нерщко призводить до помилкових висновкiв вщносно дiяльностi банку.
Характер формування i призначення рейтингiв рiзний. Рейтинг на-дiйностi банкiв, сформований вiдомством банювського нагляду, грунтуеться не тiльки на глибокому аналiзi даних синтетичного облжу, а й супрово-джуеться перевiрками на мiсцях. Рейтинги незалежних рейтингових агентств грунтуються на вивченнi публiчноl звiтностi банкiв. Реальнiсть таких рейтин-гiв певною мiрою залежить вщ вiрогiдностi даних i системи показниюв, що використовуються для характеристики надшнос^ банкiв.
Рейтинги банкiв, визначенi незалежними агентствами, публiкуються у вiдкритiй преЫ i дають можливiсть громадськостi орiентуватися при прийняттi рiшень на грошовому ринку. Таю рейтинги використовуються як професюналами (фахiвцi банку, бiрж, асощацш банкiв, аудиторських фiрм),
так i непрофесiоналами (вкладниками, акцiонерами). Рейтинги дають можли-вiсть вкладникам i кредиторам свщомо розмiщувати сво! тимчасово вшьт фь нансовi ресурси, iнвесторам - рацюнально вибирати об'ект вкладення капиталу, а власникам банку - оцшювати результати свое! дiяльностi й визначати подальшу стратегiю розвитку банку.
Схема складання рейтингу включае низку еташв: звернення банку за рейтингом до рейтингового агентства, призначення команди аналГтиюв, збиран-ня i аналГтичне оброблення початково! шформаци за оцшюваний перiод, обгрунтування системи показниюв, що використовуються для рейтингово! оцш-ки банку, та !х класифiкацiя, розрахунок пiдсумкового показника рейтингово! оцiнки, шформування банку про наданий рейтинг та мошторинг рейтингу.
При складаннi рейтингу використовуеться як офщшна, так i неофь цiйна iнформацiя. Офiцiйна шформащя охоплюе фiнансову та статистичну звптасть банку: балансовий звiт банку, звгт про фiнансовi результати; звiт про кредитний портфель; звгт про залишки за депозитами; звгт про дотримання економiчних нормативiв; звгт про дотримання нормативiв вщкрито! ва-лютно! позици; звгт про вщкрит валютш позици. Неофiцiйна iнформацiя е здебшьшого неформалiзованою Г може формуватися на пiдставi суджень ек-спертiв, публжацш в преЫ, заяв керГвниюв банку, оцшок конкурент, вщно-шення кшенпв до даного банку тощо.
Можливо, банк не завжди зпдний з думкою аналгтиюв, але саме ба-чення того, як аналГтики прийшли до якогось висновку, мае ютотне значення для вироблення подальшо! полГтики. У цьому полягае цштсть рейтингу для внутршньо! дГяльност банку.
Щоби оцшка була адекватною, рейтинги банюв необхщно визначати протягом певного перюду. Динамжа !х змши дасть змогу виявити особливос-т дГяльност окремих банюв Г не тшьки точшше визначити !х рейтинг, а й зробити висновки щодо ефективност використання ними фшансових ресур-Ыв, !х надшностГ впродовж даного перюду. Тому, рейтинг як штегральну комплексну оцшку багатьох аспектГв дГяльност можна штерпретувати як своерщний шдикатор стану банку Г використовувати як критерш управлшня банками та удосконалення оргашзаци !х дГяльность
Отже, видшимо основт функци рейтинпв банюв:
• т1, як формують 1м1дж банку;
• т1, як визначають м1сце банку серед гнших банив, що по-своему дае можли-вють менеджерам ощнити "слабю" та "сильт" сторони банку пор1вняно з гн-шими Г прийняти адекватт ршення щодо вдосконалення його майбутньо! дг-яльностц
• оцшювання банив кл1ентами для прийняття ргшень вгдносно ствпращ з т1ею чи гншою баншвською установою;
• забезпечення вивчення динам1ки над1йност1 банку, що дае змогу прогнозува-ти його розвиток;
• рекламування банку.
Для Украши банювсью рейтинги можуть бути корисними, осюльки формують довГру до вГтчизняних емгтенив, покращують швестицшну при-вабливють украшських шдприемств, банюв та краши загалом, знижують ри-
зики та тдвишують лiквiднiсть на фондовому ринку, полшшують шформа-цiйне забезпечення при прийнятт iнвестицiйних рiшень, збшьшують обсяг кредитних операцiй та полшшують ix якiсть за рахунок зменшення витрат на збирання та оброблення шформаци, тдвишують надшшсть та можливють передбачити наслiдки фiнансовиx операцiй за рахунок наявност незалежноi квалiфiкованоi думки третьоi особи.
Особливi функци виконують рейтинги банкiв, якi наданi мiжнародни-ми рейтинговими агентствами. Основними користувачами таких рейтинпв е iноземнi контрагенти украшських банкiв. Це - провщт експортно-кредитнi агентства i експортно-iмпортнi банки, яю встановлюють лiмiти кредитування i гарантiй на документарнi операци та торгове фшансування. Наявнiсть пози-тивноi рейтинговоi оцiнки призводить також до здешевлення трансакцiй для банку, а вщповщно, i для його кшешов. Одержавши мiжнародний рейтинг, банк може залучати короткостроковi мiжбанкiвськi кредити вщ iноземниx банкiв. Наявнiсть мiжнародного рейтингу також дае право банку приймати на депозити резерви страхових компанш.
Отже, проблема регулярного визначення об'ективних рейтинпв банюв на основi реальних економiчниx показникiв, що характеризують ix дiяль-нiсть, е досить актуальною. Ii вирiшення не тiльки шдшме рiвень прозоростi банкiвськоi системи, що не тшьки шдвищить ефективнiсть державного уп-равлiння нею, а й слугуватиме шдвищенню ii конкурентоспроможностi та ка-пiталiзацii, сприятиме розширенню кшентсько].' бази банкiв.
Л1тература
1. Енциклопед1я банювсько'1 справи Украiни/ Редкол.: В.С. Стельмах (голова) та ш. -К.: Молодь, шших Юре, 2001. - 680 с.
2. Банкчвський менеджмент: Пщручник/ За ред. О.А. Кириченка, В.1. М1щенка. - К.: Знання, 2005. - 831 с. - (Вища осв1та ХХ1 столггтя).
3. Ляшенко В.И. Фондовые индексы и рейтинги. - Д.: Сталкер, 1998. - 320 с.
4. Положення про порядок визначення рейтингових ощнок за рейтинговою системою CAMELS; затверджене Постановою Правлшня Нащонального банку Украши № 171 вщ 8 травня 2002 року.
5. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/ Под ред. д-ра экон. наук, проф. И.О. Лаврушина. - М.: Юристь, 2002. - 688 с.
6. Батковський А. Рейтингова ощнка д1яльносп банюв// Фшанси Украши. - 2004, № 5. -С. 145-150.
7. Лаврушин О., Агапон Ю. Благополучный баланс банка не гарантирует его надежность// Финансовые известия, № 27. - С. 4-8.
УДК 65.014 Acnip. Н.1. Фединець - Rbeiecbm КА
ПРИЧИНИ ТА ЧИННИКИ ВИНИКНЕННЯ УПРАВЛ1НСЬКИХ СИТУАЦ1Й
Розмежовано поняття "причина" та "чинник" виникнення управлшських ситу-ацш, визначено джерела виникнення ситуацш, наведено класифшащю причин та чинниюв, яю впливають на управлшсью ситуацп.
Ключов1 слова: управлшська ситуащя, джерела виникнення управлшських си-туацш, причини управлшських ситуацш, чинники впливу на ситуащю.
