CC BY
389
Экономические риски в деятельности субъектов малого предпринимательства
К.В. Нецымайло, ст. преподаватель, ОГПУ
В современных условиях осуществление предпринимательской деятельности сопряжено с большим количеством разнообразных рисков. Высокая степень риска вытекает из самой природы малого предпринимательства. Эти риски различаются по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа, оценки и управления. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают определенное влияние на деятельность малого предприятия (МП). Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов.
Проблема учета рисков при рыночных отношениях приобретает важное значение как составная часть теории и практики управления. В связи с этим большинство управленческих решений сопряжено с возможностью как выигрыша, так и потерь.
Среди всех типов рисков особое место занимают экономические риски. Они включают в себя следующие виды: производственный, инновационный, финансовый, кредитный, инвестиционный, налоговый, коммерческий, валютный, инфляционный/дефляционный (рис. 1).
У слова «риск» древние корни: в переводе со староитальянского <^юаге» означает «отважиться». Определим риск в деятельности МП структур как вероятность (возможность) возникновения убытков, потерь в процессе их функционирования и соответственно недополучения предполагаемых результатов (дохода, прибыли).
Рис. 1 - Классификация экономических рисков субъектов малого предпринимательства
Экономические риски характеризуются следующими факторами:
— социальной необходимостью разрешения рисковой ситуации;
— неопределенностью исхода;
— возможностью получения либо положительного, либо отрицательного результата;
— содействием успеха в разрешении рисковой ситуации планам МП и действием против его планов возможного ущерба;
— необходимостью рационального подхода к разрешению рисковой ситуации [1].
Производственные риски — это риски, связанные с убытками от остановки производства, вследствие воздействия различных факторов: прежде всего, это гибель или повреждение основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.). Сюда также можно отнести риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
В сфере производства риск является наиболее вероятным по сравнению с любыми другими видами деятельности. Развитие малого предпринимательства именно в сфере производства имеет определенные особенности, увеличивающие риск. Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. Этот вид риска наиболее чувствителен к изменению намеченных объемов производства и реализации продукции, плановых материальных и трудовых затрат, к изменению цен, налогов, к браку, дефектности изделий и др. Производственный риск также предполагает, что предприниматель может начать производить не то, что нужно рынку. Конкретные виды производственного риска весьма разнообразны [2].
МП обычно обладают небольшой производственной и складской площадью. Это приводит к увеличению зависимости основного производства от вспомогательного, и риски вспомогательного производства увеличивают риски основного производства. Так, отсутствие на складе материалов и сырья может привести к возникновению не только риска неподготовленности вспомогательного процесса, но и повлечь за собой возникновение рисков остановки оборудования, нарушения технологического процесса или остановки всего производственного процесса.
Следующей особенностью рисков, возникающих в деятельности МП, является взаимообусловленность причин их возникновения. Так, изношенность оборудования на МП приводит как
к возникновению риска остановки оборудования, так и к возникновению нарушения производственного процесса.
В итоге необходимо учитывать вероятность возникновения того или иного вида риска на всех стадиях производственного процесса: от закупки сырья до реализации готовой продукции. В целом в производственном предпринимательстве существуют следующие основные риски: невостребованности произведенной продукции; неисполнения хозяйственных договоров (контрактов); усиления конкуренции; изменения конъюнктуры рынка; возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов; потери имущества предпринимательской организации; форс-мажорные риски.
Инновационный бизнес выступает как наиболее уязвимая часть российского малого бизнеса. МП являются крайне восприимчивыми к внешней среде в силу ограниченного доступа к финансовым и иным ресурсам. В целом российский бизнес характеризуется низкой по мировым стандартам инновационной активностью данного сектора: доля инновационных предприятий не превышает 10—12%. Если доля российских МП научно-технической сферы в 1996 г. составляла 5,5%, то к 2006 г. она сократилась до 1,9%. В 2004 г. в России числилось 22,5 тыс. МП, относящихся к научно-технической сфере. Однако реально работало лишь 15 тыс. [3].
Инновационный бизнес в значительной мере осуществляется в венчурной (рисковой) форме, и инновации рассматриваются как разновидность инвестиций [2]. Венчурный бизнес — это одна из форм технологических нововведений. Она характеризуется коммерциализацией результатов научных исследований в высокотехнологичных областях с высокой долей риска. Венчурный бизнес основывается на принципах разделения и распределения риска [4].
Суть его в том, чтобы предоставить средства компаниям, не имеющим иных источников финансирования, в обмен на часть пакета акций, который венчурный инвестор продает потом через несколько лет после вступления в бизнес за цену, многократно превосходящую первоначальные вложения. Продажа акций называется «выходом».
Однако в среднем из каждых 10 венчурных фирм успеха добиваются лишь 1—2 [5]. Высокий риск, однако, сопровождается, как правило, и высокой его компенсацией: возможная норма прибыли от внедрения инновационных проектов гораздо выше обычной, получаемой при осуществлении других видов предпринимательской деятельности. Именно это и позволяет инновационной сфере существовать и развиваться.
Мировой финансовый кризис может оказать и положительное влияние на развитие венчурного бизнеса в России, так как инвесторы заинте-
ресованы в поиске инновационных подходов. Число активных фондов в России вряд ли снизится. Но инвестировать они будут небольшими траншами. Такая ситуация сохранится, пока мировая экономика не начнет показывать признаки восстановления, а у инвесторов вновь не появится ликвидность. Фонды более тщательно будут следить за развитием компаний из своего портфеля.
Таким образом, в общем виде риск в инновационной деятельности МП можно определить как вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.
Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров (оказания услуг). Причины тут также многообразны. Это — снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры, снижение цены, по которой реализуется продукция, повышение закупочной цены товара, потери товаров в процессе обращения, повышение издержек обращения и другие обстоятельства.
Можно было бы сформулировать суть коммерческого риска следующим образом: малый предприниматель предлагает покупателю не то, что нужно тому, или МП вовсе не знает маркетинговой формы организации купли-продажи товаров на рынке.
Коммерческий риск тесно связан с финансовым риском. Оба объясняются с позиции финансовых результатов коммерческой деятельности. Это их объединяет.
Коммерческие риски связаны с опасностью потерь в финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Такие риски могут возникнуть при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с факторами, характерными для других видов предпринимательского риска, воздействуют и такие, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, ограничения на валютно-денежные операции и т.п. К финансовым рискам МП относятся налоговый, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, дефляционный и т.д.
Налоговые риски имеют существенную значимость в системе управления финансами, поскольку налоговые отношения опосредуют большинство финансовых операций, а следовательно, являются важным фактором, определяющим их эффективность. Критериями оценки ка-
чества принятых решений в области воздействия на параметры налогообложения хозяйствующих субъектов в рамках управления финансами должны являться не только максимизация финансового результата и (или) денежного потока в целях укрепления финансового состояния и повышения рыночной стоимости организации, но и минимизация рисков такого воздействия.
Представляется целесообразным рассматривать налоговые риски как разновидность рисков финансовых, поскольку они имеют денежное выражение и влекут за собой повышение расходов. Основная часть налоговых рисков может быть прямо оценена в денежном выражении. Нефинансовыми можно считать только налоговые риски, связанные с уголовной ответственностью. В то же время организации как юридические лица не могут являться субъектами уголовных отношений. Таким образом, данный вид риска не может быть в полной мере распространен на организацию-налогоплательщика [6].
Инвестиционный риск является составной частью экономического риска в виде совокупности специфических рисков, генерируемых факторами неопределенности внутренних и внешних условий осуществления инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, и представляет собой измеримую вероятность потерь активов, ресурсов, недополучения доходов от них или означает обратное — возможность получения выгоды в процессе осуществления инвестиционной деятельности.
Инвестиционные риски предполагают возможность ухудшения финансового положения предприятия из-за недостаточности инвестиционных вложений. Не менее важной проблемой является поиск инвестиционных ресурсов, иначе процесс становления малых форм предпринимательства будет чрезмерно длительным.
В инвестиционной сфере МП сталкиваются с серьезными проблемами в связи с тем, что многие из них представляют собой полукустарные, примитивно оборудованные производства: решать сложные экономические и технологические проблемы они не в состоянии. Соответственно необходимо за короткие сроки обеспечить субъекты малого бизнеса современным оборудованием, комплектами машин и т.д.
Кредитный риск — возможность (опасность) неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Банк-кредитор подвергает себя неизбежному риску невыполнения обязательств со стороны заемщика [7]. В определенных ситуациях банкам невыгодно брать на себя дополнительные риски. Важная тенденция последнего времени — повышение внимания банков к малому бизнесу. Потребность МП в кредитных ресурсах оценивается в 30 млрд долларов ежегодно, а удовлетворяется она пока на 10—15%.
По мнению экспертов, препятствий, тормозящих развитие кредитования МП, немало. В первую очередь — непрозрачность этого бизнеса, отсутствие залогового обеспечения, упрощенные системы финансовой отчетности и налогообложения: вмененные налоги усложняют анализ деятельности таких субъектов малого бизнеса, поскольку отсутствует интересующая банки официальная финансовая отчетность. В этом сегменте риски значительно выше. Снизить риски можно за счет более тесного взаимодействия с заемщиком и высокой квалификации персонала банка, способного адекватно оценить их и минимизировать.
Малый бизнес более гибок и оперативен в своей деятельности. Он нуждается в кредитных ресурсах, прежде всего на пополнение оборотных средств. Такие кредиты, несомненно, очень важны для предприятия. Но без долгосрочных заемных средств для реализации каких-либо масштабных проектов развитие малого бизнеса будет оставаться экстенсивным. Следовательно, расширение временного горизонта кредитования субъектов малого предпринимательства можно рассматривать как стимул развития всего сектора малого бизнеса. Коммерческие банки в этом процессе объективно могут сыграть главную роль.
Риск — это неотъемлемый элемент деятельности субъектов малого предпринимательства. И тут на первый план выходит проблема оценки и управления экономическими рисками. Эффективность организации управления риском во многом определяется знанием классификации рисков, что позволяет определять место каждого в общей системе рисков, обеспечивает подбор оптимального метода анализа, оценки и управления для соответствующего риска.
Изучение видов экономического риска МП обусловлено необходимостью использования внутренних проявлений экономического риска при формировании системы риск-менеджмента.
Литература
1. Нерсиян, Т.Я. Управление рисками в системе управления предприятием / Т.Я. Нерсиян // Управление риском. —
2007. - № 2. - С. 19-23.
2. Дацко, С.Н. Риски в торговой деятельности современной России: методологически аспект / С.Н. Дацко // Финансовый бизнес. - 2005. - № 4. - С. 58—59.
3. Тихонова, Е.О. Роль интеграции в развитии традиционного инновационного малого бизнеса / Е.О. Тихонова // Российское предпринимательство. - 2008. - № 2 (1). - С. 41-45.
4. Грачева, М.В. Анализ и управление рисками инновационной деятельности / М.В. Грачева // Инновации. - 2006. -№ 1. - С. 38-47.
5. Малые предприятия: организация, экономика, учет, налоги / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Шванда-ра. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
6. Цыркунова, Т.А. Налоговые риски: сущность и классификация / Т.А. Цыркунова // Финансы и кредит. - 2005. -№ 33. - С. 48-52.
7. Пономарев, А. Ю. Управление рисками кредитования малого бизнеса / А.Ю. Пономарев // Банковское дело. -
2008. - № 5. - С. 78-82.
