Двойственность статистического учета экспорта региона Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Эр, = 10 / 225 • 1,25 • 4 / 10 = = 0,044 4 • 1,25 • 0,4 = 0,022 2, или 2,22%.

Параметры второй задачи (в усл. ед.): СК, = 200; СК0 = 250; ЧП = 10; РП = 4.

Общеизвестное решение: СК = (200 + + 250) / 2 = 225. ТрСК = 200 / 250 = 0,8.

Эр2 =10 / 225 • 0,8 • 4 /10 = = 0,044 4 • 0,8 • 0,4 = 0,014 2, или 1,42%.

И какой экономический рост у компании во второй задаче, если она в процессе своей финансовой деятельности уменьшила собственный капитал на 20%, или на 50 усл. ед., получив чистую прибыль в объеме 10 усл. ед. Понятно, что эта формула не дает представления об эффективности работы собственного капитала и в целом компании, а демонстрирует эффективность вложения в собственный капитал. Из этих примеров видно, что эффективность работы и эффективность вложения — это разные понятия.

Далее выведем формулы эффективности работы собственного капитала. Для этого преобразуем формулу (1), вместо относительного показателя ТрСК = (СК, / СК0) подставив абсолютный показатель АСК = (СК, - СК0):

о ЧП Л™ РП

Эр =--АСК--.

СК ЧП

(2)

Теперь преобразуем формулу (2). Так как чистую прибыль в формуле (2) можно сократить, получим следующие формулы:

Rl = АСК •—, СК

где = ЭфРП(АСК) — экономическая эффективность использования реинвестированной прибыли РП на 1 усл. ед. АСК;

^ =

ЧП

АСК

Rl,

где = ЭфДив(АСК) — экономическая

эффективность получения дивидендов на 1 усл. ед. АСК.

И выведем проверочные формулы: + RlД АСК = ЧП;

^ ; + R|I) =

ЧП АСК'

Возьмем данные предыдущих задач.

Параметры первой задачи (в усл. ед.): СК, = 250; СК0 = 200; ЧП = 10; РП = 4.

Общеизвестное решение: СК = (250 + + 200) / 2 = 225. АСК = 250 - 200 = 50.

Авторские решения:

= 50 • 4 / 225 = 0,888 8 усл. ед. на 1 усл. ед. АСК.

= 10 / 50 - 0,888 8 = 0,2 - 0,888 8 = = -0,688 8 усл. ед. на 1 усл. ед. АСК.

(0,888 8 + (-0,688 8)) • 50 = 10.

0,2 • 50 = 10.

0,2 = 10 / 50.

Параметры второй задачи (в усл. ед.): СК, = 200; СК0 = 250; ЧП = 10; РП = 4.

Общеизвестное решение: СК = (200 + + 250) / 2 = 225. АСК = 200 - 250 = -50.

Авторские решения:

Ъ = -50 • 4 / 225 = -0,888 8 усл. ед. на -1 усл. ед. АСК.

^ = 10 / -50 + 0,888 8 = -0,2 + 0,888 8 = = 0,688 8 усл. ед. на 1 усл. ед. АСК.

(-0,888 8 + 0,688 8) • -50 = 10.

-0,2 • -50 = 10.

-0,2 = 10 / -50.

Необходимо отметить, что при выпуске новых акций руководство предприятия должно рассчитывать эффективность работы собственного капитала. В противном случае, например если компании-эмитенты будут по различным причинам не в состоянии реинвестировать получаемые с фондового рынка средства в проекты, способные принести дополнительные прибыли и обеспечить доходность выпущенных акций, необоснованный выпуск акций может оказаться инструментом разрушения фондового рынка.

Л.Ю. ЛУГОВАЯ

ассистент Байкальского государственного университета

экономики и права, г. Иркутск

ДВОЙСТВЕННОСТЬ СТАТИСТИЧЕСКОГО УЧЕТА ЭКСПОРТА РЕГИОНА

Проблема повышения экспортного потен- тия находится в центре внимания правительства циала и связанного с ним уровня национальной большинства стран и общественных институ-конкурентоспособности в последние десятиле- тов. Особенно актуальна она для России.

© Л.Ю. Луговая, 2008

Структура и основные качественные параметры российского экспорта все в большей степени отрываются от основной тенденции развития международной торговли, заключающейся в неуклонном повышении в ней удельного веса обработанных изделий. Следствием чрезмерной концентрации национального экспорта на поставках сырья и материалов (на пять основных товарных позиций — сырую нефть, нефтепродукты, природный газ, непереработанные алмазы и алюминий — в 2006 г. приходилось 58% всех зарубежных поставок) является высокая «чувствительность» страны к изменениям мировой экономической и политической конъюнктуры. Такое положение характерно не только для России в целом, но и для ее экспортно-ориентированных регионов, в том числе и для Иркутской области.

Региональные показатели внешней торговли, которые включены в систему показателей оценки хода экономической реформы в регионах России и активно используются исполнительными органами власти субъектов Российской Федерации, территориально-региональными органами различных министерств и ведомств, являются одним из параметров, характеризующих экономическое развитие того или иного региона.

Таможенная статистика внешней торговли учитывает те перемещения товаров через границу России, которые уменьшают (при экспорте) или увеличивают (при импорте) материальные ресурсы страны. Применяя основной принцип учета, используемый в статистике внешней торговли, к российским регионам, получаем, что в региональном разрезе его результаты должны показывать, что и сколько регион производит на экспорт и что и сколько ввозит для непосредственного потребления или в качестве сырья и средств производства.

Основой учета перемещения товаров через российскую границу является грузовая таможенная декларация (далее — ГТД), которая предъявляется таможенному органу при таможенном оформлении товаров и где указываются сведения о перемещаемых товарах, об отправителе и получателе товаров — участниках внешнеэкономической деятельности (далее — участник ВЭД), в том числе о месте нахождения участника

ВЭД. В таможенном органе ГТД регистрируется, и тем самым фиксируется место оформления товара. В соответствии с ч. 1 ст. 127 Таможенного кодекса Российской Федерации, в качестве признака, позволяющего формировать региональные данные по экспорту и импорту, можно использовать либо место таможенного оформления, либо место нахождения участника ВЭД. В настоящих условиях практически все крупнейшие региональные предприятия — участники ВЭД являются обособленными подразделениями юридических лиц и в целях упрощения процедуры таможенного оформления товаров предпочитают отчитываться в таможенном органе по месту юридической регистрации управляющей компании, что в конечном итоге приводит к парадоксальной ситуации, когда, например, Москва является крупнейшим участником ВЭД среди субъектов Российской Федерации. По данным Управления таможенной статистики и анализа Федеральной таможенной службы, по итогам 2005 г. доля Москвы в стоимостном объеме российского экспорта составила 36,4%, а импорта — 40,1%. Учитывая, что отличительной чертой российского экспорта является его крайне выраженная сырьевая направленность (на топливно-энергетическую продукцию, черные и цветные металлы приходится 70% российского экспорта), очевидно, что показатели Москвы сильно завышены за счет других регионов. В связи с этим, на наш взгляд, региональные показатели внешней торговли не соответствуют основной задаче региональной таможенной статистики, которая заключается в оценке вклада отдельных субъектов Российской Федерации в суммарный российский экспорт.

Для выявления статистического расхождения в региональных показателях таможенной статистики в зависимости от признака формирования региональной базы данных, учитывающих ввоз-вывоз товаров, рассмотрим экспортно-импортные операции Иркутской области в период с 1996 по 2005 г.

На территории Иркутской области действуют две таможни — Иркутская и Братская. Для оценки неучтенного объема экспортно-импортных потоков нами были проанализированы данные об объемах внешнеторговых операций участников — резидентов облас-

Известия ИГЭА. 2008. № 1 (57)

ти, действующих и имеющих экономические интересы на территории Иркутской области вне зависимости от места юридической регистрации (табл.). Данные, сформированные по месту оформления товаров, отражены в официальных публикациях Иркутскста-та. Информация об объемах ввоза-вывоза товаров, производимых в зоне ответственности указанных таможен участниками ВЭД, но зарегистрированных в других субъектах РФ, предоставлена Иркутской и Братской таможнями.

В результате сравнительного анализа данных таблицы можно сделать вывод о том, что на протяжении рассматриваемого периода наблюдается значительное увеличение стоимостных объемов внешнеторговых операций,

не отраженных в официальных публикациях таможенной статистики. На наш взгляд, это связано с приобретением прав собственности на основные предприятия области крупными холдингами и финансовыми группами, отчетность которых представляется по месту регистрации управляющей компании. Таким образом, скорректированный объем внешней торговли региона можно оценить, объединив данные, сформированные по месту таможенного оформления (официальная таможенная статистика) и по региональной принадлежности предприятий — участников ВЭД, зарегистрированных вне региона. На рисунке изображены официальный и скорректированный стоимостные объемы экспортных операций Иркутской области.

Объемы внешнеторговых операций участников — резидентов ВЭД Иркутской области

в текущих ценах, млн дол.

Год Экспорт Импорт Товарооборот

По официаль- Оформленный По официаль- Оформленный По официаль- Оформленный

ным данным в других субъектах РФ ным данным в других субъектах РФ ным данным в других субъектах РФ

1996 2766,80 121,22 843,10 33,49 3609,90 154,71

1997 2189,10 287,47 623,10 34,23 2812,20 321,70

1998 2026,80 289,01 655,30 42,57 2682,10 331,58

1999 2139,00 250,22 514,10 46,95 5494,30 297,17

2000 2714,70 276,35 552,70 29,02 3267,40 305,37

2001 2459,70 660,05 447,90 29,12 2907,60 689,17

2002 2553,30 702,15 428,00 1,34 2981,30 703,49

2003 2623,80 1120,86 424,50 0,37 3048,30 1121,22

2004 3237,60 1944,57 677,10 13,77 3914,70 1958,35

2005 3096,60 3140,34 834,30 11,73 3930,90 3152,07

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

—♦— Экспорт официальный —■— Экспорт скорректированный

Динамика скорректированного и официального объемов экспорта с 1996 по 2005 г. в текущих ценах

Известия ИГЭА. 2008. № 1 (57)

В 1996 г. было зарегистрировано незначительное расхождение между официальным и скорректированным стоимостными объемами экспорта области — 4,3%. Наибольшие стоимостные объемы экспорта Иркутской области, оформленного в других субъектах, наблюдались в 2000-2005 гг. Здесь необходимо сказать, что статистическое расхождение между официальным и скорректированным объемами экспорта в данный период выросло с 10 до 101%. При этом следует отметить, что вывоз нефтепродуктов практически не отражался в товарной структуре экспорта области: скорректированный объем вывоза данной товарной группы в 2005 г. превышал официальный более чем в 204 раза. Экспортный поток производимых на территории области машин и оборудования занижен в 1,7 раза, продукции нефтехимической промышленности — на 12,3%. Таким образом, тенденции отрицательного развития экспорта, выявленные на основе официальных данных, не соответствуют реальной ситуации.

За анализируемый период среднегодовое статистическое расхождение между офици-

ными объемами импорта области составило около 4%.

При рассмотрении динамики скорректированных и официальных физических объемов внешнеторговых операций области также были зафиксированы значительные искажения реальных данных.

Обобщив изученный материал и результаты исследований, мы сделали следующие выводы. Существующая практика учета региональных экспортно-импортных потоков по месту оформления товаров не отвечает требованиям, предъявляемым к формированию данных региональной таможенной статистики. Неадекватность распределения таможенным ведомством внешнеторговых операций по субъектам Российской Федерации вызвана используемой методикой учета наблюдения за перемещением товаров, когда товары перемещаются обособленными подразделениями юридических лиц. В результате всего вышеперечисленного мы считаем, что региональные показатели таможенной статистики внешней торговли целесообразнее формировать по данным о перемещении товаров участниками — рези-

альными и скорректированными стоимост- дентами ВЭД субъекта РФ.

А.Ю. ЛАВРИНЕНКО

аспирант Байкальского государственного университета экономики и права, г. Иркутск

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ АЭРОПОРТОВ В РОССИИ

В условиях перехода к рыночной экономике имеет место смена парадигмы управления, что предполагает изменение целей и задач предприятия, законодательных условий и внешней среды, т.е. на смену централизованному управлению приходит стратегическое. Новый механизм управления требует других подходов и в области финансового менеджмента. С необходимостью решения этих задач столкнулись все хозяйствующие субъекты национальной экономики, и в первую очередь предприятия авиационной отрасли, играющие важную роль в экономике России. Деятельность предприятий авиационной отрасли охватывает значительную часть территории страны и подвержена воздействию факторов усложняющейся внешней среды.

В ходе научного исследования были определены и структурированы основные проблемы аэропортов в России, которые представлены ниже.

I. Государственные.

1. Продолжение процесса сокращения количества аэропортов местных воздушных линий, преимущественно в северных районах, где пассажиропоток ограничен. Начиная с 1992 г. из эксплуатации выбыло 70% аэропортов местных воздушных линий (сокращение с 1 302 до 383). Дальнейшая деятельность оставшихся предприятий целиком зависит от финансовой поддержки со стороны государства.

2. Дефицит бюджетных средств для финансирования модернизации авиатранс-

© А.Ю. Лавриненко, 2008