CC BY
16
11. Мрочко М. Причини втрати та шляхи вщновлення довiри до банювсь^' системи Украши / М. Мрочко, Ю. Тихан. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.nbuv.gov. ua/portal/Soc_Gum/freu/2009_19/53 .pdf.
12. Серебряков С.В. Финансовые инновации: необходимость и достаточность / С.В. Серебряков // Банковское дело. - 2001. - № 4. - С. 6-10.
13. Щукш В. Як змусити людей довiряти банкам?. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.epravda.com.ua/publications/498ad3f93a30 a/].
14. EU Green Paper "Promoting a European Framework for Corporate Social Responsibility". [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.eur-lex.europa.eu/LexUriServ/site/ en/com/2001/ com2001_03 66en01.pdf.
Гырык О. С. Влияние корпоративной социальной ответственности на активизацию банковской деятельности
Анализируется степень доверия населения к банкам, предлагается обновление мотивационного механизма обеспечения банковской деятельности на базе корпоративной социальной ответственности (КСВ). Установлено, что эффективное внедрение мероприятий по КСВ способно принести существенную выгоду банковскому учреждению и запустить в действие мотивационный механизм активизации банковской деятельности именно через систему приведенных выгод, что особенно актуально во времени финансово-экономического кризиса и возобновления доверия населения до банковской системы.
Ключевые слова: доверие, активизация банковской деятельности, мотивацион-ный механизм, корпоративная социальная ответственность.
Gyryk O.C. Corporate social responsibility influence on activation of bank activity
Analyzed the causes of loss of public confidence in the banking institutions are invited to update the motivational mechanism of banking activities based on corporate social responsibility (CSR). It is set that effective introduction of measures on CSR is able to bring a substantial benefit bank establishment and start in an action the motivational mechanism of activation of bank activity exactly through the system of the resulted benefits, that especially topically in time of finansovo-ekonomichnoy crisis and proceeding in the trust of population to the banking system.
Keywords: motivational mechanism, activation of banking, trust, corporate social responsibility.
УДК 368 Астр. Н.М. Добош1 - Львiвський НУ м. 1вана Франка
ДИВЕРСИФ1КАЦ1Я СТРУКТУРИ ДЖЕРЕЛ КАП1ТАЛУ СТРАХОВИК1В - ОДИН З АСПЕКТ1В ВПЛИВУ НА 1ХНЮ
Ф1НАНСОВУ СТ1ЙК1СТЬ
Охарактеризовано вплив св^ових глобалiзацiйних процеав на економшу Украши в контекст 11 страхового ринку. Визначено основш завдання шоземних швесто-рiв, як мають намiр брати участь у статутному капiталi укра1нських страхових орга-шзацш. Також автор здшснюе порiвняльну характеристику переваг i вад вщкриття страхового ринку Украши для шоземних швестицш з боку iнвесторiв, держави, стра-ховиюв та страхувальниюв.
Ключов1 слова: страхування, страховий ринок, диверсифшащя, швестицп, гло-балiзацiйний процес.
Вступ Укра1ни до СОТ спричинив поступове збшьшення присутност шоземних учасниюв на страховому ринку Укра1ни. 1хнш прихщ е важливим
1 Наук. кер1вник доц. В.Й. Плиса - Льв1вський НУ 1м. 1вана Франка
чинником розвитку та перетворення страхового сектору економши держави. У цьому випадку шдвищуеться роль страхування в контекст забезпечення стабшьност^ фшансово! стiйкостi та ефективного функщонування в^чизня-них страхових компанш пiд впливом глобалiзацiйних процесiв, як вщбува-ються у всьому свт.
Ще зовсiм недавно страховий ринок Украши був важкодоступним для шоземного капiталу. Причиною цього стала протекщошстська спрямованiсть вiтчизняного законодавства, зокрема участь шоземних iнвесторiв обмежува-лася 49-вщсотковою часткою у статутному капiталi страхово! компанп тощо. Проте сьогоднi вщповщно до Угоди про партнерство i спiвробiтництво мiж Украшою та Свропейським Союзом, страховий ринок нашо! кра!ни став вщ-критим для шоземного кашталу. Найпривабливiшим для iноземних страхови-кiв ще донедавна фахiвцi вважали сектор страхування життя. Це пояснюеться тим, що вiн перебувае у фазi зародження, але мае великий потенщал розвитку. Протягом 2007-2009 рр. спостер^алася тенденцiя до активного зростання шоземних швестицш у страховi компани, якi займаються класичним ризико-вим страхуванням.
Нащональна галузь страхування стае дедалi привабливiшою для швес-торiв: на юнець 2009 р. в Укрш'ш дiяли близько 100 страхових компанш з шо-земним капiталом. З одного боку шоземний капiтал сприяе шдвищенню каш-таломiсткостi страхового ринку та змщненню фшансово1 стiйкостi страхових компанш. З шшого - у процес штеграцп нацiонального страхового ринку у свгговий iснуе низка небезпек i ризикiв, що впливають на штереси держави та нацiональних страховиюв.
Цiлком вiдкритих страхових ринкiв у свт не юнуе, кожна краша на-магаеться захистити свiй внутршнш страховий ринок, запроваджуючи рiзнi обмеження. Конкретш умови доступу iноземних страховиюв на нацiональнi страховi ринки визначаються мiрою зацiкавленостi держави у збереженш контролю над нацiональною страховою системою. Деяю кра!ни практикують введення нащональних бар,ерiв шляхом прийняття пiдзаконних аклв, що унеможливлюють реальний вступ шоземних страховиюв на нащональш стра-ховi ринки. Водночас iснуе потреба створення сприятливих умов для залу-чення шоземного кашталу в крашу, осюльки е чимало переваг його наявност на нацiональному страховому ринку.
Завдання держави у цьому процес зводяться до двох груп: захист нащональних штереЫв страховикiв i страхувальниюв; залучення iноземних ш-вестицiй задля катт^заци та змiцнення страхового ринку.
Наведет завдання певною мiрою виключають одна одну. Бажання до-даткового залучення шоземного кашталу завжди неможливе без створення сприятливого швестицшного кимату, а бажання захистити нацiональних страховиюв неминуче призведе до всшяких обмежень. Ощнюючи переваги та недолiки цього процесу основним завданням оптимально: полггики у стра-ховiй сферi е збалансування обмежувальних i стимулювальних заходiв.
Систематизуемо переваги та недолiки вщкриття украшського страхового ринку для шоземних iнвесторiв, держави, украшських страховиюв i страхувальникiв у табл.
Табл. Переваги та вади eîdKpumm^n украшського страхового ринку _в коHmeKcmi штереЫв його cy6'eKmîe_
Суб'ект страхового ринку Переваги Вади
1ноземний iнвеcтор - освоення нових риншв; - отримання довготермiнового катта-лу на ринку страхування життя; - оргатзащя розгалyженоï' системи об-слуговування шших економiчних суб'екив-нерезиденив; - отримання високих доходiв вiд швес-тування страхових резервiв. - брак сприятливого швести-цшного кл1мату; - пол1тичт ризики; - нестабшьтсть швестування резерв1в в украшську еконо-м1чну систему; - низький р1вень життя населенна й розвитку виробничо1 сфери економжи.
Держава - пiдвищення авторитету в мiжнарод-ному cпiвтовариcтвi; - можлившть ефективного розвитку страхування та конкуренци; - iнтеграцiя у cвiтове ствтовариство; - пiдвищення загальноï' капiталiзацiï' страхового ринку; - розвиток фшансових ринкiв та 1хньо1 iнфраcтрyктyри. - ускладнення страхового наг-ляду; - посилення шоземного втру-чання у страхову систему краши; - ввдтш кошт1в закордон; - ризик появи шструменив для швидкого вилучення прибутку та виходу з ринку; - недовгов1чтсть ввдносин.
Украшсью страховики - пiдвищення фшансово1 cтiйкоcтi ком-панiй; - тдвищення якоcтi страхового продукту; - створення нових робочих мicць, тдвищення квалiфiкацiï кадрiв; - запровадження мiжнародного доcвiдy ведення страхово1 справи; - покращення органiзацiйного та фь нансового менеджменту. - надлишкова конкуренщя; - загроза банкрутства та злит-тя.
Украшсью страхувальники - можливicть великого вибору серед страхових компанш; - поява нових страхових послуг; - зниження тарифiв з окремих видiв страхування через конкуренцш. - ризик шахрайства з боку шоземних страховишв.
Для шоземних ÏHBecTopÏB юнуе велика юльюсть привабливих аспеклв нащонального страхового ринку. Судячи з тенденцш останшх роюв низка не-долiкiв не впливае на наявнicть щораз бiльшоï частки шоземного кашталу на страховому ринку Украши.
Держава через наявшсть шоземного кашталу на своему фшансовому ринку може як виграти, так i програти. Все залежить вщ грамотного державного регулювання та страхового нагляду. Для украшських страховиюв юнуе бшьше переваг, нiж вад у залученш iноземного капiталy.
Украïнcькi страхувальники теж виграють через залучення шоземного кашталу у страхову сферу. Поява нових страхових послуг, зниження страхо-
вих тарифiв, змщнення фшансово! стiйкостi страховикiв веде до шдвищення довiри громадян Украши до страхових компанiй та страхового ринку загалом.
Прикладом впливу таких переваг i вад може бути Польща. Пiсля допуску шоземного капiталу страховий ринок став значно ефектившший, ха-рактеризувався сукупнiстю таких чинниюв, як зростання конкуренци (дина-мiчне зростання кiлькостi страховикiв у Польшд), пiдвищення капiталiзащl ринку, приватизащя й демонополiзацiя, передача ноу-хау, а також поява но-вих можливостей для нацiональних страховикiв. Ключовими моментами результату шоземних швестицш у Польшд стало зростання рiвня захищеност й лояльностi страхувальника з одного боку, полшшення й стабiлiзацiя фшансо-вого стану страхових компанiй - з шшого [3].
За останш три роки на страховому ринку Украши сталося близько двох десятюв злиттiв i поглинань за участю iноземного капiталу. Процеси злиття i поглинання безперечно включають змiну власника або структури ка-пiталу. 1з першо'' тридцятки компанiй за останнш час уже викупили iноземцi "1нго Укра'на" ("Ингосстрах"), "Кредо-Класик" (UNIQA) та "ПЗУ Укра'на" (PZU S.A.), на як припадае 8 % страхового ринку. Серед компанш, якi вхо-дять у першу сотню страховиюв, куплено "РОСНО Укра'на" ("РОСНО"), "ПРОСТО страхування" ("РЕСО-Гарантiя"), "Княжа" (Wiener StUdtische), "Свропейський страховий альянс" ("НРБ"), "1ФД Капiтал страхування" ("Росгосстрах"), "1нпро" ("Grave Ukraine") [1].
При цьому спостер^ають лише вкладення у статутний каштал, вкла-дення в розвиток бiзнесу укра'нських страховикiв усе ще е рщюстю на укра-1'нському страховому ринку. Бiльшiсть iнвесторiв обмежуеться мшмумом до-даткових вкладень, потрiбних для здiйснення швидко'' реоргашзаци компани, побудови агентсько'' мережi та запровадження елементарних IT-технологш.
Саме через це експанЫя iноземного капiталу досi ще не викликала перевороту на страховому ринку. Насамперед прихщ нових гравщв не призвiв до зниження щн на основнi види страхових продуклв, не спостерiгаеться рiз-ке зростання виплат або появу нових технологш на ринку. Середнш прирют обсягу зiбраних премiй у дочiрнiх компанiях iноземних страховикiв, як i раш-ше, порiвняно з приростом обтв у нацiональних страхових компашях.
Сьогоднi рiзке зростання показали лише "лайфовГ страховики (АНсо AIG Life, Grawe Ukraine, ECCO, СК "Iллiчiвське"), в яких щорiчний прирiст страхових премш iнодi сягае 500 % за одночасного зростання зазначеного сегменту ринку всього лише на 72 % на рш. У сегмент страхування життя шоземщ вiдiграють домшантну роль: 50 % валових премш у цьому секторi припадае на двох лiдерiв, серед яких австршська Grawe Ukraine та амери-канська АНсо AIG Life.
Великi транснащональш компани (AIG, РZU SA, QBE та ш.), якi вже працюють на страховому ринку Украши, ддать агресивно та постшно розши-рюють свою ринкову шшу. Сдине обмеження, яке дiе на сьогоднi вщносно iноземних страховикiв - вiдкрити в Укра'ш фши можна лише через п'ять ро-кiв пiсля вступу нашо'' кра'ни до СОТ. На противагу в Росшськш Федераци встановлено жорстк обмеження для нерезидентiв, а саме i 1'хня сукупна час-тка у статутному капiталi не може перевищувати 25 % [5].
Оcновнi завдання процеЫв злиття та поглинання за участю iноземного капiталy можна звести до таких:
• вихщ на ринки iнших краш - мета, актуальна остантм часом;
• покращення конкурентних позицш - компанiï шукають можливост зростан-ня за рахунок придбання додаткових активiв або прагнуть посилити позици на ринку, долучаючи варiант кyпiвлi конкурентов i захоплення частки ринку;
• створення стшко1 переваги (за допомогою диверcифiкацiï) - для б^шого контролю ризишв (цшових, валютних), використання доcвiдy iнших вироб-ничих сфер, який недоступний для конкурентов, скорочення часу виходу на цей ринок; збереження cтабiльноcтi та емност ринку;
• iнвеcтицiйна - розмщення вiльних коштiв, участь у прибутковому бiзнеci, кyпiвля недооцiнених активiв; використання yправлiнcьких навичок
Свгтовий досвщ розширення наявност страхових компанш з шозем-ним кашталом дае змогу видшити таю особливостг
• cтраховi компанiï з iноземним капiталом концентрують свою дiяльнicть на-самперед на робот! iз cтрахyвальниками-фiзичними особами;
• шоземт cтраховi компанiï значний штерес виявляють до страхування життя;
• остантми роками частка страхових активiв, як контролюють iноземнi страховики, поспйно зростае;
• проникнення шоземного страхового катталу на нацiональнi фiнанcовi ринки зазвичай позитивно впливае на конкурентоспроможтсть мicцевоï cтраховоï системи [7].
Загалом на украшському ринку страхових послуг представлено майже вс найбшьш1 св1тов1 страхов1 групи: об'еднаний гталшсько-чеський холдинг "Generalli PPF Holding", шмецька "Allianz", голландська "Fortis", польська "PZU", авcтрiйcькi "UNIQA", "GRAWE", "Vienna Insurance Group", "ЕССО", французьк1 "BNP Paribas Group" та "АХА", американська "AIG", авcтралiйcь-ка "QBE", шведська "SEB", роciйcькi компанй "Росгосстрах", "Ингосстрах", "РЕСО-Гарантия", "Спутник" "Русский стандарт" та im
Нинi на укра1'нському ринку страхових послуг практично не залиши-лося сильних нацюнальних страхових компанiй. Багато великих страхових компанш украшського страхового ринку цшком або частково належать шо-земним фшансовим групам. Основною причиною експанси закордонних ком-панш на укра1'нський страховий ринок е висока дохщшсть страхово1' справи в Украшь Багато економicтiв вважають, що за таких умов украшсью cтраховi компанiï зможуть залишатися конкурентоспроможними лише за рахунок низько1' вартоcтi сво1'х послуг i швидко1' адаптацiï до нових реалш.
Проаналiзyвавши зазначенi вище переваги та недолiки, бачимо, що не-достатня конкyрентоcпроможнicть страхового ринку Украши, фшансова нес-тiйкicть страховиюв навряд чи дадуть змогу в повному обcязi скористатися перевагами, яю несе економiчна вiдкритicть.
Глобалiзацiйнi процеси несуть ютотш ризики для украшсько1" страхо-во1' галyзi, тому за таких умов стушнь вiдкритоcтi нацюнально1" економiки повинен вiдповiдати й рiвню розвитку укра1'нсько1' страхово1' системи. Це не оз-начае, що потрiбно повнicтю закрити шляхи доступу шоземних страхових компанш на впчизняний ринок, проте необхщно врахувати те, що з поглиб-ленням процеЫв глобалiзацiï i зростанням загально!" нестабшьносл ринкiв рi-
вень ризиюв страховоi д1яльност1 також зростае. Така ситуащя потребуе ini-щативи уповноваженого органу (Державноi комiсii з регулювання ринюв) найшвидшого ухвалення комплексу заходiв законодавчого та iнституцiйного характеру щодо запоб^ання кризи украiнськоi страховоi системи внаслщок можливоi втрати нею нацюнально!" приналежностi.
Л1тература
1. Гаманкова О.О. Катташзащя страхового ринку Украши як прояв процеав глобаш-заци / О.О. Гаманкова // Економ1чний часопис - ХХ1, 2006. - № 5-6. - С. 32.
2. Журавка О.С. Вплив шоземного катталу на розвиток страхового ринку Украши / О С. Журавка // Наука й економка. - 2008. - № 1. - С. 277-285.
3. Пластун В.С. 1ноземний каттал на страховому ринку Украши / В.С. Пластун, В.С. Дом-бровський // Актуальш проблеми економши. - 2007. - № 3. - С. 182-191.
4. Позднякова Л.О. Страхов! процеси в умовах ринково'1 трансформаци економши : ав-тореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.04.01 / Нац. академ. ДПС Украши. - 2004. - 18 с.
5. Ромащенко О. Тенденци динамши концентраци i центрашзаци катталу на страховому ринку Украши / О. Ромащенко // Ринок цшних папер1в Украши. - 2006. - № 11-12. - С. 67-72.
6. Самойловський А.Л. Страхування як фактор макроеконом1чно'1 р1вноваги та напрям-ки штенсифшаци рол1 страхування в економщ кра1'ни // Формування ринкових в1дносин в Ук-раш1. - 2007. - № 1. - С. 26-30.
7. Суворовський О.Л. Оптим1зацшна модель 1нвестиц1йно'1 д1яльност1 страхових орга-н1зац1й / О. Л. Суворовський, О.С. Свгтлична // Вюник i рег1он. - 2008. - № 1. - С. 96-99.
8. Фурман В.М. Ризики в швестицшнш та фшансовш д1яльносп страховика / В.М. Фурман // Фшанси Укра1ни. - 2008. - № 2. - С. 107-114.
Добош Н.М. Диверсификация структуры источников капитала страховщиков как один из аспектов влияния на их финансовую устойчивость
Охарактеризовано влияние мировых глобализационных процессов на экономику Украины в контексте ее страхового рынка. Определены основные цели и задачи иностранных инвесторов, которые намерены участвовать в уставном капитале украинских страховых организаций. Также автор осуществляет сравнительную характеристику преимуществ и недостатков открытие страхового рынка Украины для иностранных инвестиций со стороны инвесторов, государства, страховщиков и страхователей.
Ключевые слова: страхование, страховой рынок, диверсификация, инвестиции, глобализационный процесс.
Dobosh N.M. Sources diversity of insurers capital as one of the aspects of impact on its financial stability
The article described the impact of global processes of globalization on the economy of Ukraine in the context of its insurance market. The main aims and objectives of foreign investors who intend to participate in authorized capital of Ukrainian insurance. Also, the author provides comparative analysis of advantages and disadvantages of opening the insurance market of Ukraine for foreign investment on the part of investors, government, insurers and insurance participants.
Keywords: insurance, insurance market, diversification, investment, globalization processes.
УДК 339.137.2 (061.5) Доц. Н.М. Заярна, канд. екон. наук;
магктрант Х. Т. Цюпка - Львiвська КА
КОНКУРЕНТНА ПОЛ1ТИКА ДЕРЖАВИ ЯК 1НСТРУМЕНТ РЕГУЛЮВАННЯ РОЗВИТКУ ТОРГ1ВЛ1 В УКРА1Н1
Розглянуто специфiчнi особливосп формування конкурентного середовища на ринку споживчих товарiв. Окреслено основш завдання i методи реалiзацii конкурен-
