CC BY
249
Международные платежи
CHIPS - КРУПНЕЙШАЯ ЧАСТНАЯ КЛИРИНГОВАЯ СИСТЕМА США И ЕЕ МЕСТО В ПЛАТЕЖНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ СТРАНЫ
С.В. КРАХМАЛЕВ
заместитель начальника управления оформления операций АКБ «РОСБАНК»
Основные инструменты рынка платежных услуг США
Возвращаясь к затронутой в предыдущей статье (см. журнал «Финансы и кредит» № 27 (234)) теме функционирования общенациональной расчетной системы Соединенных Штатов Америки, необходимо остановиться на вопросе многообразия используемых для расчетов платежных средств. Безусловно, что ни одна другая страна не может представить такое многообразие инструментов, находящихся в распоряжении участников рынка платежных услуг.
Бумажные чеки наиболее часто используются в расчетах на территории США, если, конечно, не считать наличных денег. За 2000 г. в стране было выписано примерно 42,5 млрд чеков на общую сумму около 39,3 трлн долл. США1. Тем не менее их доля среди других платежных инструментов постоянно уменьшается. Статистические данные свидетельствуют о том, что в 2003 г. количество платежей, осуществленных при помощи чеков значительно снизилось по сравнению с 1995 г. Например, если в 1995 г. количество выписанных в стране чеков составляло около 49,5 млрд, то в 2003 г. их количество сократилось до 36,7 млрд. 2
Следует отметить, что частные лица выписывают порядка 58 % всех чеков, что составляет около 22 % общего объема чековых платежей в денежном выражении. Доля юридических лиц в чековом обороте была равна примерно 37 % в количественном выражении и 72 % в денежном3.
К оплате предъявляются 30 % чеков непосредственно тем банкам, на которые они выписаны. Поэтому клиринг по ним осуществляется в бухгалтерских книгах одного финансового учреждения. Расчеты
1 CPSS - Red Book - 2003, p. 439
2 CPSS - Red Book statistical update, March 2005, p. 159
3 CPSS - Red Book - 2003, p. 439
по остальным 70 % чеков производятся через специальные механизмы: прямой клиринг, местные клиринговые палаты, корреспондентские сети банков, федеральные резервные банки (далее ФРБ).
Кредитные организации, расположенные в одном географическом регионе, проводят расчеты по чекам, предъявленным к оплате своими клиентами, напрямую между собой или через местные клиринговые палаты. Чеки, выписанные на банк, который находится в другом регионе нежели банк, принявший их от клиентов, предъявляются к оплате через банк-корреспондента или ФРБ. Как правило, крупные кредитные организации, которые установили между собой корреспондентские отношения, направляют чеки своих клиентов друг другу напрямую. Небольшие финансовые учреждения обычно пользуются услугами своих банков-корреспондентов или местных ФРБ.
Банки пользуются различными вариантами транспортировки чеков. В тех случаях, когда клиринг происходит в пределах одного региона, они передаются через курьеров. В случае, если кредитные организации, находятся в разных регионах, то используют авиационный транспорт. Федеральная резервная система (далее ФРС), например, имеет в своем распоряжении развитую авиатранспортную сеть для перевозки чеков между своими 45 клиринговыми центрами.
Для проведения денежных расчетов по итогам клиринга чеков банки в основном используют прямые корреспондентские счета и систему Fedwire. Что касается клиринговых палат, то они чаще всего прибегают к услугам специальной системы расчетов ФРС — Net Settlement Service.
В том случае, когда чеки предъявляют к оплате через ФРБ, расчеты проводятся по счетам кредитных организаций в обслуживающих их ФРБ. Суммы чеков списывают со счетов банков,
на которые они выписаны, и зачисляют на счета банков, принявших их к оплате форвардной датой валютирования. Интервал между зачислением средств и днем, когда они становятся доступными для получателя (датой валютирования), соответствует времени, которое необходимо ФРБ, чтобы получить денежное покрытие от банка, на который выписан этот чек. Чаще всего это происходит в день предъявления чека или на следующий день.
Следует отметить, что чеки постепенно вытесняются из расчетов электронными платежными средствами, такими как пластиковые карты и денежные переводы. Повсеместное внедрение онлайновых POS-терминалов привело к тому, что пластиковые карты принимаются огромным количеством торговых точек, что делает их применение потребителями серьезной альтернативой выписке чеков. Согласно закону, принятому в 1996 г., с 1999 г. большая часть правительственных платежей осуществляется с помощью электронных переводов. Так в 2000 г. правительством США было произведено при помощи чеков 262 млн платежей, что составило примерно 60 % от 436 млн чековых операций, осуществленных им в 1996 году4.
Известно, что наиболее популярное электронное средство платежа в США — это кредитные карточки. Они представляют собой разновидность банковских пластиковых карт и сочетают в себе кредитный и платежный инструменты. Фактически они работают в режиме возобновляемых кредитных линий. В 2003 г. по кредитным картам было совершено 18,3 млрд операций общей суммой порядка 1,7 трлн долл. США5. Как правило, карточки эмитируются банками на основании лицензий, предоставляемых такими общенациональными организациями, как Visa или MasterCard. Кредитные карточки эмитируются не только банками. Их выпускают такие компании как Discover Card или American Express, а также сети розничных магазинов, энергетические и телефонные компании.
Дебитные карты являются средством осуществления платежей с банковских счетов. С их помощью в США в 2003 г. было проведено около 9,6 млрд операций на сумму 819 млрд долл. США6. Эти операции авторизуются непосредственно держателями карт с помощью набора PIN-кода на онлайновом терминале в торговой точке или собственноручной подписью. Нужно заметить, что примерно 2,8 млн таких терминалов было установ-
4 CPSS — Red Book — 2003, p. 439
5 CPSS — Red Book statistical update, March 2005, p. 161, 162
6 Там же.
лено в 2000 г. в США. Около 4 млрд транзакций по дебитным картам было совершено в 2000 г. в режиме онлайн, в основном по карточкам Star, Interlink, NYCE и Pulse. Основную долю из 5,5 млрд операций, авторизованных непосредственно подписями владельцев карт, обеспечили Visa и MasterCard7.
Банки в США широко используют возможности автоматизированных клиринговых палат (ACH) для осуществления переводов денежных средств. Так, например, за2000 г. кредитными организациями было проведено через них около 6,8 млрд операций, как своих собственных, так и по поручению клиентов. Это в два раза больше, чем в 1995 году С помощью электронных переводов, проводимых банками через ACH, выплачиваются зарплаты, погашаются бюджетные обязательства, производятся расчеты с поставщиками и подрядчиками. В 2000 г. 50 % зарплат в США было выплачено с использованием такого рода денежных переводов8. Расчеты по банковским кредитам и страховым премиям также осуществляются при помощи платежей через ACH. Кроме того, эти операции используются для проведения финансовых транзакций между юридическими и физическими лицами с правительством США, как при уплате налогов, так и при получении бюджетных средств.
Таким образом, число ACH переводов год от года увеличивается. Так, в 2001, 2002 и 2003 годах их количество достигло 8, 8,8 и 9,8 млрд соответственно, что в денежном выражении составило 23,06, 24,36 и 25,93 трлн долл США.
Несмотря на богатый выбор платежных инструментов рынка финансовых услуг США, самая заметная роль на нем отводится кредитовым денежным переводам, осуществляемым через крупнейшие клиринговые системы Fedwire и CHIPS. Следует отметить, что система CHIPS была создана и управляется частной финансовой организацией — Клиринговой Палатой Нью-Йорка, и, таким образом, имеет негосударственный статус. Тем не менее ее значение для платежной инфраструктуры США ничуть не ниже, чем Fedwire. Поэтому понимание основных принципов ее работы очень важно для того, чтобы получить представление о расчетной системе всей страны.
история развития клиринговой палаты нью-Йорка
Клиринговая палата Нью-Йорка — первая в истории страны и крупнейшая в США на дан-
7 CPSS — Red Book — 2003, p. 440
8 CPSS — Red Book — 2003, p. 439
ный момент расчетная организация не раз играла ключевую роль в поддержке развития банковской системы национального финансового центра и всей страны. Так, например, во время экономического кризиса в 1853 г. благодаря предпринятым ее руководством мерам был преодолен хаос в денежных расчетах между банками Нью-Йорка. Восстановление порядка в проведении межбанковского клиринга во многом способствовало прекращению кризисных явлений в финансовой системе страны.
До того, как в 1913 г. была образована ФРС, Клиринговая палата Нью-Йорка обеспечивала стабильность валютного курса в стране. Благодаря ее деятельности удавалось избегать широкомасштабных кризисов денежной системы США. Эта финансовая организация часто демонстрировала свои организаторские способности и возможность эффективно развивать свою деятельность с целью удовлетворять стремительно растущие потребности банковской системы в проведении денежных расчетов.
До образования Клиринговой палаты Нью-Йорка проведение межбанковских операций являлось трудоемким процессом. В период с 1849 г. по 1853 г. количество банков в Нью-Йорке выросло с 24 до 57, что объяснялось «золотой лихорадкой» в Калифорнии и весьма активным финансированием строительства железных дорог. При этом клиринговые процедуры оставались незамысловатыми. Банки, как и на протяжении многих предыдущих лет осуществляли денежные переводы, направляя друг к другу курьеров с чеками клиентов, чтобы обменять их на мешки с золотыми монетами. По мере увеличения количества банков такие операции стали проводиться ежедневно. Каждый день банковские курьеры собирались у дверей одного из банков на Уолл Стрит, чтобы произвести взаимозачеты. Они подсчитывали, сколько должны друг другу денег по операциям обмена чеков, проведенным за день, и рассчитывались золотыми монетами. Выверка расчетов производилась один раз в неделю, по пятницам, и выявляла огромное количество неурегулированных операций.
В условиях растущего бизнеса и совершенно неадекватных механизмов клиринга несколько американских банков решили взять на вооружение опыт Клиринговой палаты Лондона, основанной в 1773 году. Идея состояла в том, что обмен чеками должен происходить централизовано в одном месте.
Таким образом, 4 октября 1853 г. была официально образована Клиринговая палата Нью-Йорка.
И уже через неделю группа кассиров из Mechanics Bank провела в здании на Уолл Стрит первую сессию зачетов в которой участвовали 52 банка. В этот день были произведены обмены чеков на сумму 22,6 млн. долларов. В течение последующих 20 лет объем дневного клиринга возрос до 100 млн долл. США. Сегодня он превышает 20 млрд долл. США9.
Создание Клиринговой палаты Нью-Йорка (далее — Палата) привело к ликвидации многочисленной сети стихийных точек, где осуществлялся обмен чеков. Специальные сертификаты вытеснили золотые монеты из процесса проведения клиринга, значительно упростив его. Они выдавались взамен денег, депонированных в банках-участниках Палаты. Таким образом, банковские курьеры были избавлены от опасности быть ограбленными, которой они подвергались, перевозя мешки с золотыми монетами. Сертификаты также помогли банкам оптимизировать управление движениями денежных средств. Безусловно, такие требования к членам Клиринговой палаты Нью-Йорка как еженедельный аудит, минимальный размер депонируемых средств, а также ежедневный расчет сальдо операций способствовали наведению порядка в расчетах и повышению их эффективности.
В промежутке между 1853 и 1913 гг. в США наблюдался бурный экономический рост. Ему сопутствовали финансовые кризисы, которые возникали примерно один раз в пять лет. Первым серьезным испытанием Клиринговой палаты Нью-Йорка был кризис 1857 года. Так, еще на первоначальной стадии его развития, чтобы сохранить доверие общества к банковской системе, руководители банков — членов Палаты разработали план антикризисных действий. Когда расчеты между банками при помощи наличных средств были приостановлены, Палата выпустила в обращение кредитные сертификаты, которые использовались при проведении операций взаимных зачетов. Кредитные сертификаты Клиринговой палаты (Clearing House Loan Certificates) на самом деле представляли из себя денежный суррогат, так как обеспечивались не золотом, а векселями федеральных и местных органов власти, учтенными в банках. Тем не менее эти сертификаты фактически являлись совместным обязательством членов Палаты и считались весьма надежным средством платежа.
Во время кризиса 1873 г. были выпущены в обращение кредитные сертификаты более мелкого номинала. Они использовались банками вместо
9 New York Clearing House. Historical Perspective., p. 2. (по данным Интернет сайта www. chips. org).
денег как средство расчетов при финансовых кризисах и позднее, включая кризис 1893 года. Однако с точки зрения законодательства их выпуск был сомнителен, так как эмиссия денег негосударственными организациями была запрещена. Тем не менее кредитные сертификаты будучи надежным финансовым инструментом, стали своего рода мерилом стабильности в финансовом секторе экономики. Обеспеченные государственными ценными бумагами они стоили дороже номинала. Их цена, т. е. фактически обменный курс денег, эмитированных Палатой, к доллару, служила индикатором восстановления доверия к реальным деньгам. Когда курс приближался к паритету, это означало ослабление кризисных тенденций и говорило о том, что необходимости в таком финансовом инструменте больше нет.
На рубеже XIX и XX вв. Палата продолжала оставаться гарантом эффективности банковского сектора и финансовой стабильности. Благодаря ее финансовым институтам удавалось сплачиваться во время кризисов и восстанавливать работоспособность банковской системы, а также доверие к ней.
В 1913 г. Конгрессом США был принят закон об образовании Федеральной резервной системы, согласно которому была создана общенациональная клиринговая организация. За основу была взята модель частных клиринговых палат, которых к тому времени по всей стране насчитывалось большое количество. Федеральная резервная система начала осуществлять системное регулирование банковского сектора экономики США. Например, были установлены жесткие требования к минимальному размеру обязательных резервов коммерческих банков. Таким образом, ФРС взяла на себя функции, которые выполнялись клиринговыми палатами в те времена, когда финансовые рынки охватывала паника. С этого момента Клиринговая палата Нью-Йорка сконцентрировалась на проведении финансовых операций путем осуществления взаимозачетов банковских платежей.
Следует отметить, что процесс клиринга в теории представляется весьма несложной процедурой. Банки производят обмен чеков и других денежных обязательств между собой. После чего Палата отражает результаты зачета на счетах участников. Затем они расчитываются друг с другом, переводя эти суммы со своих счетов в Федеральном резервном банке (далее ФРБ) Нью-Йорка. Результаты клиринга становятся известны каждый рабочий день к 10 ч после обработки примерно трех миллионов бумажных документов, предъявленных
к платежу. Клиринговая палата также оказывает услуги банкам, которые не являются ее членами. Им передаются чеки их клиентов, которые были предъявлены Палате ее участниками и ФРБ Нью Йорка, а затем расплачиваются за них.
Однако в последнее время процесс клиринга значительно усложнился благодаря возросшему объему операций и появлению новых видов платежных инструментов, возникших на рынке в процессе развития торговых операций внутри страны и интеграции США в мировую экономику. Для того, чтобы сохранить свою традиционную эффективность, минимизируя расчетные риски, Палата взяла на вооружение электронные технологии. Компьютеры, программное обеспечение и линии телекоммуникаций стали все активнее использоваться для автоматизации процесса денежных переводов.
В 1970 г. начала свою работу CHIPS. В 1975 г. была создана Автоматизированная клиринговая палата Нью-Йорка (New York Automated Clearing House — NYACH), которая в 2000 г. была преобразована в Электронную платежную сеть (Electronics Payment Network). В 1992 г. возникла Электронная клиринговая система чеков (Clearing House Electronic Check Clearing System — CHECCS). Создание и развитие этих систем стало доказательством того, что современные технологии играют ключевую роль в операциях Палаты.
Клиринговая палата Нью-Йорка и сегодня продолжает выполнять задачи, которые были поставлены перед ней при создании:
• осуществлять ежедневный клиринг между своими членами и проводить расчеты по его итогам;
• строго соблюдать интересы своих участников;
• вести разумную политику сотрудничества со всеми заинтересованными в эффективном проведении финансовых операций сторонами. Тем не менее масштаб современной банковской системы несравнимо больше, чем в то время, когда 52 банка определяли цели и принципы функционирования Клиринговой палаты. Отвечая на вызовы времени она превратилась в современную организацию, которая как и прежде соответствует жестким требованиям сегодняшнего дня.
CHIPS — общая информация
На сегодняшний день система CHIPS (The Clearing House Interbank Payments System) — крупнейшая в США частная электронная система денежных переводов, принадлежащая ряду коммерческих
банков. Примерный дневной объем платежей, осуществляемых через систему CHIPS, составляет около 277 тыс., а в денежном выражении —1,38 трлн долл. США10. По отношению к клиринговой системе ФРС — Fedwire она является, с одной стороны, ее основным конкурентом, а с другой — крупнейшим клиентом. Ежедневный объем платежей системы CHIPS в денежном выражении составляет примерно 80 % от общей суммы переводов за день через систему Fedwire. По состоянию на октябрь 2005 г. членами системы CHIPS являлись 48 кредитных организаций, среди которых крупнейшие американские банки и филиалы зарубежных банков в США.
Система CHIPS была создана в 1970 г. Клиринговой палатой Нью-Йорка, представляющей крупнейшие коммерческие банки этого финансового центра США. Несмотря на тот факт, что система CHIPS является негосударственной организацией, ФРС оказывала поддержку и принимала непосредственное участие в ее создании.
Изначально в состав системы CHIPS входили восемь банков. На протяжении 1970-х и 1980-х годов количество членов постоянно увеличивалось. В конце 1980-х годов число членов CHIPS возросло до 140, но затем оно стало сокращаться в результате волны слияний и поглощений, прокатившейся по банковскому сектору США. Для предотвращения значительного уменьшения числа участников системы был снят запрет на членство для банков, находящихся за пределами Нью-Йорка, который действовал со дня образования системы CHIPS.
Клиринговая система CHIPS управляется Советом из десяти членов, представляющих крупнейшие банки. Он устанавливает правила работы системы и решает вопросы членства в ней.
Исторически система CHIPS специализируется на проведении международных денежных переводов в долларах США. На долю системы приходится около 95 % всех долларовых платежей, осуществляемых между разными странами мира11. В настоящее время система CHIPS все чаще используется банками при проведении платежей и на внутреннем рынке, чему способствует введенная в 2001 г. практика внутридневного клиринга.
Основные механизмы проведения клиринга в CHIPS
Следует отметить, что до 1981 г. окончательные расчеты между участниками CHIPS производились
10 По данным интернет-сайта www. chips. org
11 По данным интернет-сайта www. chips. org
ФРС утром следующего дня после проведения платежей. Постоянно возраставший объем операций приводил к значительным рискам, которые возникали из-за временного разрыва между осуществлением денежных переводов и расчетов. В августе 1981 г. была введена практика завершения клиринга через систему Fedwire, что позволило закрыть данную проблему.
В дальнейшем, до января 2001 г. завершение расчетов в системе CHIPS происходило только в конце рабочего дня. Это означало, что все платежи считались завершенными только по окончании клиринга, проводимого системой. В настоящее время каждый платеж, проведенный через систему, является безотзывным вне зависимости от времени его осуществления. Более того, все операции протекают в режиме реального времени. Происходит это следующим образом.
Банки направляют в систему платежные сообщения, адресованные другому члену системы CHIPS. Эти сообщения хранятся там в очереди до отправки получателю. Пока это не произошло, они могут быть удалены отправителем.
Сразу после получения банком платежа от системы CHIPS перевод считается обработанным системой. Именно с этого момента с юридической точки зрения он является завершенным и безотзывным. А до этих пор банк-отправитель, составивший поручение, не несет обязательств перед бенефициаром по поводу осуществления платежа. Они возникают только после отправки сообщения системой. Окончание расчетов по переводу приводит к безусловному прекращению обязательств отправителя сообщения осуществить платеж в пользу получателя.
Для того, чтобы обеспечить внутридневной клиринг, каждый участник системы CHIPS подкрепляет свой счет в системе на определенную сумму с 9 ч до 12 ч 30 мин. Размер «страхового депозита», который рассчитывается еженедельно, определяется исходя из среднего объема операций, осуществленных банком через систему CHIPS за определенный период времени. Эта сумма не может быть востребована до завершения операционного дня. Для проведения процесса клиринга система CHIPS ведет позицию по каждому своему члену, которая представляет собой специальные учетные регистры, в которых отражается текущее сальдо расчетов участника, включая средства «страхового депозита». Система CHIPS использует несколько понятий позиции: • позиция открытия (opening position) — еженедельно рассчитываемая сумма, равная величине «страхового депозита»,
• текущая позиция (current position) — сальдо расчетов участника в конкретный момент операционного дня,
• итоговая позиция (closing position) — сальдо расчетов после закрытия системы для исполнения платежей,
• окончательная позиция (final position) — сальдо расчетов после завершения всех операций текущего дня.
В течение операционного дня позиция члена системы CHIPS автоматически уменьшается на сумму отправленных платежей и увеличивается на сумму полученных средств. Текущая позиция не может быть отрицательной. Она также не может превышать размер позиции открытия более чем в два раза. В случае, если какой-либо платеж может привести к таким изменениям текущей позиции получателя или отправителя средств, он не осуществляется системой. Размер текущей позиции участника в любой момент времени отражает сумму, которая может быть использована им до закрытия операционного дня для осуществления платежей. Но она не может быть востребована до полного завершения процесса расчетов.
Отправка платежных поручений получателю автоматически контролируется системой на предмет наличия средств «страхового депозита» банка-отправителя в системе CHIPS и/или входящих платежей, покрывающих сумму перевода. В системе CHIPS используется три способа клиринга платежей и соответственно отправки их получателю:
1) в индивидуальном порядке;
2) проведением двустороннего неттинга (зачета);
3) проведением с помощью многостороннего неттинга (зачета).
Может также использоваться любая комбинация этих вариантов. Платеж может быть отправлен получателю сразу после того, как он получен системой от отправителя, а может некоторое время находиться в очереди неисполненных поручений.
Расчеты по переводам на небольшие суммы, как правило, проводятся в индивидуальном порядке, т. е. в пределах размера текущей позиции банков в системе CHIPS. В этом случае система автоматически уменьшает текущую позицию банка-отправителя и увеличивает текущую позицию банка-получателя на сумму платежа. Исполнение платежного поручения системой и изменение состояния позиций участников операции происходит одновременно. Расчеты по конкретному переводу считаются завершенными в момент уменьшения позиции отправителя и увели-
чения позиции получателя на сумму этого перевода. Тогда же обязательства банка, отправившего платеж, перед банком, получившим этот платеж, считаются исполненными.
Часть платежей осуществляется участниками системы CHIPS на основе двустороннего клиринга (неттинга). В случае, если платежное поручение отправлено одним банком в адрес другого в пакете, состоящем из одного или нескольких сообщений, а тем банком также отправлено одно или несколько сообщений в адрес первого, то обязательства этих двух участников по поставке средств друг другу будут зачтены. Например, если Банк А должен заплатить 50 млн долл. США Банку Б, а Банк Б такую же сумму Банку А, то платежи считаются проведенными без фактического движения средств между банками. Текущая позиция каждого из участников увеличивается на сумму входящих платежей и уменьшается на сумму исходящих. Итог расчетов по такой операции называется «двусторонним сальдо» (bilateral net balance). В результате, текущая позиция банка, у которого возникло положительное двустороннее сальдо, увеличивается на сумму этого сальдо, а текущая позиция банка с отрицательным двусторонним сальдо уменьшается на ту же сумму. Система CHIPS исполняет платежные поручения одновременно с проведением неттинга обязательств участников и изменением их позиций. Расчеты по всем платежам данной операции являются завершенными, когда система увеличила и, соответственно, уменьшила текущие позиции банков на суммы этих платежей. Завершение расчетов означает прекращение обязательств банков-отправителей перед банками-получателями по переводу денежных средств.
Система CHIPS также осуществляет переводы на основе многостороннего клиринга (неттинга). В случае, если платежное поручение исполняется системой в составе пакетов сообщений, получателями или отправителями которых являются три и более членов CHIPS, то обязательства каждого из участников, выступающих в качестве отправителей платежей, перевести средства в пользу банков-получателей будут урегулированы путем зачета этих обязательств против требований по получению средств от других банков, в пользу которых отправлялись платежи из данного пакета. В такой ситуации итог расчетов равен сумме двусторонних сальдо между каждой парой банков, участвующих в операции. Сальдо расчетов между двумя членами системы CHIPS засчитываются с двусторонними сальдо других банков. Результатом такого неттинга являются «многосторонние сальдо» (multilateral net balances).
Текущая позиция каждого участника клиринга, выступающего в качестве получателя средств, будет увеличена на сумму каждого платежа и уменьшена на сумму тех платежей, в которых он выступает отправителем. В результате текущая позиция банка с положительным многосторонним сальдо будет увеличена на сумму этого сальдо, и наоборот.
Доставка системой платежных поручений получателям, зачет требований и отражение этого в учетных регистрах системы CHIPS происходит одновременно. Расчеты считаются завершенными, когда произведено уменьшение и увеличение текущих позиций участников операции на суммы осуществленных ими денежных переводов. Завершение расчетов означает, что на этот момент все осуществленные переводы уже стали безотзывными, а обязательства участников операции друг перед другом прекращены.
Например, Банк А должен перевести 50 млн долл. США Банку Б, и он также ждет получения 50 млн долл. США от банка В, который в свою очередь должен получить те же 50 млн долл. США от Банка Б.
Без проведения многостороннего неттинга такая цепочка платежей может быть осуществлена только в том случае, если у кого-то из участников имеются свободные средства в размере 50 млн долл. США. В рассматриваемом примере при расчетах через систему CHIPS необходимость в наличии таких свободных средств отпадает. Платежи будут завершены без реального движения денег, так как позиция каждого банка равна нулю.
Процедура клиринга каждого платежа занимает не более нескольких секунд. Около 80 % всех операций, проходящих через систему CHIPS, завершаются до 12 ч 30 мин. Это позволяет значительно ускорить осуществление денежных переводов. Более того, примерно 93 % платежей обрабатываются банками автоматически, без участия операторов, что является самым высоким уровнем STP в банковском секторе США.
В дальнейшем, в конце дня «страховые депози -ты», перечисленные участниками системы CHIPS утром для обеспечения клиринга, используются для проведения неисполненных платежей. Так, платежи, которые не прошли клиринг, не исполняются до конца операционного дня. Сразу после закрытия системы, для проведения новых операций системы CHIPS проводит неттинг незавершенных платежей, которые могут быть осуществлены исходя из состояния текущих позиций банков-отправителей. Данная процедура считается завершенной после изменения системой текущих позиций участников.
Система CHIPS рассчитывает многосторонние сальдо своих членов по неисполненным платежам, которые складываются с их текущими позициями. В результате образуется итоговая позиция по каждому банку. Автоматически система рассылает всем участникам «отчет о состоянии позиции на конец операционного дня» (Initial End-of-Day Balance Report) с указанием их итоговых позиций.
Следует отметить, что каждый участник, имеющий негативное сальдо расчетов, превышающее размер «страхового депозита», т. е. отрицательную итоговую позицию, обязан урегулировать его в течение 30 минут. Для этого он должен перечислить сумму на счет своего «страхового депозита» в систему CHIPS, отраженную в «первоначальном отчете о закрытии операционного дня». Перевод должен быть осуществлен через систему Fedwire. После получения средств система проводит исполнение всех незавершенных платежей этого участника расчетов. Его текущая позиция становится окончательной и должна быть равна нулю. В случае, если «страховой депозит» не был пополнен или был пополнен на меньшую сумму, чем требуется, то незавершенные платежи этого участника исполняются в пределах его позиции, т. е. завершаются только те операции, на которые у банка хватает средств в системе. Все платежи, оставшиеся неисполненными после расчета окончательных позиций членов системы CHIPS, считаются просроченными и аннулированными.
После того, как все платежи обработаны, т. е. исполнены или аннулированы, система возвращает участникам их средства, оставшиеся после клиринга. В том случае, если значение окончательной позиции члена системы CHIPS является положительным, система перечисляет ему неиспользованные средства, используя при этом систему Fedwire. Сумма возврата представляет собой остаток на счете «страхового депозита», который равен значению окончательной позиции.
Ниже приведена схема работы системы CHIPS (рисунок).
Как отмечалось выше, через систему CHIPS ежедневно осуществляется платежей на сумму около 1,37 трлн долл. США. При этом общая сумма «страховых депозитов» участников составляет примерно 2,8 млрд долл. США. Таким образом, коэффициент эффективности использования депонированных средств примерно равен 50012.
Система CHIPS дает возможность своим членам значительно снижать риски, связанные с процедурой осуществления денежных переводов:
12 По данным интернет-сайта www. chips. org
Кредитовое авизо
Платежное поручение
Кредитовое авизо
Платежное поручение
Работа Клиринговой системы CHIPS:
1 — клиринг в индивидуальном порядке;
2 — клиринг на основе двустороннего неттинга;
3 — клиринг на основе многостороннего неттинга.
• операционный риск. Для поддержки бесперебойной работы системы, аналогично системе Fedwire используются несколько вычислительных центров.
• криминальный риск. Система CHIPS располагает эффективной системой проверки подлинности электронных сообщений.
• риск неплатежей. Практика депонирования средств и алгоритм многостороннего клиринга платежей исключают риск неплатежей.
идентификация сторон платежного процесса в сообщениях системы CHIPS
Следует отметить, что каждый банк — член системы CHIPS имеет четырехзначный идентификационный код (CHIPS Routing Number). Например, The Bank Of New York — 0001, JP Morgan Chase — 0002, Union Bank Of California — 0505. Согласно внутренним правилам системы CHIPS каждый участник системы регистрирует в ней своих клиентов и корреспондентов, сообщая об их номерах сче-
тов, наименованиях и адресах. Им присваиваются специальные шестизначные коды — универсальные идентификаторы (CHIPS UID). В качестве примера можно привести CHIPS UID компаний: The Boeing Co. — 141637, Mobil Petroleum International Corp. — 235713, Сбербанк России — 321233. Эта информация предоставляется всем желающим. Ее можно найти в общедоступных справочниках и на интернет-сайте www. chips. org. Данные о клиентах и корреспондентах членов системы CHIPS помогают точно указывать в платежных документах бенефициаров денежных средств, их банки и банки-посредники. А это, в свою очередь, создает банкам возможность в значительной степени автоматизировать процесс обработки платежных поручений.
Кроме универсальных идентификаторов CHIPS UID банкам при подготовке платежных сообщений предлагается использовать специальные идентификаторы счетов, например UPIC (Universal Payment Identification Code). Они представляют собой 8 — 17-значные цифровые коды. Идентификаторы UPIC привязаны к идентификационным
кодам участников системы. Так же как и UID они присваиваются клиентам и корреспондентам участников CHIPS. Однако UPIC может служить идентификатором бенефициара платежа и в том случае, если тот не имеет счета в одном из банков — членов CHIPS. При получении одним банком сообщения от другого, указавшего в качестве платежных инструкций корректный идентификатор UPIC, система автоматически воспроизводит из базы данных информацию о его владельце, которая необходима для проведения операции. К такой информации относится: наименование и адрес, BIC (SWIFT код), номер счета, предпочтительная форма авизования и другие данные для осуществления перевода.
Форматы сообщений системы CHIPS
Безусловно, так же как и многие другие телекоммуникационные системы денежных переводов, система CHIPS использует собственные форматы сообщений. Они схожи с форматами системы Fedwire и SWIFT, что позволяет автоматичкски конвертировать сообщения из формата одной системы в формат другой, обеспечивая возможность высокого уровня автоматизации операций на базе STP. В системе CHIPS, например, используются такие типы сообщений как:
• 10 — платежное поручение, (Payment Message),
• 25 — уведомление о принятии системой поручения или его аннуляции (Payment Message
Stored Response),
• 31 — уведомление о доставке сообщения получателю (Receive Notification).
Для того, чтобы рассмотреть пример платежного поручения в системе CHIPS, предположим, что компания ASDF Marketing Inc. дает распоряжение своему банку — HSBC Bank USA (CHIPS Routing Number — 0108) перевести со своего счета 100 тыс. долл. США в качестве оплаты счета № 1234/SDR от 12.12.2004 фирме REWQ Consulting BV из Амстердама, которая держит счет в ING Bank NV (CHIPS UID — 005373), который в свою очередь является корреспондентом американского банка JP Morgan Chase (CHIPS Routing Number — 0108). Для осуществления платежа HSBC Bank USA направит по системе CHIPS поручение банку JP Morgan Chase примерно следующего содержания:
[211] 0002 N 1 1
[260] 100000.00 [270] 000001
[320] FTD098654
[410] С 005373
[421] 6769908908
REWQ Consulting BV Amsterdam [500] 7324826332067
Asdf marketing INC. New York [600] Invoice no. 1234/sdr Dated 12oct2004
CHIPS Routing Number получателя / Тип перевода (В — банковский, N — клиентский) / Тип уведомления (1 — развернутое, 2 — неразвернутое) / Приоритет сообщения (1 — несрочное, 2 — срочное) Сумма платежа Порядковый номер платежного поручения Исходящий номер (рефе-ренс) платежного поручения Вид идентификатора (С — CHIPS UID, P — UPIC, В — SWIFT BIC, F — ABA Routing Number) / Идентификатор банка бенефициара Номер счета и наименование бенефициара
Номер счета и наименование отправителя
Назначение платежа
10
[201] 02 20041216 0108
Тип сообщения Версия формата / Дата валютирования / CHIPS Routing Number отправителя
При получении этого сообщения система CHIPS автоматически направит отправителю (в нашем примере — HSBC Bank USA) уведомление о том, что поручение принято системой (тип сообщения — 25). Когда платеж пройдет процедуру клиринга, инициатор операции получит уведомление о доставке сообщения получателю (тип сообщения — 31). Если поручение по той или иной причине не будет исполнено системой, то система CHIPS известит об этом, используя уведомление об аннуляции (тип сообщения — 25). Форматы сообщений типов 25 и 31 в целом аналогичны формату сообщения 10.
Правила системы CHIPS по компенсации расходов участников в нестандартных ситуациях
Правилами системы CHIPS четко определены размеры компенсаций, которые выплачивают друг другу члены Системы в случае изменения реквизитов уже осуществленных платежей, например, даты валютирования или бенефициара, а также в случае аннуляции исполненных платежей. Документ, который называется «Правила межбанковских компенсаций» (Rules on Interbank Compensation), регулирует процедуру выставления требований по компенсациям вне зависимости от следующих параметров:
• постоянное местонахождение бенефициара платежа;
• средства осуществления платежа (CHIPS, Fedwire, телекс и т. д.);
• срок платежа («сегодня», «завтра» и т. д.);
• операция, по которой осуществляется платеж (конверсии, ценные бумаги и т. д.);
• подразделения банков, вовлеченных в процесс обработки платежа.
Согласно Правилам суммы компенсаций выплачиваются банками только в долларах США посредством переводов через систему CHIPS или Fedwire, а также чеками. Следует отметить, что банки могут договориться и о других вариантах выплат компенсаций. Правила регулируют выплату компенсаций не по всем видам операций. Например, они не распространяются на суммы переводов свыше 100 млн долл. США. Речь в документе идет только о тех операциях, по которым чаще всего возникают проблемные ситуации:
• изменение даты валютирования на более раннюю (back valuation);
• изменение даты валютирования на более позднюю (forward valuation);
• возврат ошибочно отправленного платежа (return of «missent payment»);
• изменение реквизитов бенефициара (change of beneficiary) и т. д.
Наиболее часто в практике осуществления денежных переводов возникает необходимость изменить дату валютирования уже проведенного платежа. Такие ситуации возникают, когда средства в силу тех или иных причин были переведены с опозданием. Например, один банк размещает депозит в другом банке. При заключении сделки сторонами оговариваются даты ее начала и окончания. Но, предположим, в результате ошибки банка-кредитора сумма депозита переводится с опозданием на один день. Для того, чтобы сделка состоялась на первоначальных условиях, банк, привлекающий средства, должен получить их в установленную дату. В ситуации, когда эта дата уже в прошлом, отправитель платежа осуществляет его «сегодня», но прошедшей датой валютирования, соответствующей дате начала депозита, т. е. back value. Естественно, что такая операция не может быть бесплатной для банка, инициировавшего перевод, так как банк, получающий деньги, не мог распоряжаться ими целый день из оговоренного срока, в том числе и получать по ним доход.
Для разрешения этой проблемы отправитель средств выплачивает компенсацию получателю. Сумма этого возмещения согласно «Правилам межбанковских компенсаций» рассчитывается по следующей формуле:
Сумма платежа х Ставка Fed Funds х Кол-во дней + $200 360 ,
где Ставка Fed Funds — базовая ставка денежного рынка США;
Кол-во дней — количество дней между датой валютирования и фактической датой платежа;
$200 — сумма, выплачиваемая отправителем в качестве компенсации административных расходов получателя на процедуру back valuation.
Данная формула отражает сумму процентов, которые получатель платежа мог бы получить, разместив эти средства на денежном рынке, плюс возмещение административных расходов получателя в сумме 200 долл. США.
Обязательные для всех банков процедуры возмещения расходов в процессе урегулирования нестандартных ситуаций помогают быстро решить проблемы, возникающие при осуществлении денежных переводов. В противном случае контрагентам приходилось бы подолгу согласовывать размеры компенсаций. В том случае, если в операции проведения платежа участвуют более двух сторон, то такое согласование становится серьезной проблемой. Это очень актуальный вопрос для клиринговых систем, которыми не определены стандартные правила компенсаций.
ЛИТЕРАТУРА
1. Payment and settlement systems in selected countries. Prepared by the Committee on Payment and Settlement Systems of the Group of Ten Countries. April 2003. (CPSS — Red Book — 2003). Bank for International Settlements, Basel, 2003.
2. Statistics on payment and settlement systems in selected countries. Prepared by the Committee on Payment and Settlement Systems of the Group of Ten Countries. Figures for 2003. March 2005. (CPSS — Red Book statistical update, March 2005). Bank for International Settlements, Basel, 2005.
3. Интернет-сайт Bank for International Settlements www. bis. org.
4. Интернет-сайт CHIPS www. chips. org.
