CC BY
544
АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
М.В. Осадчая, студент
Научный руководитель: Ю.Л. Есина
Елецкий государственный университет им.И.А. Бунина
(Россия, г. Елец)
DOI: 10.24411/2411-0450-2019-10866
Аннотация. В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ.
Ключевые слова: задолженность, кредиторская задолженность, платежеспособность, финансовое состояние.
Составной частью оценки финансового состояния организации является анализ кредиторской задолженности. Своевременное погашение кредиторской задолженности и ее оптимальная величина по отношению к дебиторской задолженности во многом определяют устойчивость финансового положения организации. Значительный и неконтролируемый рост кредиторской задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств и в отдельных случаях - к банкротству организации. Поэтому проблеме анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит финансовое благополучие и конкурентоспособность компании, а также достижение целей развития.
Методика анализа кредиторской задолженности организации включает:
1. Определение доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах и пассиве баланса, оценка этой доли.
2. Анализ динамики кредиторской задолженности (рассчитываются и оцениваются темпы роста или прироста в целом по кредиторской задолженности и по отдельным ее видам). У нормально работающего предприятия темпы роста кредиторской задолженности близки к темпам роста дебиторской задолженности.
Причинами роста кредиторской задолженности организации являются:
- рост объемов производства; рост просроченной дебиторской задолженности из-
за ухудшения финансового состояния покупателей;
- создание сверхнормативных запасов сырья, материалов, комплектующих;
- невозможность получения банковских кредитов из-за высоких процентов или неплатежеспособности организации;
- затоваривание готовой продукцией из-за снижения спроса на нее и т.д.
3. Анализ структуры кредиторской задолженности - это определение доли каждого вида задолженности в общем ее объеме. Необходимо оценить, как изменилась эта структура к концу отчетного периода по сравнению с началом периода.
4. Анализ состояния (качества) кредиторской задолженности, который имеет два аспекта:
- определение доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме, в том числе задолженности со сроком свыше 3-х месяцев;
- анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для этого выделяют кредиторскую задолженность со следующими сроками: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев.
5. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности (определение периода погашения кредиторской задолженности, в днях) по формуле:
тт^ ^ Средняя величина К3*360
Д1обор. КЗ =---
Производственная себестоимость
Длительность 1 оборота кредиторской задолженности (1) показывает, сколько в среднем дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности до ее погашения.
6. В ходе анализа кредиторской задолженности также рассчитывается коэффициент текущей задолженности (отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности):
Ктек.зад. КЗ ^ ^ (2)
Для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации лучше, когда привлеченных средств больше,
чем отвлеченных. Если кредиторская задолженность существенно больше дебиторской задолженности, то это может привести к потере контроля над ростом текущих обязательств и в перспективе - к банкротству.
В ходе сопоставительного анализа рассчитывают и сравнивают средние величины дебиторской и кредиторской задолженности, темпы их роста, периоды погашения. Наибольшую долю в дебиторской задолженности занимают покупатели и заказчики, а в кредиторской задолженности - поставщики и подрядчики. Поэтому необходим сопоставительный анализ этих двух задолженностей.
Таблица 1. Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого
предпринимательства) Российской Федерации, млрд. руб.
Кредиторская задолженность ■ ЙЙ Из общего объема кредиторской задолженности
Год Из нее просроче] ная Задолженность перед поставщиками Из нее: просроченная Задолженность по платежам в бюджет Из нее: просроченная Задолженность во внебюджетные фонды Из нее просроченная
2014 33 174 1 881 16 745 1 451 1 798 64 271 44
2015 38 925 2 429 18 045 1 621 1 762 68 333 51
2016 42 280 2 656 19 857 1 969 2 076 63 345 55
2017 44 481 2 616 20 654 1 961 2 182 63 345 51
2018 49 229 3 440 23 570 2 386 2 616 59 363 54
В условиях инфляции рост просроченной дебиторской задолженности - это негативная для предприятия тенденция, так как денежные средства обесцениваются, и, наоборот, выгоден рост кредиторской задолженности.
Рассмотрим динамику кредиторской задолженности организаций РФ по данным таблицы 1. Так, видно, что в составе кредиторской задолженности выделена задолженность перед поставщиками, по платежам в бюджет и внебюджетными фондами. Общая сумма кредиторской задолженности увеличивается на протяжении 2014-2018 гг. с 33 174 до 49 229 млрд. руб. или в 1,48 раза. Причем рост наблюдается по всем ее составляющим. Данные таблицы показывают, что наибольшая часть задолженности приходится на расчеты с поставщиками. В составе общей кредитор-
ской задолженности, рас- четы с поставщиками занимали в 2014 году - 50,48%, в 2015 году - 46,36%, в 2016 году - 46,97%, в 2017 году - 46,43%, в 2018 году -47,88%, а остальное приходится на задолженность перед бюджетом по налогам, внебюджетными фондами и др.
В составе кредиторской задолженности на просроченную задолженность приходится: в 2014 году - 5,67%, в 2015 году -6,24%, в 2016 году - 6,28%, в 2017 году -5,88%, в 2018 году - 6,99%. Значительный размер просроченной кредиторской задолженности и ее рост в динамике свидетельствуют об ухудшении финансового состояния коммерческих организаций. В абсолютном выражении просроченная кредиторская задолженность в 2014 году составляла 1 881 млрд. руб., а в 2018 году - 3 440 млрд. руб., т.е. можно сказать, что
показатель за анализируемый период вырос почти в 2 раза (1,83 раза). Необходимо отметить, что темп прироста кредиторской задолженности за весь анализируемый период (2014-2018 гг.) составил 48,4%, тогда как просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 82%, т.е. росла более
высокими темпами, что является отрицательным фактором, поскольку свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятий.
В таблице 2 представлена информация о темпах роста кредиторской задолженности.
Таблица 2. Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций (без
субъектов малого предпринимательства) Российской, млрд. руб.
Год Кредиторская задолженность Из нее просроченная Из общего объема кредиторской задолженности
Задолженность перед поставщиками Из нее: просроченная Задолженность по платежам в бюджет Из нее: просроченная Задолженность во внебюджетные фонды Из нее: просроченная
2014 120,5 128,0 112,0 125,4 123,3 107,5 120,2 110,4
2015 117,3 129,1 107,8 111,7 98,0 105,5 122,8 114,2
2016 108,6 109,4 110,0 121,4 117,8 93,6 103,8 107,5
2017 105,2 98,5 104,0 99,6 105,0 99,7 99,7 92,9
2018 110,7 131,5 114,1 121,7 119,9 93,7 105,2 105,9
Данные таблицы свидетельствуют, что на протяжении всего периода, кроме 2017 года, просроченная задолженность росла более высокими темпами по сравнению с темпами роста всей кредиторской задолженности. Исключением является 2017 год, когда вся кредиторская задолженность увеличилась на 5,2%, а просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 1,5%. Аналогичные тенденции в том же году произошли и с задолженностью перед поставщиками, когда она увеличилась на 4%, а просроченная задолженность, напротив, уменьшилась на 0,4%. Просроченная задолженность по платежам в бюджет в 2017 году сократилась на 0,3%., а во внебюджетные фонды снизилась на 7,1%.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (коэффициент текущей задолженности) показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем приведет к необходимости
привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому менеджменту компаний необходимо выстраивать политику по управлению дебиторской задолженностью, что позволит своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Зачастую у организаций эти две задолженности разбалансированы. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Если темпы роста дебиторской задолженности сопоставимы с темпами роста кредиторской задолженности, а коэффициент текущей задолженности близок к 1, это благоприятная ситуация.
Таким образом, истоком нынешнего кризиса выступают внутренние экономические факторы и явления, а сложная внешнеэкономическая обстановка, в частности, введение экономических санкций, эти проблемы лишь усугубляет. Вместе с тем основными причинами являются несостоятельность существующей модели хозяйствования большинства организаций
реального сектора экономики, неспособность генерировать приток денежных средств в требуемом объеме из-за недостаточной конкурентоспособности производимой продукции, проблемы в управлении денежными потоками, отсутствие бюджетирования, низкая квалификация финансовых менеджеров и др.
Для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности и совершенствованию организации расчетов с контрагентами организациям можно предложить следующие методы по управлению задолженностями:
Библиографический список
1. Алексеева В.В. Экономический анализ и аудит деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / В.В. Алексеева, Е.А. Бессонова, Н.А. Грачева и др.; под общ. ред. Е.А. Бессоновой. - Курск, 2016. - 311 с.
2. Емелин В.Н., Пивкина Е.И. Управление кредиторской задолженностью организации // Молодой ученый. - 2018. - № 8. - 68 с.
3. Ендовицкий, Д. А. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: КНОРУС, 2016. - 300 с.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2018. - 528 с.
5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.gks.ru.
CREDIT ARRIVAL ANALYSIS
M.V. Osadchaya, student Supervisor: Y.L. Esina Bunin Eletsky state university (Russia, Yelets)
Abstract. The article presents and describes the method of analysis of accounts payable of commercial organizations. On the basis of statistical data, the analysis of accounts payable of enterprises of the Russian Federation was carried out.
Keywords: debt, payables, solvency, financial condition.
- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемость;
- проводить инвентаризацию задолженностей и составлять акты сверок между организациями;
- проводить взаимозачеты и предоставлять коммерческие кредиты;
- создавать резервы по сомнительным долгам;
- поощрять предоставлением скидок контрагентов.
