CC BY
26
Секция «Информационно-экономические системы»
УДК 519.866
П. А. Желткевич Научный руководитель - Е. В. Филюшина Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ ИНДЕКСА «ММВБ - ИННОВАЦИИ» В ПЕРИОД С 08.01.2013 ПО 19.12.2013 гг.
Выполнен анализ динамики индекса «ММВБ - инновации» с целью поиска закономерности его развития и прогноза будущей динамики. Указаны причины, влияющие на динамику индекса.
Рынок Инноваций и Инвестиций ММВБ (РИИ ММВБ) - биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ЗАО «ММВБ» совместно с ОАО «РОСНАНО». Основная задача РИИ ММВБ -содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в компании малой и средней капитализации инновационного сектора российской экономики.
Основная целевая группа эмитентов: высокотехнологичные компании малой и средней капитализации, планирующие привлечение акционерного капитала, венчурные фонды.
Индекс ММВБ - инновации представляет собой ценовой взвешенный по рыночной капитализации индекс акций российских компаний, допущенных к торгам на ММВБ на Рынке инноваций и инвестиций.
В целях ограничения влияния акций отдельного эмитента на индекс вес акций эмитента в индексе ограничивается 30 % (на дату утверждения базы расчета индекса на очередной период) путем использования при расчете индекса весового коэффициента, значение которого рассчитывается в соответствии с установленным алгоритмом. Кроме того, установлен минимальный вес акций отдельного эмитента в индексе, равный 1 % [1].
В качестве исследуемой выборки были отобраны данные за период с 08.01.2013 по 19.12.2013 как наиболее перспективные с точки зрения анализа текущей динамики индекса [2]. Перед этим были также проанализированы более объемные выборки данных, но при этом было установлено, что при построении прогнозных значений на основе полученных уравнений возникают значительные отклонения от фактических показателей индекса.
Далее рассмотрим основные статистические показатели для исследуемой выборки.
Среднее значение индекса за исследуемый период равно 424,44 пункта при минимальном значении в 351,67 пункта и максимальном 500,8 пункта.
За исследуемый период показатель индекса имеет нисходящую динамику, при этом медиана равна 418,18, что говорит о преобладании показателей ниже среднего.
Коэффициент вариации равен 0,44 %, что свидетельствует об относительной однородности данных.
Большая часть значений колеблется около среднего значения, о чем свидетельствует отрицательный эксцесс, равный -0,4214, незначительная дисперсия (1198,99) со стандартным отклонением равным 34,63.
При проверке данных на стационарность с помощью ^-теста для дисперсии было установлено, что
временной ряд не является стационарным. Для получения линейного уравнения зависимости по времени и приведения временного ряда к стационарному виду был применен метод наименьших квадратов. Уравнение линейного тренда имеет вид
Уг = 472,16 - 0,27505 ■ /, (1)
где уг - оценка значения индекса; t - номер дня.
Значение коэффициента Я2 (0,6313) показывает, что 63,13 % общей вариации данных описывается линейным уравнением линии тренда. Рассчитанный уровень значимости по критерию Фишера (0 < 0,05) позволяет утверждать, что уравнение адекватно описывает опытные данные. Коэффициент корреляции, равный 0,8988, подтверждает зависимость значения показателя индекса по времени.
При анализе остатков на наличие автокорреляции было выявлено высокое значение коэффициента корреляции первого порядка, что является характерной особенностью для финансовых данных и подтверждает линейный характер тенденции. При этом коэффициенты корреляции более высоких порядков снижаются с увеличением лага, что исключает периодический характер колебаний.
На основании полученного уравнения (1) был сделан прогноз на последующие 7 дней. В результате было установлено, что при отсутствии резких скачков цен на акции компаний-эмитентов, включенных в базу расчета индекса, уравнение позволяет получить адекватный прогноз. Напротив, при значительных колебаниях индекса данное уравнение неприменимо.
Вследствие особенностей расчета показателя индекса, для получения более точного прогноза необходимо исследовать динамику цен акций всех эмитентов, начиная с наиболее крупных. При этом нужно учитывать множество факторов, влияющих на стоимость акций.
Если инвесторы считают компанию переоцененной (ее акции стоят слишком дорого), то они могут принять решение эти акции продавать. Это повлечет за собой падение цен. В тоже время, если инвесторы считают, что акции компании очень дешевые, они могут начать их покупать. Это заставит цену расти [4].
Самый важный фактор, влияющий на стоимость компании, - это ее доходы. Если компания делает регулярную прибыль, она сможет развиваться и приносить прибыль инвесторам. Если же компания регулярно несет убытки, только необразованные инвесторы будут покупать ее акции, будущее которых под угрозой.
Информацию о своем финансовом состоянии компании обязаны предоставлять регулярно, чтобы инве-
Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2014. Информационные технологии
сторы могли видеть реальную картину и на основании этого принимать решения. Более подробно о том, какую информацию предоставляют компании, мы поговорим в дальнейших статьях.
Безусловно, не только доходы компании заставляют акции меняться в цене. Существует множество других факторов и индикаторов, которые демонстрируют состояние компании. Исходя из них инвесторы и принимают свои решения.
Применительно к индексу «ММВБ - инновации», значительное влияние на его показатель и на стоимость акций эмитентов, включенных в базу расчета индекса, могут оказывать внешние факторы. При этом, отрицательную динамику индекса может поддерживать отсутствие вложений со стороны крупнейших инвесторов, отсутствие данных о новых технологиях и патентах, полученных эмитентами и негативные прогнозы аналитиков. Также одним из значимых факторов может выступать эффективность отрасли компаний-эмитентов, вследствие одинакового влияния данного фактора на все компании, по которым рассчитывается индекс [3].
Библиографические ссылки
1. Рынок инноваций и инвестиций. Индекс ММВБ -инновации [Электронный ресурс] // Московская межбанковская валютная биржа. URL: https://www.micex. ru/articles/file/9361/MICEX_INNO V_brochure.pdf (дата обращения: 28.03.2014).
2. ММВБ - Инновации [Электронный ресурс] // Московская межбанковская валютная биржа. URL: http://www.micex.ru/marketdata/indices/shares/innovatio ns (дата обращения: 28.03.2014).
3. Рыночная стоимость акций - 10 факторов [Электронный ресурс] // Инвестиции и Финансы. URL: http://investsovety.ru/inevstitsii/10-faktorov/ (дата обращения: 28.03.2014).
4. Цена акции и факторы, влияющие на её цену [Электронный ресурс] // Bizkiev Бизнес-журнал. URL: http://bizkiev.com/content/view/392/598/ (дата обращения: 28.03.2014).
© Желткевич П. А., 2014
УДК 519
Т. Г. Жмурова, С. В. Артеменко Научный руководитель - С. С. Бежитский Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
CO-PA ACCELERATOR SAP ДЛЯ ОБРАБОТКИ ДАННЫХ В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ
Рассматривается способ анализа и обработки больших данных, значимых для различных организаций и фирм, в режиме реального времени с помощью программного продукта CO-PA Accelerator SAP.
На сегодняшний день успешное развитие организации среди конкурирующих фирм предполагает быстрый и качественный анализ больших данных для получения ценных и своевременных решений. Чем быстрее анализ работает, и чем больше данных, тем ценнее и эффективнее будут результаты.
Еще в недавнем прошлом, аналитикам приходилось идти на компромиссы в использовании нужной для компании информации, так как отсутствовала возможность своевременного взаимодействия со средой, что не позволяло воспользоваться большим объемом данных при мгновенной скорости их обработки за определенный конечный период времени. Исходя из того, что аналитикам важен анализ таких данных, как чеки, записи звонков, анкеты клиентов, публикации в социальных сетях именно в режиме реального времени, многие разработчики интеллектуальных систем предлагают свои технологические разработки в этой сфере [1; 2].
Так, например, SAP выпустила обширный комплекс решений данной проблемы, разработанных на платформе SAP HANA, которая позволяет обрабатывать «большие данные со скоростью мысли».
В данной статье будет рассматриваться программный продукт CO-PA Accelerator SAP, который позво-
ляет менеджерам различных компаний максимизировать успех в динамической деловой среде с актуальными решениями в реальном времени. Менеджеры и начальники отделов по продаже, регионам, работе с клиентами, закупкам и т. д., не дожидаясь статистических отчетов от отделов финансов и IT, могут создавать тактические, оперативные и стратегические бизнес-решения в режиме реального времени.
Основными характеристиками CO-PA Accelerator SAP является применение вычислений в оперативной памяти и использование SAP HANA как вторичной базы данных. С технической точки зрения HANA представляет собой систему, состоящую из аппаратной части (комплекса blade-серверов на базе архитектуры Intel Nehalem-EX CPU, от партнеров-производителей аппаратного обеспечения) и программного обеспечения от SAP, поставляемую в виде предконфигурированного комплекса. Это упрощает возможность внедрения программного комплекса в уже существующую систему компаний. Программная часть SAP HANA включает три элемента. Первый элемент -инструмент моделирования, определяющий, какие данные и из каких источников будут присутствовать в HANA. Вторая составляющая - инструменты загрузки данных, задающие правила перемещения
