CC BY
175Бюджетирование
анализ финансового состояния
организации в условиях бюджетирования
а.Г. ХАЙРУЛЛИН,
профессор
Камская государственная инженерно-экономическая академия
Наиболее часто в экономической литературе бюджет определяется как план, выраженный в количественном, обычно денежном, виде на определенный период времени, как правило, год.
По определению Института дипломированных бухгалтеров по управленческому учету США, бюджет — это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода времени, обычно показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и/или расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.
Детализированные бюджеты составляются на ограниченный период в будущем, обычно максимум год, с подразделением на более короткие периоды: кварталы, месяцы, недели. Планирование на краткосрочные периоды вызвано целями контроля управления. В конце контрольного периода фактические данные сравниваются с бюджетными для анализа и оценки финансового состояния организации.
Бюджетирование представляет собой информационную систему внутрипроизводственного управления, использующую определенные финансовые инструменты, называемые бюджетами.
Согласно методическим рекомендациям по управленческому учету, разработанным Минэкономразвития России, бюджет — это информация о планируемых или ожидаемых доходах, расходах, активах и обязательствах.
Экономически эффективная деятельность организации возможна только в том случае, если она имеет четко заданные достаточно напряженные, но реальные для выполнения стоимостные параметры доходов и расходов.
Сущность бюджетирования состоит в разработке взаимосвязанных планов производственно-
финансовой деятельности организации, ее подразделений исходя из текущих и стратегических целей функционирования, контроля за выполнением этих планов, в использовании корректирующих воздействий на отклонения от параметров их исполнения. В информационном отношении — это система, интегрирующая результаты процессов планирования, учета, контроля и анализа стоимостных показателей деятельности организации.
Методы, используемые в бюджетировании, подразделяются на планирующие, учетные, контролирующие, аналитические. При бюджетном планировании широко используются прогностические и статистические методы, бюджетный метод; при бюджетном контроле, учете и анализе — методы финансового и управленческого учета затрат, метод стандарт-кост и нормативный метод, математические методы экономического анализа. Бюджетный метод является совокупностью специфических методик бюджетного планирования, позволяющих «смоделировать» деятельность предприятия через особый экономический инструмент — бюджеты.
Бюджет можно представить и как финансовый документ, созданный до того, как предполагаемые действия будут выполняться. Иногда его называют финансовым планом действий, прогнозом будущих финансовых операций. Бюджеты отражают цели и задачи каждого подразделения, каждого центра ответственности и всей организации в целом. Это сумма предвиденных затрат и результатов, скоординированных и рассчитанных в соответствии с прогнозными оценками.
Бюджет организации не имеет формализованной стандартной формы, реальную форму представления бюджета выбирает его разработчик.
Цифры в бюджетах не должны быть как слишком жесткими, так и неоправданно заниженными. Они должны быть реалистичными, достижи-
мыми и по возможности документально обоснованными. Необходимо стремиться к тому, чтобы информация, содержащаяся в бюджете, была максимально точной, определенной и значимой для ее пользователя. В этом документе могут содержаться данные о выручке и затратах, доходах и расходах, которые могут быть не всегда сбалансированными. При разработке бюджета используют не только стоимостные, но и натуральные показатели. Бюджет должен иметь способность к изменениям, которая придает ему гибкость и позволяет приспособиться к неожиданно возникающим обстоятельствам. По мнению специалистов, эффективный бюджет должен обладать следующими свойствами:
♦ предоставлять возможность прогнозирования;
♦ иметь четко определенную систему движения информации, распределения полномочий и ответственности за ее формирование и представление;
♦ содержать подробную, точную и своевременную информацию;
♦ предоставлять возможность сравнения;
♦ быть приемлемым для всех заинтересованных лиц внутри организации.
Существует достаточно большое разнообразие бюджетов, которые можно сгруппировать определенным образом. Обычно для этого используют следующие классификационные признаки:
♦ степень обобщения информации;
♦ периодичность предоставления;
♦ способ планирования;
♦ механизм использования.
По степени обобщения информации бюджеты подразделяются на главный (генеральный), общий и частный бюджеты.
Главный бюджет охватывает основную деятельность организации. Цель главного бюджета — объединить и суммировать бюджеты структурных подразделений организации, для которых составляются частные бюджеты. К частным бюджетам относятся: бюджет продаж, бюджет закупок, производственный бюджет и т.д.
В начале отчетного периода генеральный бюджет представляет собой заданный стандарт результатов деятельности, а в конце его — измеритель, позволяющий сравнивать полученные результаты с запланированными.
В результате составления главного бюджета создаются: прогноз (бюджет) прибыли (убытка), прогноз (бюджет) движения денежных средств,
прогнозный баланс. При этом исходя из того, что должен наращиваться экономический потенциал организации, необходимо выполнить следующие условия:
dП > dN > dС
dt dt dt
где П — прибыль; N — объем товарооборота (выручка); С — себестоимость.
Приведенное выше условие показывает, что темп роста прибыли должен опережать темпы роста выручки и себестоимости.
Операционный бюджет — часть главного бюджета, которая детализирует через частные бюджеты статьи доходов и расходов и представляется в виде прогноза прибыли (убытка). Рассмотрим порядок составления прогноза прибыли (убытка).
На основе прогнозной выручки нетто от продажи товаров (работ, услуг), определенной с учетом ожидаемой ситуации на рынке, и прогнозной рентабельности продаж, рассчитанной на основе предыдущей динамики рентабельности и динамики рентабельности аналогичных отраслевых групп организаций, определяется прогнозная себестоимость реализации (продаж). Затем определяется прогнозная прибыль от продаж. По данным операционного бюджета организации находится величина прогнозных операционных и внереализационных доходов и расходов. Величина прибыли (убытка) прогнозного периода до налогообложения равна сумме прогнозной прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и сальдо прогнозных операционных и внереализационных доходов и расходов. Прогнозная чистая прибыль (убыток), остающаяся в распоряжении организации, определяется как разница между прибылью прогнозного периода до налогообложения и прогнозным налогом на прибыль. Проведенные расчеты служат основой для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках.
Финансовый бюджет также является частью главного бюджета, который прогнозирует денежные потоки организации. Обычно он оформляется в виде прогноза движения денежных средств на планируемый период времени.
Денежные потоки организации — это движение денежных средств, т.е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный период времени (рис. 1). Целью анализа денежных потоков организации является наиболее полное и достоверное обеспечение заинтересованных пользователей информацией о процессе формирования денежных потоков, необходимой для оценки их сбалансированности и эффективности.
в ®
я а
Й 3 «
О Я ^
к я ю
3 я х
11 § i
5 м к 3
Й Н ^ К
6 й & и
и о ч СЗ
к 5? Ь
якз
я н г о
о 1Я х я
^
Я
>Я | §
2 о
ю §
а 5
о ц
== 5 я 2
и £ Н К
«Г х
3 я & §
я
о а ю
£ 3 °
И ^ Ш
^ й &
О А &
Я ^
Я Я й
М о А
3 гг я
ср Ч
И X
; 2
& к
3 о
ВО В
Я
я а и я я я я
& й ^ н я § 8 я п
оЗ Я
У Я &
3 ю
во
ч г
6 2 5
я Й
£ *
г
И
а
а а
г а
1 3
и
^ В
в
0 а
Достижение сформулированной цели предполагает решение следующих задач:
— установление источников поступления и направлений расходования денежных средств;
— комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;
— установление причин отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных организацией за исследуемый период времени;
— расчет уровня достаточности поступления денежных средств;
— определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и во времени;
— оценка эффективности использования денежных средств;
— выявление резервов и путей поддержания определенного уровня платежеспособности организации.
Для обеспечения эффективного и целенаправленного управления денежными потоками анализу должны подвергаться конкретные виды этих потоков, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации.
Основными источниками информации для анализа денежных потоков организации являются следующие формы бухгалтерской отчетности: отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс.
В отчете о движении денежных средств, как и в бухгалтерском балансе, содержится информация об остатке денежных средств организации на начало и на конец отчетного периода. Кроме того, в форме № 4 приводятся данные о том, сколько и из каких источников организация получала денежных средств, сколько и куда их было направлено в течение отчетного периода. Информация о движении денежных средств представлена как в целом по организации, так и в разрезе видов ее деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Необходимо отметить, что содержание образца формы № 2, рекомендованного Минфином России, не в полной мере отвечает аналитическим потребностям с точки зрения анализа денежных потоков организации. Оно не включает в себя данных о слагаемых, выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.е. о выручке, полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств
(оплату) неденежными средствами, и о приросте (уменьшении) дебиторской задолженности в части доходов организации. Указанные показатели отражают факторы, непосредственно влияющие на объем денежных потоков организации, а также позволяют увязать чистый остаток денежных средств с чистым финансовым результатом. Отражение данных показателей в отчете о прибылях и убытках позволит расширить аналитические возможности отчетной информации и выполнить требование положения по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99), так как в соответствии с п. 19 указанного положения в бухгалтерской отчетности должна быть раскрыта информация о доле выручки, полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств (оплату) в неденежной форме.
Данные статистического учета и отчетности могут использоваться при анализе денежных потоков организации для углубленного исследования отдельных аспектов формирования текущих и будущих денежных потоков, для уточнения тенденции поведения отдельных показателей, например, для характеристики степени неопределенности и риска. Получить такую информацию можно в результате эпизо-
При анализе денежных потоков организации исследованию должны подвергаться показатели и объемы движения денежных средств и их остатки, так как они находятся во взаимозависимости и взаимообусловленности друг с другом.
Сумма чистого остатка денежных средств организации определяется разницей между объемами их поступления и выплат, т.е. входящим и исходящим денежными потоками. Величины входящего и исходящего денежных потоков в свою очередь в определенной степени зависят от величины конечного остатка денежных средств. При недостатке имеющихся свободных денежных средств должен увеличиваться входящий денежный поток за счет привлечения заемных средств. При избытке хозяйственных средств в абсолютной ликвидности над потребностью в них должен увеличиваться исходящий денежный поток за счет вкладывания временно свободных денежных средств в прибыльные объекты. Сумма конечного остатка денежных средств определяется величиной начального и чистого остатков денежных средств. Графически отчет движения денежных средств удобно представлять графически в виде диаграмм (рис. 2).
дических выборок, наблюдений, тематических проверок.
Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего организации своевременно выполнять свои обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме, и при этом поддерживать максимально возможную рентабельность денежных средств.
Вид финансового ресурса, руб.
Рис.2. Виды графических финансовых бюджетов
А+С+Е=Б+Б
C
D
Период
А - источник поступления 1
В - направление использования 1
C - источник поступления 2
D - направление использования 2
Е - источник поступления 3
Е=17%
А=1%
D=42%
В=30%
С=10%
А+Б+С+D+E=100%
A+B+C=100%
Б
В зависимости от конкретизации задач, подлежащих решению в ходе анализа, акцент можно делать как на конечном остатке денежных средств, так и на их чистом остатке. Если необходимо оценить возможности организации с точки зрения ее платежеспособности, то основным исследуемым показателем должен выступать конечный остаток денежных средств. Если следует оценить сумму приращения денежных средств как результат деятельности организации за определенный период времени, то анализу должен подвергаться их чистый остаток.
Использование отчетных показателей позволяет дать экспресс-оценку фактически сформировавшимся денежным потокам за определенный период времени, выявить основные направления и факторы, оказывающие влияние на их формирование.
После этого в соответствии с разработанными операционным и финансовым бюджетами строится прогнозный баланс организации (рис. 3).
Для обеспечения финансовой устойчивости организации должны выполняться следующие условия в соответствии с методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организации:
а) коэффициент текущей платежеспособности должен быть не менее 3. Исходя из этого условия корректируется величина выручки от продаж (брутто) и формируется разд. V баланса («Краткосрочные обязательства»);
Внеоборотные активы Собственный капитал
3 ¡5 Собственные X оборотные щ средства 3 ■ — &
я о н о л Долгосрочные
о а о ю О • _53— н я м в ю Текущие
Рис. 3. Структура баланса
б) коэффициент автономии К13>0,5, т.е. все обязательства организации могут перекрываться ее собственными средствами;
в) собственный капитал в обороте (собственные оборотные средства) должен составлять не менее 10% от суммы всех оборотных средств (^>0,1);
г) исходя из рекомендуемого значения коэффициента автономии, размер обязательств не должен превышать половины стоимости оборотных активов;
д) текущие обязательства составляют три среднемесячных выручки (условие платежеспособности) (К) ^ 3);
е) рекомендуемое соотношение оборотных средств в «производстве» и в «расчетах» (60 : 40).
Как показывает практика, в ряде отраслей не соблюдаются указанные выше условия. Например, внеоборотные активы больше оборотных в структуре активов организаций. Тогда по рис. 3 коэффициент автономии меньше 0,5, что не позволяет формировать в достаточном объеме собственные оборотные средства. Построенный прогнозный баланс показывает пути достижения желаемых значений коэффициентов оценки финансового состояния, чтобы организация стала платежеспособной.
Вышеизложенные подходы к формированию главного бюджета позволяют прогнозировать финансовое состояние организации.
ЛИТЕРАТУРА
1. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник: Пер.с англ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 655 с.
2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 448 с.
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утверждены приказом ФСФО России от 23.01.2001 № 16).
4. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — № 17 (32). — С. 6—14.
5. Управленческий учет / Под ред. А.Д. Шеремета. — М.: ФБК ПРЕСС, 1999.
6. Фатхутдинов Р.А. Управление конкурентоспособностью организации: Учебн. пособие. — М.: Изд-во Эксмо, 2004. — 544 с.
