Анализ факторов, вызывающих сомнение в непрерывности деятельности, и их влияние на финансовое положение организации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 657.622; 657.633.2; 657.633.6

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЫЗЫВАЮЩИХ СОМНЕНИЕ В НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ*

В. Д. КРАСНОВ,

преподаватель кафедры бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита E-mail: finfak@mail. ru Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского

В статье исследуются факторы, вызывающие сомнения в применимости допущения непрерывности деятельности экономического субъекта. Рассматривается деятельность экономического субъекта с учетом отрезка времени, предлагается классификация факторов, оказывающих влияние на непрерывность деятельности по категориям событий в рассматриваемом отрезке временного периода. Приводятся примеры факторов, от которых зависит допущение непрерывности деятельности, их влияния на бухгалтерскую отчетность, документирование процесса выявления факторов. Проведен анализ основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое положение аудируемого лица, по результатам которого сделаны выводы о факторах, вызывающих сомнение в непрерывности деятельности.

Ключевые слова: факторы, непрерывность деятельности, финансовые коэффициенты, рабочий документ, анализ.

* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Нижегородском государственном университете им. Н. И. Лобачевского.

Бухгалтерская отчетность должна составляться исходя из допущения непрерывности деятельности, и такой прогноз на будущее должен содержаться в пояснениях к отчетности. Требование проверки применимости допущения непрерывности деятельности содержит Международный стандарт аудита (МСА) 570 «Непрерывность деятельности» (ISA 570 Going Concern) [2]. В соответствии с Правилом (стандартом) аудиторской деятельности (ПСАД) № 11 «Применимость допущения непрерывности деятельности аудируемого лица» аудитор должен проверить применимость принципа непрерывности деятельности при аудите отчетности. Указанный принцип предполагает, что аудируемое лицо будет продолжать осуществлять свою финансово-хозяйственную деятельность в течение 12 мес. года, следующего за отчетным, и не имеет намерения или потребности в ликвидации, прекращении финансово-хозяйственной деятельности или обращении за защитой от кредиторов. Активы и

обязательства учитываются на том основании, что аудируемое лицо сможет выполнить свои обязательства и реализовать свои активы в ходе своей деятельности [5].

Процесс получения аудиторских доказательств в отношении способности аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность довольно сложен. Аудитору необходимо формировать выводы о способности аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность как можно ближе к дате вынесения аудиторского заключения на основе анализа собранных в процессе проверки аудиторских доказательств. Это связано с тем, что с момента окончания отчетного периода до момента подписания отчетности проходит достаточно много времени, в течение которого могут произойти события и факты, способные перечеркнуть результаты деятельности даже успешного предприятия.

Если рассмотреть деятельность экономического субъекта во времени, то это будет ряд «-образных кривых, каждая из которых характеризует рост результативности, обеспечивая непрерывность существования организации. С момента основания организации «-образные кривые разделяют периоды, которые в бухгалтерским учете называются отчетными. По окончании отчетных периодов подводятся результаты деятельности и формируется бухгалтерская отчетность. Аудитор проверяет бухгалтерскую отчетность за отчетный период (как правило, это год). Соответственно, базой для проверки применимости аудируемым

лицом допущения о непрерывности деятельности будут являться операции, события и факты проверяемого отчетного периода.

Однако в практике любого предприятия могут существовать факты, которые невозможно в силу ряда факторов представить количественно в отчетности, или события после окончания отчетного периода. Это в случае отсутствия раскрытия информации о последних может привести к неверным решениям пользователей отчетности. К таким фактам относятся события после отчетной даты и условные факты хозяйственной деятельности.

Исходя из вышесказанного, источниками информации по проверке применимости допущения непрерывности деятельности аудируемого лица являются операции отчетного периода, условные факты хозяйственной деятельности и события после отчетной даты (см. рисунок).

Как следует из рисунка, рассматриваемый временной период выходит за рамки отчетного периода. Это связано с тем, что при возникновении определенных факторов в течение проверяемого периода и после него, но до даты подписания аудиторского заключения у аудитора может возникнуть сомнение в способности аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность. Таким образом, в процессе проведения проверки предстоит на различных этапах аудита определить эти факторы.

В ПСАД N° 11 классифицированы факторы, указывающие на неспособность предприятия

Рассматриваемый временной период

Будущий временной период высказывания предположения о способности аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность

01.01.20Xj

31.12.20Xj 01.03.20Х2 31.)3.20Х2

)яе^ы1

Проверяемый период События после отчетной даты

31.12.2QX2

—о—►

Дата сдачи отчетности Дата подписания отчетности

Условные факты хозяйственной деятельности

Содержание временных периодов проверки и высказывания предположений о непрерывности деятельности

t

непрерывно продолжать свою деятельность, на три категории: финансовые, производственные и прочие [5]. В табл. 1 автором произведена классификация признаков по соответствующим категориям событий, определенных на рисунке.

При наличии хотя бы одного фактора, представленного в табл. 1, аудируемое лицо должно раскрыть существующее обстоятельство в бухгалтерской отчетности. Однако аудитору не стоит воспринимать существование пусть даже одного фактора как неспособность аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность.

Например, показатель чистых активов рассчитывается по формуле

ЧА = А — С — З — О + Д, где ЧА — чистые активы;

А — активы;

С — собственные акции;

З — задолженность по взносам в уставный

капитал;

О — обязательства;

Д — доходы будущих периодов.

Допустим, на этапе планирования аудитор произвел расчет величины чистых активов по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Х». Фрагмент рабочего документа на этапе планирования представлен в табл. 2.

Данные табл. 2 свидетельствуют, что на этапе планирования аудитор произвел арифметический

Таблица 1

Классификация факторов, оказывающих влияние на непрерывность деятельности по категориям событий, подлежащих проверке

Фактор, оказывающий влияние Проверяемый Условный Событие после

на непрерывность деятельности [5, п. 6] период факт отчетной даты

Финансовые признаки

Отрицательная величина чистых активов V V

Отсутствие перспективы возврата или продления срока займов V V V

Изменение схемы оплаты товара V

Существенное отклонение значений основных коэффициентов, V

характеризующих финансовое положение

Неспособность погашать кредиторскую задолженность V V V

в надлежащие сроки

Неспособность обеспечить финансирование развития деятельности V

Значительные убытки от основной деятельности V

Задолженность по выплате или прекращение выплаты дивидендов V V

Экономически нерациональные долговые обязательства V V

Признаки банкротства, установленные законодательством РФ V V V

Производственные признаки

Увольнение основного управленческого персонала V V

без должной его замены

Потеря рынка сбыта, лицензии или основного поставщика V V V

Проблемы с трудовыми ресурсами или дефицит значимых средств V

производства

Существенная зависимость от успешного выполнения конкретного V V

проекта

Существенный объем продажи сырья и материалов, сравнимый V

с объемом выручки от реализации продукции или превышающий его

Прочие признаки

Несоблюдение требований в отношении формирования уставного V

капитала аудируемого лица, установленных законодательством РФ

Судебные иски против аудируемого лица, которые находятся V V V

в процессе рассмотрения и могут в случае успеха истца завершиться

решением суда, не выполнимым для данного лица

Внесение изменений в законодательство или изменение V V V

политической ситуации

Таблица 2

Фрагмент рабочего документа «Планирование аудита ОАО «X», тыс. руб.

Показатель По данным на 31.12.20Xj По данным на 31.12.20Х2

ОАО «X» аудитора ОАО <Х» аудитора

Чистые активы 1 092 1 092 1 871 1 871

Таблица 3

Фрагмент рабочего документа «Обобщение результатов аудита ОАО «Х», тыс. руб.

Показатель По данным на 31.12.20Xj По данным на 31.12.20Х2

ОАО «X» аудитора ОАО «X» аудитора

Чистые активы 1 092 1 092 1 871 1 092

пересчет чистых активов и получил ту же величину, которая указана в отчетности ОАО «X».

В процессе сбора аудиторских доказательств аудитору необходимо собрать доказательства того, что показатели бухгалтерской отчетности являются достоверными. В дальнейшем в процессе сбора аудиторских доказательств аудитор, проверяя обязательства, обнаружил, что в их состав не входит выплата неустойки за нарушение сроков выполнения работ по государственному контракту. В этом случае фрагмент рабочего документа на заключительной стадии аудита в случае невнесения корректировок аудируемым лицом в отчетность будет выглядеть следующим образом (табл. 3).

В случае отрицательной величины чистых активов (меньше величины уставного капитала) у организации появляется необходимость в его уменьшении, что не позволит начислять и выплачивать дивиденды. Кроме того, такая величина означает превышение обязательств экономического субъекта над всем его имуществом. Это может послужить основанием для пользователей отчетности к возникновению требования досрочного погашения обязательств и причиной ликвидации общества [4, подп. 2 п. 6 ст. 35].

Аудитор может решить, что наличие такого фактора указывает на неспособность аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность. Однако, если руководство аудируемого лица представит доказательства, указывающие на увеличение показателя чистых активов в обозримом будущем (например, переоценка основных средств, уменьшение обязательств или принятие решения об эмиссии акций), то наличие отрицательной величины чистых активов уже не будет являться основанием для суждения о

неспособности продолжать свою деятельность непрерывно.

Аналогичный подход стоит применять ко всем факторам, оказывающим влияние на непрерывность деятельности, так как наличие одного фактора может снижаться под влиянием другого [5, п. 6]. В рассмотренном выше примере ошибки были найдены в течение отчетного (проверяемого) периода, а смягчающие обстоятельства — позже, и они могут быть отнесены к событиям после отчетной даты (см. рисунок и табл. 1).

Оценивая способность аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность, нельзя обойти один из ключевых факторов, способных вызвать сомнения в непрерывности деятельности, — финансовое положение аудируемого лица, которое выявляется путем расчета финансовых коэффициентов и сравнивается с нормативными значениями коэффициентов, характеризующих финансовое положение.

К последним следует отнести следующие коэффициенты:

— достаточности денежного потока;

— ликвидности;

— структуры капитала.

Аудиторская организация должна определить и утвердить нормативные (рекомендуемые) значения коэффициентов для различных видов экономической деятельности, так как единые критерии для всех видов экономической деятельности определить невозможно. На практике применяются единые нормативные значения, которые не учитывают различие видов экономической деятельности. Например, большинство торговых организаций не имеют в структуре баланса основных средств, а имеют, как правило, товары для перепродажи. Обратной ситуацией можно охарак-

теризовать производственные организации, в которых основную долю в валюте баланса занимают именно средства труда, а большой запас готовой продукции является отрицательным показателем.

Коэффициенты достаточности денежного потока характеризуют соотношение поступающих денежных средств и обязательств аудируемого лица. Коэффициенты ликвидности позволяют сопоставить ликвидные активы с краткосрочными обязательствами. Объем устойчивых источников финансирования позволяет оценить коэффициенты структуры капитала.

На этапе обобщения результатов проверки для определения применимости допущения непрерывности деятельности следует провести анализ основных коэффициентов, характеризующих финансовое положение, по результатам которого соотнести полученные результаты с рекомендуемыми значениями. Отрицательные значения и динамику коэффициентов аудитор должен обсудить с руководством аудируемого лица на предмет прогнозов финансовых потоков и доходов [5, п. 21]. Фрагмент рабочего документа «Обобщение результатов аудита» представлен в табл. 4 и составлен на основе методик, представленных в работах [1, с. 342—360; 3, с. 189—191]. За основу анализа берутся данные финансовой отчетности условного предприятия ОАО <Х».

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о тенденции снижения коэффициентов в рассматриваемых периодах. Как правило, причиной снижения в таких случаях является значительный объем заемных источников и незначительный — собственных. Ведение деятельности за счет заемных средств является негативным фактором при низких показателях финансовой устойчивости, при этом ситуация может кардинально измениться при наличии свободного доступа к заемным ресурсам и высоких показателях доходности. Например, аудируемое лицо осуществляет деятельность в основном за счет долгосрочных кредитов, при этом имеет достаточный поток денежных средств для покрытия своих обязательств. В этом случае аудитору необходимо на основании письменных разъяснений руководства аудируемого лица определить точку, начиная с которой организация будет существовать преимущественно за счет собственных средств.

а ц

и либ

абТ

1

О

3

а т и

I

в о т а т ь

льуз

з

е р

е и н

е ще

б о б «О

а т н е

о

д

о г е ч о б

а р

т н е м г

а р

Ф

§ «

в н

тн о 2

Л в еи

Й а

арок

е0

з

в 2 в 1

а1

^ ^

а н

е 0

з ^

в ^ в 1

Л -Н

: 3 а н

е 0

3 ^ в 2 в 1

а1 : 3 а н

т н е и в и

п

ы

I

т

о Л

о ю о

X

т с

о к

н я ™ £ й 2 й к

к ^

ста

ч ю й о

Ю V о

т

в т с

X

ч

е

ета

^

к

ю о

«

ю о

ё а с

кта

^ 5

К Л

^ й О О

тк аа Л ^ с? и

и

X

ы

I т о а с

тка &

к

и э а

^

и

1

2 &

о

ГЧ

о"

«л

о"

о"

7

о Л

00

о" Л

X

т с

о к ч и в к и

-

к

а &

ю

о

Л

т с

о

к

«

и в к и

ч §

к

т

о

с

3

о

к

«

и в к и

ч §

к ^

о

т

о Л

с

Окончание табл. 4

гп

*

Ь

<

х

>

■О

О Ь х сг

СП

<

X

-1

>

ь ч

т ■о

г>

Рекомендуемое

Коэффициент шачение для вида деятельности аудируемого лица Данные на31.12.20Х2 Данные на 31.12.20^ Данные на31.12.20Х0 Характеристика коэффициента

Коэффициенты структуры капитала

Коэффициент автономии >0,5 0,28 0,38 0,32 Показывает долю бессрочных источников финансирования в пассиве баланса

Коэффициент финансовой >0,75 0,52 0,45 0,38 Показывает долю устойчивых источников финансиро-

устойчивости вания в пассиве баланса

Коэффициент финансовой 1,24 0,37 0,31 Показывает, сколько внешних источников организация

активности смогла привлечь на 1 руб. собственного капитала

Обеспеченность оборотных >0,1 (0,39) 0,09 0,07 Показывает, какую часть оборотных активов организа-

активов собственными источ- ция финансирует за счет собственных средств

никами финансирования

Обеспеченность оборотных >0,6 0,17 0,20 0,17 Показывает, какую часть оборотных активов организа-

активов собственными обо- ция финансирует за счет собственных средств и долго-

ротными средствами срочных обязательств

Маневренность собственного >0,1 (0,54) 0,12 0,10 Характеризует, какая часть собственного капитала

капитала находится в маневренной или ликвидной форме (в виде оборотных активов) и, следовательно, может быть выведена из организации за достаточно короткий срок

Показатели достаточности денежного потока

Степень платежеспособности <3 мес. 5,79 2,65 2,25 Показывает, сколько месяцев потребуется организации

по текущим обязательствам, для погашения своих обязательств, если на эти цели она

мес. будет направлять всю выручку от продаж

Степень платежеспособности <12 мес. 4,17 0,95 0,80 Показывает, сколько месяцев потребуется организации

по кредитам и займам, мес. для погашения кредитов и займов

Степень платежеспособности <12 мес. 1,63 1,7 1,44 Показывает, сколько месяцев потребуется организации

по кредиторской задолжен- для погашения кредиторской задолженности

ности, мес.

Коэффициент покрытия >0,1 9,99 27,76 23,59 Показывает, во сколько раз прибыль до налогообло-

процентов жения и выплаты процентов превышает процентные платежи

Дифференциал финансового (1,41) 18,07 15,36 Показывает, на сколько пунктов рентабельность активов

рычага, % превышает процент по заемным источникам, оценивает кредитоспособность организации

I

■о

п *

ш £

За

А »

Й а

О" X

о п н

О"

и

ю 00 о

<

л т

N О

и

Небольшой остаток на конец отчетного периода денежных средств как высоколиквидных активов снижает показатели финансовой устойчивости. При этом аудируемое лицо может иметь достаточно высокие обороты по счетам учета денежных средств.

Длительное преобладание со значительным удельным весом в структуре баланса вложений во внеоборотные активы снижает до отрицательных значений коэффициенты обеспеченности собственными оборотными активами и маневренность собственного оборотного капитала.

Такие особенности деятельности аудируемого лица, как ведение деятельности преимущественно за счет заемных средств, незначительные показатели высоколиквидных активов и большой объем вложений во внеоборотные активы на протяжении ряда лет, являются причиной снижения коэффициентов финансовой устойчивости. При этом основной коэффициент, характеризующий текущую ликвидность, остается больше рекомендуемого значения для вида экономической деятельности аудируемого лица. Это позволит оценить, насколько аудируемое лицо способно погасить свои краткосрочные обязательства в течение операционного цикла.

Анализ достаточности денежного потока показал, что для погашения своих обязательств аудируемому лицу потребуется около полугода, что является положительной тенденцией в оценке допущения непрерывности деятельности, так как предположение высказывается аудитором на 12 мес., следующих за отчетным периодом. Дифференциал финансового рычага на конец последнего анализируемого периода имеет отрицательное значение, что характеризует рентабельность активов аудируемого лица ниже процентной ставки заемных средств.

Таким образом, можно сделать вывод: аудируемое лицо при большей частью отрицательных коэффициентах, характеризующих финансовое положение, можно признать финансово устойчивым, основываясь на стабильном и достаточном денежном потоке.

В рассматриваемом примере факторы, указывающие на неспособность аудируемого лица непрерывно продолжать свою деятельность, фигурируют на протяжении последних 3 лет, при этом фактически организация способна

погашать свои обязательства в установленный срок.

На практике может существовать и иная ситуация, когда аудируемое лицо имеет значительный объем долгосрочных обязательств, например кредитов. Значительная доля имущества организации находится в залоге у кредитора в качестве обеспечения. При этом аудируемое лицо, зависящее от выполнения конкретного договора, не смогло исполнить свои обязательства. В таком случае при отсутствии доказательств поступления альтернативных источников финансирования аудируемое лицо может быть признано как неспособное непрерывно продолжать свою деятельность.

Таким образом, исходя из вышеприведенных примеров, можно сделать вывод, что наличие определенных факторов, вызывающих сомнение в непрерывности деятельности, не всегда является основанием для неприменимости допущения. Важно знать оценку, данную руководством аудируемого лица, факторам, выявленным аудитором. Ведение деятельности за счет долгосрочных заемных источников финансирования может означать большие планы руководства, связанные с получением прибыли. Доводы руководства необходимо подкрепить аудиторскими доказательствами надлежащего характера и в достаточном объеме для оценки способности организации непрерывно продолжать свою деятельность.

Список литературы

1. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 448 с.

2. Международный стандарт аудита 570 «Непрерывность деятельности» (ISA 570 Going concern) // Международные стандарты аудита и контроля качества. Ч. 1: В 3 т. Киров: Международная федерация бухгалтеров, 2012. 1616 с.

3. МельникМ. В., Когденко В. Г. Экономический анализ в аудите: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 543 с.

4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ.

5. Правило (стандарт) № 11 «Применимость допущения непрерывности деятельности аудируемого лица» // постановление Правительства РФ от 23.09.2002 № 696.