CC BY
1УДК 33
Фролова Д.О.
студент
Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарёва
(г. Саранск, Россия)
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА КОРПОРАЦИИ
Аннотация: в условиях рыночной экономики вопрос рационального применения оборотных средств становится всё более значимым. Достаточный объём оборотных активов является важным фактором для обеспечения нормального функционирования компании и её конкурентоспособности на рынке. Эффективное управление оборотными средствами позволяет предприятию поддерживать стабильное финансовое положение, сбалансированное по уровню ликвидности и доходности. Это обуславливает необходимость проведения анализа эффективности управления оборотным капиталом на предприятии с помощью анализа структуры и динамики оборотных средств.
Ключевые слова: оборотный капитал, эффективность, структура, динамика.
Исследование концепции «оборотные активы» имеет существенное значение, поскольку они являются важным элементом функционирования компании. Эффективное управление оборотными активами способствует повышению эффективности работы компании. Для анализа оборотного капитала используются два основных метода: вертикальный (структурный) и горизонтальный (динамический). Эти методы позволяют оценить состояние активов в определённый момент времени [5].
Состав и структура оборотных активов определяются спецификой операционного и финансового циклов, а также экономическими и организационными факторами. На структуру оборотных активов оказывает влияние специфика деятельности компании, порядок взаимодействия с
покупателями и заказчиками, а также используемые системы расчётов. Анализ структуры оборотных активов позволяет прогнозировать изменения в их составе в будущем. Для анализа структуры необходимо рассчитать относительные показатели, которые отражают долю каждого вида оборотных активов в общей сумме [2].
Под динамикой оборотных активов понимается изменение их размера в течение определённого периода времени. Для анализа динамики используются как абсолютные, так и относительные показатели [4].
Проведем анализ динамики и структуры оборотных активов компании на примере АО «Саранский приборостроительный завод». В таблице 1.1 представлены показатели структуры и динамики оборотных активов АО «СПЗ».
Таблица 1. Динамика оборотного капитала АО «СПЗ», тыс. р.
Показатель 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г. Отклонение
абс.,(+,-) относ.,%
Запасы 169 736 134 950 126 093 132 644 248 478 78 742 146,4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 3 200 1 176 9 2 208 2 501 -699 78,2
Дебиторская задолженность 74 966 46 626 71 297 130 364 209 846 134 880 279,9
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 47 010 37 270 41 150 60 879 60 399 13 389 128,5
Денежные средства и денежные эквиваленты 5 379 70 539 26 615 204 126 410 026 404 647 7622,7
Прочие оборотные активы 740 426 235 521 452 -288 61,1
Оборотные активы 301 031 290 987 265 398 530 744 931 702 630 671 309,5
Проведённый анализ состава, динамики и структуры оборотного капитала предприятия показал, что его величина за исследуемый период увеличилась на 630 671 тыс. р. или на 309,5%. Данный прирост в большей степени обеспечен увеличением запасов на 78 742 тыс. р., дебиторской задолженности на 13 880 тыс. р., и денежных средств и их эквивалентов на 404 647 тыс. р.
В настоящее время для Российской Федерации в целом и для Республики Мордовия в частности приоритетной задачей является обеспечение независимости от импорта. В условиях, когда многие предприятия не имеют возможности получать необходимые компоненты из-за рубежа, необходимо развивать собственное производство. Это касается не только отраслей, связанных с нефтегазовым, железнодорожным и химическим производством, но и многих других. В рамках проекта по модернизации технологического процесса Приборостроительный завод получает поддержку на федеральном уровне.
В связи с этим, объём запасов увеличился на 146,4%. АО «СПЗ» активно развивает своё производство. Саранский приборостроительный завод увеличил объёмы производства в два раза по сравнению с предыдущим годом. Это стало возможным благодаря масштабной модернизации производства и закупке нового оборудования при поддержке Фонда развития промышленности Республики Мордовия.
Рост дебиторской задолженности на 279,9 % свидетельствует о росте продаж компании. Гендиректор приборостроительного завода Игорь Егоров отмечает, что предприятие нарастило выручку от продаж, создаются новые рабочие места.
В структуре оборотных активов АО «СПЗ» значительную долю занимают такие показатели, как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты.
Компании инвестируют значительные средства в запасы, чтобы снизить свою зависимость от колебаний внешней среды и несовпадения
производственных циклов. Эффективное управление запасами на предприятии помогает сократить расходы организации, что в конечном итоге повышает конкурентоспособность производимой продукции.
Особенно остро проблема эффективного управления запасами стоит перед компаниями, которые производят широкий ассортимент продукции и, соответственно, используют разнообразный портфель запасов. К таким отраслям промышленности относятся предприятия приборостроения, в том числе и «Саранский приборостроительный завод» [3].
В настоящее время «СПЗ» демонстрирует активный рост и устойчивое развитие. На предприятии осваивают новые виды продукции и модернизируют существующие производственные линии. Необходимость в быстрой адаптации к изменениям в ассортименте выпускаемой продукции приводит к корректировкам в закупках сырья и материалов, а также к повышению требований к их качеству.
Рост объёма денежных средств говорит о том, что оборотные активы стали более ликвидными и быстрее оборачиваются. Это также связано с увеличением общего объёма производства на предприятии [1].
В прошлом АО «СПЗ» испытывало проблемы, поскольку клиенты отдавали предпочтение товарам зарубежных производителей. В настоящее время перед компанией стоит задача обеспечить рынок оборудованием, которое больше не импортируется. Для достижения этой цели предприятие наращивает запасы, обновляет оборудование и привлекает новых сотрудников.
Глава Республики Мордовия Артём Здунов отметил, что региональные власти активно поддерживают предприятия, используя свои ресурсы. Эта поддержка будет продолжаться до тех пор, пока компании не смогут полностью перейти на продукцию отечественных производителей.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Бомбин А. Ю. Значение и оценка эффективности использования оборотного капитала в корпоративной деятельности / А. Ю. Бомбин, Н. Л. Дружинин // Актуальные проблемы развития финансового сектора : материалы V Международной научно-практической конференции, Тамбов, 22 ноября 2017 года. Том Часть 2. - Тамбов: Тамбовский государственный университет имени Г.Р. Державина, 2017. - С. 49-63;
2. Коцкая О. О. Управление оборотным капиталом / О. О. Коцкая - Текст : непосредственный // Вестник магистратуры. - 2019. - № 10-1(61). - С. 104-106;
3. Левина Ю. А. Методологические подходы к оценке эффективности использования основного и оборотного капитала корпорации / Ю. А. Левина -Текст : непосредственный // Экономика и финансы: актуальные вопросы и современные аспекты : Научное издание. Сборник научных статей II Региональной студенческой научно-практической конференции, Курск, 23 апреля 2020 года. - Курск: Курский государственный университет, 2020. - С. 59-63;
4. Ловцева А. Д. Управление оборотным капиталом: методы и показатели эффективности / А. Д. Ловцева // Теория права и межгосударственных отношений. - 2021. - Т. 1, № 7(19). - С. 419-423;
5. Савицкая Г. В. Экономическая сущность оборотного капитала как объекта бухгалтерского учета и анализа / Г. В. Савицкая, Е. А. Гудкова -// Международный бухгалтерский учет. - 2019. - Т. 22, № 7(457). - С. 828-842
Frolova D.O.
Mordovian State University named after N.P. Ogarev (Saransk, Russia)
ANALYSIS OF THE DYNAMICS AND STRUCTURE OF CORPORATION'S WORKING CAPITAL
Abstract: in a market economy, the issue of the rational use of working capital is becoming increasingly important. A sufficient volume of current assets is an important factor for ensuring the normal functioning of the company and its competitiveness in the market. Effective management of working capital allows the company to maintain a stable financial position, balanced in terms of liquidity and profitability. This makes it necessary to analyze the effectiveness of working capital management in an enterprise by analyzing the structure and dynamics of working capital.
Keywords: working capital, efficiency, structure, dynamics.
