CC BY
1
Источники:
1. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон от 24 июля 2007 года № 200-Ф3 (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс]. Документ опубликован не был. Доступ из справ. - правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Абазьева, М. П. Основные проблемы малого предпринимательства в России / М. П. Абазьева. — Текст : непосредственный // Вопросы экономики и управления. — 2019. — № 3 (19). — С. 23-27. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/126/4124/ (дата обращения: 31.03.2023).
3. Айвазян Н. Б. Слова, идеи, эмоции - дискурс / Н. Б. Айвазян // Язык. Общество. Культура. Сборник по материалам Всероссийской научно-практической конференции. - 2019. - С.10-17.
4. Ваганова О. И., Желтухина М. Р., Донскова Л. А. Проектно-исследовательская деятельность как интегративное дидактическое средство формирования межкультурного диалога / О. И. Ваганова, М. Р. Желтухина, Л. А. Донскова // Современные проблемы науки и образования. - 2022. № 3 - С.27.
5. Григорьев Д.Н. Современное состояние и тенденции развития бюджетного устройства РФ / Григорьев Д.Н., Храмченко А.А., Болотнова Е.А. // В сборнике: Актуальные проблемы бюджетного устройства Российской Федерации. Сборник статей международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей факультета финансов и кредита Кубанского государственного аграрного университета. Составители А.А. Храмченко, Е.А. Болотнова. 2019. С. 38-46.
6. Симоненко А.А. Информационные технологии в финансовой сфере: новые возможности и угрозы/Симоненко А.А., Храмченко А.А. // В сборнике: Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 40-летию Учетно-финансового факультета Кубанского государственного аграрного университета. Составители Н.К. Васильева, Е.А. Коврякова, Е.В. Сидорчукова. 2018. С. 240-246.
7. Храмченко А.А. К вопросу повышения границ финансовой устойчивости и платежеспособности аграрных формирований/Храмченко А.А.//Экономика и предпринимательство. 2017. № 2-1 (79). С. 1048-1051.
8. Юрченко А.А. Совершенствование моделей эффективного управления оборотным капиталом организаций/Юрченко А.А. // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Ин-т экономики, права и гуманитар. специальностей. Краснодар, 2012.
EDN: QEXJAP
Е.И. Земляк - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
E.I. Zemlyak - candidate of economic sciences, associate professor of the department of economic analysis, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
C.А. Кацко - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
S.A. Kacko - candidate of economic sciences, associate professor of the department of economic analysis, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
Д.С. Шевчук - обучающийся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
D.S. Shevchuk - student of accounting and finance department, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
С.С. Бондаренко - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
S.S. Bondarenko - student of accounting and finance department, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИЙ ANALYTICAL MANAGEMENT TOOLKIT FINANCIAL STABILITY OF ORGANIZATIONS
Аннотация. В статье обоснована необходимость оценки и управления финансовой устойчивости организаций аграрного сектора экономики. Рассмотрены и выделены факторы, оказывающие влияние уровень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Также представлено информационно-аналитическое обеспечение оценки финансового положения организации, что позволило выделить основные аналитические этапы его оценки для принятия управленческих решений в сфере управления. На примере пилотных аграрных организаций проведена оценка основных показателей финансовой устойчивости, что позволило осуществить прогноз их финансового положения в будущем. Выполненный краткосрочный прогноз динамики эффекта финансового рычага в разрезе анализируемых пилотных сельскохозяйственных организаций Краснодарского края позволил сформулировать основные рекомендации по повышению финансовой устойчивости и финансового положения в разрезе этапов развития, как наращивание, реализация потенциала, содержание ведущих рыночных позиций.
Abstract. The article substantiates the need to assess and manage the financial stability of organizations in the agricultural sector of the economy. Factors that influence the level of financial stability of an economic entity are considered and identified. Information and analytical support for assessing the financial position of an organization is also presented, which made it possible to highlight the main analytical stages of its assessment for making management decisions in the field of management. Using the example of pilot agricultural organizations, the main indicators of financial stability were assessed, which made it possible to forecast their financial position in the future. The completed short-term forecast of the dynamics of the effect of financial leverage in the context of the analyzed pilot agricultural organizations of the Krasnodar Territory made it possible to formulate the main recommendations for increasing financial stability and financial position in the context of development stages, such as building up, realizing potential, and maintaining leading market positions.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, стратегическое финансовое управление, прогноз финансового положения, информационно -аналитическое обеспечение.
Keywords: financial stability, strategic financial management, financial forecast, information and analytical support.
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии. Такое состояние во многом зависит от состава и структуры капитала: собственного и заемного, а также от состава и структуры активов организации. Сбалансированное состояние между ними - один из важных факторов обеспечения финансово стабильного положения организации, зависящего от различных внешних и внутренних факторов (рисунок 1). Среди основных факторов, влияющих на финансовое состояние организации, выделяют внешние и внутренние. К внешним факторам следует отнести уровень стабильности экономического сектора государства, потребительского спроса со стороны клиентов, а также взаимоотношения с конкурентами, партнёрами и клиентами. Немаловажную роль оказывает финансовая политика государства, влияющая через кредитную ставку, налоговое напряжение. Характеризуя внутренние факторы, детерминирующие финансовое состояние организации, следует выделить такие как состояния финансовых ресурсов предприятия, их состав и структуру, а также внутреннюю финансовую политику, которая влияет на активы и обязательства предприятия, дифференциацию и качество продукции, её ассортимент и структурные сдвиги, а также отраслевое отношение субъекта предпринимательской деятельности, например, сельскохозяйственной отрасли, строительства, транспорта и др.
Рисунок 1 - Факторы, влияющие на финансовое состояние организации
Источники информации для анализа финансового состояния организации также можно разделить на внешние и внутренние. К первым относятся издания, публикации, сообщения официальных органов власти, отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний, средства массовой информации, публикуемые отчеты, личные контакты и т.п.
Ко вторым, внутренним источникам информации, можно отнести финансовую (бухгалтерскую) статистическую и налоговую отчетность, оценочные расчеты по производимым операциям, результаты внутренних исследований, акты ревизий и проверок, справки, подготовленные структурными подразделениями и т.п. Результаты проведенного анализа позволили систематизировать ключевые элементы такой системы, представленные на рисунке 2.
Рисунок 2 - Информационно-аналитическое обеспечение оценки финансового положения организации
Основными источниками информации являются отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, об изменениях капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Таким образом, для формирования информационно-аналитического обеспечения оценки и управления финансовым положением организаций аграрного сектора экономики можно выделить следующие особенности подхода процедур: комплексный подход к формированию системы информации о ресурсах, бизнес-процессах и результатах деятельности в области финансового состояния организации; обеспечение информационного диалога с заинтересованными сторонами; использование полученных результатов анализа финансового состояния организации на принятие управленческих решений; возможность декомпозиции показателей финансового положения организации с учетом информационных потребностей управления [1, 2].
На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое состояние организации участниками рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах ее финансирования. Среди партнерских групп можно выделить внешних и внутренних пользователей, предъявляющих определен-
ные требования в информации. Так, среди внешних пользователей выделяют такие группы как государственные и другие ведомственные органы, статистические, финансовые, кредитные и другие органы, налоговые службы, НИИ и других заинтересованных внешних пользователей [2].
Среди внутренних пользователей бухгалтерской финансовой отчетности выделяют административные и общественные органы, экономические службы организации и бухгалтерию, управление финансами, цехами, бригадами и участками, технико-экономические советы и др.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:
- насколько организация независима с финансовой точки зрения;
- растет или снижается уровень финансовой независимости;
- отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности [2,3].
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для проведения анализа финансового положения сформированы основные этапы оценки имущественного положения организации (рисунок 3). Основные этапы анализа финансового состояния организации включает в себя следующую последовательность: во-первых, общую оценку имущественного положения организации, включающую построение аналитического блока, выполнение структурного динамического анализа активов организации, оценку чистого оборотного капитала. По результатам данного анализа выполняется оценка финансового потенциала организации.
Рисунок 3 - Основные этапы анализа финансового положения организации
Такая оценка включает анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности организации, а также прогноз [2]. На основе выполненных расчётов дается оценка достаточности показателей путем их сравнения с рекомендуемыми параметрами, по итогам проведённых расчётов и анализа полученных результатов являются резервы и формируются управленческие решения.
Успех функционирования и развития сельскохозяйственных организаций во многом зависит от эффективности финансовой политики. Систематизация основных черт финансовой устойчивости предприятия позволило определить данную дефиницию как способность предприятия неуклонно развиваться в условиях нестабильности внутренней и внешней среды для повышения финансовых результатов и обеспечения расширенного воспроизводства. В этом процессе важную роль играет стратегическое финансовое управление которое объединяет в себя ряд ключевых позиций Планирование организация исполнения учёт и контроль корректировка в совокупности комплексного управления процессами финансовой деятельности а именно доходами и расходами оборотными активами финансовой безопасностью финансовыми ресурсами инвестициями предприятия может добиться высоких зачёт принимай эффективных управленческих решений (рисунок 4).
На первом этапе аналитического исследования проведем оценку традиционных показателей финансовой устойчивости трех сельхоорганизаций Краснодарского края с целью выявления их уровня устойчивости с позиции финансового аспекта. Динамика изменения показателей, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами, а также маневренность функционирования капитала, представлена на рисунке 5.
Рисунок 4 - Общая схема стратегического финансового управления организацией
2017 Г. 2018г. 20191. 2020 г. 2021г. Коэффициент маневренности функционирующего капитала -Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
ООО "Кореновскагрохимия'
2017 Г. 2013Г, 2013Г. 20201. 2021Г. коэффициент маневренности функционирующего капитала -Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
ООО "Кирпили"
М 1,267 0,5
2017 т. 2018г. 2019г. 2020г. 2021г.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Рисунок 5 - Динамика коэффициентов, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами
Как видно ООО Агрофирма «Приволье» значения указанных показателей превышали критериальные ограничения. Так, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг в 2021 г. 0,53 при рекомендуемого ограничение 0,1. В то же время следует отметить динамику его снижения начиная с 2019 года. Сформировавшаяся тенденция определяет необходимость контроля за использованием финансовых ресурсов, участвующих в формировании имущества организации. Что касается ООО «Кирпили», то на протяжении 2017-2021 годов отмечается динамика роста коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 0,128 до 0,417. Это положительно оценивает финансовую независимость организации. При этом коэффициент маневренности функционирующего капитала ООО «Кирпили» имеет высокий показатель, который варьирует от 1,059 в 2017 г. до 0,781 в 2021 г., однако также имеет динамику снижения. В ООО «Коре-новскагрохимия» динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами положительная и отмечается прирост данного показателя на 0,004 (с 0,981 в 2017 г до 0,985 в 2021 г.). При этом коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился незначительно (на 0,092 по сравнению с 2017 г.) и составил в 2021 г. 0,496.
Подводя итог, можно отметить, что рассмотренные пилотные организации не имеют проблем в части обеспеченности собственными оборотными средствами, что отражает финансовые возможности и положитель-
но влияет на финансовое положение.
Результаты анализа динамики выполнения условий финансовой устойчивости пилотных организаций за период 2017-2022 годы, представленные в таблице 1, позволили сделать следующие выводы.
Таблица 1 - Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость исследуемых
пилотных организаций, тыс. руб.
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. Изменение 2021 г. от 2017 г., (+,-)
ООО Агрофирма «Приволье»
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств -6256 17544 -15675 -66347 -230589 -224333
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 107271 144612 74036 167480 304411 197140
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 207271 362895 247485 392480 339411 132140
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S 0, 1, 1 1, 1, 1 0, 1, 1 0, 1, 1 0, 1, 1 х
ООО «Кирпили»
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств -56792 -38063 -63054 -33690 -10104 46688
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов -3780 -14061 -3134 17152 27401 31181
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 3220 56968 23504 56080 72631 69411
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S 0, 0, 1 0, 0, 1 0, 0, 1 0, 1, 1 0, 1, 1 х
ООО «Кореновскагрохимия»
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств 88836 112375 80536 140981 143388 54552
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 88836 112375 80536 140981 143388 54552
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 88836 112375 80536 140981 143388 54552
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S 1, 1, 1 1, 1, 1 1, 1, 1 1, 1, 1 1, 1, 1 х
ООО Агрофирма «Приволье» в течении 2017-2021 годов имеет устойчивую финансовую независимость о чем свидетельствует наличие собственных и долгосрочных заёмных источников, достаточных для формирования запасов. Положительно следует оценить увеличение возможностей финансирования оборотных материальных активов, так 2021 году по сравнению с 2017 годом излишек собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования увеличился на 197 млн. руб., а общая величина финансирования запасов и затрат увеличилась на 132 млн. руб. Сложившаяся ситуация указывает на стабильную нормальную финансовую устойчивость ООО Агрофирма Приволье.
ООО «Кирпили» на протяжении 2017-2021 года имела разное финансовое положение, так 2017г. по 2019 г. предприятие имело неустойчивую финансовую ситуацию, поскольку не обладала в достаточном объеме собственными источниками функционирования для нормального обеспечения запасов данным капиталом. Начиная с 2020 г. по 2021 г. включительно ситуация изменилась - за эти годы финансовая устойчивость оценивается как нормальная, излишек общей величины источников финансирования в 2021 году по сравнению с 2017 годом вырос на 69 млн. руб. и составил 72631 тыс. руб. Динамика изменения финансовой независимости в сторону нормальной устойчивости оценивается положительно.
ООО «Кореновскагрохимия» на протяжении всего периода исследования оценивается абсолютно финансово устойчивая организация, поскольку располагает излишком собственных оборотных средств, функционирующего капитала и общей величины источников финансирования запасов и затрат. При этом наблюдается увеличение данных показателей за отчётный период. Так, прирост собственных оборотных средств увеличился на 54 млн. руб. в 2021 г. по сравнению с 2017 г. Отметим, что предприятие не располагает в объёме финансирования долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами, поскольку величина функционирующего капитала и общих источников финансирования запасов и затрат равняется собственным оборотным средствам, что указывает на абсолютный тип финансовой устойчивости ООО «Кореновскагрохимия» на протяжении последних пяти функционирования.
Анализ динамики показателей, представленных на рисунке 6, показал, что ООО Агрофирма «Приволье» в составе источников финансирования преимущественно располагает собственными средствами, поскольку коэффициент автономии варьирует от 0,776 в 2019 году до 0,778 в 2021 году. Коэффициент устойчивого финансирования практический приближен к показателю автономии (0,859-0,960), что указывает на незначительный удельный вес в составе источников финансирования имущества организации долгосрочного кредита. Сложившаяся ситуация указывает на незначительный финансовый риск в части капитализации, значение которого находится в пределах от 0,223 до 0, 267.
Устойчивые финансовые позиции характеризует динамика коэффициентов автономии и устойчивого финансирования ООО «Кирпили». Как видно из графиков, представленных на рисунке 2.7, названные показатели имеют динамику роста, а коэффициент финансового риска (капитализации) снижается. Так, коэффициент автономии в 2021 году составил 0,84, а коэффициент финансирования 0,89, при этом коэффициент финансового риска снизился с 0,235 в 2017 году до 0,191 2021 году. Данное снижение было определено более быстрыми темпами роста собственного капитала по сравнению с долгосрочными источниками финансирования, что оценивается положительно.
ООО «Кореновскагрохимия» на протяжении всего периода исследования имела высокие показатели автономии и финансового и нефинансового устойчивого финансирования. Причём коэффициент устойчивого финансирования коэффициент автономии совпадают так как предприятие не использует долгосрочные источники кредитования и риск финансовой части капитализации заёмного капитала незначителен и не превышает 2021 году 0,03. При этом наблюдается его снижение по сравнению с 2017 годом и сложившаяся ситуация указывает на высокие устойчивые финансовые позиции данной организации.
На втором этапе проведем оценку эффективности управления финансовой устойчивостью исследуемых пилотных организаций. Одним из показателей, позволяющем оценить эффективность управления финансовой устойчивостью, является эффект финансового рычага, который рассматривается в виде приращения рентабельности собственных средств, получаемого при использовании заемных средств, при условии, что экономическая рентабельность активов организации больше ставки процента по кредиту.
Результаты выполненных расчетов, представленные в таблице 2, позволили сделать ряд выводов об эффективности реализуемой финансовой политики по отдельным пилотным организациям.
Выполненные расчёты и их анализ, представленные в таблице 3.2, позволяет отметить, что на протяжении всего периода исследования 2017-2021 годы ООО Агрофирма «Приволье» имела эффект от финансового рычага, то есть заёмного капитала. Так, в 2017 году эффект составил 1,08 %, в 2021 году 4,127 %. Положительно оценивая приращение рентабельности собственных средств за счёт использования заёмных средств можем констатировать, что в 2021 году стоимость заёмного капитала ниже, чем рентабельность совокупных средств, вложенных в имущество организации. Таким образом можно сделать вывод о том, что организация эффективно использует заёмный капитал и наращивать при сложившихся условиях является целесообразным. Что касается ООО «Кир-пили», то ситуация с привлечением заёмного капитала на протяжении предшествующих лет (2017-2018 годы) была отрицательна. На это указывает превышение стоимости кредитных ресурсов по сравнению с рентабельностью собственного капитала. Однако в последующем, начиная с 2019 года организация изменила политику финансирования, повысила эффективность использования имеющих ресурсов, что позволило получить дополнительный прирост собственного капитала за счёт финансового рычага: в 2021 году эффект от привлечения заемных средств составил 4,57 %. При данных обстоятельствах также считаем возможным рекомендовать ООО «Кирпили» дальнейшее увеличение заёмных средств для пополнения капитала и резервов организация.
1 0,9« ООО «Кирпили» 0,926 ПЯ1Л -»- 0,909 0,839
0/8 0,6 <у> 0,^)7 0^59 0,799 0,818 0,84
0,318
0,252 0,222 0,191
2017 г. 2013г. 2019 г. 2020 г. 2021г.
—^■Коэффициент автономии
—*—Коэффициентфин нсовогориска(к питялизяции)
—Ко эф ф и ци е н т уето чивого финансирования
ООО "Кореновскагрохимия"
1 0,% 0,956 0,962 0,96 0,967
0.8
0.4
0,2 0,042 0,046 0,04 0,042 0,034
2017 г. 2018г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
—*— Коэффициент автономии
—•— Коэффициент финансового риска (капиталиэации)
—•—Коэффициент устойчивого финансирования
1,2 ООО Агрофирма "Приволье"
0,898 0,854 0,855 0,884 0,96
0,6 0,4 0,613 0,^6 0,809 0,789 0,788
0,223 0,289 0,236 0,267 0,269
0,2
2017 г. 2018 г. 2019 г 2020 г 2021г.
—•—Коэффициент автономии —•— Коэффициент финансовог —•— Коэффи цие нт у стойч и вого риска (капитализации) финансирований
Рисунок 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости исследуемых пилотных организаций
ООО «Кореновскагрохимия» на протяжении всего периода исследования имеет приращения к рентабельности собственных средств за счёт использования заёмного капитала. Так 2017 году превращение составила 0,5 %, 2019 году - 0,26 %, в 2021 году - 0,49 %. Сложившаяся ситуация отражает результативную финансовую политику организации и позволяют отметить, что при сложившихся обстоятельствах данной организации выгодно увеличивать плечо финансового рычага, то есть удельный вес заёмного капитала.
Таблица 2 - Динамика эффекта финансового рычага в разрезе пилотных организаций
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Эффект финансового рычага (ЭФР), в % ЭФР = (1-ННП) х (Дифференциал) х (Плечо)
ООО Агрофирма «Приволье» 1,808 0,873 3,112 4,124 4,127
ООО «Кирпили» -0,636 -0,121 2,01 4,03 4,573
ООО «Кореновск-агрохимия» 0,505 0,417 0,257 0,311 0,485
Рентабельность собственных средств
(РСС=ЧП/СС), в %
ООО Агрофирма «Приволье» 19,49 9,11 19,00 21,18 20,34
ООО «Кирпили» 12,88 7,03 14,06 25,1 30,66
ООО «Кореновск-агрохимия» 12,57 9,55 6,71 7,77 14,59
Приращение к рентабельности собственных средств за счет
использования заемных средств
ООО Агрофирма «Приволье» присутствует 1,81% присутствует 0,87% присутствует 3,11% присутствует 4,12% присутствует 4,13%
ООО «Кирпили» отсутствует отсутствует присутствует 2,01% присутствует 4,03% присутствует 4,57%
ООО «Кореновск-агрохимия» присутствует 0,5% присутствует 0,42% присутствует 0,26% присутствует 0,31% присутствует 0,49%
Выполненный краткосрочный прогноз динамики эффекта финансового рычага в разрезе анализируемых пилотных сельскохозяйственных организаций Краснодарского края позволяет отметить, что при сохранении тенденции в развитии исследуемых организаций и практики финансирования, а также эффективного использование имеющихся ресурсов, организации за счёт увеличения доли заёмного капитала могут дополнительно иметь прирост собственных средств краткосрочном периоде. На это указывает поступательная линии тренда, представленный на рисунке 7. Так, среднегодовой прирост финансового рычага может составить в организации ООО Агрофирма «Приволье» 0,7 %, в ООО «Кирпили» - 1,4 %, а вот по ООО «Кореновскагрохимия» имеет незначительную тенденцию среднегодового сокращения данного показателя - 0,01 %. В этих условиях необходимо дополнительно рассмотреть стратегию управления финансовой устойчивостью.
10 8 у = 1,4569* - 2,3995
6
4 2 у = 0,7829* + 0,4421 ^ = 0,7491 у = -0,0146л + 0,4383 1!' = 0,0456
0 юц^р^^тт^г, 2019г. 2020г. 2021г. 2023 г 2024г. 2025 г
2 ■ ОООЛгрофирмакПривольев В ООО «Кирпили*
—>— ООО* Кореновйг-агрояимия* .......Линейная [ОиО Агрофирма кОриаолве»!
.......Линейная [ОООиКирпили«') ....... Линейная (ООО«Корсновск агролимия»}
Рисунок 7 - Прогноз динамики эффекта финансового рычага в разрезе пилотных сельскохозяйственных организаций
В итоге обобщения теоретико-методических основ в области управления сложными системными финансово-экономическими категориями, в частности потенциалом, есть основания вести речь о таких этапах развития, как их наращивание, реализация потенциала, содержание ведущих рыночных позиций.
На этапе формирования потенциала финансово-экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций акценты смещаются в сторону бюджетирования, планирования и прогнозирования менеджмента финансово-экономического состояния и тенденций развития бизнеса. Применяемые здесь механизмы предусматривают управление рыночно-хозяйственными процессами, пространственно-структурными аспектами развития объектов хозяйствования, наращиванием постоянных активов в виде производственных, торговых и складских площадей, техники и технологий.
На этапе реализации потенциала финансово-экономической устойчивости организаций аграрного сектора необходимо применяемые механизмы и инструментарий смещаются в сторону аспектов конкуренции, конкурентной борьбы и конкурентоспособности с активным использованием в таких целях современных управленческих, особенно цифровых и информационных технологий.
На этапе удержания рыночных позиций, когда темпы прироста финансово-экономической эффективности бизнеса замедляются, но, с другой стороны, накапливаются финансовые активы, которые все менее рационально размещаются и используются с низкой эффективностью, актуализируются инвестиционно -инновационные и финансовые механизмы, а также механизмы, связанные с созданием и развитием (в т. ч. средствами наружного размещения инвестиций) новых бизнесов в других сферах. Соответственно, более востребо-
ванными здесь становятся инструменты двух групп: риск-менеджмента и контроля, страхования, управление финансовыми активами, дивидендами и финансовыми трансфертами.
Таким образом, соблюдение предлагаемой стратегической этапности развития, позволит укрепить и повысить эффективность использования потенциала финансово-экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций, которая, в свою очередь, определяет особенности экономической стратегии, а также направления изменения векторов менеджмента финансово-экономического состояния субъектов бизнеса. В частности, на этапе формирования потенциала ключевым служит накопление достаточного финансового ресурса, наращивание - увеличение численности финансово и экономически самодостаточных объектов бизнеса; реализации потенциала - усиление факторных конкурентных преимуществ, бренда в целом, так и единой эффективно функционирующей сети как целостного хозяйственного комплекса, объединенного единым центром управления, так и логистически-транспортной и складской инфраструктурой; удержание позиций дальнейшего наращивания финансово-экономической устойчивости на основе хозяйственной диверсификации агробизнеса и финансовой диверсификации инструментов размещения капитала. Таким образом, на каждом из этапов более актуальным является применение тех или иных механизмов управления потенциалом финансово-экономической устойчивости предприятий, что будет способствовать укреплению финансового состояния организации в целом.
Источники:
1. Васильева Н.К. Теоретико-методические аспекты оценки инвестиционной привлекательности организации / Васильева Н.К., Сидорчукова Е.В., Сосник Т.П., Атажахов А.З.//Вестник академии знаний.2021. №42(1).С.66-75.
2. Васильева Н.К. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости организаций аграрного сектора / Васильева Н.К., Резниченко С.М., Сидорчукова Е.В.// Естественно-гуманитарные исследования. 2023. № 45 (1). С. 67-73.
3. Сидорчукова Е.В., Яроменко Н.Н., Нормова Т.А. Методические аспекты оценки деловой активности организации аграрного сектора, 2019 г. - 138 с. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=39229976.
4. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: учебник/ Косолапова М.В., Свободин В.А.— Электрон. текстовые данные. — М.: Дашков и К, 2020.— 247 c.
EDN: PSIYDK
А.Ф. Инюкин - к.э.н., профессор кафедры экономики и внешнеэкономической деятельности, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
A.F. Inyukin - candidate of economics, professor of the department of economics and foreign economic activity, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАЗВИТИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ РЕАЛИЗАЦИИ
ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ IMPROVING THE DEVELOPMENT OF AGRICULTURAL ENGINEERING AS A FACTOR OF ENSURING FOOD SECURITY IN THE CONDITIONS OF IMPLEMENTING THE POLICY OF IMPORT SUBSTITUTION
Аннотация. В данной статье проанализированы основные угрозы продовольственной безопасности страны в условиях реализации политики им-портозамещения. Обоснована необходимость поддержки и стимулирования национального производства сельскохозяйственной техники в целях обеспечения продовольственной безопасности и снижения уровня импортозависимости в АПК. Проведена оценка рынка сельскохозяйственного машиностроения. Подчеркнуто, что импортозамещение в АПК является ключевым драйвером обеспечения продовольственной безопасности России. Выделено, что высокий уровень импортозависимости в АПК РФ может представлять серьезные, реальные угрозы для продовольственной безопасности страны. Отмечено, что усиление механизации сельского хозяйства способствует увеличению производительности, уменьшению трудозатрат и улучшению качества продукции. В качестве инструмента снижения импортной зависимости в АПК и повышения уровня продовольственной безопасности предложено создание агропромышленного парка. Представлен прогноз снижения доли импорта сельскохозяйственной техники в ЮФО.
Abstract. This article analyzes the main threats to the country's food security in the context of the implementation of the import substitution policy. The need to support and stimulate the national production of agricultural machinery is substantiated in order to ensure food security and reduce the level of import dependence in the agricultural sector. An assessment of the agricultural machinery market was carried out. It is emphasized that import substitution in the agricultural sector is a key driver of ensuring food security in Russia. It is highlighted that a high level of import dependence in the agro-industrial complex of the Russian Federation can pose serious, real threats to the country's food security. It is noted that increased mechanization of agriculture helps to increase productivity, reduce labor costs and improve product quality. The creation of an agro-industrial park has been proposed as a tool to reduce import dependence in the agro-industrial complex and increase the level of food security. A forecast for a decrease in the share of imports of agricultural machinery in the Southern Federal District is presented.
Ключевые слова: агропромышленный парк, импортозависимость, импортозамещение, продовольственная безопасность, угрозы.
Keywords: agro-industrial park, import dependence, import substitution, food security, threats.
В современном мире для любого государства на первом месте стоит его суверенитет и безопасность, которые возможно достичь только при высоком уровне национальной безопасности, частью которой является обеспечение продовольственной безопасности. Государственная власть обязана заботиться об обеспечении своих граждан продовольственными товарами в необходимом объеме и должном качестве.
На сегодняшний день проблема обеспечения продовольственной безопасности имеет масштабный характер и огромное значение как для отдельных стран, регионов, домохозяйств, так и для каждого человека в частности. При этом со временем продовольственная проблема не теряет своей актуальности.
Импортозамещение - это одна из стратегий государственной экономической политики, суть которой заключается в замене на внутреннем рынке товаров иностранного производства отечественными аналогами. Причем, касается это как потребительского рынка, так и продукции, необходимой в собственном производственном секторе [3].
Стратегия импортозамещения в сельскохозяйственном машиностроении особенно важна для нашей страны, которая стремится улучшить свою продовольственную безопасность и независимость, минимизируя зависимость от иностранных поставок. Основные угрозы импортозависимости в АПК, оказывающие влияние на продовольственную безопасность РФ отображены на рисунке 1.
