CC BY
75
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
УДК 658.152:330.322
амортизационная политика фирмы как средство повышения инвестиционной активности предприятий
Т. И. ФРАДИНА,
кандидат технических наук, доцент, заведующая кафедрой бухгалтерского учета и аудита E-mail: tifradina@mail. ru Санкт-Петербургский государственный университет технологии и дизайна
В статье рассматриваются роль и место амортизационной политики в повышении инвестиционной активности предприятий реального сектора экономики. Выполнен сравнительный анализ амортизационной политики в России и в развитых странах, сформулированы предложения по совершенствованию амортизационной политики.
Ключевые слова: объекты основных средств, амортизация, физический и моральный износ, инвестиционная активность.
Для обеспечения технологической безопасности и эффективной реализации инновационно-промышленной политики димо техническое перевооружение во многих отраслях обрабатывающей промышленности, что требует значительных инвестиций.
Амортизация является одним из собственных источников простого воспроизводства. В настоящее время заканчивается переговорный процесс по вступлению России в ВТО. Вступив в ВТО, Россия будет вынуждена действовать в соответствии с правовым механизмом органи-
зации, который накладывает ряд ограничений в различных сферах деятельности, в том числе и в финансовой. Но существуют достаточно эффективные механизмы, которые выходят за рамки ВТО, т. е. не подпадают под их действие, но активно применяются промышленно развитыми странами, одним из которых является эффективная амортизационная политика.
Амортизационная политика — важная часть финансовой политики, так как формирует источник технического перевооружения производств. Сущность амортизационной политики предприятия определяется в первую очередь тем, на какие цели использует предприятие свои амортизационные отчисления, какие применяет способы амортизационных отчислений, использует ли льготы в области списания стоимости основных производственных фондов (ускоренную амортизацию).
Амортизационные отчисления, по возможности, должны отражать размер переносимой на готовый продукт части стоимости основных производственных фондов с учетом наиболее полного их использования, создавать предпо-
сылки для поддержания постоянного высокого технического уровня производства. В развитых странах наиболее стабильным источником накопления компаний являются амортизационные отчисления. В конце прошлого века их доля в общем объеме валовых инвестиций в основной капитал составляла: в Японии — 50 %, в Германии - 64 %, в США — 70 %
В России в начале перестройки государством сознательно был утрачен контроль за процессом воспроизводства основных фондов. С провозглашением идеи самофинансирования и самоокупаемости амортизационные отчисления, предназначенные на реновацию основных фондов, стали полностью оставаться в распоряжении самих предприятий, которые, как предполагалось, будут заинтересованы в развитии производства и использовать амортизацию по назначению, но этого не произошло. Хроническая нехватка денежных средств заставила предприятия использовать амортизационные отчисления в текущем хозяйственном обороте. Кроме того, при непрекращающейся инфляции и росте цен откладывание финансовые средства на будущие расходы теряло всякий смысл. Амортизационная реформа 2002 г. не способствовала использованию на российских предприятиях амортизационных отчислений по их целевому назначению — для финансирования модернизации основных фондов. К тому же действующей банковской системой не предусмотрено создание действенной формы защиты инвестиционных средств от инфляции.
В этой связи представляется интересным как в теоретическом, так и в практическом плане знакомство с различными подходами к начислению амортизации, используемыми в мировой практике, даже если они еще не применяются в России. Для того чтобы понять амортизационную политику зарубежных стран, необходимо ознакомиться с принципами учета операций с основными производственными фондами и принципами начисления амортизации.
В статье не будут рассматриваться основы построения и структура международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), хотя программа реформирования бухгалтерского учета в Российской Федерации предусматривает переход на МСФО, а при вступлении в ВТО этот переход станет еще более актуальным. В данной работе остановимся на стандартах, регулирующих
операции с основными средствами: определение первоначальной стоимости основных средств, амортизация основных средств в соответствии с МСФО, а также рассмотрим, как амортизационная политика влияет на финансовое обеспечение инвестиций.
Учет вложений во внеоборотные материальные активы регламентирован двумя стандартами — МБС (IAS) 16 «Основные средства» и МБС (IAS) 40 «Инвестиции в недвижимость».
Международный бухгалтерский стандарт IAS 16 «Основные средства» устанавливает правила отражения в отчетности основных средств, находящихся в собственности и занимаемой владельцем, а МБС (IAS) 40 «Инвестиции в недвижимость» — для отражения в учете собственности, не занимаемой владельцем.
Международный бухгалтерский стандарт IAS 16 «Основные средства» регламентирует порядок определения первоначальной стоимости. В соответствии с данным стандартом оценка основных средств зависит от способа их приобретения.
При приобретении основных средств путем оплаты денежными средствами балансовая стоимость основных средств может определяться несколькими методами, среди которых наиболее распространенными являются:
— первоначальная стоимость (historical cost);
— метод текущей стоимости (current value);
— метод чистой стоимости реализации (net realizable value), определяемой на основе реалистических оценок выручки, которую можно получить от реализации данного вида основных средств;
— метод затрат на замену (replacement cost), основанный на оценке затрат на приобретение аналогичных по своему назначению и качественным характеристикам основных средств по текущим рыночным ценам.
При приобретении основных средств с отсрочкой платежа первоначальная стоимость определяется как дисконтированная величина будущего платежа.
Есть различия в определении балансовой стоимости основных производственных фондов, полученных путем их строительства хозяйственным способом. Балансовая стоимость самостоятельно возводимых объектов не должна превышать их рыночной стоимости, если же затраты на строительство превысили рыночную стоимость объектов подобного назначения, то сумма пре-
вышения относится на убытки, поскольку она не принесет экономической выгоды в будущем. Применение указанной нормы в условиях российской действительности препятствовало бы росту цен на строительство.
В международной практике существует понятие «инвестиционная собственность», определяемое как собственность, находящаяся в распоряжении собственника и предназначенная для получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала.
К инвестиционной собственности относятся:
— земля, предназначенная для получения дохода от повышения стоимости капитала в долгосрочной перспективе;
— земля, дальнейшее использование которой еще не определено;
— сооружения, находящиеся в собственности и предназначенные для сдачи в аренду;
— сооружения, не используемые в настоящее время, но предназначенные для сдачи в аренду.
В международном стандарте учета МБС (IAS) 16 износ (амортизация) определяется как «отнесение утрачивающей ценность стоимости актива в течение оцениваемого срока его службы».
Под амортизируемой суммой понимается историческая, текущая или иная стоимость, используемая в бухгалтерской отчетности, уменьшенная на сумму ликвидационной стоимости.
Под ликвидационной стоимостью подразумевается чистая сумма, которую организация планирует получить за актив в конце срока его полезного использования, за вычетом затрат на ликвидацию. Если ликвидационная стоимость несущественна, то при расчете амортизируемой суммы ее не принимают во внимание.
Международные стандарты, так же, как и российское законодательство, позволяют использовать различные методы начисления амортизации.
Что касается амортизационной политики, бухгалтерского и налогового учетов, то в России сделаны некоторые шаги по сближению российских и международных стандартов и по снижению налогового бремени.
Амортизацию для налоговых целей можно начислять более быстрыми темпами, чем для финансовой отчетности, а также использовать так называемую «амортизационную премию». Кроме того, с 2007 г. в налоговом учете можно погашать затраты организации, связанные с приобрете-
нием земельных участков, а с 2009 г. — затраты на НИОКР с коэффициентом 1,5 относительно фактических затрат.
В настоящее время существуют небольшие различия в методах начисления амортизации по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) (Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н) и МБС (IAS) 16 «Основные средства».
В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» организации вправе выбрать для целей бухгалтерского учета один из четырех методов начисления амортизации:
— линейный;
— метод уменьшаемого остатка;
— метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (кумулятивный метод);
— метод списания стоимости пропорционально объему продукции.
В соответствии с МБС (IAS) 16 организация может использовать различные методы начисления амортизации, в частности это могут быть:
— метод равномерного начисления (линейный метод);
— метод уменьшающегося остатка;
— метод списания стоимости пропорционально какому-либо критерию, в качестве которого может быть объем выполненных работ, объем произведенной продукции, номер года (метод суммы числе лет).
В МБС (IAS) 36 «Обесценение активов» дано определение возмещаемой балансовой стоимости. Принцип осмотрительности требует учета основных средств по величине, не превышающей возмещаемой суммы. Под возмещаемой величиной понимается большее из двух значений:
— чистая цена реализации;
— ценность использования актива.
Ценность использования актива рассчитывается как дисконтированная стоимость будущих денежных потоков денежных средств, связанных с использованием актива и его выбытием после окончания срока полезного использования. Для ее определения необходимо знать:
— оценку будущих притоков и оттоков денежных средств, проистекающих из продолжающегося использования актива и его окончательной ликвидации;
— соответствующую ставку дисконта к этим будущим потокам денежных средств.
Если балансовая стоимость основного средства превышает возмещаемую сумму, то ее необходимо уменьшить до величины возмещаемой и признать убыток от обесценения.
Стремление фирм использовать амортизационный фонд в качестве дополнительного источника накопления определило тенденцию сокращения сроков амортизации. Амортизационная политика в современных условиях стала важным средством стимулирования инвестиций, о чем свидетельствует увеличение доли амортизационных отчислений в общей сумме капитальных вложений в развитых странах. Важной тенденцией в системе амортизационных отчислений ведущих стран мира является также совершенствование методов начисления амортизации в целях ускорения развития отдельных регионов, отраслей и сфер экономики, а также стимулирование научно-технического прогресса.
С точки зрения автора, заслуживает внимания система начислений на воспроизводство основных фондов, применяемая в Германии.
В соответствии с Федеральным законом от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» начисление амортизации основных средств осуществляется независимо от результатов хозяйственной деятельности в отчетном периоде и продолжается до полного погашения стоимости объекта основных средств.
На немецких же предприятиях помимо сумм балансовой амортизации рассчитывают также суммы так называемой «калькуляционной амортизации». Калькуляционные амортизационные отчисления начисляются в тех случаях, когда оборудование используется и после истечения срока его эксплуатации. Таким образом, происходит корректировка срока эксплуатации, что не предусмотрено российским законодательством. В соответствии с МБС (IAS) 16 «Основные средства» предприятия могут планировать получение выручки от продажи демонтируемого в конце срока эксплуатации оборудования.
Необходимо отметить, что на практике немецкие предприятия суммы амортизационных отчислений могут размещать на депозитных вкладах. И, если чистый доход по депозитным вкладам равен величине повышения цен, предприятие
обеспечивает полное возмещение стоимости оборудования в конце срока эксплуатации.
Кроме амортизационных отчислений в этом же элементе затрат на немецких предприятиях учитывают так называемые «калькуляционные проценты» на вложенный в производство капитал. Калькуляционные проценты представляют собой стоимостную оценку издержек, связанных с привлечением капитала для производства и реализации продукции предприятия. Причем калькуляционные проценты рассчитываются на весь вложенный капитал, включая заемные и собственные средства. Включение собственного капитала в базу для определения сумм калькуляционных процентов обосновывается тем, что вложение собственных средств в производство связывает их, исключая возможность размещения под проценты.
Величину калькуляционных процентов на вложенный капитал определяют на базе единой для собственных и заемных средств ставки. Обычно за основу берется ставка по долгосрочным кредитам на денежном рынке. Фактически уплачиваемые за пользование заемными средствами проценты в учете, как правило, не рассматриваются. Начисленные таким образом калькуляционные проценты являются в дополнение к амортизации еще одним источником воспроизводства основных фондов.
В Германии в первый год может быть списано 40 % расходов на приобретение оборудования и приборов, используемых для проведения НИОКР, что способствует инновационным процессам.
Российские же предприятия в худшем положении. Они имеют возможность начислять амортизацию с величины первоначальной стоимости, включающей проценты за банковский кредит, только если объект основных средств относится к инвестиционным активам (основным средствам, на ведение в эксплуатацию которых требуются значительные затраты времени и средств).
Таким образом, можно сделать вывод, что существующая в Германии система начислений на воспроизводство основных средств обеспечивает гораздо больший доход, чем в России.
Представляется целесообразным, с одной стороны, дать предприятиям больше прав в определении срока эксплуатации объекта, возможностей использования ускоренной амортизации, а также способов начисления амортизации, а с другой стороны, — вернуться к такому неры-
ночному элементу, как контроль за целевым использованием амортизационных отчислений с аккумулированием их на специальных депозитных счетах в банке.
В Соединенных Штатах Америки в 1981 — 1986 гг. в результате реформы была внедрена достаточно простая процедура начисления амортизации «Система ускоренного возмещения стоимости (СУВС)» в целях сокращения сроков службы активов и увеличения на этой основе денежных потоков для инвестирования.
Сравним нормативные сроки службы оборудования в США с российскими, введенными в действие в 2002 г. в целях сокращения сроков службы активов (или повышения норм амортизации) и увеличения на этой основе финансовых потоков для инвестирования. Если в девятой — десятой амортизационных группах (срок службы — от 25 до 30 лет и более) определены в основном здания и сооружения разной отраслевой принадлежности, то в шестой — восьмой амортизационных группах (срок службы — свыше 10 лет и до 25 лет включительно) представлены машины, оборудование и транспортные средства, используемые в целом ряде отраслей российской экономики. Оборудование для научных исследований оказалось определено лишь в пятую амортизационную группу со сроком службы свыше 7 лет и до 10 лет включительно. Таким образом, оборудование морально устаревает до окончания срока полезного использования.
Обратим внимание на американское законодательство, которое, как и российское, позволяет использовать различные методы начисления амортизации для налоговых целей и финансовой отчетности. Многие американские компании начисляют амортизацию основных средств для налоговых целей более быстрыми темпами, чем для финансовой отчетности.
Чтобы обеспечить выравнивание декларируемого дохода, МСФО предусмотрен дополнительный налоговый платеж, который возникает с применением метода равномерной, а не ускоренной амортизации для целей финансовой отчетности. Так как он не уплачен, его обособляют и учитывают в виде резерва отсроченных налоговых платежей как разницу между суммой налога, рассчитанной в соответствии с МСФО и заявленной в отчете о доходах, и суммой налога, рассчитанной в целях налогообложения и заявленной в налоговой декларации.
Что касается амортизационной политики, бухгалтерского и налогового учетов, то в России и США подходы прямо противоположные. В США амортизацию (как отмечалось ранее) для налоговых целей можно начислять более быстрыми темпами, чем для финансовой отчетности.
Таким образом, можно сделать вывод, что американское законодательство предоставляет предприятиям гораздо больше реальных возможностей обеспечить финансирование инвестиций оптимальным выбором амортизационной политики.
Остановимся на некоторых моментах учета основных средств и амортизации во Франции. Во французской системе учета (как и в России) отсутствует стоимостный критерий при отнесении объекта к основным средствам. В составе основных средств учитываются активы, имеющие срок полезного использования более 12 мес.
Французские фирмы строят учетную политику исходя из влияния эксплуатационной (амортизируемой) стоимости и предполагаемого срока полезного использования. Эксплуатационная (амортизируемая) стоимость — разность между первоначальной и планируемой стоимостью выбытия. Предполагаемый срок полезного использования при отсутствии его в технических условиях определяется непосредственно экономическим субъектом. При подсчете этого показателя учитывают следующую информацию:
— накопленный опыт работы с подобными активами;
— состояние объекта в данный момент;
— вопросы ремонта и ухода за оборудованием;
— современные тенденции в области технологий и производства;
— местные условия эксплуатации, состояние окружающей среды.
В целях стимулирования инвестиций во Франции используется система ускоренной амортизации, основу которой формирует дегрессивная амортизация, при которой сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объектов и норм амортизации, умноженных на повышающий коэффициент в зависимости от нормативного срока использования объекта.
Предприятия Франции могут применять дегрессивную систему амортизации по активной части основных средств, используемых в обрабатывающих отраслях промышленности, транс-
порта, а также в социальной и научных сферах, безопасности окружающей среды.
Заметим, что в России в отдельных случаях также допускается использование ускоренной амортизации, используя коэффициент ускорения не более 2.
Если учесть, что в России технологическое оборудование большинства отраслей имеет нор-
мативные сроки более 10 лет, то можно сделать вывод о том, что система дифференцированных коэффициентов, применяемая во Франции, в большей степени способствовала бы обновлению оборудования.
Основные различия в учете основных средств и амортизации по российским и международным стандартам представлены в следующей таблице.
Основные характеристики МСФО и РСБУ, регламентирующие учет основных средств
Основные элементы
МСФО
ПБУ 6/01 «Учет основных средств»
Первоначальная (историческая) стоимость
Покупная цена и все прямые затраты, связанные с приведением объекта в рабочее состояние
В целом подход в определении первоначальной стоимости аналогичен МСФО
Последующая оценка основных средств
Текущая стоимость
Текущая восстановительная стоимость (current cost) определяется в результате переоценки. Результаты переоценки списываются за счет капитала (резерв переоценки, revaluation reserve)._
Подход в определении восстановительной стоимости аналогичен МСФО. Результаты переоценки относятся на добавочный капитал или на убытки. Резерв переоценки не предусмотрен
Справедливая стоимость
Определяется большей из величин: рыночной или дисконтированной
Понятие справедливой стоимости отсутствует
Возмещаемая (амортизируемая) стоимость
Определяется как справедливая стоимость за минусом ликвидационной стоимости и убытков от обесценения
Понятие «возмещаемая стоимость» отсутствует. Амортизируемой стоимостью является первоначальная или восстановительная стоимость
Чистая стоимость реализации (net realizable value)
Определяется на основе реалистических оценок выручки, которую можно получить от реализации данного вида основных средств
Понятие отсутствует
Стоимость замены (replacement cost)
Основана на оценке затрат на приобретение аналогичных по своему назначению и качественным характеристикам основных средств по текущим рыночным ценам
То же
Возмещение балансовой стоимости
Возмещаемая сумма не должна быть ниже балансовой стоимости. Если возмещаемая стоимость меньше балансовой, то балансовая стоимость должна быть уменьшена до возмещаемой
Инвестиционная собственность
Инвестиционная собственность определяется как собственность, находящаяся в распоряжении собственника и предназначенная для получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала
Существует понятие «инвестиционный актив» — объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени
Амортизация
Распределение стоимости актива, подлежащего амортизации, между учетными периодами его полезного использования
Не определена сущность амортизации с позиции бухгалтерского учета
Методы начисления амортизации
Выбор метода делается организацией самостоятельно исходя из модели получения экономической выгоды от объектов основных средств для каждой группы. Выделяются три группы методов: равномерное начисление, метод уменьшаемого остатка, метод списания стоимости пропорционально какому-либо критерию
Выбор метода делается организацией самостоятельно, основа для выбора метода не устанавливается.
Выделяются следующие методы: линейный способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, способ списания стоимости пропорционально объему продукции
Международный стандарт IAS 16 предоставляет возможность периодически пересматривать срок полезного использования объектов основных средств как в сторону увеличения (в результате последующих затрат, улучшающих состояние основного средства сверх первоначально рассчитанных нормативов), так и в сторону уменьшения (в результате технологических изменений или изменения на рынке выпускаемой продукции).
Статья 258 Налогового кодекса РФ предоставляет предприятиям право пересмотра срока полезного использования объекта основного средства только в сторону увеличения — после реконструкции, модернизации или технического перевооружения. О сокращении сроков полезного использования речи не идет.
Несмотря на одинаковые способы начисления амортизации основных производственных фондов в соответствии с российским законодательством и МБС (IAS) 16, в России и за рубежом существуют различные методические и организационные подходы к формированию источника воспроизводства основных фондов. Международный стандарт IAS 16 рекомендует компаниям периодически пересматривать метод амортизации, применяемый к основным средствам. В статье 259 Налогового кодекса РФ указано, что выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества.
Таким образом, можно сделать следующий вывод: существующая в России амортизационная политика содержит угрозу технологической безопасности.
Это объясняется следующими причинами:
— амортизационные отчисления не позиционируются в экономике предприятия как важнейший источник собственных средств для инвестиций, являясь лишь номинальным собственным источником воспроизводства основных фондов, так как их целевое использование никоим образом не контролируется, поэтому предприятия не в должной мере пользуются своим правом начислять ускоренную амортизацию, предоставленным им Налоговым кодексом РФ с 01.01.2002;
— существующая амортизационная политика, предлагаемая для целей бухгалтерского и налогового учетов (ускорение амортизации),
оказывает влияние на уровень себестоимости, величину прибыли, налоговые отчисления по налогу на прибыль и налогу на имущество, но не стимулирует инвестиционной активности;
— порядок определения срока полезного использования и ускоренной амортизации не позволяет формировать источник, необходимый для воспроизводства основных фондов.
Для предотвращения угрозы потери технологической безопасности отраслей реального сектора целесообразно:
— юридическим лицам самостоятельно определять срок полезного использования и коэффициент ускорения при исчислении амортизации;
— разрешить предприятиям корректировать сроки амортизации.
В рамках целевого использования амортизации для осуществления реальных инвестиций целесообразно ввести практику депонирования средств на специальных счетах в банках на условиях, защищающих средства от инфляции, увязав целевое использование амортизации с налоговыми инвестиционными льготами.
Список литературы
1. Бездудный Ф. Ф., Титова М. Н., Фради-на Т. И., Антонова Ю. Б. Способы отчислений на воспроизводство основных средств в России и Германии // В мире оборудования. 2001. № 11 (16).
2. Международный бухгалтерский стандарт IAS 16 «Основные средства». URL: www. iasplus. com/standard/ias16.htm.
3. Международный бухгалтерский стандарт IAS 36 «Обесценение активов». URL: http:// allmsfo. ru/msfo-ias-36.html.
4. Международный бухгалтерский стандарт IAS 40 «Инвестиции в недвижимость». URL: www. iablink. ru/prog/ipfm/book=ias40.
5. Ложникова И. В., Муравьев И. В. О состоянии и обновлении основных фондов предприятий с рентоориентированным поведением. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н.
6. Степаненко Д. М. Методы реализации государственной инновационной политики в зарубежной практике. URL: http://static. dstu. edu. ru/vestnik/2005-2/11.shtml.
7. Вестник Томского государственного университета. 2010. Экономика № 3 (11).
