CC BY
292. Епифанов М.А. Управление кредитными рисками / М.А. Епифанов // Финансовый бизнес, 2013. № 9. С. 38-49.
3. Жарковская Е.П. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2010. 479 с.
THE IMPORTANCE OF INTEGRATED MANAGEMENT OF ASSETS AND LIABILITIES IN THE REGULATION OF BANKING RISKS Terlikpayev A.A. (Republic of Kazakhstan) Email: [email protected]
Terlikpayev Akan Arturovich - Master, DEPARTMENT OF FINANCE, UNIVERSITY OF INTERNATIONAL BUSINESS, ALMATY, REPUBLIC OF KAZAKHSTAN
Abstract: the article presents an analysis of the integrated management of assets and liabilities in the regulation of banking risks in the Republic of Kazakhstan. In addition, given the main problems inherent in the management of assets and liabilities in a commercial bank. The relevance of the article is the existing problems in the management of assets and liabilities in a commercial bank.
Modern banks are those banks that constantly improve the existing attractive product line, both for individuals and corporate clients, thereby maintaining a strong place in the market and striving for world standards. The change in the economic landscape poses new challenges for banks in the Republic of Kazakhstan in the area of asset and liability management. The global financial and economic crisis clearly showed the need for commercial banks to conduct the necessary ciphered activities aimed at reducing financial risks: improving liquidity management, tightening regulation and reporting requirements. Keywords: complex management of assets and liabilities, bank, risk, liquidity, interest rate.
ЗНАЧЕНИЕ КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ В РЕГУЛИРОВАНИИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ Терликпаев А.А. (Республика Казахстан)
Терликпаев Акан Артурович - магистрант, кафедра финансов, Университет международного бизнеса, г. Алматы, Республика Казахстан
Аннотация: в статье представлен анализ интегрированного управления активами и пассивами в регулировании банковских рисков в Республике Казахстан. Кроме того, с учетом основных проблем, присущих управлению активами и пассивами в коммерческом банке. Актуальность статьи - существующие проблемы управления активами и пассивами в коммерческом банке. Современные банки - те банки, которые постоянно совершенствуют существующую привлекательную линейку продуктов, как для частных лиц, так и для корпоративных клиентов, тем самым сохраняя прочное место на рынке и стремясь к мировым стандартам. Изменение экономического ландшафта создает новые проблемы для банков в Республике Казахстан в области управления активами и пассивами. Глобальный финансово-экономический кризис четко показал необходимость того, чтобы коммерческие банки проводили необходимую шифрованную деятельность, направленную на снижение финансовых рисков: совершенствование управления ликвидностью, ужесточение требований регулирования и отчетности.
Ключевые слова: комплексное управление активами и пассивами, банк, риск, ликвидность, процентная ставка.
В современной банковской практике под управлением активами и пассивами понимается интегрированный подход к управлению банковским балансом, который рассматривается как единое целое, а управление направлено на повышение доходности деятельности банка при приемлемом уровне риска. Наиболее эффективная банковская политика состоит в том, чтобы организовать распределение пассивов и активов коммерческого банка (КБ) так, чтобы создать высокий уровень ликвидности, надежности, рентабельности, а также достаточные капитальность и агрессивность, на рынке финансовых услуг [1, с. 24-25].
В общих чертах цель управления активами и пассивами в коммерческом банке можно описать следующим образом: постоянная систематизация и повторная систематизация основных показателей баланса банка, с целью получения прибыли при оказании услуг на должном уровне, в соответствии с миссией и избегая неоправданных рисков. Важной особенностью в управлении операциями КБ, является то, что пассивные операции носят первичный характер, в отношении к активным операциям, что можно объяснить тем обстоятельством, что прежде чем разместить финансовые средства, коммерческий банк должен сначала их привлечь. Иначе говоря, пассивные операции формируют ресурсную базу КБ, тем самым определяя свою первичную роль по отношению к активным операциям.
В силу нестабильности денежных потоков банка и волатильности стоимости банковских ресурсов управление активами и пассивами представляет собой непрерывный процесс, в ходе которого банковский менеджмент сталкивается с двумя видами рисков: риском процентных ставок и риском ликвидности.
Современным методом управления активами и пассивами является комбинированный метод. Этот метод основан на использовании математического аппарата, с целью анализа взаимосвязей различных статей баланса и отчетов о прибылях и убытках. Важным шагом, также стала портфельная теория коммерческого банка (рис. 1). Гэп ликвидности возникает из-за разницы между активами и обязательствами при избытке или недостатке денежных средств. Процентный гэп возникает в результате несоответствия между объемами активов и обязательств, привязанных к одной и той же процентной ставке. NPV отражает несоответствие между стоимостью обязательств и стоимостью активов. Чувствительность NPV к изменениям процентной ставки является результатом несоответствия изменения стоимости активов и обязательств.
Уровень процентного риска в балансе банка зависит от корреляции между различными процентными ставками и динамикой объемов различных активов и обязательств. В силу того, что корреляция является мерой взаимовлияния различных переменных друг на друга, при рассмотрении рисков активов и пассивов портфельного уровня имеет смысл рассматривать различные статьи банковского баланса только во взаимосвязи друг с другом.
Теории управления активами Теория управления пассивами
IV
Портфельная теория
Этапы становления: 1) первичный - разработка методических основ; 2) создание теории рыночного портфеля (Маркоеиц, Тобин, Шарп); 3} формирование на основе теории рыночного портфеля теории оптимального портфеля (Модильяни, Миллер, Блек, Шоулс)
Принципы:
1) оптимального сочетания активов в портфеле;
2) понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;
3) сосредоточения усилий на целевом рынке;
4) развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации
Функции:
- планирование
- организация
- регулирование -оценка
- анализ
- контроль
Рис. 1. Этапы развития портфельной теории коммерческого банка [2, с. 132]
Часть показателей могут иметь низкий уровень корреляции с другими показателями, что говорит об отсутствии между ними зависимости. Другие пары показателей могут характеризоваться высокими значениями корреляции, причем как положительными, так и отрицательными. Банковские портфели, сформированные активами и пассивами с разным уровнем коррелированности их динамики, будут иметь разный уровень агрегированного портфельного риска.
Комплексное управление активами и пассивами коммерческого банка также включает регулирование риска активов и пассивов. Измерение риска активов и пассивов заключается в оценке вариативности целевых переменных при реализации различных сценариев. Управление активами и пассивами использует методологию имитационного моделирования для получения профиля доходности — риска баланса банка при реализации различных моделей управление активами и пассивами.
Модели комплексного управления активами и пассивами (МКУАП) служат для переоценки целевых переменных в зависимости от движений объемов активов и пассивов и их процентных ставок в будущем. Для достижения этой цели с помощью моделей можно пересчитать все процентные доходы и расходы или все денежные потоки для NPV по всем сценариям. Расчет риска для всех сценариев, позволяет построить распределение для двух объектов риска — процентных доходов и NPV (рис. 2). Рисунок иллюстрирует связь между их текущими значениями и возможным распределением в будущем с учетом рисков отдельных статей (транзакционный уровень), их коррелированностью и динамикой процентных ставок и объемов активов и пассивов, формирующих баланс банка.
Значит, стратегия разработки моделей комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка находится в компетенции финансового менеджмента
коммерческого банка, но контроль риска управления балансом обычно является частью компетенции риск-менеджера и должен оставаться независимым от тех, кто берет на себя риск.
Рис. 2. Представление будущих значений целевых переменных управления активами и пассивами КБ (процентного дохода и ЫРУ) [3, с. 3-4]
Управление МКУАП проводится в случае допущения того, что кредитный риск отсутствует. Это позволяет оставить кредитный риск ответственным риск-менеджерам. Значение МКУАП для коммерческих банков и в том, что они привлекают депозиты и выдают кредитов розничным и корпоративным клиентам, что может создать два типа дисбаланса:
- между сроками до погашения и чувствительностью источников финансирования кредитов, выданных клиентам, к процентным ставкам;
- между суммой депозитов и кредитов.
Такая несбалансированность может привести к изменению чистого капитала банка, а также его профиля риска, пример чему депозиты, которые могут иметь более короткий срок до погашения, в сравнении с кредитами. Это значит то, что чистый капитал коммерческого банка может повышатся при снижении процентных ставок: банк оплачивает значительно меньшие депозитные проценты, однако продолжает привлекать большой процент со своих заемщиков. И наоборот - чистый капитал коммерческого банка снижается, в случае повышения процентных ставок. Если не управлять риском снижения, то это способно привести к наступлению ситуации когда банк может стать неплатежеспособым. Доходы коммерческого банка связаны с изменением процентной ставки, а также стоимости финансирования.
Процентный риск ставки и риск ликвидности -являются основными видами рисков, которые влияют на управление балансом пасивов и активов коммерческого банка. При этом процентный риск ставки также влияет на показатели, которые представлены нами ниже [4, с. 23].
1. Чистые активы или чистая приведенная стоимость активов за минусом чистой приведенной стоимости обязательств и чистой приведенной стоимости внебалансовых позиций.
2. Чистый процентный доход, иначе говоря полученные проценты за минусом процентных платежей по обязательствам и активам, что, также служит оценкой рентабельности коммерческого банка.
3. Непроцентный доход, то есть такой доход коммерческого банка, который получается от обслуживания кредитов, и который основан на комиссионных, что в банковской сфере и называется «непроцентный доход».
Распределение будущих значении пр оцентного дохода гаи МРУ
Ожидаемое значение
Текущее значение
4. Процентный риск, который также может влиять на отношение капитала к стоимости активов. Процентный риск также оказывает влиячяние на риск ликвидности и кредитный риск; объем деловых операций; ценообразование обязательств и активов.
Для снижения процентного риска структурой баланса управляют таким образом, чтобы изменение стоимости активов при любом изменении процентных ставок было сильно коррелировано с влиянием на обязательства.
Величина допустимого изменения или. как говорят, волатильности доходов может зависеть от допустимого риска, который приемлем для конкретного коммерческого банка Лимит риска может быть установлен с целью ограничения волатильности доходов, вследствие волатильности процентных ставок. Такие ограничения основываются на плохих для банка сценариях, например, в случае возникновения ситуации изменения процентных ставок для всех сроков до погашения. Каждый из возможных сценариев рассматривается относительно влияния этого сценария на чистые активы, бухгалтерскую прибыль, отношения капитала к стоимости активов банка.
Риск ликвидности фондирования способен возникнуть в связи с внешним рыночным условием или в связи с структурными проблемами баланса коммерческого банка. Например, крах хедж-фонда Long-Term Capital Management служит примером кризиса ликвидности фондирования, что было обусловлено изменениями во внешних условиях. Случай с Континентал Иллинойс, который стали спасать, ввиду того, что инвесторы этого банка стали беспокоиться о состоянии кредитного портфеля банка, ввиду чего и прекратили краткосрочное финансирование. Все эти примеры являются показателем того, как проблемы собственного кредитного портфеля приводят к возможному кризису ликвидности фондирования. А такой кризис далее способен усугубляется слабостью инвестиционной стратегии коммерческого банка [5, с. 155].
Как и большинство сложных решений, модель комплексного управления активами и пассивами комерческого банка представляет собой набор компромиссов. Примером чего служит компромисс между процентным риском и ликвидностью, когда краткосрочные обязательства (активы) обладают меньшим процентным риском и большим риском ликвидности фондирования по сравнению с долгосрочными обязательствами (активами). Другой пример - компромисс между риском и затратами. Так, с целью снижения риска ликвидности на восходящей кривой доходности, банк может увеличить срок погашения обязательств для целей фондирования.
Проблемы комплексного управления риском ликвидности связаны с оптимизацией кредитоспособности, а также с координацией договорных сроков погашения активов и обязательств, из чего следует, что все компоненты политики комплексного управления пассивами и активами взаимосвязаны, а модель комплексного управления пассивами и активами в комерческом банке содержит такие элименты, как: управление риском ликвидности фондирования; управление процентным риском ставок; планирование прибыли; управление капиталом; назначение цены банковских продуктов.
Все составляющие МКУАП являются частью одного подхода в управлении балансом, его активами и пассивами в коммерческом банке. При этом все подразделения коммерческого банка оценивают основные процентные риски, которые могут управляться посредством:
- балансовых стратегий инвестирования или фондирования. Эти стратегии могут включать изменение набора процентных ставок и сроков погашения по инвестициям в ценные бумаги и фондирование;
- балансовых бизнес-стратегий. Такие стратегии могут включать изменение наборов продуктов и определение стоимости депозитов и кредитов;
- внебалансовых стратегий, которые используют для управления балансовым риском определенные внебалансовые инструменты, например производные финансовые инструменты такие как деривативы.
Исходя из изложенных выше обстоятельств, следует сказать о необходимости совершенствования моделей комплексного управления активами и пассивами КБ. Такие модели позволят увеличить эффективность портфельных планов, а также оптимизировать их и создать необходимые условия эффективной деятельности КБ, создать условия их финансовой устойчивости. Такие модели могут учитывать комплексное состояние КБ на рынке.
Список литературы /References
1. Александрова Н.Г. Банки и банковская деятельность для клиентов / Н.Г. Александрова, Александров Н.А. // Издательский дом «ПИТЕР», 2012 г. С. 24-25.
2. Имрамзиева М.Я. Исторический процесс развития инноваций в банковском бизнесе // Вестник КазНУ, 2014. № 6 (106). С. 132-137.
3. Москвина В. Снижение риска кредитования предприятий / В. Москвина // М.: Перспектива, 2010 г. С. 3-4.
4. Марьин С. Управление банковскими рисками. / С. Марьин // Экономика и жизнь, 2015 г. С. 20-25.
5. Матвеев М.М. Глобализация мирохозяйственных связей и национальная экономика. Монография // LAP Lambert Academic Publishing, 2014. 248 с.
