Возможности повышения эффективности и жизнеспособности горных предприятий за счет маневрирования качеством добываемого сырья* Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

СЕМИНАР 14

ДОКЛАД НА СИМПОЗИУМЕ "НЕДЕЛЯ ГОРНЯКА -2001"

МОСКВА, МГГУ, 29 января - 2 февраля 2001 г.

© А.Н. Морев, 2001

УДК 658.1:622 % -- ^ ^

А.Н. Морев

ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ЖИЗНЕСПОСОБНОСТИ ГОРНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗА СЧЕТ МАНЕВРИРОВАНИЯ КАЧЕСТВОМ ДОБЫВАЕМОГО СЫРЬЯ*

В

настоящее время «основная цель предприятия заключается в получении максимальных прибылей и обеспечения жизнеспособности» [1]. В зависимости от ценности месторождения предприятию необходимо выбрать стратегию отработки запасов полезного ископаемого для эффективного функционирования и исключения таких неблагоприятных ситуаций, как банкротство и временное закрытие.

Это может быть достигнуто за счет управления качеством добываемого сырья в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры. Изменения качества рудопотока достигаются путем отработки на месторождении участков с высоким или низким содержанием полезного компонента в зависимости от выбранной стратегии.

В период низких цен на рынке минеральной продукции повышение конкурентоспособности рудника может быть достигнуто за счёт добычи сырья с более высокими качественными характеристиками. Такая стратегия позволит предприятию, разрабатывающему малоценное месторождение, эффективно функционировать в неблагоприятные периоды.

В то же время, интенсивная отработка богатых участков рудных залежей влечет за собой

*

Работа выполнена при поддержке Российского фонда фундаментальных исследований.

обесценивание месторождения и уменьшает конкурентоспособность предприятия в будущем.

Управление содержанием полезного компонента в рудо-потоке возможно производить на месторождениях, характеризующихся совместным залеганием различных сортов руд. При разработке таких месторождений предприятие производит добычу нескольких сортов полезного ископаемого. Как правило, на подобных месторождениях добыча всех сортов руд ведется селективно. К таким месторождениям относятся: Медвежий ручей, Сибайское, Гайское, Учалинское и др. [2].

Для исследования возможности повышения эффективности освоения месторождений, представленных разными типами и сортами медных руд, за счет маневрирования содержанием полезного компонента в рудопотоке в условиях сильной изменчивости цен на минеральное сырьё была разработана экономико-математическая модель. Модель предполагает управление содержанием полезного компонента в рудопотоке при организации добычи сырья с высоким или низким содержанием полезного компонента в разные периоды времени в зависимости от принятой стратегии управления качеством добываемого сырья.

Разработанная экономико-математи-ческая модель включает оценку денежных потоков, получаемых от разработки месторождения открытым способом, переработки полезного ископаемого до конечного продукта (концентрата) и его реализации. Для определения капитальных и текущих затрат на разработку и переработку минерального сырья использовалась методика оценки затрат Горного Бюро США [3].

При моделировании считалось, что существует возможность маневрирования содержанием полезного компонента в извлекаемом сырье и его реализации по текущим ценам. При моделировании изменение цены на минеральное сырье задавалось в виде меандра с параметрами (амплитудой и частотой), соответствующими тем значениям, которые были получены на основе исследования временных рядов изменения цен на сырьё.

В действительности процесс изменения цен во времени является случайным процессом.

В процессе исследования возможности повышения эффективности и жизнеспособности горного предприятия за счет маневрирования содержанием полезного компонента в сырье в условиях высокой изменчивости конъюнктуры сырьевых рынков были рассмотрены три стратегии управления качеством добываемого минерального сырья.

Для оценки эффективности стратегий управления качеством извлекаемого сырья с учетом жизнеспособности горного предприятия был ис-

строительства предприятия. Ежегодные значения денежных потоков определялись в зависимости от изменения цен на сырье (концентрат), принятых в модели. Пример распределения денежных потоков при изменении цены в виде меандра с периодом два года показан на рис. 1.

В зависимости от вероятности появления отрицательных денежных потоков определялась условная вероятность работы предприятия как произведение вероятности непрерывной работы предприятия до момента ^1 и его закрытия в ^ом году (рис. 2).

Было принято, что вероятность закрытия предприятия в моменты

пользован метод, предложенный в работе [1]. Метод заключается в оценке эффективности освоения месторождения в пределах вероятного срока функционирования горного предприятия, который, в свою очередь, зависит от принятой стратегии освоения и уровня неопределенности будущих затрат на разработку и цен на минеральное сырьё.

В разработанной модели вероятность появления отрицательных денежных потоков (cash flow) в течение расчетного срока работы предприятия определялась как отношение отрицательных значений cash flow к положительным, без учета

Рис. 1. Пример изменения денежных потоков во времени при изменении цены в виде меандра

Рис. 2. Пример распределения вероятностей закрытия предприятия во времени

Ф п

СО п

111111 ■ 11 ■

> тО СР ЗР-СУ'СР

СР (Р .*> .*> .*> .*> .*> .*> .*> \О тО сР сР сР сР сР

C3^t°CP3f>a><y)-icP &ОWtPVO'<РСРсР о ^ сР s>

Годы

периода

времени с отрицательным cash flow в 10 раз превышает вероятность закрытия в периоды с положительными денежными потоками [4]. Вероятный срок работы предприятия (рис. 3) определялся как математическое ожидание протяженности различных периодов [5].

Чистый дисконтированный доход и внутренняя ставка дохода за вероятный срок работы предприятия (NPV и IRR,

соответственно) рассчитывались по проектным значениям текущих денежных потоков в пределах вероятного срока за вычетом остаточной стоимости капитала. При исследовании влияния изменчивости цены на эффективность освоения месторождения было установлено, что с увеличением коэффициента вариации изменения цены происходит уменьшение NPV, IRR и вероятного срока работы предприятия при постоянном качестве добываемого сырья (рис. 4).

С помощью разработанной модели были исследованы три стратегии маневрирования содержанием полезного компонента в добываемом сы-

Рис. 3. Пример распределения текущих денежных потоков за вероятный срок, где Tw и Тр - вероятный и расчетный срок работы предприятия

Рис. 4. Зависимости чистого дисконтированного дохода (№УР) от среднего содержания полезного компонента в добываемой руде при различном коэффициенте вариации цены: 1, 2, 3,

4, 5 - при коэффициентах вариации цены 5, 15, 25, 35, 50 %%, соответственно

мо от колебания цен на сырьё во времени. Эта стратегия в данных исследованиях была принята за базовую.

При увеличении коэффициента вариации цены происходит снижение эффективности такой стратегии в основном в области умеренных значений IRR.

На эффективность освоения месторождений с содержанием полезного компонента более 2 % изменчивость цен на сырье практически не влияет. Как видно из рис. 5, в этих диапазонах вероятный срок работы предприятия не зависит от изменчивости цен на сырье.

Вторая стратегия управления содержанием полезного компонента в рудопотоке предусматривала добычу полезного ископаемого с высоким содержанием полезного компонента в период роста цены на сырье и добычу бедных руд в период спада цен на продукцию. Изменение

эффективности работы

предприятия в этом случае по-казЫеомтриснй. снижение вероятного срока работы предприятия при увеличении коэффициента вариации цены, эффективность стратегии, предусматривающей

рье. Производственная мощность карьера по полезному ископаемому во всех стратегиях оставалась постоянной на протяжении всего срока отработки месторождения. Проектный срок отработки месторождения для всех стратегий также оставался неизменным. Изменение извлечения металла от (содержания полезного компонента в руде) качества добываемых руд не учитывалось Первая стратегия предусматривала добычу полезного ископаемого с постоянным содержанием полезного компонента в рудопотоке независи-

выборочную отработку богатых руд в периоды роста цен на минеральное сырьё, растет с расширением диапазона маневрирования качеством добываемого сырья (рис. 6). Причем, при разработке месторождений с высоким содержанием полезного компонента рациональный диапазон маневрирования составляет свыше 10-40 % от среднего содержания полезного компонента в руде.

При возрастании коэффициента вариации цены для повышения вероятного срока работы

40000000

30000000

20000000

50

40

30

20

10

0

-10

-20

1 | ^

3

■ * * * 0,00^^,8^ 0,012 0,014 0,016 0,018

Содержание полезного компонента в руде, доли ед.

Рис. 5. Изменение вероятного срока работы предприятия от коэффициента вариации изменения цены на продукцию (1 стратегия): 1,

2, 3, 4, 5 - при коэффициенте вариации цены 5, 15, 25, 35, 50 %%, соответственно

Рис. 6. Зависимость чистого дисконтированного дохода (№УР) от диапазона маневрирования качеством добываемого сырья при коэффициенте вариации изменения цены 50 %. (2 стратегия).: 1, 2, 3, 4,

- содержание полезного компонента в руде 0.012, 0.014, 0.016, 0.018 в долях ед., соответственно

Рис. 7. Зависимость чистого дисконтированного дохода (№УР) от диапазона маневрирования качеством добываемого сырья при коэффициенте вариации изменения цены 50 %. (3 стратегия). 1, 2, 3, 4, 5

- содержание полезного компонента в руде 0.01, 0.012, 0.014, 0.016, 0,018 в долях ед., соответственно

предприятия необходимо увеличивать диапазон маневрирования содержанием полезного компонента в рудопотоке. При этом с ростом среднего содержания полезного компонента в рудопотоке диапазон маневрирования качест-

вом не уменьшается.

Третья стратегия предусматривала повышение качества добываемого сырья в периоды падения цены и снижение качества добываемого полезного ископаемого в период роста цены.

Основной целью этой стратегии является не достижение максимальной прибыли в периоды роста цен, а увеличение вероятного срока работы предприятия, т.е. жизнеспособности.

Как показано на рис. 7, при коэффициенте вариации цены 50 % эффективность работы предприятия с ростом диапазона маневрирования качеством добываемого сырья снижается. При соответствующем диапазоне маневрирования содержанием полезного компонента в ру-допотоке происходит увеличение вероятного срока и эффективности работы предприятия (рис. 7). Эффективность третьей стратегии маневрирования содержанием полезного компо-

нента в сырье снижается с уменьшением коэффициента вариации цены. Эффективность применения каждой из стратегий определяется ценностью месторождения, возможностью маневрирования качеством добываемого сырья и коэффициентом вариации цены на продукцию (рис. 8).

Заключение.

Маневрирование содержанием полезного компонента в рудопотоке при изменении цен на продукцию может повышать эффективность работы предприятия.

Горным предприятиям, отрабатывающим бедные или малоценные месторождения целесообразно, применение стратегии управления содержанием полезного компонента в рудопотоке, которая обеспечивает способность предприятию

Рис. 8. Изменение чистого дисконтированного дохода NPV в зависимости от качества полезного ископаемого при коэффициенте вариации цены 50 %.(1, 2, 3 - первая, вторая и третья стратегия управления качеством добываемого сырья соответственно)

преодолевать экономические трудности (высокую жизнеспособность). С ростом изменчивости цен на сырьё такая стратегия становится более эффективной.

Для горных предприятий, разрабатывающих богатые или высокоценные месторождения, первичной целью является увеличение прибыли. Подобные предприятия могут повысить эффективность своей работы и увеличить прибыль путем выборочной отработки богатых руд в периоды роста цен на минеральное сырьё.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Пешков А.А. Управление развитием горных работ на глубоких карьерах. - М.: ИПКОН РАН, 1999.

2. Грачев Ф.Г. Теория и практика усреднения минераль-

ного сырья. М., Недра, 1983. (Надежность и качество).

3. Camm T.M. Simplified Cost Models for Prefeasibility Mineral Evaluation // Bureau of Mines Information Circular. -1991.

4. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 1993.

5. Борель Э.М., Дельтейл Р., Юрон Р. Вероятности, ошибки. -М.: Статистика, 1972.

КОРОТКО ОБ АВТОРАХ

Морев А.Н. - Институт проблем комплексного освоения недр РАН.