CC BY
34
5. Самые влиятельные люди России - 2003: сборник статей / отв. ред. О. В. Гаман-Голутвина. М: ИСАНТ, 2004. 696 с.
6. Сачук Т. В. Территориальный маркетинг / Сачук Т. В. СПб.: Питер, 2009. 368 с.
7. Molotch H. The City as a Growth Machine // American Journal of Sociology, 1976. Vol. 82. № 2. P. 309-335.
The impact of sanctions on the banking system of Russia Mkrtchian D.
Влияние санкций на банковскую систему России Мкртчян Д. К.
Мкртчян Диана Камоевна /Mkrtchian Diana — студент, кафедра финансовых рынков и финансового инжиниринга, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва
Аннотация: в статье рассматривается влияние и роль западных санкций на банковскую систему России. От того, как развиваются банковские структуры и каково их финансовое состояние, во многом зависит стабильное развитие реального сектора экономики. Банки, как основной элемент банковской системы, взаимодействуют и развиваются как единый организм, способный быстро реагировать на изменения.
Abstract: this article examines the impact and the role of Western sanctions on the banking system of Russia. From how to develop the banking industry and what their financial situation depends largely on the stable development of the real economy. Banks, as a core element of the banking system, interact and evolve as a single organism, able to respond quickly to changes.
Ключевые слова: банковская система, банки, западные санкции, внешние шоки, курс валют. Keywords: the banking system, the banks, the Western sanctions, external shocks, exchange rates.
В современном мире банковская система занимает центральное место в экономическом развитии государств. От того, как развиваются банковские структуры и каково их финансовое состояние, во многом зависит стабильное развитие реального сектора экономики.
Ни для кого не секрет, что санкции Запада отрицательно сказались на банковском секторе России. И именно с санкциями связаны многочисленные проблемы российских банков. Санкционную активность против России начали Соединенные Штаты Америки, после того как Крым заявил о желании провести референдум по поводу присоединения к РФ.
В июле прошлого года были введены санкции в отношении российских банков с государственным участием, запретив инвесторам США и ЕС приобретать ценные бумаги этих кредитных организаций, акции и облигации со сроком обращения свыше 90 дней. Им будет закрыт доступ на финансовые рынки США, а другие операции в ЕС этим банкам будут не запрещены. Также были введены некие ограничения на предоставление займов и инвестиционных услуг для таких российских банков, как «Сбербанк России», «ВТБ», «Газпромбанк», «Внешэкономбанк», «Россельхозбанк» и «Банк Москвы» [1].
Как следует из официальной публикации Евросоюза, доступ к рынкам капитала ЕС перекрыт «юридическим лицам, зарегистрированным за пределами Евросоюза», более 50% прав собственности на которые принадлежит фигурантам «черного списка».
Таким образом, в зоне повышенного риска находятся компании, которые ведут свою деятельность за рубежом. Это отразилось на оценке российскими банками их финансовой устойчивости. Для них в большей степени усложнился процесс получения кредитов [2]. Еще большие проблемы возникли у банков и компаний, имеющих иностранные займы. Из 242 млрд. долларов, выданных российским компаниям и банкам, почти половина заканчивается в течение ближайших 12 месяцев. Даже крупные банки (например, ВТБ) имеют сложности в этой сфере, что же говорить о менее крупных банках. Многие из них будут вынуждены обратиться к внутреннему кредитному рынку, а это неминуемо вызовет дальнейшее увеличение стоимости кредитных ресурсов, которое отразится на всех заемщиках. Значительное число действующих инвестиционных проектов из-за высокой стоимости ресурсов будут остановлены, а новые точно не появятся.
Сбербанк так же, как и весь российский банковский сектор, в новых условиях высокой геополитической напряженности в полной мере ощущает влияние санкций и изучает возможности внутреннего рынка заимствований, как заявил глава банка Герман Греф [3]. В Газпромбанке уже заявили, что санкции США не влияют на деятельность Газпромбанка. «Данные ограничения не влияют на деятельность ГПБ, банк работает в обычном режиме», - заявляют в ГПБ. ВТБ в июле 2014 успешно
разместил 10-летние субординированные еврооблигации по ставке 5% годовых. Успешное размещение госбанком фондов на хороших условиях говорит о том, что такой способ фондирования для российских кредитных организаций становится все более актуальным, и примеру ВТБ последуют и другие финансовые структуры. В свою очередь, возможность снова занимать за рубежом позволит сократить дисконт в оценке российских компаний, сформировавшийся на фоне «внешних шоков».
В настоящее время российские компании начали переводить свои накопления в гонконгские доллары и размещать их в китайских банках. Переориентация на азиатскую финансовую систему несет риски, но Россия уже начала работу по их минимизации. Главный камень преткновения - курсы валют и их стабильность. Нет гарантии, что стоимость той или иной национальной валюты не поменяется кардинально за год или несколько лет.
Если говорить в целом, то зависимость российской банковской системы от финансовых рынков развитых стран очень велика, хотя доля России в мировой экономике сравнительно небольшая, и ухудшение отношений с западными партнерами негативно сказывается на деятельности отечественных кредитных организаций.
По оценке экспертов РА, большинство сегментов банковского рынка ожидает сокращение показателей. Возможный прирост активов будет незначительным по сравнению со значениями предыдущих лет. Прогнозируется снижение уровня процентной маржи, ухудшение качества кредитного портфеля, продолжение падения спроса на кредиты. На протяжении всего 2015 года ожидается выдача кредитов крупному предпринимательству для попытки не допустить падения национального производства, а мелкий бизнес может оказаться в самом плачевном состоянии в вопросе обеспечения денежными средствами. Динамика цен на нефть прямым образом будет влиять на курс национальной валюты и, следовательно, на функционирование всего банковского сектора. За последние две недели было отмечено заметное укрепление рубля (впервые за 2015 год цена доллара опустилась ниже шестидесяти рублей), однако сложно говорить об однозначном выявлении положительной тенденции в данной области, поскольку стабильного укрепления зафиксировано не было. Также возрастет степень государственного участия в жизни банков.
Обнадеживающие стороны прогнозов связаны с вероятностью возрастания цен на нефть, однако это не нормализует ситуацию и не ликвидирует все последствия кризиса единовременно.
Увеличиваются все виды рисков в жизнедеятельности банка. Для поддержания ликвидности банкам потребуется моментальное реагирование на внешнюю ситуацию и непрерывная разработка эффективных мер регулирования и предотвращения тенденций резкого падения.
У нас идет замедление темпов развития банковской системы, и это замедление ускоряется из-за введения санкций, повышения ключевой ставки. Это напрямую отразится на гражданах, потому что для них конечные ставки повысятся. Банковской системе придется ориентироваться на внутренний рынок, поскольку доступ к международным кредитам затруднен из-за санкций. Говоря же о региональных банках, им по большей мере стоит опасаться не влияния санкций, а эффекта от накопившихся внутренних проблем.
Литература
1. Андрюшин С. А. Банковские системы: учебное пособие. М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2011.
2. [Электронный ресурс]: Банк России. Режим доступа: http://www.cbr.ru/.
3. Лаврушин О. И., ВаленцеваН. И. Банковское Дело. М.: КНОРУС, 2013.
