CC BY
2УДК: 338.001.36
ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ SAMSUNG ELECTRONICS
Сидоров Д.В., Леушкин А.С.
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия E-mail: [email protected], [email protected] Научный руководитель: Шальнева М. С., к. э. н.
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: [email protected]
Аннотация. Статья исследует взаимосвязь макроэкономических показателей и результаты деятельности компании Samsung Electronics за 2021-2023 год. Цель - проанализировать влияние уровня безработицы, ключевой ставки и торгового баланса Южной Кореи на результаты компании за 2021- 2023 год, изучить и выявить взаимосвязи. Теоретическая часть статьи содержит анализ макроэкономической среды предпринимательства, методика расчета и определения анализируемых показателей Южной Кореи. В практической части рассматривается влияние трех макроэкономических показателей - уровня безработицы, ключевой ставки и торгового баланса - на выручку, чистую прибыль и чистые средства, потраченные на инвестиционную деятельность. Описывается методика расчета и важность указанных показателей для экономического развития Южной Кореи. Выявлены сильные стороны компании Samsung Electronics. Такие как: Разнообразный портфель продукции, диверсифицированный инвестиционный портфель и популярность бренда по всему миру. Рассматриваются показатели выручки, чистой прибыли и чистых средств, потраченных на инвестиционную деятельность. Для анализа использовалась методика расчета средних значений за год и корреляция между каждым показателем. Исследование показало различные взаимосвязи между выручкой и сальдо торгового баланса, чистой прибылью и сальдо торгового баланса, а также чистыми инвестиционными средствами и уровнем безработицы, и ключевой ставкой. Выводы указывают на слабое влияние макроэкономических показателей на финансовые результаты и деятельность компании Samsung Electronics, однако выявлено влияние ключевой ставки на инвестиционную активность компании.
Ключевые слова: ключевая ставка, уровень безработицы, сальдо торгового баланса, выручка, чистая прибыль, корреляция, макроэкономические показатели, финансовые результаты.
THE IMPACT OF MACROECONOMIC INDICATORS ON SAMSUNG
ELECTRONICS'S OPERATIONS
D.V. Sidorov D.V., A.S. Leushkin
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow E-mail: [email protected], [email protected] Scientific supervisor: ShalnevaM.S., Ph.D. of Economics Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow
E-mail: [email protected]
Abstract. The article explores the relationship between macroeconomic indicators and the performance of Samsung Electronics in 2021-2023. The aim is to analyze the impact of the unemployment rate, the key rate and the trade balance of South Korea on the company's results for 2021-2023, to study and identify the relationships. The theoretical part of the article contains an analysis of the macroeconomic environment of entrepreneurship, a methodology for calculating and determining the analyzed indicators of South Korea. The practical part examines the impact of three macroeconomic indicators - the unemployment rate, the key rate and the trade balance - on revenue, net profit and net funds spent on investment activities. The calculation method and the importance of these indicators for the economic development of South Korea are described. The strengths of Samsung Electronics have been identified. Such as: A diverse product portfolio, a diversified investment portfolio and the popularity of the brand around the world. The indicators of revenue, net profit and net funds spent on investment activities are considered. For the analysis, the method of calculating the average values for the year and the correlation between each indicator was used. The study showed various relationships between revenue and trade balance, net profit and trade balance, as well as net investment funds and unemployment rate, and the key rate. The conclusions indicate a weak impact of macroeconomic indicators on the financial results and activities of Samsung Electronics, however, the influence of the key rate on the company's investment activity has been revealed.
Key words: key rate, unemployment rate, trade balance, revenue, net profit, correlation, macroeconomic indicators, financial results.
, Russia
, Russia
ВВЕДЕНИЕ
В современном мире динамика экономических показателей играет ключевую роль в формировании стратегий и принятии решений корпоративными гигантами, такими как Samsung. Исследование влияния макроэкономических показателей на деятельность компании Samsung не только актуально, но и важно для понимания механизмов функционирования ее бизнеса в мировой экономике.
Целью данной статьи является изучение взаимосвязи между макроэкономическими показателями, такими как уровень безработицы, ключевая ставка, торговый баланс, с одной стороны, и деятельностью компании Samsung, выраженной через консолидированный отчет о прибылях и убытках, а также консолидированный отчет о движении денежных средств, - с другой.
В рамках этой цели мы ставим перед собой следующие задачи:
1. Проанализировать динамику макроэкономических показателей, таких как уровень безработицы, ключевая ставка и торговый баланс, их взаимосвязь и влияние на мировую экономику.
2. Изучить консолидированный отчет о прибылях и убытках компании Samsung для выявления основных факторов, влияющих на ее финансовые результаты.
3. Анализировать консолидированный отчет о движении денежных средств Samsung с целью выявления тенденций и зависимостей между финансовыми потоками и макроэкономической средой.
4. Оценить степень воздействия макроэкономических факторов на стратегические решения и деятельность компании Samsung, сделав выводы о возможных сценариях развития и рекомендациях для бизнеса в условиях изменяющейся экономической среды.
1. ТЕОРИЯ
Макроэкономическая среда
предпринимательства состоит из элементов-факторов непрямого действия, то есть они преимущественно прямо не связаны с конкретным предприятием, однако создают определенную благоприятную или
неблагоприятную среду для его хозяйственной
деятельности. При разработке хозяйственной деятельности следует учитывать влияние таких факторов макроэкономической среды предпринимательства как:
- состояние экономической составляющей государства;
- экономический цикл;
- международное положение;
- политико-правовые отношения;
- уровень безработицы;
- эффективность государственного регулирования экономики;
- демография;
- уровень научно-технического прогресса;
- уровень инфляции;
- уровень социального развития.
Компании следует понимать как в данной
сфере реализованы все процессы, чтобы следить за тем или иными изменениями и вовремя адаптироваться к ним. К тому же, если данные изменения могут сформировать для компании более хорошие условия для сбыта и производства товаров и услуг, то она в любом случае должна поменять стратегию действий для того, чтобы в максимально возможной степени использовать все выгоды этого положения дел.
При этом, если же практически все внешние силы макроэкономической среды заключают в себе определенную угрозу для компаний, то они, так или иначе, будут принимать меры, благодаря которым получится уменьшить отрицательное воздействие.
Формирование результативной и
соответственно эффективной макросреды в стране выступает в качестве самого главного требования нынешнего времени. Если опираться на многочисленные исследования, то можно будет заметить, что процессы формирования и становления бизнеса на территории государства происходят из-за влияния огромного количества отрицательных внешних и внутренних факторов.
Помимо всего прочего, самое серьезное влияние на функционирование компаний оказывают в большинстве случаев экономические и научно-технические факторы. Существует закономерность, что научно-технические факторы в жизни граждан обуславливают масштабные изменения в
производстве материальных благ, а также в повседневной жизни граждан.
Однако компании, которые не смогли заметить определенных изменений в своем секторе деятельности будут обречены на падение и банкротство.
Следует сказать о том, что немалое влияние всевозможных экономических факторов связано с тем, что поведение потребителей является почти непредсказуемым в условиях кризисного положения дел во всем государстве.
Таким образом, компании следует иметь эффективный механизм анализа тенденций рынка и экономики, благодаря которому получится в полной мере рассматривать всевозможные факторы макроэкономической среды, чтобы избежать неприятных последствий и быстро адаптироваться под иные условия деятельности.
В данном исследовании рассмотрим 3 макроэкономических показателя, такие как уровень безработицы, ключевая ставка и торговый баланс. Эти показатели раскроют воздействие на компанию с трех разных сторон, так как они охватывают полярные сферы деятельности Samsung.
1.1 УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ В ЮЖНОЙ КОРЕЕ
В Южной Корее безработица измеряется Статистическим управлением Кореи согласно определению "безработного", которое применяется для сбора данных.
Согласно этому определению, безработным считается лицо в возрасте 15 лет и старше, которое не работало в течение контрольной недели, активно искало работу в предыдущие четыре недели и могло начать работу немедленно в течение контрольной недели. Это определение основывается на рекомендациях Международной организации труда (МОТ) и позволяет измерять уровень безработицы в Южной Корее сопоставимо с другими странами.
Уровень безработицы в стране определяется как процент безработных от экономически активного населения и рассчитывается по формуле: (безработные / экономически активное население) х 100.
1.2 КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА
Ключевая ставка Южной Кореи, устанавливаемая Центральным банком Кореи (Bank of Korea), играет важную роль в регулировании денежного предложения в стране. Она также известна под названиями базовая процентная ставка или процентная ставка политики.
Формирование ключевой ставки в Южной Корее зависит от различных факторов, включая инфляцию, экономический рост и валютный курс. Центральный банк обязан наблюдать за экономической ситуацией и принимать меры по изменению ключевой ставки для достижения своих целей, таких как стимулирование роста экономики или контроль инфляции.
Формула расчета ключевой ставки может варьироваться в разных странах и зависит от методов работы Центрального банка. Как правило, ключевая ставка отражает процент, по которому Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам или принимает их депозиты. Этот инструмент монетарной политики является важным для регулирования экономики и обеспечения финансовой стабильности страны.
1.3 ТОРГОВЫЙ БАЛАНС
Торговый баланс представляет собой разницу между денежной стоимостью экспорта и импорта страны за определенный период времени. Иногда различают торговый баланс товаров и баланс услуг. Этот показатель отражает поток экспорта и импорта в определенный период времени и не обязательно означает равновесие между экспортом и импортом. Если страна больше экспортирует, чем импортирует, то у нее положительный торговый баланс, а если наоборот, то отрицательный торговый баланс.
2. ПРАКТИКА
2.1 ОПИСАНИЕ КОМПАНИИ SAMSUNG ELECTRONICS
Samsung Electronics - мировая корпорация, специализирующаяся на производстве электроники, бытовой техники, мобильных устройств и компьютеров. Одна из крупнейших компаний в мире, которая предлагает широкий ассортимент
продукции высокого качества и инновационных технологий. Сотрудничает с различными отраслями, включая медицину, строительство, финансы и другие, предлагая свои продукты и решения для различных сфер деятельности.
Одной из главных причин успеха Samsung Electronics является ее ярко выраженное стремление к инновациям, что отражается в щедрых инвестициях в исследования и разработки, охватывающие различные направления деятельности компании. Кроме этого, Samsung Electronics успешно управляет вертикальной интеграцией и цепочкой поставок, что способствует ее успеху на рынке. Одним из ключевых факторов благополучия Samsung Electronics является действенная стратегия по созданию рынков и капитализация.
Приведены ниже основные сильные стороны Samsung Electronics:
• Популярность бренда по всему миру. Компания обладает широкой известностью на мировом рынке, укрепленной давно зарекомендовавшим себя брендом. Это позволяет Samsung успешно продвигать свою надежную бытовую электронику и эффективно использовать сформированные дистрибьюторские сети и маркетинговые стратегии для покорения целевых сегментов рынка.
• Разнообразный портфель продукции. Samsung производит широкий спектр продукции - от электроники и полупроводников до бытовой техники и медицинских устройств, что создает чрезвычайно многообразный бизнес-портфель. Такой разнообразный набор продуктов позволяет компании поставлять несколько товаров одному клиенту.
• Обслуживание корпоративных клиентов. Кроме обслуживания частных потребителей, Samsung также предлагает продукцию и услуги корпоративным клиентам, поставляя OLED-экраны ведущим технологическим компаниям, полупроводники другим производителям электроники и телекоммуникационным компаниям, а также инновационные компоненты для камер и технологии хранения энергии.
• Производственные возможности. Samsung Electronics обладает мощными производственными ресурсами,
представляющими собой сочетание
экономической эффективности за счет масштаба, технологических возможностей, финансовой стабильности, доступа к капиталу и хорошо налаженного управления цепочкой поставок, что обеспечивает контроль над качеством, повышение эффективности и снижение затрат во всей цепочке производства.
• Фокус на инновациях. Samsung отдает большое значение исследованиям и разработкам, позволяя различным исследовательским отделениям вести работу на передовых позициях технологического прогресса. Благодаря этому Samsung демонстрирует обширные познания и передовые технологии в своих продуктах.
• Интеллектуальная собственность. Компания активно развивает свою интеллектуальную базу, благодаря чему у нее широкий портфель патентов и других интеллектуальных активов, способствующих обеспечению конкурентного преимущества и приносящих дополнительный доход.
• Стратегические партнерства. Samsung поддерживает стратегические партнерства с различными организациями, разработчиками программного обеспечения и другими технологическими компаниями, что способствует расширению продуктового ассортимента и улучшению цепочки поставок для удовлетворения потребностей рынка.
2.2 РАСЧЕТЫ
Для анализа влияния макроэкономических показателей на компанию Samsung мы решили проанализировать корреляции между
макроэкономическими показателями Южной Кореи, где находится главный отдел компании Samsung Electronics и, соответственно, материнская компания филиалов по всему миру. Для анализа были взяты такие показатели как выручка, чистая прибыль за год и чистые средства, потраченные на инвестиционную деятельность. Выручка представляет собой общий объем денежных средств, полученных компанией от реализации товаров или услуг за определенный период времени. Этот показатель отражает эффективность бизнес-процессов, способность компании генерировать доход и привлекать клиентов. Увеличение выручки обычно свидетельствует о росте
бизнеса, улучшении конкурентоспособности и успешной стратегии компании. Однако выручка не является единственным показателем, по которому оцениваются финансовые результаты компании, поэтому мы использовали также и чистую прибыль. Последним анализируемым показателем Samsung Electronics были чистые средства, использованные в инвестиционной активности. В этот показатель Табл. 1 - Показатели компании Samsung за
входят финансовые вложения в развитие бизнеса и во многое другое, например, приобретение долгосрочных финансовых инструментов, приобретение инвестиций в ассоциации и совместные предприятия, приобретение основных средств, приобретение нематериальных активов, отток денежных средств в результате объединения бизнеса и многие другие.
21-2023 годы в миллионах долларов США
Показатель 2021 год 2022 год 2023 год
Выручка 216555,107 231396,319 198247,859
Чистая прибыль 30908,49 43104,32 11857,333
Деньги, использованные на инвестиции 25595,633 24476,506 12956,556
количество месяцев. Так получались средние значения за год, именно они были использованы в исследовании. Макроэкономические показатели, использованные для анализа, приведены ниже в табл. 2: Табл.ь 2 - Макроэкономические показатели (среднее за год)
Методика расчета макроэкономических показателей для анализа состояла из нескольких частей. Данные за по каждому месяцу складывались друг с другом и затем делились на
2021 2022 2023
Сальдо торгового баланса в млн долларов США 2442,2738 -3936,5139 -849,4167
Ключевая ставка в Южной Корее в % 0,875 2,75 3,5
Уровень безработицы в % 3,6 2,875 2,775
Для анализа взаимосвязей между макроэкономическими показателями и финансовыми результатами компании Samsung была рассчитана корреляция между каждым из них.
Табл. 3 - Корреляция выручки с показателями
Показатели Корреляция
Сальдо Торгового баланса в млн долларов США -0,430266348
Ключевая ставка в Южной Корее в % -0,334740704
Уровень безработицы в % 0,170738072
По итогам исследования, можно сделать несколько выводов по поводу взаимосвязи показателей и выручки. Корреляция с сальдо торгового баланса отрицательная и имеет значение не меньше -0,5, это значит, что при изменении сальдо торгового баланса на протяжении трех лет выручка компании Samsung менялась в противоположно. С одной стороны данное наблюдение противоречиво, как,
например, положительная корреляция выручки с уровнем безработицы в той же таблице, с другой стороны в Южной Корее находится только материнская компания, а все остальные мощности данной компании находятся в других странах, так что сальдо торгового баланса Южной Кореи не должно влиять на выручку компании в целом. Более подробные выводы на эту тему будут представлены ниже.
Показатели Корреляция
Сальдо Торгового баланса в млн долларов США -0,370073485
Ключевая ставка в Южной Корее в % -0,395883486
Уровень безработицы в % 0,235058141
Исходя из полученных данных необходимо отметить, что корреляция чистой прибыли со всеми анализируемыми показателями очень похожа на корреляцию с выручкой, что вполне ожидаемо, однако это исследование необходимо
Табл. 5 - Корреляция чистых средств для инвестиций с показателями
было провести, так как выручка и чистая прибыль очень часто имеют весомые отличия и в целом на их основе можно сделать абсолютно разные выводы о состоянии компании.
Показатели Корреляция
Сальдо Торгового баланса в млн долларов США 0,098419116
Ключевая ставка в Южной Корее в % -0,773722786
Уровень безработицы в % 0,65557604
Корреляция чистых инвестиционных средств с показателями отличается от предыдущих проведенных анализов, так как количество средств на инвестиции определяется инвестиционной программой, которая формируется инвестиционным отделом, советом директоров и собранием акционеров. Из полученных данных можно отметить корреляцию больше 0,5 с уровнем безработицы, и сделать вывод о том, что уровень безработицы положительно влиял на инвестиции на протяжении анализируемых трех лет. Также выявлена сильная отрицательная корреляция размера инвестиций с ключевой ставкой в Южной Корее. Из этого следует, что ключевая ставка имеет значительное влияние на инвестиционную программу компании Samsung и является одним из ключевых показателей при составлении инвестиционных планов. Следовательно, государство, меняя ключевую ставку, может оказывать значительное влияние на вложения средств компании Samsung и приостанавливать движения экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, проанализировав компанию Samsung Electronics, ее сильные стороны, можно сделать вывод, что эта корпорация обладает высокой устойчивостью к макроэкономическим изменениям.
Данное суждение следует из того, что Samsung Electronics обладает рядом характерных сильных сторон. Во-первых, диверсифицированный инвестиционный портфель обеспечивает стабильность компании, так как ее средства распределены и инвестированы в разные сферы деятельности, что служит своеобразной подушкой безопасности. Во-вторых, производственные возможности компании чрезвычайно высоки. Это связано, в первую очередь, с масштабностью компании, так как она имеет дочерние предприятия по всему миру, а также является частью конгломерата Samsung. Помимо этого, у Samsung Electronics хорошо налажены цепочки поставок, что также является одной из основ высоких производственных мощностей, так как сокращаются издержки на каждом этапе производства и распределения ресурсов и товаров. В-третьих, одной из сильнейших сторон компании является ее фокус на поддержании стратегического партнерства с большим количеством организаций, например, с разработчиками программного обеспечения и горнодобывающими компаниями. Данное сотрудничество помогает компании разрабатывать инновационную продукцию. Все
вышеперечисленные аспекты составляют высокоэффективную экономическую деятельность, а также устойчивость компании Samsung Electronics. 101
Также важно сделать вывод на основе проведенного выше корреляционного анализа макроэкономических показателей и финансовых результатов Samsung Electronics. Были выявлены взаимосвязи выручки с уровнем безработицы, ключевой ставкой, а также сальдо торгового баланса, и они не являются существенными, потому что масштаб компании охватывает большое количество регионов за пределами Южной Кореи. Ее инфраструктура, финансовое состояние и технологическое состояние стабильны. Колебаний макроэкономических показателей в Южной Корее недостаточно для того, чтобы существенно повлиять на финансовое состояние Samsung Electronics. То же самое касается корреляции между чистой прибылью и выбранными показателями. Если рассмотреть корреляцию между чистыми инвестиционными средствами и ключевой ставкой в Южной Корее, то можно предположить, что чем выше ключевая ставка, тем меньше средств компании будет выделяться на инвестиции.
Подводя итог, в данной исследовательской работе были рассмотрены и проанализированы макроэкономические показатели Южной Кореи и финансовые результаты Samsung Electronics, а также взаимосвязь между ними и степень влияния друг на друга. Выявлено, что изменение ключевой ставки влияет на объем средств, вкладываемых в инвестиции, однако это не полностью достоверный анализ, так как не было учтено достаточное количество других показателей. Вывод из данного исследования заключается в том, что Samsung Electronics — это компания, которая устойчиво функционирует и развивается, несмотря на большое количество изменений в экономике Южной Кореи. Проанализированные показатели в большинстве своем не имеют весомого влияния на финансовые результаты и инвестиционные решения компании в период с 2021 по 2023 год.
Список использованных источников
1) https://www.samsung.com/global/ir/financial-
information/audited-financial-statements/ (дата обращения: 10.04.2024)
2) Курихин, С.В. Сальдо торгового баланса как показатель экономической безопасности государства / С.В. Курихин// Вектор экономики. -2020. - № 1(43). - С. 43. - EDN IIOUWL.
3) Курочкина, И.Г. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ СЕГМЕНТАЦИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ/ И.Г. Курочкина, I.G. Kurochkina // Ученые записки Крымского инженерно-педагогического университета. — 2020. — № 3 (69). — С. 111-116. — ISSN 2658-364X.// Лань: электронно-библиотечная система. — URL: https ://e.lanbook.com/journal/issue/ (дата обращения: 16.04.2024).
4) Метельская, В.В. Корреляционно-регрессионный анализ влияния макроэкономических факторов на структуру капитала российских корпораций в условиях кризиса. J Innov Entrep 10, 20 (2021). https://doi.org/10.1186/s13731-021-00160-w
5) https://ru.tradingview.com/markets/world-economy/countries/south-korea/ (дата обращения: 12.04.2024)
6) Bokpin, G.A. Macroeconomic development and capital structure decisions of firms: Evidence from emerging market economies. Studies in Economics and Finance, 2009. 26(2), 129-142. https://doi.org/10.1108/10867370910963055.
7) Camara, O. Capital structure adjustment speed and macroeconomic conditions: U.S. MNCs and DCs, International Research Journal of Finance and Economics, 2012. 84, 106-120.
8) Metel'skaya, V.V. (2018). An econometric analysis of the impact of financial globalization uncertainty factor on Russia's financial system development. Finance and Credit, 2018. 24(10), 2204-2222. https://doi.org/10.24891/fc.24.10.2204.
9) Рыбкина Л.В. Компания Samsung Electronics co, Ltd. И особенности ее товарной политики экспортной продукции // Colloquium-journal. 2019. №10 (34). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n7 (дата обращения: 14.04.2024).
10)Жидков А.А., Гордеев К.С., Слюзнева К.В., и др. Общая характеристика, анализ деятельности и организационной культуры компании Samsung // Современные научные исследования и инновации. 2019. №1 - URL: https://web.snauka.ru/issues/2019/01/ (дата обращения: 11.04.2024).
V V
