CC BY
1влияние esg-технологий на экономическую эффективность транснациональных корпораций
Зотова В.А., Строганова Е.М., Табачинский Г.И., студенты
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия E-mail: [email protected], [email protected], [email protected] Научный руководитель: Смирнов В.В., к.э.н., доцент Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: [email protected]
Аннотация. Актуальность: за последние десять лет концепция зеленой экономики стала ключевым приоритетом для многих правительств и организаций, так как цель "зеленой" экономики - превратить экономику страны в движущую силу устойчивого развития, чтобы противостоять основным вызовам XXI века, которые могут касаться как урбанизации и нехватки природных ресурсов, так и изменения природного климата. Инновации не только имеют решающее значение для развития; они также обладают потенциалом для направления экономики к более экологичному и устойчивому будущему. В настоящее время различные отрасли экономики пытаются внедрить факторы ESG в свою повседневную деятельность, включая многие малые и средние предприятия. Это происходит по той причине, что введение ESG технологий прежде всего основано на долгосрочном устойчивом развитии, что является ключевой задачей большинства предприятий и стран.
Объектом исследования являются ESG-технологии. В качестве предмета исследования выступает влияние ESG-технологий на экономическую эффективность транснациональных корпораций. Цель: выявить возможности использования ESG-технологий транснациональными корпорациями.
В этой статье уделяется особое влияние тому факту, что эффективность ESG очень важна для финансовых результатов и стоимости фирм. Проверяется гипотеза об актуальности введения ESG технологий в политику экономического развития корпораций. Дизайн исследования: для проверки поставленной гипотезы был проведен анализ экологического развития стран и основных компаний, которые находились в процессе введения технологий или уже его завершили. В процессе работы были использованы методы анализа, синтеза и сравнения.
Ключевые слова: ESG-факторы, устойчивое развитие, зеленая экономика, Индустрия 4.0., экономическая эффективность, ТНК.
impact of esg technologies on the economic efficiency of transnational corporations
V.A. Zotova, E.M. Stroganova, G.I. Tabachinskiy, students
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia E-mail: [email protected], [email protected], [email protected] Scientific supervisor: V.V. Smirnov, PhD in Economic, Associate Professor Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
E-mail: [email protected]
Abstract. Relevance: over the past decade, the concept of a green economy has become a key priority for many governments and organisations, as the goal of a green economy is to transform a country's economy into a driver of sustainable development to meet the major challenges of the 21st century, which may concern both urbanisation and natural resource scarcity as well as natural climate change. Innovation is not only crucial for development; it also has the potential to steer the economy towards a greener and more sustainable future. Various sectors of the economy are currently trying to incorporate ESG factors into their daily operations, including many SMEs. This is for the reason that the introduction of ESG technologies is primarily based on long-term sustainable development, which is the key objective of most businesses and countries.
The object of the study is ESG technologies. The subject of the research is the impact of ESG-technologies on the economic efficiency of multinational corporations. Objective: to identify the possibilities of ESG-technologies utilisation by multinational corporations.
This paper focuses on the influence of the fact that ESG efficiency is very important for the financial performance and value offirms. The hypothesis of the relevance of introducing ESG technologies in the economic development policies of corporations is tested. Research design: to test the hypothesis, the environmental development of countries and major companies that were in the process of introducing technology or had already completed it were analysed. The methods of analysis, synthesis and comparison were used in the process of work.
Key words: ESG factors, sustainable development, green economy, Industry 4.0., economic efficiency, MNCs
1. ВВЕДЕНИЕ
Сегодня многие страны сталкиваются с глобальными проблемами экологического кризиса. Загрязнение воздуха, нехватка питьевой воды и загрязненные почвы стали серьезной проблемой во многих регионах и, в целом, по всему миру. В свою очередь, эти факторы имеют существенные последствия для общественного здравоохранения, производительности и экономического роста. Более того, при изменении климата в нынешних условиях, ситуация может измениться не в лучшую сторону и привести к более частым и серьезным стихийным бедствиям, за которыми следуют человеческие трагедии и экономический ущерб. Значение устойчивого развития заключается в его способности стимулировать экономический рост, обеспечивая при этом сведение к минимуму негативного воздействия на окружающую среду и гарантируя удовлетворение потребностей будущих поколений в результате текущих усилий в области развития.
Именно поэтому задачей стран мира является переход к инклюзивной, зеленой экономике. Более того, данная концепция была взята в качестве модели развития национальных экономик многих стран. Рассматривая ESG (Environmental, Social, Governance) программу, можно сказать, что она играет решающую роль в
Таблица 1. Элементы ESG. ]
обеспечении долгосрочной ценности и устойчивости бизнеса за счет эффективного использования природных ресурсов и действенной политике в социальных и экономических аспектах. Страна с хорошими показателями ESG может достичь более высоких темпов экономического роста, таким образом являясь показательным примером для других государств.
Однако не только правительства прибегают к Е80 технологиям. Многие транснациональные корпорации прибегают к идеям зеленой экономики не только из моральных побуждений, но и прогнозируя положительную динамику их экономической эффективности. К тому же, не исключается и повышение репутации и конкурентоспособности таких корпораций.
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ESG-ТЕХНОЛОГИЙ
Как следует из названия, концепция ESG охватывает три основные области: окружающая среда, общество и корпоративное управление. Она направлена на всесторонний контроль и предотвращение связанных с этим рисков, а также на активную интеграцию концепции устойчивого развития в повседневную деятельность с целью достижения инклюзивного роста.
очник: составлено авторами.
Элементы ESG
Окружающая среда Социум Государство
Энергия, климат, загрязнение, экология, устойчивость, истощение ресурсов, возобновляемые источники энергии Здравоохранение, права человека, дискриминация, инклюзивность, пожертвование, сотрудник, работодатель, труд, профсоюз, разнообразие Налоговая стратегия, бюджет, менеджмент, коррупция, этика, аудит, нарушение патентных прав, деньги
Таким образом настоящее исследование направлено, во-первых, на систематизацию выгод Е80-трансформации компаний для обеспечения устойчивости и экономической эффективности; во-вторых, на анализ рынка зеленого финансирования как ключевого звена трансформации устойчивых инициатив в реальную экономическую выгоду; в-третьих, на оценку рисков непринятия и манипулирования ESG-факторами для устойчивого
развития компаний. Поставленные вопросы решаются путем применения методов и инструментов институционального, отраслевого анализа и стратегического менеджмента, теоретических подходов в рамках концепции устойчивого развития, циркулярной и углероднонейтральной экономики.
Сам термин ESG впервые встречается в научной литературе в докладе «Who Cares Wins. Connecting
Financial Markets to a Changing World», выпущенном в 2004 году. Данный доклад был разработан в соответствии и по инициативе Глобального договора ООН. В частности, он представляет собой некий сборник для учета ESG принципов и рекомендаций о том, как лучше интегрировать вопросы экологического, социального и корпоративного управления в управление активами, брокерские услуги по ценным бумагам и связанные с ними исследовательские функции. Глобальный договор в последующем отчете, опубликованном в следующем году, описал появление корпоративной политики ESG как "мощное и историческое сближение целей и озабоченностей Организации Объединенных Наций (ООН) и частного сектора" [1].
ESG — это система, используемая для измерения устойчивости и этического воздействия компаний. Статус ESG напрямую влияет на решения финансистов о распределении капитала, а также на восприятие инвесторами и заинтересованными сторонами финансового благополучия. Во многих отношениях ESG трансформация тесно связана с экологической экономикой в том смысле, что она рассматривает природные ресурсы как имеющие измеримую экономическую ценность и в том, как они фокусируются на устойчивости и равенстве. Экологические требования политики ESG направлены на улучшение использования ресурсов и сокращение загрязнения путем установления спецификаций для продуктов и методов производства. Они охватывают такие цели, как энергоэффективность, показатели выбросов, минимизация и переработка отходов, управление лесным хозяйством, а также защиту почвы, дикой природы и естественной среды обитания. Поскольку экологические требования устанавливают конкретные целевые показатели, они обеспечивают большую определенность в отношении результатов для окружающей среды.
3. ESG-ТЕХНОЛОГИИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОМПАНИЙ
Как отмечалось ранее, последние годы одной из основных тенденций как в государственном, так и в частном секторах стало повышенное внимание к концепции ESG, которая обозначает
экологические, социальные факторы и факторы управления, которые организация рассматривает, использует и оценивает в целях содействия устойчивому развитию.
Несомненно, глобальный спрос на "зеленые" инвестиции растет с сильной динамикой и значительным потенциалом роста. Продукты с зеленой маркировкой получили мировое признание как эффективный способ направления инвестиционного капитала на проекты по смягчению последствий изменения климата, повышению устойчивости к изменению климата и адаптации к нему, включая зеленую инфраструктуру. Растущий интерес инвесторов к "зеленым" проектам привел к разработке и росту инновационных финансовых продуктов, включая "зеленые", социальные и устойчивые облигации и кредиты, а также продукты "зеленых" индексов.
Зеленое финансирование предполагает сбор средств для решения проблем климата и окружающей среды (зеленое финансирование), с одной стороны, и улучшение управления финансовыми рисками, связанными с климатом и окружающей средой (экологичное
финансирование), с другой. Устойчивое финансирование — это эволюция "зеленого" финансирования, поскольку оно учитывает экологические, социальные и управленческие проблемы и риски с целью увеличения долгосрочных инвестиций в устойчивую экономическую деятельность и проекты.
В общем и целом, можно сказать, что зеленое финансирование заключается в повышении уровня финансовых потоков из
государственного, частного и некоммерческого секторов в приоритетные отрасли экономики, поддерживающие основные направления устойчивого развития страны. Ключевой частью этого вопроса является более эффективное управление экологическими и социальными рисками, использование возможностей, которые приносят как достойную норму прибыли, так и экологические выгоды. Анализ же ESG трансформации учитывает то, как компания служит обществу, а также ее влияние на текущие показатели деятельности общества.
Традиционные цели ESG направлены на снижение негативного воздействия существующей деятельности компании и повышение ценности ее существующих продуктовых предложений для заинтересованных сторон. С другой стороны, трансформационные цели направлены на внесение изменений во всю цепочку создания стоимости и даже в общество. Они могут изменить направление основной бизнес-стратегии компании или представить удивительно новые, инновационные предложения продуктов. Они отличаются от конкурентов и задают тренд. Когда определяется непосредственное влияние технологической ESG трансформации на транснациональные корпорации, можно отметить, что финансовые потоки перераспределяются в пользу предприятий, которые активно внедряют ESG-трансформацию бизнеса в результате давления со стороны общества, регулирующих органов, инвесторов, акционеров и кредиторов. Объем активов, управляемых фондами, ориентированными на ESG, по всему миру превысил 100 трлн долларов.
Сам по себе ESG-анализ рассматривает нечто большее, чем просто текущие показатели деятельности компании. Он также изучает будущие тенденции, тщательно принимая во внимание любые разрушительные изменения, которые могут существенно повлиять на доходы бизнеса в будущем или даже на само его существование. В целом, чтобы определить влияние ESG-технологий на
экономическую эффективность компаний, можно рассмотреть ESG-рейтинги.
В частности, мы можем рассмотреть непосредственно статистику применения ESG технологий в компаниях России и зарубежом. Создавая нормативные акты и работая над достижением целей устойчивого развития, многие страны в настоящее время пытаются проложить путь, ведущий к "устойчивой трансформации".
Как отмечает официальная статистика (Factor Research, 2021), в начале 21 века в США существовало всего 20 компаний, которые вводили ESG технологии в свою экономическую деятельность, однако к 2020 году количество компаний с ESG инициативами вырос до 800. В частности это связано с возросшей осведомленностью о зеленой экономике, зелеными финансами и в целом стратегиями внедрения ESG принципов [2].
Сравнивая западные страны, можно отметить тот факт, что несмотря на быстрое развития ESG-трансформации в компаниях США, страна все-таки отстает от европейских стран, когда дело доходит до официальной реализации программ. Отмечается (NAVEX Inc. Risk and Compliance Management, 2021), что в таких странах, как Германия и Франция существует ESG-отчетность корпораций, а также они более эко-ориентированы. Великобритания не сильно отстала - доля ESG компонентов составляет 82%.
Таблица 2. Элементы ЕЗв, наиболее важные для деловой репутации, в разбивке по странам. Источник:
составлено авторами
Страна Окружающая среда Социум Государство
США 43% 34% 14%
Великобритания 55% 26% 13%
Франция 54% 30% 10%
Германия 57% 22% 16%
Рассматривая Азиатский регион с точки зрения экологического развития экономики, можно также обратиться к индексу EPI (таб. 3).
Таблица 3. Индекс EPI 2022 по азиатским странам. Источник: составлено авторами
Страна Место Значение индекса
Япония 25 57,20
Сингапур 44 50,90
Южная Корея 63 46,90
Несмотря на то, что в общем рейтинге развитые страны Азии не занимают столь высоких позиций, что в значительной степени происходит из-за всеобъемлющего влияния
Европы, в своем регионе они уверенно занимают лидирующие места. Данный индекс в целом показывает, какие страны наиболее склонны к успешному преодолению экологических
трудностей. Таким образом, согласно данным, из развитых стран своего региона, можно назвать Японию, Сингапур и Южную Корею как одних из наиболее успешных в данной области.
Однако внедрение ESG само по себе в Азии все еще находится на развивающейся стадии. Но прогресс в решении этих вопросов в Азиатско-Тихоокеанском регионе имеет огромные стимулы для предотвращения глобального потепления и других экологических последствий. Во-первых, на Азию приходится большая часть глобальных выбросов углекислого газа: 17,7 миллиарда тонн углекислого газа, вырабатываемого за счет энергии, поступающей из Азии, по сравнению с 5,6 миллиардами тонн из Северной Америки. Кроме того, согласно недавнему исследованию (Forbes, 2023), на Азию приходится 81% всех пластмасс, попадающих в мировой океан, и только на одну страну, Филиппины, приходится почти треть общемирового объема. Более того, исследование AON по корпоративному управлению и ESG за 2023 год показало, что, хотя 58% компаний в Азиатско-Тихоокеанском регионе говорят, что ESG имеет решающее значение для их долгосрочного успеха, только 29% разработали ключевые показатели эффективности ESG [3].
Существует несколько различных ESG методологий, каждое со своим уникальным подходом к оценке эффективности деятельности Таблица 4. ESG Рейтинг Российских компаний по сос
компании. Например, некоторые уделяют особое внимание углеродному следу компании и энергоэффективности, в то время как другие уделяют особое внимание трудовой практике и правам человека. Инвесторам и компаниям необходимо понимать рейтинги и методологии Е80, поскольку они дают целостную информацию о результатах деятельности компании в областях, которые не всегда охватываются традиционными финансовыми показателями. Например, компания может иметь высокие финансовые показатели, но не дотягивает в области охраны окружающей среды или трудовых практик. Рейтинги ESG могут помочь инвесторам определить финансово успешные компании, которые положительно влияют на общество и окружающую среду.
Более того, оценки ESG являются важным инструментом для инвесторов при оценке устойчивости компании и соблюдения этических норм. Эти оценки обычно варьируются от 0 до 100, при этом оценка менее 50 считается относительно низкой, а более 70 - хорошей [4]. Более того, некоторые рейтинговые компании уделяют большее внимание частям Е, S или G, а также рейтинговым оценкам, высшая оценка которых может достигать ААА. Такое отсутствие стандартизации может привести к различиям в оценках одной и той же компании в разных рейтинговых агентствах.
нию на 01.10. 2023 г. Источник: составлено авторами.
Комп ания Отрасль Подотрасль Рейт инг ESG Рейтин говая оценка ESG E рейт инг E рейтин говая оценка S рейт инг S рейтин говая оценка S рейт инг G рейт инг G рейтин говая оценка
ЭЛ5-Энерг о Энергети ка Электрокомм уникации 6 A 5 A 14 A 1 AA A 2022
ФосА гро Химическ ая промышл енность Сельскохо зяйственные химикаты 2 AA 3 AA 2 AA 2 AA A 2022
Мосб иржа Финансы Фондовые биржи 11 A 10 BBB 34 BBB 3 AA A 2022
Сбер Финансы Банки 1 AA 2 AA 1 AAA 4 AA A 2022
Татне фть Нефтега зовая промышл енность Комплексное нефтегазовое производство 3 AA 8 A 4 AA 5 AA 2022
Оценивая российский опыт внедрения ESG-технологий в различных компаниях, можно отметить, что значительно хорошими рейтинговыми оценками обладают такие компании как ФосАрго, находящееся в отрасли химической промышленности, Сбер, в финансовой отрасли и Татнефть из отрасли нефтегазовой промышленности.
4. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТЕХНОЛОГИЙ
ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫМИ КОМПАНИЯМИ
ЕЗв является важнейшим фактором устойчивого корпоративного развития и важным показателем корпоративной социальной ответственности. Применение ESG-стратегий в перспективе означает повышение
конкурентоспособности и доходности бизнеса. Основные факторы выражаются в:
• Снижении риска вмешательства регулирующих органов, повышающего издержки;
• Снижении риска финансовых потерь от роста операционных, страховых и капитальных затрат;
• Минимизации рисков потерь в связи с изменением предпочтений потребителей и деятельностью гражданских активистов;
• Минимизации рисков, связанных с развитием зеленых и наилучших доступных технологий и упадком в ряде традиционных секторов индустрии.
В частности, глобальные вызовы, такие как климатические риски, усиление давления со стороны регулирующих органов, социальные и демографические сдвиги, а также проблемы конфиденциальности и безопасности данных, представляют новые или возрастающие риски для инвесторов. Экономическое давление, которое пандемия СОУГО-19 оказала на некоторые отрасли промышленности, повлияло на подверженность компаний рискам ЕЗв и их способность управлять ими. Компании сталкиваются с растущими сложностями и более пристальным вниманием, если они неадекватно управляют своими экологическими или климатическими рисками.
Несмотря на преимущества применения ЕЗв-технологий, они имеют и некоторые недостатки:
1) ЕЗв может быть дорогостоящим;
Внедрение и поддержание целей и практик
ЕЗв в организации различными способами требует денег, времени и ресурсов. Это может не только повлиять на маржу прибыли, но и на то, что предприятия также располагают ограниченными ресурсами для внедрения практик, основанных на ЕЗв.
2) ESG-технологии могут негативно влиять на финансовые показатели организации;
Технологии, связанные с окружающей средой и социальной ответственностью, отрицательно влияют на финансовые показатели организации и даже на макроэкономику. Поэтому организация должна в первую очередь сосредоточиться на собственных интересах и финансовых целях (таких как затраты, прибыль и так далее), нежели чем на внедрение ЕЗв-технологий.
3) Системы ЕЗв, их стандарты, отчетность и рейтинги не везде одинаковы;
Существуют рамки для целей ЕЗв (например, рамки ООН), однако, системы ЕЗв, стандарты и соответствие требованиям пока не являются едиными в разных регионах и странах, а также отсутствует общеотраслевой набор общих стандартов. Даже рейтинговые агентства ЕЗв также используют различные показатели для оценки соответствия требованиям и эффективности деятельности компаний, использующих эти технологии. Это затрудняет проверку того, в какой степени организация на самом деле следует критериям ЕЗв и какое именно влияние это оказывает.
4) Некоторые продукты, связанные с ЕЗв-технологиями, могут не оказывать желаемого воздействия, которого хотят от них некоторые сторонники устойчивого развития;
Если люди инвестируют в продукты, связанные с ЕЗв, и в итоге эти продукты не оказывают влияния, соответствующего взглядам и ценностям тех, кто в них инвестирует, то это может стать проблемой. Также можно отметить, что такие продукты не оказывают и вряд ли окажут предполагаемого воздействия в виде повышения стоимости капитала для фирм, загрязняющих окружающую среду.
5) Некоторые экономисты предполагают, что многие продукты, связанные с ESG-технологиями, могут быть подвержены "зеленому отмыванию" [5];
Если продукты, связанные с ESG, не приводят к более устойчивым результатам в некоторых областях экономики или отсутствует надежный способ проверить результаты деятельности определенных компаний, организации могут предъявлять претензии, которые относятся к "зеленому отмыванию" или к введению инвесторов и потребителей в заблуждение о предоставляемых продуктах.
Также важно понимать, что принятие решения о внедрении Е80-технологий в стратегию экономического развития компании связано с определенными рисками. К таким можно привести следующие:
1. Отсутствие единой методологии корпоративного управления по трансформации Е80;
2. Финансовые, кадровые и временные затраты, необходимые для запуска программ ESG, могут быть существенными для бизнеса;
3. Отсутствие устойчивого спроса в инвестиционном сообществе на осознанное инвестирование и продвижение идей ESG;
4. Деловая культура в отношении ряда положений ESG о прозрачности бизнеса не сформирована на необходимом уровне;
5. Неочевидность целей стратегий ESG, отсутствие методологической основы для управления практикой ESG по целям.
6. Что касается Е80 повестки в российских компаниях, можно отметить определенную отсталость корпоративной культуры отечественных предприятий в вопросах экологии и бережного использования природных ресурсов.
5. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Устойчивое развитие занимает центральное место в корпоративной повестке дня во всем мире, и цели в области охраны окружающей среды, социальной защиты и управления (ESG) стали основными соображениями в программах цифровой трансформации компаний.
Статус Е80 напрямую влияет на решения финансистов при распределении капитала, на инвесторов и иных заинтересованных лиц относительно восприятия корпорации. Экологические требования Е80 вынуждают
компании тщательнее относиться к использованию ресурсов и пересматривать методы производства для достижения таких целей, как минимизация отходов, защита дикой природы и энергоэффективность.
Инвесторам для эффективной инвестиции нужно понимать, что существуют различные методы оценки ESG показателей компании. Один метод учитывает влияние деятельности компании на окружающую среду, тогда как другая методика включает в себя оценку прав работника и трудовой практики в целом. Инвестор, который понимает эту разницу, сможет правильно определить финансово успешную корпорацию, которая воздействует в положительном ключе на социум и природу и правильно осуществить инвестицию.
Хоть принятие решения о внедрении ESG технологий в план по экономическому развитию корпорации сопряжено такими различными рисками, как отсутствие единой методологии корпоративного управления по трансформации ESG, колоссальные финансовые, временные и кадровые затраты и также неопределенность в спросе инвесторов на ESG инвестирование, ESG является привлекательной стратегией. Она положительно и существенно влияет на финансовые показатели корпорации, а цифровая трансформация способствует этому
стимулирующему эффекту.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
[1] Who cares wins: connecting financial markets to a changing world// URL: https://documents.worldbank.org/en/publication/docu ments-reports/documentdetail/ (дата обращения: 18.10.2023).
[2] ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать// URL: https://trends.rbc.ru/trends/green/ (дата обращения: 18.10.2023).
[3] How Asia Stacks Up On ESG// URL: https://www.forbes.com/sites/drewbernstein/2023/05/ 03/ (дата обращения: 18.10.2023).
[4] How to Tell If a Company Has High ESG Scores// URL: https://www.investopedia.com/ (дата обращения: 20.10.2023).
[5] Pros & Cons of ESG (Environmental, Social & Governance)// URL: https://bettermeetsreality.com/ (дата обращения: 20.10.2023).
[6] Болтинова О.В. «Зеленое» финансирование и «зеленый» бюджет в Российской Федерации // Актуальные проблемы российского права. — 2022
— С. 34-41
[7] Ситник А.А. «Зеленые» финансы: понятие и система // Актуальные проблемы российского права. — 2022.— № 2. — С. 63-80.
[8] Bai X. et al. Measuring China's green economic recovery and energy environment sustainability: Econometric analysis of sustainable development goals//Economic Analysis and Policy. - 2022. - Т. 75.
- С. 768-779.
[9] Chen J. et al. Management of green economic infrastructure and environmental sustainability in one belt and road enitiative economies// Environmental Science and Pollution Research. - 2022. - Т. 29. - №. 24. - С. 36326-36336.
[10] Jin H, Qian X, Chin T, Zhang H. Global assessment of sustainable development: based on the modification of human development index with entropy method. Sustainability. (2020) 12:1-20.
[11] Zhironkin S., Cehlar M. Green economy and sustainable development: the outlook// Energies. -2022. - Т. 15. - №. 3. - С. 1167.
[12] How Can ESG Technologies Help Businesses Take ESG Initiatives? // URL: https ://www.orientsoftware.com/blog/ (дата обращения: 18.10.2023).
[13] Why ESG technology is the key to success for your sustainability and diversity strategies// URL: https://www.diligent.com/resources/blog/ (дата обращения: 20.10.2023).
[14] Benefits of ESG for Companies: What Is ESG and Why Is It Important? // URL: https://www.vuram.com/blog/ (дата обращения: 17.10.2023).
V V
