CC BY
252
Зарубежный опыт
УДК 336.71
УСЛУГИ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫЕ БАНКАМИ В ИСЛАМСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ ИРАН
Э.С. ИБАДОВ, аспирант кафедры банковского дела E-mail: [email protected]
А.И. ШМЫРЕВА, доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела E-mail: [email protected] Новосибирский государственный университет
экономики и управления
В статье отмечается, что банковское законодательство Исламской Республики Иран характеризуется тем, что в своих взаимоотношениях с другими кредитными организациями центральному банку этой страны не разрешается проводить банковские операции, связанные с ростовщичеством в любой форме. Эти же правила действуют и в отношении других банков, проводящих межбанковские операции. Поэтому такие операции трансформируются в форму того или иного контракта, допустимую с точки зрения принципов шариата в применении к банковской деятельности.
Раскрываются особенности предоставления банковских услуг на принципах шариата. Проводится их сравнение с услугами традиционных банков. Подчеркивается, что распространенной формой участия в прибылях и убытках иранских банков являются прямые инвестиции (direct investment) - непосредственное выделение средств предприятиям на осуществление прибыльных промышленных и строительных проектов, минуя каких-либо небанковских юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Также одним из популярных видов банковских услуг и операций небанковских финансовых организаций для мелких предпринимателей (в особенности для сельскохозяйственных производителей) считается совместное ведение бизнеса (modharaba) -соглашение между банком и предпринимателями, по которому одна сторона (банк) предоставляет капитал (наличность), а другая (агент) - рабочую силу,
технологии и ведет бизнес. Полученная прибыль делится между сторонами в заранее установленной пропорции. В случае убыточности предприятия все риски несет банк.
Описана структура действующих банков Ирана. Проанализированы результаты деятельности кредитных учреждений страны. На основе результатов проведенного исследования особенностей развития банковской системы Исламской Республики Иран за определенный период времени обосновывается увеличение количества банковских услуг, предлагаемых на исламских принципах.
Ключевые слова: Исламская Республика Иран, исламский банкинг, принципы шариата, ростовщичество, мушарака, мудараба, финансовая аренда, джоала, салаф, гарз-аль-хасани, мозара, мурабаха
На протяжении двух последних десятилетий многими зарубежными и российскими экономистами отмечается, что исламский банкинг наиболее развит в регионе Персидского залива и Юго-Восточной Азии (табл. 1). Страны Северной Африки не входят даже в мировой топ-10 по объему активов, совместимых с шариатом1. В частности, в Исламс-
1 The Banker. Top 500 Islamic Financial Institutions. FT Business.
London. November 2010.
Зарубежный опыт Foreign experience - 56 -
Таблица 1
Рейтинг стран с точки зрения активов, совместимых с принципами шариата,
на ноябрь 2010 г.
Место в рейтинге Страна Активы в соответствии с принципами шариата, Активы, всего, млрд долл. Доля активов банков, работающих на принципах
млрд долл. шариата, %
1-е Иран 315 315 100
2-е Саудовская Аравия 138 225 61,3
3-е Малайзия 103 358 28,8
4-е ОАЭ 86 201 42,7
8-е Турция 22 520 4,3
12-е Египет 7 144 4,9
20-е Алжир 1 90 1,1
23-е Тунис 0,8 36 2,2
кой Республике Иран вся банковская деятельность должна строиться на основе принципов шариата в соответствии с законом, принятым в 1983 г. Таким образом, эта страна занимает первое место среди государств, банковские системы которых действуют по законам шариата, в том числе по активам своей банковской системы. В Саудовской Аравии, где обычные и исламские банки конкурируют между собой, у клиентов есть выбор, хотя большинство активов здесь тоже принадлежит исламским банкам.
Анализ данных табл. 1 показывает, что ключевые позиции среди стран, банковские системы которых действуют по принципам шариата, принадлежат Ирану.
В этом плане характерна и операционная деятельность банков в сфере предоставления услуг, основанных на исламских принципах, в разрезе всей банковской системы Исламской Республики Иран (табл. 2).
Как показывает анализ данных табл. 2, развитие экономики Ирана происходит неравномерно. В частности, в 2009-2010 гг. наблюдалось сильное снижение позиций государственных коммерческих банков, что в первую очередь обусловлено политическими событиями, повлиявшими на использование активов, находящихся за рубежом (особенно в связи с санкциями западных стран). Большое влияние на структуру банковских операций оказали заложенные в планах на 2011-2016 г.2 программы либерализации и приватизации в банковской сфере. К примеру, по состоянию на март 2010 г. банки «Садерате Иран», «Меллят», «Теджарат» и «Рефахе Каргяран» были классифицированы как частные организации, что позитивно сказалось на конкуренции в банковской сфере. Данные тенденции в банковс-
2 Annual Review, 1391 (2012/13).
кой в сфере проиллюстрированы на рис. 1.
В соответствии с положениями закона Исламской Республики Иран о банковской деятельности на основе исламских принципов определено, что в своих взаимоотношениях с другими банками Центральному банку Исламской Республики Иран не разрешается проводить банковские операции, связанные с ростовщичеством в любой форме. Эти же правила действуют и для других банков, проводящих межбанковские операции. Согласно действующему законодательству такие операции трансформируются в форму того или иного контракта, допустимую с точки зрения принципов шариата в применении к банковской деятельности3.
Все услуги, предоставляемые иранскими банками, можно разделить и классифицировать определенным образом (табл. 3).
Не раскрывая правовых особенностей принципов шариата, рассмотрим виды сделок, под которые исламские банки вправе выдавать ссуды.
Первый вид сделки, который используется исламскими кредитными организациями, - правовое партнерство (Legal partnership)4. Оно подразумевает внесение части капитала вновь создаваемой компании, покупку долей уже существующей компании с ограниченной ответственностью или пакета акций (рис. 2).
Раскроем эту схему подробнее (в соответствии с рис. 2).
1. Банк предоставляет клиенту информацию об условиях сделки и заключает соглашение о совместном участии.
3 Сейфоллахи М. Иранские банки: особенности создания и функционирования. Киев. 2009. С. 15.
4 УсманиМ.Т. Введение в исламские финансы [шариатский стандарт № 6]. М.: Исламская книга. 2013. 140 с.
Таблица 2
Объем операций банков и кредитных организаций Исламской Республики Иран
в 2008-2013 гг., млрд долл.*
Кредитные организации 20082009 Прирост, % 20092010 Прирост % 20102011 Прирост % 20112012 Прирост % 20122013 Прирост %
Коммерческие банки 111,37 5,8 52,05 -52,7 60,78 23,1 59,36 16,1 62,31 -5
Специализированные банки 40,88 15,6 50,94 26,1 82,24 70,1 81,9 17,8 99,93 22
Частные банки и кре- 34,36 34 110,95 226,8 137,14 30,3 140,68 21,2 169,53 20,5
дитные учреждения
Банки и кредитные 186,61 12,2 213,94 16 280,16 38 281,93 19,1 331,78 17,7
организации в целом
*Иранский календарный год начинается 21 марта по григорианскому календарю, за исключением високосного, когда год начинается 20 марта.
Примечание. Объемы пересчитаны в соответствии со средним курсом иранского риала к доллару за каждый представленный год.
169,53
■Коммерческие банки
■Специализированные банки
Частные банки и кредитные учреждения
п-1-1-1-1
2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 Рис. 1. Структура и объемы операций банковской системы Ирана в 2008-2013 гг., млрд долл.
Окончание табл. 3
Таблица 3
Классификация услуг, применяемых иранскими банками по отношению к клиентам в различных сферах экономики Исламской Республики Иран
Сфера Способ предоставления или основа сделки
Производство. Промышленно сть. Сельское хозяйство. Добыча полезных ископаемых Продажа в рассрочку. Гражданское партнерство. Правовое партнерство. Рассрочка. Прямые инвестиции. Гарз-аль-хассани. Джоала. Мозараа. Мосакат
Торговля: внешняя и внутренняя Мозареби. Гражданское партнерство.
Сфера Способ предоставления или основа сделки
Правовое партнерство. Джоала
Услуги Гражданское партнерство. Правовое партнерство. Покупка в рассрочку. Продажа в рассрочку. Джоала
Жилье Гражданское партнерство. Продажа в рассрочку. Покупка в рассрочку. Гарз-аль-хассани. Джоала. Прямые инвестиции
Личные потребности граждан Беспроцентные кредиты/депозиты гарз-аль-хасани
L
(^Клиен^^ — -|~l"|—-I
И
Рис. 2. Структура отношений по принципу сделки «правовое партнерство»
Рис. 3. Схема реализации сделки «продажа в рассрочку» (installment sale или мурабаха)
2. Участники сделки производят соответствующее условиям контракта финансирование (в акции, в уставный капитал).
3. В рамках реализации проекта генерируются результаты деятельности (прибыль или убыток).
4. Прибыль формирует фонды для распределения. Убыток уменьшает стоимость активов, используемых для реализации создаваемого проекта, что отражается на вложенных долях или стоимости акций.
5. Результатом сделки становится прибыль (или убыток), которая распределяется между банком и клиентом в соответствующих долях.
Другой вид сделки, похожий по принципу осуществления на предыдущий, - гражданское партнерство (musharakat или Civil Partnership). Это долевое участие (капиталом или имуществом) с несколькими физическими или юридическими лицами в совместном предприятии для получения прибыли
Следующий вид сделки - продажа в рассрочку (installment sale). Она представляет собой переуступку права собственности на какое-либо имущество по определенной цене (выплачиваемой либо равными, либо неравными частями) в заранее оговоренные сроки или с отсрочкой. Традиционно в странах с арабской терминологией данный вид сделки называется му-рабаха. Реализация данной сделки в Иране представлена определенным образом (рис. 3).
Раскроем эту схему более подробно (в соответствии с рис. 3).
1. Клиент определяется с активом и его поставщиком.
2. Клиент обращается в банк за финансированием для приобретения актива по цене перепродажи.
3. Банк перечисляет денежные средства поставщику.
4. Поставщик предоставляет актив в собственность банку.
5. Банк на основе сделки му-рабаха продает клиенту приобретенный актив по новой цене.
6. Клиент осуществляет платежи за приобретенный актив с учетом условий сделки по рассрочке (отсрочке) платы за актив.
Довольно распространенной формой участия в прибылях и убытках иранских банков являются прямые инвестиции (direct investment) - непос-
редственное выделение средств предприятиям
4—
—►
БАНК
Предприятие (инвестиционный проект)
3
Результат
Рис. 4. Схема реализации сделки мудараба*
* Судин Харон, Ван Нурсофиза Ван Азми. Исламская финансовая и банковская система: философия, принципы и практика. Казань: Линова-Медиа. 2012. 536 с.
на осуществление прибыльных промышленных и строительных проектов, минуя каких-либо небанковских юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
Одним из популярных видов банковских услуг и операций небанковских финансовых организаций для мелких предпринимателей (в особенности для сельскохозяйственных производителей) считается совместное ведение бизнеса (modharaba) - соглашение между банком и предпринимателями, по которому одна сторона (банк) предоставляет капитал (наличность), а другая (агент) - рабочую силу, технологии и ведет бизнес. Полученная прибыль делится между сторонами в заранее установленной пропорции. В случае убыточности предприятия все риски несет банк (рис. 4).
Раскроем содержание сделки более подробно (согласно рис. 4).
1. Банк и клиент заключают соглашение о доверительном партнерстве (для реализации клиентом проекта). Банк финансирует клиента.
2. Клиент осуществляет управление проектом, предприятием.
3. Результатом деятельности является прибыль или убыток.
4. Прибыль формирует денежные фонды для распределения, а убыток уменьшает стоимость активов проекта и бизнеса.
5. Прибыль от реализации проекта (в соответствующих долях) распределяется между банком и клиентом.
6. Убыток от реализации проекта относится на результат банка.
Сдача земли в аренду (mozara'ah) - контракт, по которому одна сторона (собственник участка земли - mozara) передает его на фиксированный срок для возделывания другой стороне (агенту). Это узкоотраслевой финансовый инструмент как метод исламского финансирования представляет собой типичную (стандартную) схему специального партнерства, применяемую в сельском хозяйстве. Урожай в соответствии со взносом каждого участника делится между финансирующим банком и оператором. Банк может поставлять как денежный капитал, так и землю (либо семена).
Сдача в аренду растений - музакят (musaqat) -соглашение между владельцем (как правило специализированным банком или его компанией-акционером) и агентом о передаче в обработку на сезон или оговоренный срок фруктовых или других деревьев, цветников и другого аналогичного имущества. Данный инструмент как метод исламского финансирования отражает типичную схему регулярного партнерства, реализуемую в такой отрасли аграрного сектора, как разведение фруктовых садов. Урожай фруктов делится между партнерами в соответствии с их фактическими расходами на ведение хозяйства, а другая полученная продукция (листья, цветы и пр.) -в определенном соотношении. По своей сути этот инструмент тоже основан на принципе «участие в прибылях и убытках». Он существует только в Иране и служит для развития определенной отрасли.
Также следует выделить такой вид сделки, как джоала. Это предполагающий наем работника (р'а1а) договор, по которому наниматель (¡а 'е1) обязуется заплатить агенту-подрядчику (¡а 'а1) определенное вознаграждение за выполненную работу. Джоала могут быть использованы исламскими банками для ряда услуг, непосредственно или через параллельный контракт джоала5 определенным способом (рис. 5).
5. Muhammad A. Understanding Islamic finance. England.
5
1
2
Раскроем основные положения данного механизма (согласно рис. 5).
1. Клиент договаривается с банком о выполнении определенной работы в течение оговоренного времени по заранее согласованному вознаграждению.
2. Банк соглашается выполнить работу после проведения стоимостного анализа выгод, и контракт джоала заключается между банком и клиентом.
3. Банк привлекает работника с необходимым опытом для данной работы.
4. По завершении работы выплачивается заработная плата (или вознаграждение) работнику.
5. Банк получает свое вознаграждение от клиента. Точно так же банки могут принять услуги от других на основе джоала. Восстановление необслуживаемых долгов является одним из таких примеров.
Покупка авансом - салаф (forward purchase или salaf) - форвардная сделка по покупке чего-либо за наличный расчет по текущей цене реализуется следующим способом (рис. 6).
Рассмотрим эту схему более подробно (согласно рис. 6).
1. Клиент заключает с банком сделку салаф на определенный актив по текущей цене и с датой будущей поставки актива.
2. Банк осуществляет предоплату за поставку актива по цене сделки салаф.
3. Клиент поставляет банку актив по сделке салаф в определенную дату.
4. Банк осуществляет продажу актива на рынке по цене, установленной банком, исходя из конъюнктуры рынка.
5. Банк получает прибыль (разница между текущей ценой и ценой по сделке салаф с клиентом) от продажи актива на рынке.
Переговоры о характере предполагаемой работы
Рис. 5. Механизм сделки джоала
Финансовая аренда (hire purchase) - разновидность лизингового контракта, предусматривающего переход арендуемого имущества в собственность арендатора при условии соблюдения последним всех условий договора (рис. 7).
Раскроем процесс более подробно (согласно рис. 7).
1. Клиент определяется с активом и поставщиком данного актива.
2. Клиент обращается в банк за финансированием использования актива клиентом.
3. Банк осуществляет перечисление денежных средств поставщику.
4. Поставщик предоставляет актив в собственность банку.
5. Банк на основе сделки предоставляет клиенту приобретенный актив в пользование на определенный срок.
6. Клиент осуществляет арендные платежи за используемый актив.
7. По окончании действия договора аренды клиент, осуществивший все периодические платежи и выполнивший все условия погашения кумуля-
БАНК
Актив (предмет сделки)
Рынок актива
Рис. 6. Схема реализации сделки салаф
БАНК
Актив (предмет сделки)
Рынок актива
Рис. 7. Процесс реализации сделки по финансовой аренде (hire purchase)
тивного долга, обеспечивает себе в последующем приобретение объекта лизинга.
В результате применения этой системы реализуется установленный механизм фактического перехода имущества - объекта лизинга в полную собственность лизингополучателя после окончания срока действия договора подобного типа, представляющего собой, по сути, модифицированную форму стандартного финансового лизинга.
Беспроцентные кредиты/депозиты (ghardz-al-hassane) также являются инструментами участия в прибылях и убытках. В данном случае банки выступают в виде депозитария и действуют согласно схеме (см. рис. 2).
Рассмотрим структуру услуг, предоставляемых кредитно-финансовыми институтами иранской банковской системы на основе принципов шариата, в целом (табл. 4). Для удобства восприятия данные показатели пересчитаны по официальному курсу доллара к иранскому риалу на отчетную дату.
Наибольшей привлекательностью у представителей бизнеса и граждан Ирана пользуются услуги «гражданское парт -нерство» (мушарака или Civil Partnership) и «продажа в рассрочку» (installment sale).
По итогам 2012 г. из общего объема услуг, предоставленных банками и небанковскими кредитными организациями клиентам в сельскохозяйственном секторе, доля специализированного банка «Кешаварзи» (Сельскохозяйственный банк) составила примерно 52,8%6 (табл. 5).
Общий объем средств, выделенных банком «Кешаварзи» для нужд сельского хозяйства, в 2011-2012 гг. составил 178,527 млрд риалов (увеличение в 24,4% по сравнению с предыдущим периодом).
Состав услуг, предоставленных банком «Ке-шаварзи» по исламским контрактам, показывает, что «гражданское партнерство» и «продажа в рассрочку» имели самые высокие доли - 40,0 и 35,6% соответственно. В целом за период с 21.03.2011 по 19.03.2012 наблюдался рост объемов услуг, предоставленных по всем видам исламских контрактов.
Из средств, предоставленных коммерческими и специализированными банками Ирана в 2012 г., на поддержку малого и среднего предпринимательства (МСП) было направлено 64,5 млрд риалов. Из общей суммы задолженности по услугам, предоставленным МСП в сельскохозяйственном секторе, доля коммерческих банков составила 45,2%, специализированных банков (банк «Кешаварзи») -54,8%7.
6 Рассчитано авторами по данным ежегодной отчетности Центрального банка Исламской Республики Иран.
7 Annual Review 1390 (2011/12).
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Зарубежный опыт Foreign experience - 62 -
Таблица 4
Услуги, предоставленные банками и кредитными организациями Исламской Республики Иран в соответствии с исламскими контрактами,
в 2008-2013 гг., млрд долл.
Показатель 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013
Услуги, предоставленные банками и кредитными организациями, всего 186,61 213,94 280,15 281,94 331,78
Сделки гарз-аль-хасани (беспроцентные кредиты/депозиты) 6,58 9,44 11,54 14,56 17,63
Сделки мудараба 12,60 10,89 12,23 10,30 10,26
Сделки салаф 5,86 2,75 2,09 1,64 1,44
Сделки «гражданское партнерство» 31,52 58,74 105,39 103,47 128,99
Сделки джоала 8,05 7,63 12,71 12,21 15,46
Сделки «продажа в рассрочку» 84,15 78,48 87,06 85,08 97,17
Сделки «финансовая аренда» 2,69 2,18 2,18 2,01 2,24
Сделки «учредительное партнерство» 2,87 3,28 4,32 5,53 8,46
Сделки «прямое инвестирование» 1,35 1,51 1,88 2,45 3,60
Прочие 30,95 39,05 40,75 44,70 46,53
Таблица 5
Чистые ссудные услуги, предоставленные банками и кредитными организациями Исламской Республики Иран сельскохозяйственному сектору в 2010-2012 гг., млрд риалов
Показатель 2010-2011 2011-2012 Изменение к предыдущему периоду, %
Ссудные услуги, предоставленные негосударственным банковским сектором 286,078 336,225 17,5
Ссудные услуги, предоставленные банком «Кешаварзи» 143,487 178,527 24,4
Ссудные услуги, представленные государственным банковским сектором 2,862 2,054 -28,3
Ссудные услуги государственного и негосударственного банковских секторов, всего 288,940 338,279 17,1
Очевидно, что наибольшей популярностью среди услуг, предоставляемых государственными коммерческими банками Ирана, пользуется «продажа в рассрочку». Это объясняется тем, что клиентами данных банков являются предприятия отраслей государственного значения и население, занятое на этих предприятиях. Данная услуга популярна при покупке автомобиля, жилья и т.п.
Как показывает анализ представленной динамики, в структуре услуг частных банков преобладает «гражданское партнерство» или мушарака, по своей сути предполагающее участие клиента в прибылях (убытках). Это связано с тем, что данная категория банков не ограничена в масштабах целевой клиентуры. Кроме того, частные банки и кредитные учреждения представлены не только в крупных городах и промышленных центрах, но и в сельских районах.
Таким образом, несмотря на ощутимое влияние экономических санкций, направленных на огра-
ничение банковской системы Ирана, происходит качественное и количественное развитие данной сферы, которое благоприятно отражается на экономике страны и росте ВНП. Кроме того, следует отметить значительное многообразие услуг и банковских продуктов, предоставляемых иранскими банками на исламских принципах, в отличие от остальных мусульманских стран и государств, в которых разрешено функционирование исламских финансовых институтов.
Список литературы
1. Журавлев А. Ислам и экономика // Независимая газета. 2000. 18 января.
2. Ибадов Э.С., Шмырева А.И. Некоторые аспекты деятельности исламских банков // Идеи и идеалы. 2013. № 3. С. 73-77.
3. Исламский банкинг: основные отличия и инструменты. URL: http://islamicfmance.ru/board/8-1-0-11.
4. Калимуллина М.Э. Ценностно-правовые основы исламской экономики. М.: МАКС Пресс,
2009. С. 66-75.
5. Ляхов А. На принципах шариата // Комп&ньоН.
2010. № 39. С. 25-31.
6. Милославский Г.В. Возможна ли экономика по Шариату? // НГ Религии (приложение к Независимой газете). 1998. 23 января.
7. Мухаммад Таки Усмани. Введение в исламские финансы. М.: Исламская книга, 2013. 140 с.
8. МамедоваН.М., УльченкоН.Ю. Особенности экономического развития современных мусульманских государств (на примере Турции и Ирана). М.: Городец, 2006. 288 с.
9. Полищук А.И. Кредитная система Исламской Республики Иран // Банковское дело. 2003. № 2. С.40-43.
10. Сейфоллахи М. Иранские банки: особенности создания и функционирования. URL: http://www.investiran.com.ua/index.php/islamskie-finansy/bankovskaya-sistema-irana/53-iranskie-banki-osobennosti-sozdaniya-i-funktsionirovaniya.
11. Судин Харон, Ван Нурсофиза Ван Азми. Исламская финансовая и банковская система: философия, принципы и практика. Казань: Линова-Медиа, 2012. 536 с.
12. Трунин П.В. Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития. М.: ИЭПП, 2009. 88 с.
13. ФилоникА. Мусульманский бизнес в России: упущенные возможности или затянувшиеся смотрины? // Бизнес и политика. 1997. № 11. С. 49.
14. Якупов Л. Исламские банки будут ориентированы на малый и средний бизнес // Мир рынка. 2009. № 1. С. 10-12.
15. Bruce N.C. Islamic Banking moves east // Euromoney. July.1986.
16. Consolidated Financial Statements. Liquidity Management Centre. 2013. URL: http://www. lmcbahrain.com/financial/LMC%2018x6-gdn%20B W%20Dec13%20English.pdf.
17. David Oakley, Shannon Bond, Cynthia O 'Murchu and Cleve Jones. Islamic finance explained. Financial Times. May 30. 2008. URL: http://www. ft.com/intl/cms/s/0/5067aace-2e67-11dd-ab55-000077b07658.html?siteedition=intl#axzz3GxWAP uop.
18. Islamic Funds Market Highlights - Q1-2013. Islamic Finance Gateway. Thomson Reuters. May 2013. URL: http://www.slideshare.net/Islamic_Finance/ islamic-funds-may-2012-2.
19. Potter S. Goldman Breaks Drought with Saudi Property Bond: Islamic Finance. Bloomberg, June 5, 2013. URL: http://www.bloomberg.com/news/2013-06-05/goldman-breaks-drought-with-saudi-property-bond-islamic-finance.html.
20. McKenzie D. Islamic Finance Report 2010. London: International Financial Services. 2010.
Finance and credit Foreign experience
ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)
SERVICES PROVIDED BY BANKS IN THE ISLAMIC REPUBLIC OF IRAN
Emin S. IBADOV, Aleksandra I. SHMYREVA
Abstract
The article states that under the banking law of the Islamic Republic of Iran, the Central bank of this country in its interrelations with other credit organizations may not conduct banking transactions related to "usury in any form". There are the same rules for other banks conducting interbank transactions. Therefore, banks transform such transactions into a certain contract, which is eligible in terms of the Sharia principles as applied to the banking activities. The authors provide
the specifics of rendering banking services based on the Sharia principles; compare them with the services of traditional banks; describe the structure of the existing banking institutions in the country; analyze the performance of banks and credit institutions. The paper justifies the use of various bank products, describes the features disclosing "Islamic contracts", and presents a schematic description of such services. Based on the studies of the specifics of the banking system development over a certain period, the authors
justify the increase in the number of banking services offered in Iran on Islamic principles.
Keywords: Islamic Republic of Iran, Islamic banking, Sharia, usury, Musharaka, Mudaraba, financial lease, Juala, Salaf, Garz-al-hasani, Mozaraa, Murabaha
References
1. Zhuravlev A. Islam i ekonomika [Islam and economy]. Nezavisimaya gazeta, 2000, January 18.
2. Ibadov E.S., Shmyreva A.I. Nekotorye aspekty deyatel'nosti islamskikh bankov [Some aspects of activity of Islamic banks]. Idei i idealy = Ideas and ideals, 2013, no. 3, pp. 73-77.
3. Islamskii banking: osnovnye otlichiya i instru-menty [Islamic banking: main differences and tools]. Available at: http://islamicfinance.ru/board/8-1-0-11. (In Russ.)
4. Kalimullina M.E. Tsennostno-pravovye osnovy islamskoi ekonomiki [The value-based and legal fundamentals of the Islamic economy]. Moscow, MAKS Press Publ., 2009, pp. 66-75.
5. Lyakhov A. Na printsipakh shariata [On the principles of Sharia]. Komp&n 'oN = Companion, 2010, no. 39, pp. 25-31.
6. Miloslavskii G.V. Vozmozhna li ekonomika po Shariatu? [Is the economy under Sharia possible?]. NG Religii (prilozhenie k Nezavisimoi gazete), 1998, January 23.
7. Mukhammad Taki Usmani. Vvedenie v islamskie finansy [Introduction to the Islamic finance]. Moscow, Islamskaya kniga Publ., 2013, 140 p.
8. Mamedova N.M., Ul'chenko N.Yu. Osoben-nosti ekonomicheskogo razvitiya sovremennykh musul 'manskikh gosudarstv (naprimere Turtsii i Irana) [Specifics of economic development of the modern Muslim States (the case of Turkey and Iran)]. Moscow, Gorodets Publ., 2006, 288 p.
9. Polishchuk A.I. Kreditnaya sistema Islamskoi Respubliki Iran [The credit system of the Islamic Republic of Iran]. Bankovskoe delo = Banking, 2003, no. 2, pp. 40-43.
10. Seifollakhi M. Iranskie banki: osobennosti sozdaniya i funktsionirovaniya [Iranian banks: features of creation and functioning]. Available at: http://www. investiran.com.ua/index.php/islamskie-finansy/banko-vskaya-sistema-irana/53-iranskie-banki-osobennosti-sozdaniya-i-funktsionirovaniya. (In Russ.)
11. Sudin Kharon, Van Nursofiza Van Azmi. Islamskaya finansovaya i bankovskaya sistema: filosofiya,
printsipy i praktika [The Islamic financial and banking system: philosophy, principles and practice]. Kazan, Linova-Media Publ., 2012, 536 p.
12. Trunin P.V. Islamskaya finansovaya sistema: sovremennoe sostoyanie i perspektivy razvitiya [The Islamic financial system: current state and development prospects]. Moscow, Institute for Economy in Transition Publ., 2009, 88 p.
13. Filonik A. Musul'manskii biznes v Rossii: upushchennye vozmozhnosti ili zatyanuvshiesya smot-riny? [Muslim business in Russia: missed opportunities or prolonged bride-show?]. Biznes i politika = Business and politics, 1997, no. 11, p. 49.
14. Yakupov L. Islamskie banki budut orienti-rovany na malyi i srednii biznes [Islamic banks will be focused on small and medium-sized business]. Mir rynka = World of market, 2009, no. 1, pp. 10-12.
15. Bruce N.C. Islamic Banking moves East. Eu-romoney, July, 1986.
16. Consolidated Financial Statements. Liquidity Management Centre. 2013. Available at: http://www. lmcbahrain.com/financial/LMC%2018x6-gdn%20BW %20Dec13%20English.pdf.
17. David Oakley, Shannon Bond, Cynthia O'Murchu and Cleve Jones. Islamic finance explained. Financial Times, 2008, May 30. Available at: http://www.ft.com/ intl/cms/s/0/5067aace-2e67-11dd-ab55-000077b07658. html?siteedition=intl#axzz3GxWAPuop.
18. Islamic Funds Market Highlights - Q1-2013. Islamic Finance Gateway. Thomson Reuters, May 2013. Available at: http://www.slideshare.net/Islamic_Fi-nance/islamic-funds-may-2012-2.
19. Potter S. Goldman Breaks Drought with Saudi Property Bond: Islamic Finance. Bloomberg, June 5, 2013. Available at: http://www.bloomberg.com/ news/2013 -06-05/goldman-breaks-drought-with-saudi-property-bond-islamic-finance.html.
20. McKenzie D. Islamic Finance Report 2010. London, International Financial Services, 2010.
Emin S. IBADOV
Novosibirsk State University of Economics
and Management, Novosibirsk, Russian Federation
Aleksandra I. SHMYREVA
Novosibirsk State University of Economics
and Management, Novosibirsk, Russian Federation
