CC BY
110
ББК 65.271.323
К. С. Аракельян
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕХАНИЗМА СТРАХОВАНИЯ
Рыночные отношения - рисковый вид хозяйствования. Предпринимательство, как форма рыночных отношений, - высокорисковый вид деятельности. Известный российский экономист академик Л. И. Абалкин еще на заре становления предпринимательства в России писал: «Для любого бизнеса важно не избежать риска вообще, а предвидеть его и принять наилучшее решение относительно определенного критерия, отражающего основной интерес предпринимателя» [1, с. 147].
Теория риска, определяющая риск как меру неопределенности на пути достижения конечной цели, а степень риска - как уровень возможных потерь с наступлением рисковой ситуации, выработала механизм снижения меры риска, а следовательно, и потерь от риска. Практически управление рисками осуществляется через системы риск-менеджмента, с определенным набором стандартных методов управления риском [2].
Поскольку риск всегда индивидуален, то и использование того или иного метода управления тоже индивидуально и определяется сложившейся экономической ситуацией. В значительной степени универсальным является уклонение от риска или снижение рисковых потерь с использованием механизма страхования. Основной побудительной причиной, по которой предприятие заключает договор страхования, является предполагаемая компенсация потерь в результате наступления страхового события. Полный эффект страхования может быть достигнут при условии, если в результате страховых выплат удается устранить все отрицательные экономические последствия для предприятия, вызванные страховыми случаями.
Рассмотрим сложности использования страхования для предприятий рыбохозяйственного комплекса. Для них характерны риски материальных потерь ввиду скоропортящегося характера сырья, риски его недопоставки, риски хищения и т. д.
Следует иметь в виду, что, принимая решение о страховании, страховщик и страхователь преследуют разные цели. Смоделируем риск принятия решения о страховании рисков материальных потерь. Введем следующие обозначения: р - вероятность наступления страхового случая; Ь - размер страховой премии; С - страховое вознаграждение, которое обязуется выплатить страховая компания при наступлении страхового случая, при этом величина С не превышает стоимости страхуемого имущества.
Ожидаемый результат от данной страховой операции для страховой компании складывается из двух частей:
1. Если страховой случай произойдет, страховая компания выплачивает возмещение. Выигрыш страховой компании в этом случае будет отрицателен и равен р(-С + Ь) < 0 (при условии, что размер страхового возмещения превысит размер страховой премии). В данной ситуации мера риска - произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет.
2. Если страховой случай не наступит, то страховая компания получает чистый выигрыш за счет страховой премии, который равен (1 - р)Ь.
Очевидно, что страховая компания пойдет на риск заключения договора страхования, если общая сумма ее выигрыша Рг окажется положительной:
Растрах.к = Р(-С + Ь) + (1 - р)Ь > 0. (1)
Преобразовав выражение (1), получим: Ь >рС. Это и есть условие заключения договора
страховой компанией. Однако, чтобы установить соотношение между Ь и С, необходимо располагать статистическим материалом о страховых случаях.
Для предприятия актуальным является вопрос о том, в каких случаях стоит заключать договор страхования, т. е. оплачивать страховую премию, а в каких - нет. Возможный результат Рг для предприятия также складывается из двух частей:
Ргпредпр = р(С - Ь) + (I - р)(-Ь), (2)
или, после преобразований:
Рг предпр. РС Ь- (3)
Как уже было отмечено, для страховой компании выгодно заключать договор страхования только в том случае, когда Ь > рС, или, что то же самое, если рС - Ь < 0. Это означает, что ожидаемый результат для предприятия всегда будет отрицательным. Поэтому, с точки зрения страхователя, возникает вопрос о целесообразности страхования.
Однако, принимая решение о страховании рисков хозяйственной деятельности, необходимо оценивать не ожидаемый результат, а полезность принятия решения о страховании. От характера функции полезности и(г), где г - доход, во многом зависит принятие решения идти или не идти на риск. А решение идти на риск принимается, когда полезность общего результата оказывается положительной. Иными словами, отрицательный результат оправдан, если, рискуя меньшим, можно избежать больших потерь.
Рассмотрим задачу принятия решения при различных функциях полезности:
а) при пропорциональном (нейтральном) отношении полезность общего результата равна и(рС) + и(-Ь). Эта сумма будет положительной, если -Ь + рС > 0 или Ь <рС. Последнее условие противоречит условию выгодности страхования для страховой компании (Ь > рС), поэтому можно утверждать, что при нейтральном отношении страхование производиться не будет - риск не имеет смысла;
б) при осторожном отношении полезность общего результата равна:
и = РГпредпр = и(-Ь) + и(рС) = 1 - еЬ - р(1 - ес). (4)
Условие и = Ргпредпр > 0 требует, чтобы 1 - еь - р(1 - ес) > 0. Отсюда следует условие страхования при осторожном отношении:
р > (еЬ - 1)/(ес - 1). (5)
На рисунке графически представлены действия руководства предприятия при осторожном и смелом отношении к заключению договора страхования. По оси абсцисс откладывается значение страховых премий в условных единицах от 0 до 1, а по оси ординат - масштаб значений вероятностей материальных потерь от 0 до 1. Принимая сумму страхового возмещения С = 1, рассчитаем граничные предельные значения вероятностей р, соответствующие:
— условию страхования осторожного руководства: р = (е - 1)/(ес - 1);
— требованию страховой компании: р = Ь/С (это следует изр < Ь/С).
График принятия решений о страховании рисков
Первому из этих выражений соответствует сплошная линия на графике, второму - пунктирная. Заключенная между этими линиями заштрихованная часть графика представляет собой область, соответствующую решению осторожного руководства идти на риск заключения страхового договора. Действительно, для любой из точек этой области соблюдается как условие страхования при осторожном отношении, так и требование страховой компании. График наглядно показывает, что решение о страховании будет приниматься осторожным руководством
не во всех случаях. Так, например, при вероятности наступления страхового случая, равной 0,3, осторожное руководство предприятия будет страховать имущество, если размер страховой премии находится в пределах от 0,3 до 0,7 условной единицы;
в) при рисковом отношении решение о страховании рисков принимается, если:
и = РгПредпр = и(-Ь) + р • и(С) = еЬ - 1 -р(ес - 1) > 0. (6)
Путем преобразований выражения (6) получим условие страхования при рисковом отношении:
р < (еЬ - 1)/(ес - 1). (7)
Построим на графике (рис.) граничную (предельную) кривую, соответствующую страхованию при рисковом отношении:
р = (еЬ - 1)/(ес - 1). (8)
Данная кривая проходит слева от линии, соответствующей требованию страховой компании, т. е. в области, где страхование для компании нецелесообразно. Интересы компании и предприятия никогда не совпадают, следовательно, страхование при рисковом отношении во всех случаях не состоится.
Данная математическая модель показывает, что предприятие и страховая компания придут к взаимному согласию и подписанию договора страхования в том случае, если интересы каждого из партнеров будут учтены. Это означает, что с позиции предприятия оценивается выигрыш в виде полезности данного договора страхования, а с позиции страховой компании -получение прибыли за счет назначения адекватной страховой премии с учетом вероятности наступления страховых случаев.
Использование механизма страхования как финансового инструмента для покрытия риска связано с определенными проблемами. Во-первых, страхование не обеспечивает полную финансовую компенсацию убытков, и, во-вторых, существует много практических проблем.
Базой для определения размера страхового покрытия и страховой премии для конкретного риска служат для страховщика любые доступные данные об аналогичных событиях, случавшихся ранее. Такие события могли быть, но могли и не быть ранее предметом страхования. Очень часто страховщик ранее не имел опыта в страховании интересующих предприятие рисков. В этом случае он вынужден либо прибегать к информации об аналогичных сделках других страховщиков, либо сам производить актуарные расчеты для определения интересующих его данных.
Особенно сильно эти обстоятельства проявляются при страховании уникальных объектов. Такими объектами могут быть сложные технические устройства и крупные технические сооружения.
Противоположный эффект, возникающий вследствие ошибок в управлении страхованием, называется чрезмерным страхованием. Чрезмерное страхование проявляется в следующих формах:
— двойное страхование;
— избыточное страховое покрытие;
— страхование несуществующих воздействий или последствий.
Двойное страхование возникает тогда, когда одно и то же страховое событие оказывается включенным в перечень страхуемых рисков дважды: в явном виде и косвенным образом, как часть общего страхового события.
Избыточное страховое покрытие возникает, когда максимальный размер убытка определен заведомо неверно в большую сторону. Примером такого избыточного страхования может служить страхование объекта на сумму больше его действительной стоимости. Превышение страховой суммы над страховой стоимостью (действительной стоимостью) объекта страхования не допускается Гражданским кодексом РФ [3].
Чрезмерное страхование приводит к уплате неоправданно высокого размера страховой премии по отношению к покрываемым убыткам.
Страхованию, как механизму управления риском, присущи недостатки, которые невозможно устранить, используя более совершенное знание объекта страхования и рисков, с ним связанных, или имея большой опыт в заключении страховых договоров. К таким «органическим» недостаткам страхования можно было бы отнести следующие:
— вынужденное финансирование управленческих расходов и прибыли страховщика;
— издержки, связанные с перераспределением ущерба среди страхователей;
— внутренние риски страховщика;
— временной фактор.
Деятельность страховой организации, как продавца определенного рода услуг, подчиняется, во многом, тем же законам рынка, что и деятельность любого другого коммерческое предприятия. Страховые компании создаются для извлечения прибыли и несут определенные издержки при осуществлении своей деятельности (расходы на ведение дела). Расходы на ведение дела и прибыль страховщика финансируются из общего объема страховой премии, уплачиваемой страхователями. Кроме того, определенная часть страховых резервов, формируемых из уплаченной премии, также непосредственно не расходуется на выплаты страховых возмещений.
Одной из основных функций страхования является перераспределение рисков среди страхователей в пространстве и времени. С другой стороны, при принятии на страхование конкретного риска страховщик использует индивидуальный подход к определению страхового тарифа. Однако далеко не все особенности деятельности конкретного предприятия могут быть учтены при заключении страхового договора. На одних предприятиях история убытков небольшая, что можно было бы объяснить хорошим управлением или, например, достаточно новыми основными фондами. На других предприятиях, наоборот, вследствие изношенности оборудования и слабого контроля над техникой безопасности в прошлом наблюдались довольно значительные убытки.
Тем не менее, разница в определении страхового тарифа для различных предприятий не будет столь значительной, учитывая историю прошлых убытков. Таким образом, для страхователей с пониженным страховым риском в данной ситуации страховая премия превышает индивидуальный уровень риска наступления страхового события. Это означает, что более благополучные предприятия финансируют убытки менее благополучных. С точки зрения рыночной экономики данное обстоятельство представляется весьма нежелательным, поскольку тормозит развитие передовых и динамично развивающихся производств.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Энциклопедия рыночного хозяйствования. Т. 2. Предпринимательский тип хозяйствования (под ред. акад. Л. И. Абалкина). - М.: Экономическая литература, 2002. - 231 с.
2. СтупаковВ. С., ТокаренкоГ. С. Риск-менеджмент: учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 288 с.
3. Гражданский кодекс РФ. - М.: Юриздат, 1998.
Статья поступила в редакцию 24.05.2010
RISK MANAGEMENT APPLYING A MECHANISM OF INSURANCE
K. S. Arakelyan
Entrepreneurship as a form of market relations is a high-risk activity. A universal means to reduce a risk is the avoidance of any risk with the use of a mechanism of insurance. The greatest effect of the insurance may be achieved only in the case when all the negative economic consequences, caused by the insured event, are eliminated. Therefore, the ability to make decisions at various levels of usefulness is very important. From the position of a company, it is meant to get a profit at the expense of an adequate insurance premium. However, there are some problems relating to insurance as a mechanism for risk management. On the other hand, insurance allows to apply an individual approach to each object that allows to control internal costs and risks.
Key words: risk, insurance, utility function, double insurance, excess insurance coverage.
