CC BY
37
3. Контроль и текущая оценка достигнутого уровня качества, включая: входной, операционный и приемочный контроль технологических процессов и производственных операций, а также проведение инспекционного контроля;
4. Информационное обеспечение, включая систему сбора, обработки и передачи информации между бизнес-процессами и процессами управления производством, технологиями с использованием модели 4.
5. Лабораторное, метрологическое и геодезическое обеспечение технологических процессов.
6. Правовое обеспечение системы управления качеством на предприятии.
Предлагаемый автором подход к разработке проектов реструктуризации предприятий с учетом системы всеобщего управления качеством обеспечивает возможность формировать проекты улучшений и реинжениринга в точках их зарождения, организуя потоки проектов. Это позволяет провысить эффективность процессов и проектов реструктуризации предприятий.
ЛИТЕРАТУРА
1. Кершництво з питань проектного менеджменту. К.:УКРНЕТ, 1999.
2. Бушуева Н.С. Стратегические процессы и процедуры проектов реструктуризации предприятий. В сб. Управлшня проектами та развиток виробництва. № 1, 2000.
3. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа.- 2000.
УДК 519.68:681.3:658.512
В. В. Морозов, Е. В. Кальниченко
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ПРОЕКТАХ КАК МЕХАНИЗМ ОРИЕНТАЦИИ НА РЕЗУЛЬТАТ
Исследованы проблемы дефицита денежных средств в проектах и предложен механизм их решения посредством развития методов управления стоимостью через управление денежными потоками проекта. Рис. 7, табл. 2, ист.6.
Основные особенности управления проектами в Украине сегодня связаны с реализацией крайне важных программ развития с одной стороны и становлением культуры профессионального управления проектами - с другой. В этой среде существует ряд проблем, которые в значительной степени влияют на успешное завершение практически всех проектов и инвестиционных программ. Среди этого круга проблем можно отметить одну из основных - дефицит денежных средств [1]. Как правильно спланировать денежные потоки проекта, как избежать остановки проектов из-за отсутствия денежных средств, как эффективно управлять денежными потоками - эти вопросы являются предметом данной статьи.
Проблема дефицита денежных средств не нова. Ее пытаются решить как для жизнедеятельности отдельных предприятий, так и для их развития через проекты. Тем более важным является рассмотрение данных вопросов еще и потому, что проекты и программы реализуются не в изолированной среде, а на конкретных предприятиях и в организациях со всеми их проблемами, в том числе и финансовыми.
Проведенные авторами исследования показали, что последствия иркцита денежных средств в проектах проявляются прежде всего в вдующем:
задержки в выплате заработной платы персоналу проекта; рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом; рост доли просроченной задолженности по кредитам банков; снижение ликвидности активов компании в целом; увеличение длительности проектного цикла из-за несвоевременной (ставки сырья, оборудования, программного обеспечения по управлению юекгами, комплектующих и т.п.
Среди основных причин, обычно приводящих к дефициту денежных саств в проектах, можно выделить внутренние и внешние по отношению к (оеггу, которые представлены в таблице 1.
В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными ргоками является наиболее актуальной задачей в управлении стоимостью роекта.
Перейдем к рассмотрению механизмов, которые в существенной мере ны с устранением приведенных причин и в целом помогут решить вставленную задачу.
В начале приведем описание терминов, которые до сих пор в экономике, ом менеджменте и ряде других отраслей знаний находят разные ния. Какие из наиболее важных финансовых показателей проекта ходимо взять для исследования? Ответ очевиден - выручка от реализации в проекте, компонент проекта), прибыль, поток денежных средств. Существо этих понятий приведено на рис.1. Совокупность значений этих елей и тенденций их изменения характеризует эффективность работы в е и его основные проблемы.
Причины дефицита денежных средств в проектах
Внутренние Падение объема поступлений:
• Потеря одного или более крупных потребителей (инвесторов)
• Недостатки в управлении ассортиментом продукции проекта
Недостатки в системе управления финансами:
• Слабое финансовое планирование
• Отсутствие оптимальной оргструктуры финансовых служб
• Отсутствие управленческого учета
• Потеря контроля над затратами Низкая квалификация кадров
Таблица 1
Внешние
■ Кризис неплатежей
■ Неденежные формы расчетов Конкуренция со стороны других товаропроизводителей
' Рост цен на энергоносители ' Потери от экспорта из-за заниженного обменного курса
■ Давление налогового законодательства Высокая стоимость заемных средств
Давление инфляции
В чем отличие потока денежных средств от прибыли? Освежим ные определения [2,3,6]:
выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за ый период времени, отражающий как денежные, так и неденежные формы ода;
• прибыль - разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованную продукцию или ее часть;
• поток денежных средств - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.
• Следует иметь в виду, что существует ряд различий между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:
• прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
• прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств;
• при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
• денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.
А
Выручка
Рисунок 1. Взаимосвязь и взаимовлияние финансовых показателей проекта
Управление денежными потоками включает: учет движения денежных средств, анализ потоков денежных средств, составление бюджета денежных средств и охватывает основные аспекты управления проектом с учетом деятельности компании, реализующей проект.
Среди основных характеристик, влияющих на денежные средства проекта, а следовательно, и денежные потоки, можно отметить следующие: задействованный в проекте собственный капитал компании, кредиторская и дебиторская задолженности, кредиты банка, внеоборотные активы и материальные запасы (рис.2). ,
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Для определения потоков денежных средств можно использовать прямой и косвенный метод.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия, реализующего проект:
• позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств в проекте;
• дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
• устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной »■ручкой за отчетный период.
Рисунок 2. Аспекты управления денежными средствами
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах:
• позволяет показать взаимосвязь между разными видами двртсльности в проекте;
• устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями ■ аггивах предприятия, реализующего проект, за отчетный период.
Основным документом для анализа денежных потоков проекта является шгчег о движении денежных средств (рис.4), с помощью которого можно вг-тролировать текущую платежеспособность проекта, принимать оперативные рвиения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение ■вкду финансовым результатом и изменением денежных средств.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис.З.).
Одним из показателей, оценивающим финансовое положение проекта, шгяется ликвидный денежный поток. Он характеризует изменение в чистой Чредиггной позиции проекта в течение определенного периода времени.
Чистая кредитная позиция - это разность между суммой кредитов, ■врученных предприятием, и величиной денежных средств [6].
При решении вопроса о возможности выдачи краткосрочных кредитов €■■( интересует ликвидность активов предприятия, реализующего проект, и его оюсобность генерировать денежные средства за счет реализации проекта, —обходимые для платежей по кредитам.
Ликвидный денежный поток тесно связан с показателем финансового им «ага характеризующим предел, до которого деятельность проекта может 1ьгъ улучшена за счет кредитов банка. Для определения и расчета ликвидного денежного потока в проекте может использоваться следующая формула:
О1- = - 1(К\ + К\ - Ок ) - (К"„ + Кк„ - 0„ )],
чае [У* - ликвидный денежный поток,
Кап, Клк - долгосрочные кредиты на начало и окончание периода, Ккп ,К\ - краткосрочные кредиты на начало и окончание периода, Рп, Ок - денежные средства на начало и окончание периода.
Проценты по кредитам
Налоги Содерж. соц. сферы
Основная деятельность в проекте
Продажа активов
Приобретение долгоср.активов
i Ч | Капитальное строит
Инвестиционная деятельность в проекте
Финансовая деятельность в проекте
Рисунок 3. Схема движения денежных потоков в проекте
Что показывает анализ денежных потоков? По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключение по следующим вопросам:
• в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы
основные направления их расходования в проекте;
• способно ли предприятие в результате реализации проекта обеспечить
превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• в состоянии ли руководство проекта расплатиться по своим текущим
обязательствам;
• достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его
текущей потребности в деньгах;
• достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной
деятельности в проекте;
• чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.
Основными компонентами, влияющими на стоимость в проекте, являются (рис.4) входящие: время, ресурсы, сметы, качество, риски, денежные штоки, структуры контрактов; выходящие: бюджет и отчеты. Каждый из ■ходящих компонентов оказывает влияние на формирование бюджета и его изменения в ходе реализации проекта. Результатами таких изменений являются отчеты на разных этапах проекта. Потребность в быстром реагировании на вменения в проекте приводит к необходимости создания единой системы шинирования, контроля и мониторинга стоимости. При этом необходимо построить единую информационную среду с автоматической передачей данных ■э одного программного продукта - в другой для соблюдения требований по целостности и точности проектной информации (рис.5).
РЕСУРСЫ СМЕТЫ
Жизненный цикл стоимости, как и жизненный цикл проекта в целом, ■веет несколько определенных стадий. Стадии жизненного цикла каждого цроесга индивидуальны. Они позволяют определить начало и конец проекта, а тшоие его основные этапы. Что же касается этапов жизненного цикла стоимости, ш wx можно перечислить в такой последовательности:
1. Предварительная возможная стоимость (Preliminary cost advice).
2. Изучение возможности (Feasibility study).
3. Расчет стоимости (Life cycle costing).
4. Инжиниринг объемов (Value engineering).
5. Тендеры и закупки (Procurement).
6. Контракт (Contract documentation).
7. Проектирование денежных потоков (Cash flow projection).
8. Мониторинг и координация (Monitoring & coordination).
9. Иски и арбитраж (Claims & arbitration).
Все эти этапы можно объединить в три стадии: обоснование стоимости проекта, инженерные расчеты стоимости и мониторинг с функциями контроля выполнения и учета изменений.
На стадии обоснования стоимости проекта производится предварительный расчет и анализ стоимости всего проекта. Выполнить это достаточно трудно, поскольку подробные данные отсутствуют, так как проект еще не разработан, а результат должен быть достаточно точным. При этом можно использовать различные инструменты - от профессиональных (рис.5) -до разработки собственных, отображающих его более тонкие специфические особенности.
Стадия расчетов предполагает инженерную разработку проекта, переход от стратегических данных к конкретным ресурсам и объемам, а значит, и к детализации стоимости в проекте. Эта стадия связана с разработкой всей документации по проекту. Наличие в тендерных процедур обусловлено ценовыми предложениями претендентов на реализацию проекта, в результате которых определяется окончательная стоимость проекта и которая заносится в контракт.
Контроль выполнения
Стадии управления стоимостью
Рисунок 5. Жизненный цикл стоимости
Заключительная стадия реализует основные функции проектного менеджмента с использованием систем календарно-сетевого планирования, щкументооборота, а также бухгалтерских программ, отображающих реальные денежные потоки в проекте. Результатом каждой из стадий являются отчеты, 'е позволяют перейти от одного этапа к другому, учитывая результаты зущего.
Рассмотрев особенности жизненного цикла стоимости в проекте, ем к рассмотрению структуры разбивки стоимости (СВЭ), которая авляет собой (рис.6) сложную интегрированную систему, состоящую из ьких уровней, /лля каждого проекта СВБ может быть изменена, гщирована либо дополнена. Однако основными ее компонентами ются планирование и предварительная оценка стоимости проекта, еление бюджета, контроль стоимости и управление изменениями [5].
Рисунок 6. Структура разбивки стоимости проекта
Первый модуль этой структуры учитывают расчет стоимости всего на базе сумм, указанных в заключенных договорах с инвесторами или
имя проектами та розвиток виробництва № 2 (2) 2000
49
заказчиками (кредиторами), а также на базе предполагаемых расходов на основе укрупненных смет. Используя стоимостные показатели, проводится анализ, на основании которого можно судить о состоятельности проекта. Модуль определения бюджета проекта предполагает осуществление детального планирования ресурсов, их стоимостей и доходов по каждой работе благодаря созданию более точных (локальных) смет для всего проекта. Помимо этого создаются календарный план, WBS, RBS - структуры ресурсов, DBS - структуры документов и, наконец, OBS - структуры. Это позволяет построить более качественный план реализации проекта, используя различные срезы, упорядочивать работы для более детального изучения.
Стоимостная структура при этом является интегрирующей, включающей все остальные, поскольку в каждой из рассмотренных выше структур задействованы денежные потоки. Контроль стоимости подразумевает отслеживание денежных потоков, бюджетную стоимость выполненных работ, выполнение объемов проекта, его доходов и изменений, связанных с этими запланированными показателями.
Модуль управления изменениями учитывает на основании полученных отчетов по проекту корректировку смет, календарного плана и соответственно бюджета.
Сложность управления стоимостью в проекте заключается в разобщенности программных средств (форматов данных), при помощи которых она осуществляется. Поэтому одной из основных задач можно считать создание единой системы расчета, контроля и мониторинга стоимости проекта. Единая система позволит сократить сроки планирования проекта, а также сократить потери информации и увеличить точность расчетов. Это позволит создать
„ 1D Описание Работы 1ВА550 Сооружение, I ВА600 Доставка кирпичей 1ВА620 Производство и Ранний Старт Р;
Ф
240КТ96 28Ф1
290КТ96 ] 22»
07Н0Я96 ! 31»
09МАИ97 | 22Ш
! CS41Q Рассмотрение заявки 23МАЙ97 26W
i CS420 Присуждение ICS450 Сборка и доставка 27МАЙ97 27W
28МАЙ97 06АЕ
МШШШ! 1997
ОКТ J НОЯ 1 ДЕК, ЖВ i № 1 «АР АЛР 1 МАИ 1 И ЮН ИЮЛ 1 АВГ
m ТТЛ ПТ!"
*
1
ЗШ22МАИ97
5Л26МАЙ97 ЛЛ27МАЙ97
0ЮКТ96
IAS104 Запуск воздухо-и Q10KT96 i AS105 Установка 04НОЯ96
jj х 100 COO -16 : ' ..... ..............................................-8 -, м/ _ -.—|-Д-1-----i-
Uli Б алане ЗВПППЗШВ1П
?|||Стонмость..................10 879 р Дои*............................ 124 779
АздвРЯТЯЙТ...............................■' тг fcteJaasbJjie А окт ! ноя f дек ЖВ | «EB 1 MAP.............АЛР |МАИ (июн ИЮЛ.1АВГ Е sJTsaT ййава) . ,
Рисунок 7. Пример управления денежными потоками в проекте
706AF
170КТ96
Исследуя графики денежных потоков, можно судить о прибыльности или убыточности проекта, наличии денежных средств для расчетов. Когда в проекте ■ет дохода по работам, его баланс становится отрицательным (рис.7). Но даже в юм случае, когда доход по работам существует, баланс не обязательно положителен. Положительным он будет лишь в том случае, когда доход будет «превышать стоимость работ (рис.1). При отсутствии же финансирования проект ■ определенное время может быть обоснованно приостановлен или прекращен.
В заключение приведем примерный список мер (табл.2), используя вторые проектная команда [4] имеет возможность управлять денежными ■лжами в проекте, а значит обеспечивать проект платежеспособностью и, как юедствие, обеспечивает достижение целевого результата.
Меры по увеличению потока денежных средств в проекте
, Таблица2 Увеличение притока денежных Уменьшение оттока денежных _средств_средств
Цраггкосрочные
• Сокращение затрат
• Отсрочка платежей по обязательствам
• Использование скидок поставщиков
• Пересмотр программы инвестиций
• Налоговое планирование
• Вексельные расчеты и взаимозачеты
• Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов
• Ационализация ассортимента продукции
• Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты
• Использование частичной предоплаты
• Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования
• Дополнительная эмиссия акций и облигаций
• Реструктуризация компании -ликвидация или выделение в бизнес-единицы
• Поиск стратегических партнеров
• Поиск потенциального инвестора_
Предлагаемые в данной статье подходы реализуются в настоящее время создании интегрированной системы управления комплексной программой а "Укрытие" Чернобыльской АЭС.
ЕРАТУРА
эочные
• Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей
• Налоговое планирование
Швтпь В.И. Управление проектами реструктуризации и развития предприя-тий // Управлшня проектами та I виробництва. Збфник наукових праць. Вип.1.- Луг.: Схщноукра'шський держунтерситет, 2000, с.25-
ияпсс В.О. та ¡н. Управлшня проектами. -СПб.:"ДваТри", 1996.- 610с.
» СД Гурин Б А Инвестиционные инструменты проектного менеджмента. К.:УкрИНТЭИ, 1998,184с. Крыфев СД, Морозов В.В. Динамическое лидерство в управлении проектами. К.: Вшол, 1999. - 312 с. ) з основ проектного менеджменту. К.:Вшол, 1999.-197 с. » Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.:ИП "Эко-перспектива", 1998.-498 с.
