CC BY
27
6 (96) - 2012
Рынок финансовых услуг
УДК 339.13.012
ТРАНСФОРМАЦИЯ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНО-ИНФРАСТРУКТУРНОЙ СРЕДЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА
ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Л. В. ГУДАКОВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа, статистики и финансов Е-mail: gudlud@yandex. ги И. В. РЫНДИНА, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа, статистики и финансов Е-mail: iгyndina@inbox. ш Кубанский государственный университет
О. С. ЗИНИША, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры денежного обращения и кредита Е-mail: zinisha@гambleг. ш Кубанский государственный аграрный университет
В статье предпринята попытка обосновать необходимость того, что Россия, выдержав первые воздействия глобального кризиса на экономику, должна развивать финансовые институты небанковского плана, обозначить контуры собственной системы рынка финансовых услуг на базе инфокоммуника-ционного единства, чтобы отойти от повторения устоявшихся структур и институтов развитых рынков.
Ключевые слова: рынок финансовых услуг, инфраструктура, капитал, поле.
В России формирование рынка финансовых услуг пришлось на сложный период распространения финансовой глобализации, когда лишь создавалась собственная институциональная основа рыночного развития экономики. В ходе этого процесса страна подверглась воздействиям двух кризисов, последний из которых по своим последствиям особо негативно повлиял на всю финансовую систему, ее институты и инфраструктуру. Руководство страны приняло антикризисные меры, поддержав, прежде всего,
структурообразующие институты (ряд банков) и крупнейшие производственные корпорации.
В настоящее время необходим поиск соответствующих закономерностей развития рынка финансовых услуг, позволяющих не только обосновать современное состояние финансового капитала, но и определить его сущностные характеристики и институциональное закрепление форм его организации. Сложившаяся реальная обстановка на финансовых рынках обусловливает становление нового качества финансовой системы России, которое должно быть выстроено на принципиально иной институционально-инфраструктурной базе, состоящей из институтов, способных в условиях господства финансового капитала обеспечивать финансирование воспроизводственных процессов.
Авторами предпринята попытка обосновать необходимость того, что Россия, выдержав первые воздействия глобального кризиса на экономику, должна развивать финансовые институты небанковского плана, обозначить контуры собственной системы и вектор ее развития, отойти от приближенного повторения устоявшихся структур и институтов развитых рынков.
В исследованиях современной финансовой системы, основывающейся на интегрированном финансово-инфокоммуникационном рынке, нет четкого научного определения контуров взаимной интеграции рынков со свойствами современного финансового капитала, что и определило поиск сценарных вариантов его дальнейшего развития.
Поскольку рынок финансовых услуг России относится к формирующимся, и на этом фоне государством сделан акцент на развитие банковской системы, особенно в части расчетно-платежной системы, то при развитии интеграционных процессов двух рынков: инфокоммуникационных и финансовых услуг, — предполагаемый сценарий развития может выглядеть как гипертрофированное состояние рынка в пользу банковской системы, естественных монополий и глобальных финансовых институтов, оставив в зачаточном состоянии другие отечественные финансовые институты, успешно работающие на рынках развитых финансовых систем.
Так как вторая половина XX в. характеризуется нарастанием процессов интернационализации и транснационализации производства, услуг, капитала, трансферта технологий, либерализацией международной кредитно-финансовой сферы, повышением роли международных экономических
организаций, то следует отметить, что такие преобразования основываются на новой инфраструктуре [4, с. 10].
Концентрируя финансовый потенциал, центр навязывает периферии условия движения капитала и использование своих валют, устанавливая, таким образом, контроль за финансовыми системами периферийных стран и присваивая эмиссионный доход в масштабах мировой экономической системы. Формирование экономической модели каждой страны идет в сложной и весьма острой борьбе за контроль за институтами государственной власти между представителями транснационального и национального капитала, международными институтами и национальной элитой.
Транснациональный капитал стремится к тотальному контролю за мировым рынком и каждой его страновой составляющей, стиранию экономических, культурных и политических границ между нациями, подчиняя своим интересам конкурентные преимущества каждой из них, формируя удобную для себя глобальную финансовую, информационную, правовую и прочую инфраструктуру [4, с. 14].
Россия может стать одной из стран, влияющих на глобальные трансформации в мире, быть стабилизирующим фактором международной политики. Однако для этого ей необходимо решить проблемы, с которыми она столкнулась в последние годы, найти оптимальную экономическую модель общественного развития. Наиболее действенной и эффективной стратегией интеграции России в мировую экономику является сочетание структурной перестройки экономики с ее ориентацией на активный рост экспорта. Именно через развитие экспорта может быть достигнуто сохранение положительного сальдо торгового баланса без сокращения импорта жизненно важных товаров и могут быть решены проблемы погашения внешней задолженности [4, а 17].
Динамика экспорта сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа приведена в табл. 1, 2.
За последнее десятилетие происходит устойчивое нарастание экспорта сырой нефти, особенно в дальнее зарубежье. В среднем за рассматриваемый период экспорт нефтепродуктов в эти страны составил 42,05 % в общем объеме экспорта. Хотя общеизвестно, что нефтепродукты в общей сумме дают больше дохода, чем тонна сырой нефти. Глубина переработки нефти в России в 5—6 раз ниже, чем в странах Европы и Северной Америки.
Таблица 1
Динамика экспорта сырой нефти и нефтепродуктов за 2000—2010 гг.
Год Сырая нефть, млн т Нефтепродукты, млн т Удельный вес нефтепродуктов к объему сырой нефти, %
Всего В страны дальнего зарубежья В страны СНГ Всего В страны дальнего зарубежья В страны СНГ Всего В страны дальнего зарубежья В страны СНГ
2000 144,4 127,5 16,9 62,6 59 3,5 43,35 46,27 20,71
2001 164,5 140,8 23,7 63,3 60,8 2,5 38,48 43,18 10,55
2002 189,5 156,5 33 75,5 72,9 2,6 39,84 46,58 7,88
2003 228 190,7 37,2 77,7 74,2 3,5 34,08 38,91 9,41
2004 260,3 220,3 40,1 82,4 78,3 4,1 31,66 35,54 10,22
2005 252,5 214,4 38 97,1 93,2 3,9 38,46 43,47 10,26
2006 248,4 211,2 37,3 103,5 97,7 5,8 41,67 46,26 15,55
2007 258,6 221,3 37,3 112,3 105,5 6,8 43,43 47,67 18,23
2008 243,1 204,9 38,2 118,1 107,8 10,3 48,58 52,61 26,96
2009 247,5 211 36,5 124,5 115,5 9 50,3 54,74 24,66
2010 250,7 224,1 26,6 132,2 126,8 6,4 52,73 56,58 24,06
Итого... 2 487,5 2 122,7 364,8 1 049,2 991,7 58,4 42,05 46,47 16,23
Источник: составлено авторами по данным [6].
В России только в мазут уходит 12—15 % от перерабатываемой нефти, тогда как в развитых странах этот показатель составляет 2—3 %.
Основными факторами бюджетного образования являются доходы от экспорта продукции топливно-энергетического комплекса (ТЭК), и динамика этих доходов устойчива (см. табл. 2). Причем удельный вес доходов от экспорта энергоресурсов имеет тенденцию к повышению, а в доходной части бюджета аналогичная тенденция сохраняется. Правда, удельный вес данной статьи в доходах бюджета несколько сократился по сравнению с удельным весом доходов от экспорта энергоресурсов в ВВП, что следует считать следствием изъятия доходов от
экспорта продукции ТЭКа в другие фонды, кроме бюджета.
Таким образом, наша страна несет двойные потери: в виде дисбаланса нефтепродуктов в общем экспорте нефти и потерь, связанных с технологической отсталостью. При этом следует отметить, что в настоящее время ни одна национальная экономика независимо от размеров и уровня их развития не может больше быть самодостаточной, исходя из имеющихся факторов производства, технологий и потребности в капитале. Ни одно государство не в состоянии рационально формировать и реализовывать экономическую стратегию развития, не учитывая
Таблица 2
Динамика показателей доходов от экспорта энергоресурсов (сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа) и ВВП за 2000—2010 гг.
Отчетный период Доходы от экспорта энергоресурсов, млн долл. Валовой внутренний продукт, млн долл. Удельный вес доходов от экспорта энергоресурсов в ВВП, °% Совокупные доходы федерального бюджета, млн долл. Удельный вес доходов от экспорта энергоресурсов в доходах бюджета, %
2000 52 834,8 1 236 499,01 4,27 41 929,6 126,01
2001 52 134,8 1 302 949,43 4,00 44 204,7 117,94
2002 56 263,6 1 367 208,22 4,12 70 528,1 79,77
2003 73 719,9 1 474 874,02 5 67 583,1 109,08
2004 100 167,1 1 589 303,9 6,3 93 135,8 107,55
2005 148 915 1 697 974,25 8,77 119 900,5 124,2
2006 190 760,8 1 882 338,94 10,13 175 334,9 108,8
2007 218 567,8 2 089 661,73 10,46 264 539,2 82,62
2008 310 139,7 2 187 298,09 14,18 377 991 82,05
2009 190 709,5 1 292 880 14,75 244 593,3 77,97
2010 254 009,7 1 497 973,33 16,96 276 793,3 91,77
Источник: рассчитано авторами по материалам [6].
приоритетов и норм поведения ^ основных участников мирохозяйс- ^ твенной деятельности.
Авторами выполнена выборка ^ инфокоммуникационных и финансовых услуг, которые осуществляют субъекты финансовой инфраструктуры (табл. 3).
В целом общий объем импорта услуг в 2010 г. по сравнению с 2007 г. возрос на 48,67 %, в том числе телекоммуникационных услуг — на 819 %, страховых услуг — на 43 %, финансовых услуг — на 124 %, ин- я формационных услуг — на 37,6 %. я
Таким образом, отечественная ^ ц-
инфраструктура финансовой сис- 2 §
Л Ч
темы во многом зависит и опре- „ я
деляется дозированным точечным § §
импортом инфокоммуникационных ад ^
и финансовых услуг. 3 ¡^
Соглашаясь с точкой зрения £ ¡^
Л. Зингалеса и Р. Раджана о пери- | I
одизации нарастания господства «
финансового капитала в рамках ¡^ ^
последней четверти XX и начала & £
= *
XXI вв., следует обратиться к взгля- ^ ¡з
дам Дж. Богла на роль и значение о ц
инфокоммуникационных техноло- ^ °
н ®
гий на примере развития взаимных 5 я 3 фондов, которое он назвал взрыв- я ¡^ ным. По его мнению, современную Ц 2 информационную сеть, предостав- * ® ляющую столь обширные данные н о портфелях и результатах работы * _ взаимных фондов, человеческий н ^ ум не в состоянии объять [2, с. 431]. у " Коммуникационные технологии дают нам немедленный доступ к обильной информации, когда мы обдумываем возможные решения, связанные с инвестированием в фонды: покупать, держать, увеличивать, уменьшать или полностью выходить из сегмента данного рынка [2, с. 434].
Господствуя в финансово-информационном поле США, ряд других стран не стремятся импортировать услуги инфокоммуника-
5 £ о
Темп роста, % ЛНЭ им -вн^хэ од —12,69 | 101,61 —138,42 136,46 170,99 152,54 0 166,67 100 137,17
ЮТНЧЦВЙ э 133,93 | 117,81 —124,4 292,77 96,76 165,25 83,87 97,62 136,36 —517,31
Всего 148,69 | 114,47 125,86 2 770,37 106,21 161,79 86,67 98,85 129,63 919,54
о о ЛНЭ им -вн^хэ од 2 —2 8 250 8 502 2 6 2 —2 277 —540 0 5 5 —5 2 6 2 —2
ЮТНЧЦВЙ Э —28 9601 36 870 65 830 6 8 4 —4 1 074 —1 560 2 5 0 23 8— 8 3 5 —5
Всего —29 211 | 45 120 —74 332 8 4 7 —7 1 351 —2 100 2 5 5 63 8— 0 0 8 —8
2009 ЛНЭ им -вн^хэ од 1 443 | 7 687 6 244 7 6 2 1 210 —477 7 5 6 2 1
ЮТНЧЦВЙ Э —21 2791 33 906 55 185 5 9 7 1 127 —1 421 6 4 6 22 72 —2 41 3 —3
Всего —19 836 | 41 594 61 429 2 чо 5 —5 1 337 —1 898 4 ^ 1 6 о 6 —6
2008 ЛНЭ им -вн^хэ од 3 796 | 11 233 —7 437 0 3 0 07 240 —47 —1 5 4 —5 9 2 7
ЮТНЧЦВЙ Э —28 839 | 40 073 —68 912 6 5 —1 1 253 —1 409 0 6 8 72 8— 6 7
Всего —25 043 | 51 306 —76 349 6 8 3 —3 1 493 —1 879 9 5 3 23 1 5 4 4 —4
о 0 2 ЛНЭ им -вн^хэ од 1 978 | 8 119 —6 142 2 9 7 162 —354 —1 5 4 —5 91 7
ЮТНЧЦВЙ Э —21 623 | 31 297 —52 920 6 6 —1 1 110 —944 2 6 2 42 8— 4 0
Всего |—19 645 | 39 416 —59 061 7 —27 1 272 —1 298 0 6 7 72 8— 7 8 —8
Услуга | Услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Услуги связи, всего В том числе: — экспорт — импорт Почтовые и курьерские услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Телекоммуникационные услуги, всего
1
§ о
Темп роста, % ЛНЭ им -вн^хэ од 171,7 153,3 80,77 95,71 138,89 | 0 0 0 01 1 66,67 100 133,33 82,98 96,67 135,71 0 0 00 00 522,22 183,87 39,13
МИНЧ1ГВ1/ э 96,69 165,94 118,88 127,83 | 122,22 | 58,82 100 69,57 0 7 116,95 194,03 106,42 216,07 115,25 88,89 215,79 154,05 233,33 87,22 118,08
Всего 106,84 162,47 123,13 121,9 | 122,58 | 58,82 100 70,83 69,91 116,39 191,43 108,09 155,17 115,8 87,5 195,45 156,75 224,58 89,69 116,85
2010 ЛНЭ им -вн^хэ од 273 —535 2 4 7 6 5 2 —2 0 0 —1 2 4 6 —4 9 3 9 81 ^ 1 2 3 —1 7 4 79 5—
МИНЧ1ГВ1/ Э 992 —1 530 —617 5 9 3 —1 012 | 0 —1 6 7 —1 7 7 207 —130 —680 121 —801 6 —1 7 15 41 —5 —714 997 —1 711
Всего 1 265 —2 065 —575 2 6 4 —1 037 | 0 —1 7 7 —1 9 7 213 —134 41 6 —6 180 —821 4 —1 8 35 43 —5 —667 1 053 —1 720
2009 ЛНЭ им -вн^хэ од 206 —471 3 9 6 6 6 —6 0 00 2 —2 6 4 —6 5 8 35 63 —5 1 2 —1 3 2 8 21 42 —1
МИНЧ1ГВ1/ Э 1 054 —1 395 —508 4 7 3 —882 | 0 —1 6 6 —1 8 4 192 —145 —560 119 —679 —2 8 63 36 —3 —477 991 —1 467
Всего 1 260 —1 866 —505 т 4 4 —948 | о 7 чо ю7 «л 4 196 —151 —555 182 —737 7 9 00 г<ч с 1 —454 1 032 —1 486
2008 ЛНЭ им -вн^хэ од 236 —465 6 3 8 8 2 5 —5 0 0 —1 3 -7 3 5 ч 2 2 4 —2 6 9 43 44 —3
МИНЧ1ГВ1/ Э 1 165 —1 381 —610 41 —1 021 | 7 —27 5 83 5 6 72 47 8 24 — —759 5 98 —21 4 34 23 —4 —766 1 275 —2 041
Всего 1 401 —1 846 —573 0 0 5 —1 073 | 6 2 —2 6 83 9 6 5 54 85 25 — —728 172 —900 0 2 — 6 74 27 —4 —760 1 320 —2 080
2007 ЛНЭ им -вн^хэ од 159 —349 2 5 0 7 8 —1 0 00 3 3 6 —3 7 4 4 87 2 3 —1 9 3 12 31 —2
МИНЧ1ГВ1/ Э 1 026 —922 —519 9 0 3 —828 | 7 —1 3 7 —23 0 и —639 5 6 69 56 8 —1 7 93 - 1 —306 1 143 —1 449
Всего 1 184 —1 271 7 6 —46 9 7 3 —846 | 7 —1 4 7 —24 3 00 ^ —593 116 —709 5 —1 7 23 22 —3 —297 1 174 —1 472
Услуга В том числе: — экспорт — импорт Страховые услуги,всего |В том числе: — экспорт | — импорт | Страхование жизни, всего В том числе: — экспорт — импорт Другие виды прямого страхования, всего В том числе: — экспорт — импорт Перестрахование, всего В том числе: — экспорт — импорт Вспомогательные услуги по страхованию, всего В том числе: — экспорт — импорт Финансовые услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт
I
1 ж а эк §
3
Темп роста, % ЛНЭ им -вн^хэ од 111,11 128,05 166,67 123,4 134,72 152 28,57 100 233,33 —9 800 123,71 136,18 92,86 114,71
МИНЧ1ГВ1/ Э —680,23 123,55 197,95 —201,43 125,35 219,34 131,45 101,32 120,60 146,52 133,54 135,95 208,75 309,25
Всего г- —3 123,88 197,07 —141,63 125,79 217,11 137,61 101,18 121,78 151,50 132,74 135,96 231,72 229,97
о о ЛНЭ им -вн^хэ од О чо 2Т 8 5 8 73 | 2 7 сл | 8 9 —9 986 —1 084 73 17 12
ИЭЧЖЭд^ЭДвЕ кч 8 1 1 254 —1 839 3 2 4 —4 1 177 —1 599 3 6 —1 0 74 —2 923 11 789 —14 712 —1 599 1 070
Всего г^ 1 1 359 —1 884 4 6 3 —3 1 273 —1 637 61 —1 6 ^ з —3 021 12 775 —15 796 —1 483 1 343
2009 ЛНЭ им -вн^хэ од т чо 0 33 | 6 5 7 32 8— 7 27 3 5 —5 783 —836 32 43 12
ИЭЧЖЭд^ЭДвЕ МИНЧ1ГВ1/ Э 01 7 1 198 —1 399 6 5 —5 1 129 —1 185 5 4 —1 4 § ^ —2 507 10 398 —12 905 —1 149 261
Всего 8 —1 1 291 —1 429 о 1 212 —1 212 8 —1 7 —2 560 11 181 —13 742 —1 007 493
2008 ЛНЭ им -вн^хэ од т чо £ £ 6 5 5 49 105 —49 7 2 4 6 5 —1 973 —1 129 00 51 13
мэчжэд^ЭДвЕ МИНЧ1ГВ1/ э г-кч 1 527 —1 370 0 9 2 1 445 —1 155 2 3 —1 5 —2 698 12 148 —14 846 —1 091 322
Всего о г^ 1 644 —1 424 5 4 т 1 549 —1 204 6 2 —1 0 42 ^ ^ —2 854 13 122 —15 975 —942 632
о 0 2 ЛНЭ им -вн^хэ од ^ 7 22 8— 7 4 5 22 72 —2 7 3 сл | 1 797 —796 68 23 12
ИЭЧЖЭд^ЭДвЕ МИНЧ1ГВ1/ Э 6 8 1 015 —929 0 21 939 —729 4 2 —1 9 69 76 —1 —1 995 8 828 —10 822 —766 346
Всего о 1 097 —956 8 5 2 1 012 —754 7 1—1 2 —1 994 9 624 —11 618 —640 584
Услуга Компьютерные и информационные услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Компьютерные услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Информационные услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Прочие деловые услуги, всего В том числе: — экспорт — импорт Операционный лизинг, всего В том числе экспорт
Трансатлантическое финансово-информационное поле
Сегменты взаимодействия финансовых систем
Глобальное информационное пространство
Российская финансовая система
Источник: составлено авторами.
Рис. 1. Адаптивная ситуация российской финансовой системы к глобальному финансовому капиталу
ционного плана, в связи с чем возникает риторический вопрос: а не придется ли России создавать собственную инфраструктуру, по-новому изобретая велосипед?
Обобщение опыта развития институциональной среды, создания единой инфраструктурной основы развития рынка финансовых услуг подвигло авторов на основе диалектического метода исследования применить теорию поля, что позволило, в конечном итоге, сформировать собственный взгляд на определение финансового капитала как активного элемента воспроизводственных процессов, определяющих направление социально-экономического развития современных общественных систем.
На нынешнем историческом отрезке времени финансовый капитал, все больше принимающий глобальный характер, изменяет свои контуры движения. Возрастает его влияние на наукоемкое
производство, он стремится к мобилизации разрозненных финансовых ресурсов формирующихся рынков для финансирования воспроизводственных процессов, обеспечивающих высокое качество жизни в центрах его концентрации.
В схематичном виде ситуация адаптации российской финансовой системы к глобальному финансовому капиталу представлена на рис. 1.
Конечно же, в реальной действительности никогда не произойдет совпадения двух кругов (см. рис. 2), и ситуация будет представлять собой определенный асимметричный тип конфигурации, которая всегда будет находиться в равновесном состоянии при любой асимметричной форме. Дело в том, что центром тяжести такой интегрированной структуры всегда будет выступать масса глобального финансового капитала.
Но такая структура будет постоянно подвижна за счет смены своей конфигурации (контуров) и, постоянно саморазвиваясь, будет поглощать региональные (или страновые) сегменты финансового капитала в основном двумя путями: адаптируя их к своим свойствам и характеристикам, родовым параметрам или полностью подчиняя себе. По мнению авторов, положение финансовой системы России находится в состоянии полного поглощения глобальным финансовым капиталом (рис. 2).
Попытки руководства страны создать адаптивную модель национальной финансовой системы пока не увенчались успехом. Все разговоры о медленном и затяжном выходе из кризисной ситуации сведутся к одному — насколько мы сможем адаптироваться к глобальной инфраструктуре и взять от нее то положительное, что сможет обеспечить
Трансатлантическое финансово-информационное поле
Поглощенная область
финансово-информационного поля
Глобальное информационное пространство
Российская финансовая система
Источник: составлено авторами.
Рис. 2. Ситуация подчинения (поглощения) российской финансовой системы глобальным финансовым капиталом
относительную самостоятельность в развитии с использованием преимуществ глобальных технологий, или к другому выводу — абсолютному подчинению системного развития финансов глобальному финансовому капиталу.
В подтверждение таких выводов следует привести взгляды К. Хубиева
о том, что характеристика новых явлений требует адекватной методологии, которую не всегда можно извлечь из старых подходов. Предлагаем оценить феномен «новой экономики» на уровне форм движения материи. Самое существенное, что характеризует «новую экономику», — это беспрецедентное уплотнение экономического пространства и времени. Можно даже говорить о законе уплотнения экономического пространства и времени. Паутина информационных технологий охватила единой сетью все экономическое пространство. Они же обусловили ускорение потоков информации сделок перемещения ресурсов, особенно в ликвидной форме» [7, с. 63].
Информационные технологии сыграли роль в изменении экономического миропорядка, отмечает К. Хубиев. С их помощью уже совершается революционная трансформация (и не только экономическая). Но и в этой области описание самих технологий также опережает теоретический анализ их экономических и социальных последствий [7, с. 64].
Анализируя позиции К. Хубиева, С. С. Губанова и других авторов, можно сделать вывод о том, что в мире господствует общеинтегрированная структура инфо- и финансовых услуг, и, по всей видимости, взгляды И. Ансоффа на новое корпоративное мышление по проблемам турбулентности [1, с. 402], научные позиции С. С. Шаховской и Е. Г. Попковой находятся в стадии обозначения и постановки проблемы развития современного инфофинансового капитала [8, с. 73].
Традиционные объяснения новых явлений с позиции синергетического подхода с применением естественнонаучных данных наиболее приближены к теории поля, но не позволяют объяснить поведение социально-экономических систем как открытых. Так, по мнению Д. Егорова, процесс достижения равновесия на рынке можно метафорически представить в понятиях термодинамики [3, с. 32], тогда множеству точек пространства будет соответствовать множество экономических агентов; точки будут находиться рядом, если между агентами есть информационная связь; если концентрации в соседних точках различаются, будет происходить диффузия компонента, до тех пор пока они (т. е. предельные полезности у соседних экономических агентов) не выровняются. Подобно тому, как в любой связной физической системе рано или поздно устанавливается диффузионное равновесие, в идеальной экономической системе установится равновесие ценовое [3, с. 33].
В области инфокоммуникационных технологий спрогнозировано использование ионосферы1 как единственно возможной среды существования динамических переходов из одного состояния в другое с изменением архитектурных контуров интегрированных полей (устройства преобразования речи; использование ионосферы для передачи информации; создание глобальной системы связи в2005—2020 гг.) (рис. 3).
В данном случае при максимально возможном сближении двух полей будут преодолеваться дискретность и бесконечность за счет перехода новой глобальной системы в состояние пульсирования2 . А все это, в конечном счете, приведет к постоянному изменению организационно-управленческой архитектуры (структурным изменениям контуров и содержательных сторон) общего финансово-информационного поля.
Следовательно, рассмотренные точки зрения, в конечном итоге, имеют общий знаменатель, т. е. отражение в экономической информации состояния общественного труда и позволяет сделать вывод о том, что происходит возникновение не только финансового капитала как такового, но и, прежде всего, финансово-информационного, на основе которого выстраиваются общественные отношения всеобщей финансизации. Определение новых качеств институционально-инфраструктурных основ развития рынка финансовых услуг, соответствующего по своим характеристикам глобальному финансовому капиталу, отраженных в интеграционных процессах однородовых финансовых и информационных услуг, в конечном итоге приводит, по мнению авторов, к образованию единого финансово-информационного поля, в котором господствуют глобальные корпоративные структуры.
Субъекты современной институциональной инфраструктуры влияют на поведение участников рынка финансовых услуг в соответствии с требо-
1 Ионосфера — верхние слои атмосферы, начиная от 50—80 км, характеризующиеся значительным содержанием атмосферных ионов и свободных электронов. Верхняя граница ионосферы — внешняя часть магнитосферы Земли. Причина повышения ионизации воздуха в ионосфере — разложение молекул атмосферы газов под действием ультрафиолетовой и рентгеновской солнечной радиации и космического излучения. Ионосфера оказывает большое влияние на распространение радиоволн. URL: http://dic. academic. ru/dic. nsf/enc3p/140766.
2 Обычно термин «пульсары» используется в значении космического источника радио-, оптического, рентгеновского, гамма-излучений, приходящих на Землю в виде периодически повторяющихся всплесков (импульсов).
Инфраструктурные основы перехода глобального финансового капитала в состояние изменения своих контуров (пульсирования)
Этапы инфраструктурной интеграции рынка финансовых услуг
Слияние ЭВМ и средств связи
(1975-1990 гг.)
1 Г
Мобильная связь, в том числе спутниковая. Цифровизация сетей связи. Развитие интеллектуальных сетей. Взаимодействие информационных и телекоммуникационных сетей и технологий (1990-2005 гг.)
Устройства преобразования речи. Использование ионосферы для передачи информации. Создание глобальной системы связи (2005-2020 гг.)
Субъекты финансовой инфраструктуры в трансграничном
масштабе (платежно-расчетные системы, участники рынка ценных бумаг)
Становление субъектов инфокоммуникационного сектора основой финансового рынка (в денежном обращении, интернет услуги и т.д.)
Слияние информационного и финансового полей на единой технической основе, образование информационно-финансовой инфраструктуры
Качественный скачок.
Переход в пульсирующее состояние
Формирующиеся центры
Глобальное финансово-информационное поле
у' Поглощение глобальным финансово/// информационным полем формирующихся рынков
Рис. 3. Развитие рынка инфофинансовых услуг
Источник: составлено авторами.
ваниями глобальной финансизации общественной жизни, а именно: повышение степени ответственности за институциональное закрепление существующих финансово-экономических отношений, государственная поддержка развития соответствующих финансовых институтов, комплексное развитие финансовых институций в их современном качестве, и др.
Роль государства и реализация его регулятивной функции в решении институционально-инфраструктурных проблем в сфере финансов, в конечном итоге, позволит преодолевать кризисные ситуации, связанные с несоответствием содержания новых глобальных форм движения финансового капитала противоречивым старым финансово-организационным структурам, для чего необходимо
создание современных финансовых инфраструктурных институтов рынка, соответствующих мировым стандартам.
Разработанная авторами логическая модель системы интеграции двух рынков (финансового и инфокоммуникационного), суть которой заключается в создании оптимальных условий для их взаимопроникновения, основана на идее об изменении контуров финансового капитала в виде пульсирующего поля финансово-информационного содержания, постоянно поглощающего или адаптирующего финансовые системы отдельных стран и регионов, и, как следствие, подчинение деятельности финансовых структур законам финансовой глобализации.
Следовательно, стратегические направления развития институтов инфраструктуры рынка финансовых услуг, реализуемые при расширении возможностей ионосферы как принципиально новой среды интеграции финансового и инфоком-муникационного рынков, позволят сократить время оборота капитала, преодолеть пространственные противоречия в передаче информации и завершить создание совершенной глобальной финансово-коммуникативной системы.
Таким образом, в настоящее время в России активно идет процесс развития национальной ин-фокоммуникационной инфраструктуры как важного фактора успешной интеграции страны в мировое информационное пространство [5, с. 9]. По сути инфокоммуникации представляют собой новую
инфраструктуру рынка финансовых услуг и одновременно являются его составным элементом, тем самым, приобретая определяющее значение в создании условий для эффективного функционирования финансового рынка России в условиях глобализации.
Список литературы
1. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: пер. с англ. Под ред. Ю. Н. Кантуревского. СПб.: Питер, 1999.
2. Богл Дж. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла (Новые императивы для разумного инвестора). М.: Альпина Паблишер, 2002.
3. Егоров Д. Моделирование финансовых рынков: синергетический подход // МЭиМО. 2007. № 5.
4 . Кучуков Р., Савка А. Мировое хозяйство и тенденции интеграции // Экономист. 2005. № 7.
5. Первая межрегиональная конференция «Мобильная коммерция 2008». Сборник материалов конференции. URL: http://www. mobsoft. ru/files/ mobilepaymentsrussia_maket. pdf.
6. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации 2000—2010 гг. Официальный сайт Банка России. URL: http://www. cbr. ru/statistics/ credit_statistics.
7. Хубиев К. О содержании «новой экономики» // Экономист. 2008. № 5.
8. Шаховская Л. С., Попкова Е. Г. Новое качество экономического роста в условиях современной глобализации // Финансы и кредит. 2004. № 23.
