CC BY
222
УДК 336.71
https://doi.org/10.31775/2305-3100-2020-1-61-69
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
С.В. Солонина
Кубанский государственный технологический университет, Краснодар, Российская Федерация
Аннотация. В исследовании представлены различные подходы к трактовке понятия ликвидности кредитной организации и ее сущности. Выделены отличия, отражающие приоритетные с точки зрения авторов аспекты в оценке ликвидности коммерческого банка. Также представлены нормативы и коэффициенты расчета ликвидности Банка России. Результатом исследования послужило изменение структуры банка, так как важнейшим элементом формирования системы управления ликвидностью коммерческого банка является совершенствование организационной структуры, ответственной за прогнозирование ликвидности и выбор инструментов управления. При совершенствовании подобной структуры должны быть обеспечены: встроенность структуры в единую систему управления коммерческим банком, ее связь с другими структурными подразделениями банка, комплексный подход к управлению риском ликвидности, наряду с другими рисками. Сделаны выводы, что наиболее эффективной моделью является создание единого Департамента управления рисками в состав которого входит Комитет по управлению ликвидностью. Вместе с тем, в общую систему должны быть включены все структурные подразделения банка. Обоснована рекомендация проводить оценку обязательств с учетом возможности их досрочного погашения.
Ключевые слова: ликвидность коммерческого банка, показатели ликвидности кредитной организации, управление ликвидностью, методы оценки ликвидности, ОЛР-анализ, инструменты управления ликвидностью
Для цитирования: Солонина С.В. Теоретические аспекты управления ликвидностью в коммерческом банке // Научный вестник Южного института менеджмента. 2020. №1. С. 61-69. https://doi.org/10.31775/2305-3100-2020-1-61-69
Конфликт интересов отсутствует
THEORETICAL ASPECTS OF LIQUIDITY MANAGEMENT IN A COMMERCIAL BANK
Svetlana V. Solonina
Kuban State Technological University, Krasnodar, Russian Federation
Annotation. The study presents various approaches to the interpretation of the concept of liquidity of a credit institution and its essence. Differences are highlighted that reflect the priority aspects in assessing the liquidity of a commercial Bank from the authors ' point of view. The Bank of Russia's liquidity ratios and ratios are also presented. The research resulted in a change in the Bank's structure, since the most important element of the formation of a commercial Bank's liquidity management system is the improvement of the organizational structure responsible for forecasting liquidity and selecting management tools. When improving such a structure, it should be ensured that the structure is integrated into the unified management system of a commercial Bank, that it is linked to other structural divisions of the Bank, and that it has a comprehensive approach to managing liquidity risk, along with other risks. It is concluded that the most effective model is the creation of a single risk management Department, which includes a liquidity management Committee. At the same time, all structural divisions of the Bank should be included in the General system. The recommendation to evaluate the obligations taking into account the possibility of their early repayment is justified.
Keywords: commercial Bank liquidity, credit institution liquidity indicators, liquidity management, methods of liquidity assessment, GAP analysis, liquidity management tools
For dtation: Solonina S.V. Theoretical aspects of liquidity management in a commercial bank. Scientific Bulletin of the Southern Institute of Management. 2020; (1): 61-69. (In Russ.) https://doi.org/10.31775/2305-3100-2020-1-61-69
There is no conflict of interests
Коммерческий банк, с точки зрения системного подхода, является многоуровневой системой взаимодействующих элементов. Стабильная работа коммерческого банка во многом зависит от управления ликвидностью.
Между тем, однозначное и общепринятое определение ликвидности как категории отсутствует. Экономисты ученые вкладывают различную трактовку понятия ликвидности и ее сущности. Однако трактовки ученых экономистов, отражают приоритетные с точки зрения авторов аспекты в оценке ликвидности коммерческого банка.
А.В. Баталова отмечает, что в нашу страну термин ликвидность пришел из немецкого языка. В начале ХХ-го века он использовался исключительно применительно к банковскому сектору, в частности для оценки состояния клиентов банка - юридических лиц. Под ликвидностью тогда понимали способность активов к быстрой и легкой мобилизации. На основании этого, заключает А.В. Баталова, «Ликвидность - это способность чего-либо принимать различные формы и служить средством осуществления выплат» [4].
На взгляд Э.А. Сапралиевой, ликвидность -это экономический термин, который обозначает способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной [11]. По мнению авторов Т.В. Пеевой, Е.С. Саввиди, С.А. Безруковой и Н.Н. Тюпаковой, ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств кредитной организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [8].
В зависимости от используемого подхода, выделяют следующие виды ликвидности:
- ликвидность активов коммерческого банка -способность актива с определенной скоростью и с минимальными потерями трансформироваться в денежные средства;
- ликвидность баланса - это возможность коммерческого банка трансформировать активы в наличные денежные средства и выполнить свои обязательства, а также предусмотреть покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах;
- ликвидность самого банка.
Разнообразие точек зрения наводит на мысль
о том, что под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного технологического процесса, а степень ликвидности актива определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Очевидно, что в силу самой сущности активов, ликвидность будет свойственна всем без исключения их видам, но степень ликвидности будет существенно варьировать в зависимости от вида актива. Так, например, наиболее ликвидным активом являются деньги, обладающие собственной ценностью и свойством быть непосредственно обмененными на иные ценности и товары.
В таблице 1 представлена группировка различных видов активов по степени ликвидности в соответствии с рекомендациями Банка России, которая позволяет определять возможный уровень доходности и степень риска по каждой из указанных групп.
Показатели ликвидности кредитной организации определяют качество управления деятельностью банка в динамике. Центральный банк России оказывает соответствующую экономическую помощь в критических случаях снижения уровня ликвидности коммерческих банков [6].
На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что несмотря на обилие трудов, посвя-щённых управлению ликвидностью коммерческого банка, исследователи так и не пришли к единому мнению относительно того, что же представляет собой ликвидность банка. Ликвидность относится к способности банка оплачивать краткосрочные обязательства; этот термин также представляет собой широкое понятие, отражающее способность банка соблюдать соотношение между ресурсами и размещенными средствами, а также качество систем управления пассивными и активными операциями в банке, обеспечивающих их стабильность и сбалансированность. Кроме того, ликвидность коммерческого банка является фундаментальной основой системы управления его финансовой стабильностью. Определение термина ликвидности коммерческого банка предусматривает определенный комплекс мероприятий по управлению активами и пассивами, что в свою очередь делает акцент на использование более корректного термина «управление ликвидностью», включающего весь цикл сбора информации, проведении оценки, анализа, контроля и регулирования ликвидности,
Фундаментальной основой системы управления ликвидностью коммерческого банка является собственно оценка и анализ показателей ликвидности.
Существуют различные подходы к оценке ликвидности: общеэкономические, позволяющие оценить соотношение различных групп активов и пассивов; методики, в рамках которых ликвидность оценивается как наличие достаточного количества запасов; методики оценки ликвидности как потока денежных средств; прогнозные методики.
Таблица 1
Группировка активов банка по степени ликвидности [7]
Виды активов Степень ликвидности Уровень риска Доходность
Денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах Первоклассные ликвидные активы Безрисковые Не приносящие дохода
Государственные ценные бумаги, которые находятся в портфеле банка Первоклассные ликвидные активы Минимальный Низкодоходные
Межбанковские кредиты Высоколиквидные Низкий Средний уровень
Корпоративные ценные бумаги, которые предназначены для продажи Высоколиквидные Низкий Средний уровень доходности
Краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам Низколиквидные Средний Средний уровень доходности
Факторинговые операции Низколиквидные Средний Средний уровень
Инвестиционные ценные бумаги Низколиквидные / неликвидные активы Высокий Высокодоходные
Лизинговые операции Низколиквидные / неликвидные активы Высокий Высокодоходные
Просроченные ссуды Неликвидные активы Максимальный Не приносящие дохода
Неликвидные ценные бумаги Неликвидные активы Максимальный Не приносящие дохода
Здания и сооружения Неликвидные активы Максимальный Не приносящие дохода
В соответствии с традиционным для финансового анализа подходом, оценка ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Применительно к коммерческим банкам комплексная ликвидность, рассматриваемая как соотношение активов и пассивов позволяет сформировать общее представление об их соотношении, но с учетом специфики банковского сектора, для каждой из групп активов и пассивов определяется весовой коэффициент. Подобный подход используется прежде всего на макроуровне управления ликвидностью.
Достаточно интересную методику ранней диагностики финансового состояния с учетом прогнозных оценок предлагают Н.И. Морозко и О.Ю. Гаврилюк, включая оценку ликвидности в систему комплексной диагностики коммерческого банка. Они обращают внимание на то обстоятельство, что для банка характерна высокая волатильность (изменчивость) ликвидности, которая может существенно колебаться не только в течение отчетного периода, но даже в течение одного дня. Не случайным представляется в этой связи соответствие понятия абсолютная ликвидность (для широкого круга организаций) термину мгновенная ликвид-
ность, используемому в банковской деятельности. Действительно, в коммерческом банке ликвидность оценивается на определенный срез времени. Также в коммерческом банке рассчитываются показатели текущей и долгосрочной ликвидности.
Важность анализа различных показателей ликвидности столь велика, что Центральными банками устанавливаются по базовым параметрам определенные нормативы. Так, Инструкцией Банка России от 28.06.2017 г. № 180-И (ред. от 06.05.2019 г.) «Об обязательных нормативах банков» для российских коммерческих банков установлены следующие нормативные значения: мгновенной ликвидности не меньше 15%, текущей ликвидности не менее 50%, долгосрочной ликвидности не более 120%.
Наиболее объективной является комплексная оценка, аккумулирующая различные подходы к анализу ликвидности.
Столь же разнообразны и методы управления ликвидностью коммерческого банка. Наиболее ранней является теория золотого правила (Banking golden rule) согласно которой структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов [1]. По мере развития банковской системы стали доминировать активные теории управления показателями ликвидности, предполагающие управление активами, либо управление пассивами, либо комплексный подход
Таблица 2
Инструменты управления ликвидностью коммерческого банка [12]
Инструмент Описание
Трансформация Накопление наиболее ликвидных активов и их продажа в случае угрозы ликвидности
Коммерческая ссуда Размещение активов в краткосрочные кредиты
Перемещение активов Продажа обеспечений по кредитам и ценных бумаг
Метод фондового пула Обеспечение возможности приобретения средств для покрытия ликвидности. Формирование первичных и вторичных резервов
Конверсия фондов средства, мобилизованные из разных источников, используются по-разному. Средства соглашаются по источникам и направлениям использования
Метод измерения денежных средств Отслеживание динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения
Метод управления кредитной (резервной) позицией Определение объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты
Активное управление портфелем / секъюритизация размещение кредитных ресурсов в виде векселей, облигаций и иных форм, позволяющих реализовывать их на рынке
Распределение ресурсов по активным операциям по принципу согласования сроков. Управление риском ликвидности с использованием GAP В качестве основного метода управления активами и пассивами используется распределение ресурсов из активных операций по принципу согласование степени ликвидности первых и требовательности вторых. Стандартный (статический) ГЭП - ГЭПы строятся на основании уже существующих сделок, Трансформированный (динамический) ГЭП - используются планы, а также применяются методы трансформации ресурсов из одной срочности в другую
Динамический подход Прогнозирование денежных потоков с учетом ситуации на рынке, внешних и внутренних факторов ликвидности
к управлению активами и ресурсами (теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, фондового пула, секьюритизации и др.). Анализ подходов к выбору инструментов управления показывает, что наиболее приемлемым, также, как и при оценке ликвидности, является комплексный подход [12].
В таблице 2 представлен комплекс инструментов управления ликвидностью, чаще всего используемый в практике деятельности коммерческих банков.
Исходя из логики понимания системы управления ликвидностью в коммерческом банке, следует выделить еще и комплекс внешних инструментов управления.
К этой категории следует отнести действия регулирующих институтов:
- контроль за соблюдением нормативных показателей ликвидности,
- изъятие избыточной ликвидности,
- поддержание банков в условиях недостатка ликвидности.
Иногда, к инструментам управления ликвидностью относят и создание внешних институтов, например, Агентство по страхованию вкладов [5]. Мы полагаем, что такой подход не совсем верен, так как создание подобных инфраструктурных институтов не имеет целью управление ликвидностью, а направлено на защиту клиентов банков.
Классификация инструментов управления банковской ликвидностью приведена на рисунке 1.
По данным рисунка 1 видно, что в наиболее общем виде можно выделить группы инструментов управления, используемых на макроуровне и используемых внешними регулирующими институтами. На уровне коммерческого банка (микроуровне) можно выделить тактические и стратегические инструменты управления (повышения) ликвидности [9].
Уровень управления ликвидностью, методы ее оценки и инструменты управления связаны между собой. Так, на уровне внешнего управления в качестве методов оценки используются устанавливаемые Центральным банком нормативы, а инстру-
/ \ Инструменты управления ликвидностью коммерческого банка
Макроуровень Микроуровень
Нормативные требования и контроль за их соблюдением
Изъятие избыточной ликвидности
Поддержка банков в условиях недостаточной ликвидности (избыточной ликвидности)
Нормативные коэффициенты (комплексная оценка)
Тактические: операции с ликвидными
ценными бумагами, хеджирование рисков, кредиты и др.
Оценка запаса, Оценка потока
-
Стратегические: Изменение (корректировка) стратегии
Динамический подход (Комплексная оценка)
Используемые методы оценки ликвидности
Рисунок 1. Инструменты управления ликвидностью коммерческого банка [9]
менты управления ориентируются на соблюдение этих требований [2].Навнутреннемуровне управления используютсятрадиционные методыоценки ликвидности и на их основании принимаются тактические решения. Более сложные методы оценки ликвидности, включая ОЛР-анализ и прогнозные методики служат основанием для принятия стратегических решений и использования соответствующих инструментовуправления ликвидностью.
Комплекс инструментов управления ликвидностью в периодс 2008 по2019гг.претерпелряд изменений как науровне наднациональногорегу-лирования (Базельский комитет), так и на национальном уровне. Основные тенденции - ужесточение требований к структуре активов и источников стабильного финансирования; оценка ликвидности на основе стресс-тестов; обязательность и системность мониторинга за состоянием ликвидности коммерческого банка со стороны надзорных институтов [3].
На национальном уровне инструменты управления ликвидностью, напротив, становятся более гибкими. Центральные банки выступают в качестве важнейшего актора данного процесса, не только формулируя систему национальных критериев ликвидности коммерческих банков, но и активно участвуя в процессах предоставления и абсорбции ликвидности, используя для этого широкий спектр механизмов: открытые аукционы (кредитные,
РЕПО, тонкой настройки и др.), установление коридоров процентных ставокидр.[10].
Прирасчетенормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности следует пользоваться формулами, приведенными в Инструкции Банка Россииот28.06.2017г.№180-И(ред. от 06.05.2019 г.) «Об обязательных нормативах банков».
1) Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается поформуле:
Н2 = Лам : (Овм -Овм*) ■ 100, (1.1)
где
Лам-высоколиквидныеактивы,
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении,
Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования.
2) Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по формуле:
Н3 = Лат : (Овт - Овт*) ■ 100, (1.2)
где
Лат - ликвидные активы,
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование
об их незамедлительном погашении, и обязательства банка со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 дней,
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 дней.
3) Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле:
Н4 = Крд : (Ко + ОД + О*) ■ 100, (1.3)
где
Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредитные требования, за вычетом сформированного резерва на возможные потери,
Ко - величина собственных средств (капитала) банка,
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита, облигационного займа) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней,
О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц, не вошедшим в расчет показателя ОД.
Кроме того, при анализе ликвидности как основного фактора финансовой стабильности коммерческих банков может использоваться методика В. Кромонова, включающая в себя расчет следующих показателей [25]:
1) Генеральный коэффициент надежности
(К1):
Кром_К1 = ИСС : Ад, (1.4)
где
ИСС - источники собственных средств,
Ад - активы, приносящие прямой доход.
2) Коэффициент мгновенной ликвидности (К2):
Кром_К2 = Н : ПСд, (1.5)
где
Н - наличность,
ПСд - привлеченные средства до востребования.
3) Кросс-коэффициент (К3):
Кром_К3 = ПС : Ад, (1.6)
где
ПС - привлеченные средства,
Ад - активы, приносящие прямой доход.
4) Генеральный коэффициент ликвидности (К4):
Кром_К4 = (Н + ОР + И) : ПС, (1.7)
где
Н - наличность,
ОР - обязательные резервы,
И - имущество,
ПС - привлеченные средства.
5) Коэффициент защищенности капитала (К5):
Кром_К5 = И : ИСС, (1.8)
где
И - имущество,
ИСС - источники собственных средств.
6) Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6):
Кром_К6 = К : УК, (1.9)
где
К - собственные средства (капитал),
УК - уставный капитал.
Показатели ликвидности коммерческого банка зависят от следующих факторов:
- структура пассивов - в общем объеме заемных средств доля ресурсов, привлеченных на определенный срок, должна обеспечивать нужный баланс между активами и пассивами по срокам и суммам,
- структура активов - ликвидность банка тем выше, чем выше в общем объеме активов доля наиболее ликвидных. Однако отвлечение средств в ликвидные активы снижает доходность банка, поэтому структура активов должна формироваться в определенном оптимальном интервале, позволяющем и находить равновесное решение между необходимостью,
- поддерживать на хорошем уровне свою ликвидность и потребностью обеспечивать себе максимальную доходность,
- соотношение сроков привлечения и сроков размещения ресурсов - для поддержания достаточного уровня ликвидности оптимальным считается соотношение, обеспечивающее,
- динамическое равновесие между суммой предстоящих платежей и суммой, которая может быть направлена в активы. Именно на этом основано «золотое банковское правило» равенства активов и пассивов и т.д.
Таким образом, ликвидность относится к способности банка оплачивать краткосрочные обязательства и фундаментальной основой системы управления его финансовой стабильностью. Суще-
ствуют различные методы управления ликвидностью коммерческого банка. Наиболее ранней является теория золотого правила (Banking golden rule), но по мере развития банковской системы стали до-минироватьактивныетеор ииуправ ления ликвидности, предполагающиеуправле ниеакыивамм^ л иб о управление паьаивамс,либ о к омплыкслыйпадпо д к управлению дттивами п .заму сам т.НапМрлее при -емлемым наляеавя пменна ьв В лаиТтм^^ ыбщмм виде можно выуелпрь гмлюпм рлструметтов упрмл-ления, используемых на макроуровне и используемых внешними регулирующими институтами. На уровне коммерческого банка (микроуровне) можно выделить тактическ е стра егические инструменты управления. Урмнепт упратквниямиквидно-стью, методыветненки и ипдарумкьты мпыквлеп ир связаны межауамбой.
Важнтйшмкы эл^г^^н^с^^ мы управления лактитпрстью коммерчеспыгоКмн-ка является мовеуненквврвакис (^л^гтш^зкмм^мннру! структуры, ответственной за прогнозирование ликвидности и выбор инструментов управления. При совершенствовании подобной структуры должны быть обестечены: вст.лкупьсть атрукгурыв е.и-ную систему упракнлтмь томмерчыаьпмбатком^а связь с другими стлнытрржьшк ^Hj^]^;^3Ke7^enHHMM банка, комплeтмнаIУ поаход и укиавлениюрнснам ликвидностл, варядпа другимиипдаами.
Практика показывзкт, чтт паиьвлеекыфеюлпв-ной модельа явлмелая создание еьнктго Департо-мента управления рисками в состав которого входит Комитет по управлению ликвидностью. Вместе с тем, в общую систему должны быть включены все структурную гюдрыздеданюж банка.
Важной функцией ыкмиаето нвугфмнлению ликвидностьньакжыо быть прюваыение атреаы-тестов, пртмтм я]зи их ортанизлнмкаледует,в нм_ ловиях воюьтилыгозаи финонаoвыxмлIикoв, взвешенно яврхьлитьи ьменке угроз. Так, можно
порекомендовать, несмотря на отсутствие жестких требований со стороны Банка России проводить оценку обязательств с учетом возможности их досрочного погашения.
В рамках Департамента рисков должна происходить координациядействий доаникедию риска ликвидннсти, ^ар^,ц>и с другимирисками: иредитно-го,рыкочного, операцидинкио о ди-
Ииконец, на выснем }^кврн с^н^о^к^;^ения лик-ыииниатыо (ЫрдстДииертоырД -Ндйвление Бан-иы)омжнж фдрмитрвитьст ыолитика уоравления ликдидноаыкй й рртонизакои, опреде-
ляться критерии ликвидности, приниматься стратегические решения то недопущению длительного ухудшения одного и (или) нескольких параметров, влияющих на состояние ликвидности и контроль адекватности параметров управления банковскими дилрами (йииансдоыми рксками) теоущему состоя-иид и нтратигин ртнвитки ыатиа. Сфоркированная систеда упр аиления .сиктмднoaтьн роммерческо-го красна динжи аскит^вит^сквовс^иь ридо принципов (икьунокТ).
В целив opгaнизaииснмaя модеик -иравления ниывидноаныо и комиеоческом банке должна вы-гнидеть оак, дик это прерттавиидл ок о^унке 3.
Неменее важным элементом управления ликвидностью является разработка и (или) совершенствование внутренних документов в данной сфере. В их состав входят:
- политика управления ликвидностью, -плкн маpoпднлтндпoв ию лик-
иыдаоа т и.
Пинитика ипpaвитрми ниивмднoaттю - это до-^динт, сои^(^ж^1ии^к информацдю о: о лмаылциoaти,
-лимитах д дгоaннцкнияд, связыриых с риском
ЛИКВ иднк-ти,
- периодичности оценки риска ликвидности.
Рисунок 2. Система принципов управления риском ликвидности в коммерческом банке
Ридцок О Организационнаямодель управления ликвидностью кредитнойорганизации
Практика показывает, что управление ликвидностью коммерческого банка с использованием исключительно тактических инструментов не позволяет в современных условиях обеспечивать стабильное поддержание ликвидности. В этой связи необходим выбор стратегических подходов. Но поскольку выработка стратегии управления ликвидностью является прерогативой высших органов управления коммерческого банка, необходимо установить периодичность разработки стратегии управления ликвидность, не реже одного раза в год.
Серьезной проблемой для кредитных организаций является ориентация при управлении ликвидностью исключительно на соблюдение нормативов Центрального банка РФ. При этом, часто даже методы оценки искусственно «подгоняются» под соответствие требованиям.
Вместе с тем, специфика работы каждого банка предполагает более точечную настройку, поэтому с учетом состояния активов и пассивов банка следу-
ет определять коридор оптимальных показателей ликвидности в тот или иной период.
Еще одна проблема - определение условий стресс-тестирования, при котором часто недооцениваются возможные риски, прежде всего в части оценки источников стабильного финансирования. В этой связи следует порекомендовать постепенное включение в политику управления ликвидностью требований Базеля III при расчете компонентов стабильного финансирования.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Банковские операции: учеб. пособие / под ред. Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2015. 446 с.
2. Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. Банковские риски. М.: КноРус, 2019. 292 с.
3. Банковское дело. Часть 1: учебник / Е.Ф. Жуков [и др.], под ред. Е.Ф. Жукова, Ю.А. Соколова. М.: Юрайт, 2017. 312 с.
4. Баталова А.В., Мокеева Н.Н. Финансовые методы управления ликвидностью // Modern science:
threoretical and practical look. Сборник материалов XXXI международной научно-практической конференции (Москва, 29 января 2018). М.: Издательство «Олимп», 2018. С. 135-136.
5. Киреев В.Л. Банковское дело. Спб.: Лань, 2019. 208 с.
6. Ларина О.И. Банковское регулирование и надзор: учеб. пособие. М.: Юрайт, 2018. 234 с.
7. Мартыненко Н.Н., Маркова О.М., Рудакова О.С., Сергеева Н.В. Банковское дело. Часть 2. М.: Юрайт, 2018. 368 с.
8. Пеева Т.В., Саввиди Е.С., Безрукова С.А., Тю-пакова Н.Н. Управление платежеспособностью кредитной организации // Аллея науки. 2018. Т. 7. № 6 (22). С. 334-341.
9. Регулирование банковской сферы / Под. ред. О.Н. Афанасьевой, С.Н. Дубовой. М.: КноРус, 2019. 302 с.
10. Рыманов А.Ю. Корпоративное управление в банках: учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2018. 111 с.
11. Сапралиева Э.А. Внешние и внутренние факторы, как рисковая составляющая, влияющая на платежеспособность и ликвидность банка // Прогрессивные технологии развития. 2017. № 11. С. 161163.
12. Тавасиев А.М. Банковское дело. М.: Издательство Юрайт, 2016. 647 с.
REFERENCES
1. Banking operations / Ed by Yu.I. Korobov. Moscow, Master, 2015.446 p. (In Russ.)
2. Lavrushin O.I., Waltseva N.I. Banking risks. Moscow, KnoRus, 2019. 292 p. (In Russ.)
3. Banking. Part 1. / Ed by E.F. Zhukova, Yu.A. Soko-lova. Moscow, Yurayt, 2017. 312 p. (In Russ.)
4. Batalova A.V., Mokeeva N.N. Financial liquidity management methods. Modern science: threoretical and practical look. In: Proceedings of the XXXI International Scientific and Practical Conference (Moscow, Jan 29 2018). Moscow, Publishing House Olimp,
2018. P. 135-136. (In Russ.)
5. Kireev V.L. Banking. St. Petersburg, Lan, 2019. 208 p. (In Russ.)
6. Larina O.I. Banking regulation and supervision. Moscow, Yurait, 2018. 234 p. (In Russ.)
7. Martynenko N.N., Markova O.M., Rudakova O.S., Sergeeva N.V. Banking. Part 2. Moscow, Yurait, 2018. 368 p. (In Russ.)
8. Peeva T.V., Savvidi E.S., Bezrukova S.A., Tyupakova N.N. Solvency management of a credit institution. Alley of Science. 2018; (6): 334-341. (In Russ.)
9. Regulation of the banking sector. Moscow, KnoRus,
2019. 302 p. (In Russ.)
10. Rymanov A.Yu. Corporate governance in banks. Moscow, Infra-M, 2018. 111 p.
11. Sapralieva E.A. External and internal factors as a risk component affecting the solvency and liquidity of the bank. Progressive development technologies. 2017; (11): 161-163. (In Russ.)
12. Tavasiev A.M. Banking: a textbook. Moscow, Yurait, 2016. 664 p. (In Russ.)
СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ
Солонина Светлана Викторовна,
кандидат экономический наук, доцент кафедры экономической безопасности Кубанского государственного технологического университета, г. Краснодар, Россия. Тел.: (988) 244 61 47, e-mail: [email protected]
ABOUT THE AUTHORS
Solonina Svetlana Victorovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of Department of Economic Security of the Kuban State Technological University, Krasnodar, Russia. Ph.: (988) 244 61 47, e-mail: [email protected]
Статья поступила в редакцию 9.01.2020
