Структурные изменения на внутреннем рынке в первой половине 2020 г. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Макроэкономика

СТРУКТУРНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ В ПЕРВОЙ ПОЛОВИНЕ 2020 г.

Н. П. ВОЛОВИК О. И. ИЗРЯДНОВА М. В. КАЗАКОВА

Особенностью кризисной ситуации текущего года стало одновременное сужение и предложения, и спроса. Характер экономической обстановки определялся, во-первых, более высокими темпами спада деловой активности в секторе услуг по сравнению с производством товаров, во-вторых, резким падением добывающего производства относительно обрабатывающего и, в-третьих, сокращением чистого экспорта при изменениях конъюнктуры и спроса на мировом рынке энергоресурсов.

Ожидаемое восстановление экономики во второй половине 2020 г. едва ли будет достаточным, чтобы компенсировать существенные финансовые потери бизнеса и нарастающую напряженность на рынке труда.

Ключевые слова: промышленное производство, потребительский рынок, спрос, предложение, услуги, безработица, пандемия, кризис.

Структурные изменения, произошедшие на внутреннем рынке в первой половине 2020 г., определялись влиянием факторов жестких санитарно-эпидемиологических ограничений на социальную и экономическую активность, с одной стороны, и кардинальными изменениями условий внешнеэкономической деятельности - с другой. Снижение индексов деловой активности отразилось в показателях спроса, ограничении предложения, падении заказов, вынужденной приостановке деятельности предприятий, росте безработицы.

Особенностью кризисной ситуации текущего года стало одновременное сужение и предложения, и спроса. По итогам первого полугодия 2020 г. индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности составил 95,9% при усилении сокращения объемов производства во втором квартале до 90,3% относительно соответствующего периода предыдущего года.

Динамика выпуска товаров и услуг была довольно существенно дифференцирована по видам экономической деятельности. В условиях пандемии наиболее острая реакция на регламентирование хозяйственной деятельности, меры социального дистанцирования и изоляции фиксировалась в сегменте услуг, ориентированных на потребление населения. Оборот розничной торговли по итогам первого полугодия 2020 г. составил 93,6% к соответствующему показателю предыдущего года, а по итогам второго квартала (83,4%) оказался на минимальном уровне за период двадцатилетних наблюдений на рынках и продовольственных (92,9%), и непродовольственных (74,5%) товаров. При неопределенности развития ситуации в экономике, усилении тенденции к снижению реальных доходов населения, изменении потребительского поведения и резком падении дискреционных потребительских расходов во втором квартале 2020 г. фик-

ВоловикНадежда Петровна, заведующий лабораторией внешнеэкономической деятельности Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации (Москва), е-таП: [email protected]; Изряднова Ольга Ивановна, заведующий лабораторией структурных проблем экономики Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; ведущий научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук (Москва), е-таН: [email protected]; Казакова Мария Владимировна, заместитель директора по науке Центра региональной политики РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук (Москва), е-таУ: kazakova @гапера.ги

сировались критически низкие показатели деятельности в секторах услуг пассажирского транспорта, туристического, гостиничного, ресторанного, спортивно-рекреационного, досугово-развлекательного бизнеса, бытовых услуг.

Объем платных услуг населению в первом полугодии 2020 г. составил 80,1% и общественного питания - 76,1% относительно соответствующих показателей предыдущего года. Ситуация усугублялась тем, что в сегменте потребительского рынка товаров и услуг доминирующую часть субъектов хозяйственной деятельности формируют предприятия малого и среднего бизнеса и индивидуальные предприниматели, экономическая активность которых резко упала под давлением беспреце-

дентного по масштабам падения спроса населения. (См. рис. 1.)

При постепенном ослаблении ограничительных мер оживление экономической деятельности в мае-июле 2020 г. носило крайне неоднородный характер по видам предоставляемых услуг, изменению форматов деятельности бизнеса и потребительского поведения. Открытие объектов непродовольственной розничной торговли, ресторанного бизнеса, части сферы услуг привело к оживлению спроса и предложения в этих сегментах потребительского рынка. Дополнительным фактором оживления предложения в секторе услуг стало открытие внутренних туристических и курортных направлений, что поддержало деятельность пассажирского транспорта, гости-

Рис. 1. Динамика потребительского рынка товаров и услуг в январе-июле 2020 г., в % к соответствующему периоду предыдущего года

1 ....'. . —

ю

20

Источник: Росстат.

30 40 50 60

■ Продовольственные товары

■ Платные услуги населению

■ Общественное питание □ Пассажирооборот

70 8 0 90 100 110

И Непродовольственные товары

□ Оборот розничной торговли

□ Базовые виды экономической деятельности

ничного, досугово-развлекательного бизнеса, однако индикаторы активности в них оставались на критически низком уровне за последнее десятилетие.

Следует отметить, что на динамику потребительской активности и частичное восстановление деятельности сферы услуг позитивное влияние оказало наращивание бюджетных расходов в рамках реализации мер поддержки населения и экономики, в том числе предприятий малого и среднего бизнеса. В июле 2020 г. оборот розничной торговли в годовом выражении снизился на 2,6%; одновременно фиксировалось торможение динамики этого показателя относительно его значительного роста в предыдущем месяце, что нехарактерно для традиционной ситуации растущей активности здесь в летний период. Структура оборота розничной торговли трансформировалась в результате повышения удельного веса продовольственных товаров при опережающем росте цен на них (104,3% в июле 2020 г. к декабрю 2019 г.) относительно непродовольственных товаров (102,1%).

В условиях снижения реальных располагаемых доходов населения и неопределенности относительно их будущей динамики происходит корректировка модели потребительского поведения на рынках товаров и услуг при рационализации расходов на текущее потребление и сбережение. При безусловной значимости государственных мер социальной поддержки населения и установленной срочности их действия во втором полугодии 2020 г. повысится значимость влияния характера изменения трудовых доходов на траекторию потребления.

Резкие отклонения от допандемического тренда динамики и структуры потребления домашних хозяйств и государственных расходов, вклада малого и среднего бизнеса, формирующего до 20% ВВП в условиях макроэкономической стабильности, оказали беспрецедентное влияние на характер промежуточного и конечного потребления товаров. Своеобразие кризисной ситуации определялось из-

менением направления действия влияющих факторов от сектора услуг к сектору производства, с одной стороны, и одновременным кумулятивным воздействием шоков спроса и предложения - с другой.

Сокращение производства товаров в первой половине 2020 г. протекало в более мягкой форме относительно сектора услуг. Однако в этом сегменте экономики, помимо шока предложения, дополнительные сложности функционирования предприятий и организаций определялись неустойчивостью на мировом рынке углеводородов, изменениями во внешнеторговой среде, связанными со сжатием масштабов торговли товарами и услугами, а также нарушениями взаимодействий в цепочках создания добавленной стоимости. Более продолжительное, чем предполагалось на начальном этапе пандемии, действие внутренних и внешних санитарно-эпидемиологических ограничений закономерно привело к более резкому снижению экономической активности. Падение российского промышленного производства во втором квартале 2020 г. составило в годовом выражении 8,5%, и только при сохранении позитивной динамики выпуска в первом квартале итоги первого полугодия показали относительно сдержанные темпы сокращения выпуска - 96,5% к аналогичному периоду предыдущего года.

На структурные особенности промышленности в текущем году оказывали воздействие постепенное углубление спада производства в добыче полезных ископаемых по всем видам наблюдаемых агрегированных позиций. Экспорт минеральных продуктов в первом полугодии 2020 г. составил 65,8% к показателю, зафиксированному годом ранее, в результате чего их удельный в общем объеме экспорта сократился почти на 10 п.п. Объем добычи полезных ископаемых во втором квартале 2020 г. составил 89,7% в годовом выражении. Основной вклад в сокращение выпуска добывающего производства внесло снижение добычи нефти и природного газа на 10,3% относительно второго квартала и на 15,3% - относительно июля

2019 г, что связано с выполнением обязательств в рамках сделки с ОПЕК+.

Пониженный уровень добычи, переработки минеральных ресурсов и прежде всего углеводородного сырья, при крайне медленном оживлении внешнего спроса (учитывая значимость данного фактора для российской экономики) и значительной дифференциации его влияния на сопряженные виды деятельности на внутреннем рынке, безусловно, негативно отразится на характере и длительности процессов восстановления экономики. (См. рис. 2.)

Обрабатывающая промышленность характеризовалась в текущем году более умеренными темпами спада относительно добывающего сектора, что являлось специфической чертой кризисной ситуации, возникшей в условиях пандемии. При сокращении выпуска в обрабатывающих производствах по итогам первого полугодия на 2,3% основной пик этого тренда пришелся на второй квартал, когда объемы производства составили здесь лишь 92,1% от соответствующего показателя предыдущего года. Решение правительства о посте-

пенном восстановлении деятельности предприятий привело к медленному ослаблению динамики сжатия производства в годовом выражении и относительно предыдущего месяца: выпуск в обрабатывающем секторе в июле 2020 г. в годовом выражении составил 96,7% и увеличился на 3,9% (в июне - на 8,4%) к предыдущему месяцу. (См. таблицу.) Структура обрабатывающего производства после критического падения выпуска в апреле текущего года изменялась под влиянием увеличения вклада комплекса производств товаров потребительского назначения и промежуточного спроса при изменении структуры формирования валовых ресурсов.

Слабый позитивный тренд в производствах, ориентированных на потребительский рынок, наблюдался на фоне сохранения в 2020 г. доли отечественной продукции в товарных ресурсах розничной торговли на уровне предыдущего года (63%), что, в условиях сжатия спроса, позволяло ослабить влияние сокращения импорта товаров потребительского назначения в общем объеме импорта на 1,8 п.п. отно-

Рис. 2. Индексы добычи полезных ископаемых и обрабатывающих производств в январе-июле 2020 г., в % к соответствующему периоду предыдущего года

84 86 88 90 92 94 96 98 100 102 104 106

■ Добыча полезных ископаемых ■ Обрабатывающие производства

■ Промышленное производство □ Базовые виды экономической деятельности

Источник: Росстат.

сительно первого полугодия 2019 г. Предъявление спроса и закупок со стороны здравоохранения демонстрировало постепенное восстановление потенциала развития и повышение вклада производств по выпуску лекарственных средств, товаров промежуточного и конечного спроса медицинского назначения в сопряженных производствах машиностроительного и химического комплексов, текстильной, швейной, целлюлозно-бумажной промышленности.

Если в ресурсах потребительского рынка уменьшение доли импортных товаров частично компенсировалось выпуском отечественной продукции, то увеличение доли импорта

промежуточных товаров в общем объеме импорта до 48,4% (+5,4 п.п. к показателю предыдущего года) поддержало выпуск производств, интегрированных в производственные цепочки, и оказало позитивное влияние на динамику экспорта несырьевых неэнергетических товаров в мае-июне текущего года

Наиболее сложная ситуация сложилась в комплексе машиностроительных производств, падение выпуска в котором, по оценке, во втором квартале 2020 г. превысило 20% относительно соответствующего показателя, зафиксированного годом ранее. В наиболее острой форме на неритмичность хозяйственной деятельности и сжатие спроса отреагировало про-

Динамика обрабатывающих производств в январе-июле 2020 г., в % к соответствующему периоду предыдущего года

1-е полугодие квартал II квартал Апрель Май Июнь Июль

Обрабатывающие производства - всего 97,7 103,8 92,1 90,0 92,8 93,6 96,7

из них:

Производство пищевых продуктов 106,5 109,9 103,2 103,7 101,5 104,5 99,2

Производство текстильных изделий 100,7 102,9 98,5 95,0 93,9 106,7 106,3

Производство одежды 95,1 100,4 90,9 72,4 96,1 104,1 108,5

Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 83,2 101,6 67,4 54,6 64,9 82,7 85,9

Обработка древесины и производство изделий из дерева 92,3 98,1 86,8 81,1 86,0 93.4 101,6

Производство бумаги и бумажных изделий 106,3 110,8 102,0 104,2 98,2 103,7 104,8

Производство кокса, нефтепродуктов 100,7 104,8 93,4 100,7 95,9 92,6 92,6

Химическое производство 104,9 106,7 103,1 102,4 104,4 102,6 107,8

Производство лекарственных средств и материалов 111,6 111,8 124,3 113,5 122,4 136,8 107,6

Производство резиновых и пластмассовых изделий 101,3 109,0 94,6 88,8 92,8 102,3 103,1

Производство неметаллической минеральной продукции 96,9 105,0 90,6 86,3 90,6 94,8 95,3

Металлургическое производство 95,9 100,7 91,7 92,9 90,0 92,9 99,2

Производство металлических изделий 101,3 107,0 90,2 69,5 98,9 102,2 85,2

Производство компьютеров, электронных и оптических изделий 94,6 117,6 74,8 73,3 90,0 61,0 97,8

Производство электрического оборудования 91,8 104,9 80,8 71,2 84,4 86,7 89,9

Производство машин и оборудования 100,1 105,2 95,0 88,0 96,9 100,1 111,5

Производство автотранспортных средств 72,4 88,4 58,4 39,8 57,8 77,6 95,7

Производство прочих транспортных средств 78,7 87,3 72,9 60,6 71,9 86,0 91,8

Источник: Росстат.

изводство автотранспортных средств, составив 58,4% к показателю второго квартала 2019 г., что, при развитой системе производственных взаимосвязей, крайне болезненно отразилось на выпуске сопряженных предприятий машиностроения, конструкционных материалов и комплектующих.

Положение осложняется изменением в структуре формирования ресурсов внутреннего рынка инвестиционных товаров. Существенное сокращение экспортного потенциала при ухудшении в текущем году конъюнктуры и условий международной торговли сопровождалось более жестким падением импорта высокотехнологичной продукции и торможением процессов модернизации производства и внедрения наилучших доступных технологий: тогда как общая тенденция к падению импорта в 2020 г. выразилась значением в 6,4%, то импорт высокотехнологичных товаров сократился на 7,6% и инвестиционных товаров - почти на 21% в годовом выражении.

Влияние кризиса со стороны предложения оказалось значительно дифференцировано по видам и субъектам экономической деятельности и неизбежно предполагает реструктуризацию факторов производства, изменение структуры использования валовых ресурсов. На фоне изменения курса национальной валюты, разной скорости движения потоков экспорта и импорта промышленных товаров, ценовой политики отечественных производителей нельзя исключать роста затрат и снижения продуктивности деятельности. Если в июне-июле 2020 г., при опережающем росте цен относительно других видов экономической деятельности, годовая динамика по отраслям машиностроительного комплекса демонстрировала уменьшение глубины спада, позволив в краткосрочном периоде смягчить разрывы производства, то во втором полугодии, с учетом ожидаемого оживления в строительно-инвестиционном комплексе, более плавные формы примет ценовая коррекция рынка капитальных товаров и товаров длительного пользования. На это, среди прочего, окажут

влияние общая тенденция к снижению финансовых результатов и рентабельности выпуска продукции, особенно в сопряженных видах деятельности, а также факторы регулирования денежно-кредитного рынка.

При выходе экономики из кризиса принципиально важной является оценка разрывов производств и потенциальной способности российского бизнеса реагировать на изменение конъюнктуры отечественного и внешнего рынков. Различия в технологиях производства, структуре промежуточного потребления ресурсов, объемах валовой добавленной стоимости и разветвленности и длине производственных цепочек ее создания выступают значимыми факторами выхода на траекторию постпандемического развития и формирования мер целевой поддержки конкретных видов экономической деятельности.

На динамику базовых видов экономической деятельности в январе-июле 2020 г. существенное влияние оказало сужение спроса на транспортно-логистические услуги. Показатели грузооборота и перевозок грузов транспортом с начала текущего года находились в области отрицательных значений практически по всем видам грузового транспорта и по итогам первого полугодия составили 90,5% в годовом выражении. Наиболее остро на изменение условий хозяйственной деятельности отреагировали железнодорожный (94,7%) и трубопроводный (92,8%) виды транспорта, обеспечивающие доминирующую (90%-ную) долю грузооборота, а также перевозка грузов автомобильным транспортом (97,5%). Если в первом квартале текущего года спрос на транс-портно-логистические услуги поддерживался позитивным трендом в оптовой и розничной торговле и промышленном производстве, то во втором квартале развитие негативных тенденций уже в этих последних привело к резкому падению объемов в транспортном сегменте. Во втором квартале динамика грузооборота определялась сокращением объемов перевозок экспортных минерально-сырьевых товаров на фоне значительного роста перевозок

зерна морским и железнодорожным видами транспорта.

Неоднозначное влияние на индекс базовых видов экономической деятельности оказывала и динамика работ в строительстве. При слабых ограничениях на хозяйственную деятельность в условиях пандемии в июне-июле 2020 г. в данном секторе отмечалась постепенная стабилизация годовых темпов на уровне предыдущего года, что нехарактерно для кризисных ситуаций в инвестиционном секторе российской экономики.

Это было связано, во-первых, с более мягкими санитарно-эпидемиологическими ограничениями в строительстве и, во-вторых, с энергичными действиями правительства, на-

правленными на поддержание потенциала строительной отрасли как одной из предпосылок восстановления экономики и стимулирования рынка недвижимости при анонсированных мерах расширения объемов жилищного строительства и реализации программ льготного ипотечного кредитования. Влияние указанных факторов с учетом временных лагов можно будет наблюдать во втором полугодии как по индикаторам кредитной активности населения, структуре расходов и сбережения, так и по трендам в жилищном строительстве и на рынке недвижимости.

Безусловно позитивное влияние на экономическую ситуацию оказывала длительная тенденция устойчивого повышения вклада сель-

Рис. 3. Индексы выпуска по базовым видам экономической деятельности в январе-июле 2020 г., в % к соответствующему периоду предыдущего года

|/ч/ч/ч/ч/ч/ч>ч/ч/ч/ч/ч/ч/.

75

80

Источник Росстат.

85 90 95

□ Оборот розничной торговли

■ Грузооборот

■ Сельское хозяйство

■ Базовые виды экономической деятельности

100 105 110

□ Оборот оптовой торговли

□ Строительство

И Промышленное производство

ского хозяйства в состояние внутреннего и внешнего рынков. Сельскохозяйственное производство формирует ресурсы для устойчивого роста агропромышленных пищевых производств, рынка продовольственных товаров конечного спроса и рынка непищевой сельхозпродукции промежуточного спроса. В сложных условиях текущего года сельское хозяйства не только поддержало внутренний рынок, но и позволило обеспечивать выполнение стратегических целей увеличения объемов экспорта сельхозпродукции в контексте расширения объемов несырьевого экспорта российской экономики.

В первом полугодии 2020 г. укрепились позиции сельского хозяйства как чистого экспортера в российской экономике: экспорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья вырос в годовом выражении на 19,2%, а импорт, напротив, снизился на 1,7%. По оценкам, во втором полугодии увеличится позитивный вклад сельского хозяйства как в показатели внутреннего рынка, так и экспорта. (См. рис. 3.)

Временная приостановка экономической деятельности крайне негативно сказалась на финансовых результатах - сальдо прибылей и убытков в первом полугодии 2020 г. в целом по экономике составило 53,3% к соответствующему показателю предыдущего года, рентабельность производства снизилась до 7,7% против 11,8% годом ранее, а доля убыточных предприятий увеличилась на 4,0 п.п. Кроме временной приостановки хозяйственной деятельности динамика сальдированного финансового результата формировалась также под влиянием необходимости сохранения обязательств по заработной плате в соответствии с

государственными решениями по социальной поддержке занятых в экономике. В целом эти меры позволили населению адаптироваться к изменению ситуации на рынке труда, но не избежать всплеска безработицы до 6,3% в июле 2020 г. против 4,5% годом ранее.

Рост безработицы в условиях экономического спада формирует долговременные тенденции в области трудовых отношений, оценок производительности труда, характеристик уровня и качества жизни. Хотя в период пандемии физический капитал в целом сохранился на прежнем уровне, риски и ущерб человеческому капиталу вызывают повышенную обеспокоенность и настоятельную необходимость проведения ациклической политики, направленной на минимизацию первоначального шока снижения уровня участия рабочей силы в экономике и падения доходов от трудовой деятельности, а также на сохранение кадрового потенциала.

В ситуации кратковременного спада в экономике и быстрого восстановления предложения потери производительного потенциала и человеческого капитала частично компенсируются системой государственных мер по стимулированию малого и среднего бизнеса и системообразующих предприятий, а также социальными гарантиями по поддержке занятости и доходов населения. Однако ожидаемое восстановление экономики во второй половине 2020 г. едва ли будет достаточным, чтобы разрешить этот комплекс проблем. Восстановление экономики на уровне 2019 г., по оптимистическим оценкам, возможно лишь к концу 2021 г., при этом допускается вариант болезненной реструктуризации рынка труда. ■

Structural Changes in the Domestic Market in H1 2020

Nadezhda P. Volovik — Head of Foreign Trade Department of the Gaidar Institute; Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (Moscow, Russia). E-mail: [email protected]

Olga I. Izryadnova — Head of Structural Policy Department of the Gaidar Institute; Leading Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: [email protected]

Maria V. Kazakova — Deputy Director of Science at the Center for Regional Policy of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: kazakova @ranepa.ru

Simultaneous contraction of both supply and demand was the feature of the crisis situation this year. The economic situation was determined, firstly, by higher rates of decline in business activity in the services sector compared to the manufacture of goods, secondly, sharp drop in mining relative to manufacturing and, thirdly, contraction in net exports amid changes in market trends and demand on the global market of energy resources.

Economic recovery expected in H2 2020 is unlikely to be sufficient to offset significant financial losses incurred by business and mounting pressure on the labor market.

Key words: industrial production, consumer market, demand, supply, services, unemployment, pandemic,