CC BY
27
5. Пяткова A.M. Особенности построения системы контроллинга в коммерческих банках // Проблемы современной экономики. - 2014. - № 22-2. - С. 78-82.
б. Шенаев И.В. Система контроллинга в деятельности коммерческого банка : автореф. ... к. э. н. -М., 2006. - 24 с.
STRATEGIC ACCOUNTING OF PROPERTY OF HOLDINGS AND ITS TRANSFORMATION Krokhicheva Galina Egorovna, DSc of Economics, Professor, E-mail: [email protected]
Mezentseva Yuliya Ruzanovna, PhD of Economics, Associate Professor,
E-mail: [email protected]
Baiakhnin Vladimir Petrovich, Senior Professor,
Chair of Economic Security, Account and Right, Rostov State University of Civil Engineering, Rostov-on-Don
The article substantiates the need for the implementation of the strategic account of the property holding companies and its transformation. The author's methods of organizing this process. The methodology of the strategic account ownership and its transformation ensures efficient management of property holding and its transformations on the basis of the net assets and net liabilities and fair market assessments, and relevant computer programs. Keywords: holding; foreign economic activity; analysis; instruments of financial engineering; the structured book of accounts; net assets; net sources; property; the margin of safety; strategic accounting.
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ УЧЕТ СОБСТВЕННОСТИ ХОЛДИНГОВ И ЕЕ ТРАНСФОРМАЦИИ
В статье обосновывается необходимость осуществления стратегического учета собственности холдинговых компаний и ее трансформации. Предлагается авторская методика организации данного процесса. Методика стратегического учета собственности и ее трансформации обеспечивает эффективное управление собственностью холдинга и ее трансформациями на основе показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой оценках и соответствующих компьютерных программ.
Ключевые слова: холдинг; инструменты финансового инжиниринга; чистые активы; чистые пассивы; собственность; маржа безопасности; стратегический учет.
УДК 657
© Крохичева Г.Е., 2016 © Мезенцева Ю.Р., 2016 © Балахнин В.П., 2016
КРОХИЧЕВА Галина Егоровна, доктор экономических наук, профессор,
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону даИпа-кгокЬкЬе [email protected]
Собственность - это исторически сложившиеся общественные отношения отдельных индивидов, юридических лиц и государства к совокупности активов и обязательств, то есть к чистым активам и чистым пассивам.
С учетной точки зрения собственность предприятия как имущественного агрегата определятся соизмерением стоимости активов в разных оценках со стоимостью обязательств (балансовая, рыночная, справедливая, залоговая, текущих затрат, ликвидационная и др.). В современных условиях управление собственностью обеспечивается использованием инструментов бухгалтерского инжиниринга, функционирующих на базе использования структурированного плана счетов.
Учет собственности и ее трансформации должен преследовать цель определения ее реальной, релевантной стоимости в целях реализации и защиты права собственности: право владения; право суверена; право пользования; право присвоения; право управления; право распоряжения; право на доход; право на безопасность; право на передачу в наследство; право на бессрочное владение; право на ответственность в виде взыскания; право на остаточный характер при восстановлении нарушенных интересов; правовые отношения по обеспечению сохранности окружающей среды.
Стратегия повышения стоимости предприятия, считают многие экономисты, сводится к повышению стоимости предприятия как имущественного комплекса, отраженной в виде чистых активов, чистых пассивов, чистой приведенной стоимости и др.
В последние годы разработан ряд моделей, методик и стандартов, связанных с учетом собственности.
Модель акционерной стоимости Раппопорта включает 4 уровня: цели предприятия; элементы оценки; факторы стоимости; управленческие решения [9, с. 153].
Ю.А. Илыитейн разработал бухгалтерскую модель учета собственности предприятия, включающую бухгалтерские принципы, методы учета собственности, систему балансов и методы управления ресурсным потенциалом [5, с. 26].
С.Ю. Казанцева предложила и апробировала стандарт предприятия "Финансовый учет собственного капитала" [6, с. 83].
Концептуальные подходы, теория и практика стратегического учета собственности разработаны профессором И.Н. Богатой [1, с. 26-47].
Все эти материалы, теоретические и практические разработки позволили разработать методику стратегического учета собственности и ее трансформации.
Методика "Стратегический учет собственности и ее трансформации", позволяющая организовать соответствующий вид учета для холдинговых компаний, включает следующие блоки: стратегические факторы; риск и неопределенность; системы оценки собственности; системы стратегических бухгалтерских механизмов учета собственности и ее трансформации; маржа безопасности; стратегический контроль использования собственности.
Методика представлена стратегическими факторами: увеличение стоимости холдинга как имущественного комплекса (прирост стоимости чистых активов и чистых пассивов в балансовой, рыночной и справедливой оценке); уменьшение стоимости холдинга как имущественного комплекса (снижение стоимости чистых активов и чистых пассивов в балансовой, рыночной и справедливой оценке).
Риск и неопределенность предусматривают экспертную оценку риска с отражением в производном балансовом отчете интегрированного риска.
Система оценки собственности строится на использовании следующих принципов: реальность оценки; сопоставляемость; непрерывность хозяйственной деятельности организации; индивидуальность оценки; осмотрительность (осторожность); принцип реализации; принцип импаритета; временное разграничение; приоритет оценки пассивов перед активами, что особенно важно в период мирового экономического кризиса.
Система оценки собственности включает: балансовую стоимость, то есть отражение активов и пассивов в исторической оценке, то есть в ценах на дату их постановки на бухгалтерский учет; рыночная стоимость представляет собой цену, по которой два независимых контрагента в условиях свободного рынка договариваются о цене купли-продажи активов и обязательств; справедливой считается оценка, при которой дисконтируется рыночная оценка дебиторской и кредиторской задолженностей в текущую стоимость и, кроме того, если речь идет об оценке предприятия, созданы все обязательные резервы (резервный капитал, гарантийные резервы и др.); залоговая оценка - это стоимость предприятия или отдельных объектов
МЕЗЕНЦЕВА Юлия Рузановна, кандидат экономических наук, доцент,
тегеп Ье уа.у. г@таИ. г и
БАЛАХНИН Владимир Петрович, старший преподава тель,
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону
в случае применения механизма гарантий или залога, составляющая 60-80 % от рыночной цены; ликвидационная стоимость - это оценка предприятия в условиях срочной ликвидации, подразделяемая на три категории: предварительная, промежуточная, окончательная. В тех случаях, когда стоимость пассивов превышает стоимость активов, цена может быть формальной, то есть 1 единица национальной денежной единицы, что позволяет ее отразить в учете [3, с. 838]; метод текущих затрат, то есть стоимость активов равняется наименьшей оценке из двух: текущие издержки или чистая цена реализации.
Система стратегических бухгалтерских механизмов учета представлена: фрактальные производные балансовые отчеты; синергети-ческие производные балансовые отчеты; венчурные производные балансовые отчеты.
Фрактальные производные балансовые отчеты предназначены для стратегического учета собственности в разрезе территориальных фракталов (структурные подразделения холдинга) и временных фракталов (будущие временные горизонты). Фрактальные балансы, методика их использования была разработана профессором Г.Е. Крохичевой.
Фрактальные балансы составляются в соответствии со следующим алгоритмом:
1-я итерация: начальный оператор (разделы структурированного плана счетов).
2-я итерация (фрактальные проводки):
а) территориальные фракталы;
б) временные фракталы.
3-я итерация (фрактальный баланс):
а) территориальные фракталы (структуры холдинга);
б) временные фракталы (временные горизонты холдинга: инновационные, инвестиционные, венчурные, реорганизационные и др.).
Синергетический производный балансовый отчет используется в стратегическом учете для определения результатов от реорганизации, выражающийся в появлении синергизма или анергизма.
Синергетический эффект в методике стратегического учета собственности и ее трансформации определяется по следующему алгоритму:
1-я итерация: начальный оператор (показатели по разделам структурированного плана счетов);
2-я итерация: отражение синергетическо-го эффекта, для чего предназначено 14 агрегированных бухгалтерских проводок.
Синергизм означает превышение совокупным результатом суммы слагающих его факто-
ров, а в практическом смысле - то, что две СБЕ, действующие совместно, добьются больших результатов, чем они же, функционирующие автономно. Если крупные компании не используют синергизм своих отделений, они не будут иметь никаких преимуществ перед малыми фирмами. Синергизм позволяет компании ускорить внедрение инноваций, добиться увеличения объемов продаж выпускаемых товаров, сокращения издержек и расходов на управление [4, с. 160].
Агрегированные бухгалтерские проводки составляются по экономическим агрегатам (в нашем исследовании - по разделам структурированного плана счетов).
Уменьшение синергетического эффекта отражается синергетическими бухгалтерскими проводками.
3-я итерация сводится к составлению синергетического баланса с определением чистых активов в рыночной оценке и чистых пассивов в справедливой оценке.
Венчурный производный балансовый отчет составляется на базе 3 итераций: начальный оператор (структурированный план счетов); венчурные проводки (14 венчурных проводок); венчурный баланс (чистые активы в рыночной оценке, чистые пассивы в справедливой оценке).
Маржа безопасности определяет степень эффективности реализации стратегии управления собственностью и сводится к 3 позициям: активная маржа (фрактальный, синергетический и венчурный эффект); пассивная маржа (экономические потери); нейтральная маржа (отсутствие эффекта).
Стратегический контроль организуется на базе использования стратегического нулевого баланса.
Методика стратегического учета собственности и ее трансформации обеспечивает эффективное управление собственностью холдинга и ее трансформациями на основе показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой оценках и соответствующих компьютерных программ.
Примечание:
1. Богатая И.Н. Стратегический учет собственности предприятия: концептуальный подход, теория и практика : автореф. ... д. э. н. - Воронеж, 2001. -58 с.
2. Галиева, Ю.Р. Управленческий и стратегический учет в холдингах: моделирование, теория и практика : монография / Ю.Р. Галиева. - М-во образования и науки РФ, РГСУ - Ростов-н/Д., 2009. - 260 с.
3. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов / пер. с англ. - Альпина Бизнес Букс, 2004. - 1342 с.
4. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. -СПб.: Питер, 1999.-560 с.
5. Ильштейн Ю. А. Учет и контроль стоимости предприятия как имущественного комплекса : монография. - Ростов-н\Д. : РГСУ, 2006 . - 292 с.
6. Казанцева С.Ю. Финансовый, управленческий и стратегический учет собственного капитала организаций. - Ростов-н/Д.: РГСУ, 2006. - 96 с.
7. Крохичева Г.Е. Виртуальная бухгалтерия: концепция, теория и практика. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 176 с.
8. Райан Б. Стратегический учет для руководителя / пер. с англ.; под ред. В.А. Мирюкова. - М. : Аудит, ЮНИТИ, 1998.
9. Хан Дитгер / Хунгенберг Харальд. ПиК. Стоимо-стно-ориентированные концепции контроллинга / пер. с нем.; под ред. Л.Г. Головача, М.Л.Лукашевича и др. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 928 е.: ил. Пер. изд.: Dietger Hahn/Harald Hungenberg. PuK. Wertorientierte Controllingkonzepte. -ö.Auflage. -Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2001.
A TECHNIQUE OF THE ADMINISTRATIVE ANALYSIS OF FOREIGN TRADE OF RISK SITUATIONS IN THE SYSTEM OF HOLDING
Krokhicheva Galina Egorovna, DSc of Economics, Professor, E-mail: [email protected]
Mezentseva Yuliya Ruzanovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Vityazeva Tatyana Alexandrovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Chair of Economic Security, Account and Right, Rostov State University of Civil Engineering, Rostov-on-Don
in article it is told about specifics of foreign economic activity. Problems of identification and an assessment of the risks arising at holdings when importing goods are considered. The author's technique of the administrative analysis of the foreign trade risk situations in system of holding is developed.
Keywords: holding; instruments of financial engineering; risks; foreign economic activity; reserve system; administrative analysis; net assets; net sources.
МЕТОДИКА УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА ВНЕШНЕТОРГОВЫХ РИСКОВЫХ СИТУАЦИЙ В СИСТЕМЕ
ХОЛДИНГА
В статье говорится о специфике внешнеэкономической деятельности. Рассматриваются проблемы идентификации и оценки рисков, возникающих у холдингов при импорте товаров. Разрабатывается авторская методика управленческого анализа внешнеторговых рисковых ситуаций в системе холдинга. Ключевые слова: холдинг; инструменты финансового инжиниринга; риски; внешнеэкономическая деятельность; резервная система; управленческий анализ; чистые активы; чистые пассивы.
УДК 336.011
© Крохичева Г.Е., 2016 © Мезенцева Ю.Р., 2016 ©Витязева Т.А.,2016
Экономику XXI века называют экономикой риска и неопределенности, в то время как экономика XX века характеризовалась максимизацией прибыли. Основной задачей холдингов в современных условиях является обеспечение продолжения деятельности, выживаемости, управление переменами в условиях риска и неопределенности.
Внешнеэкономическая деятельность, как и любая другая предпринимательская деятельность, осуществляемая холдинговыми объединениями, по определению является рисковой, т.е. бизнесом не могут быть просчитаны до конца все последствия от принятия (непринятия) тех или иных решений, так как в процессе их реализации возникают факторы (существенные условия, действия, события, обстоятельства), оказывающие на них влияние. Поскольку риски способны существенно влиять на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации, они имеют финансовые последствия и, следовательно, оказывают влияние на подготавливаемую организацией бухгалтерскую отчетность.
" i
КРОХИЧЕВА Галина Егоровна, доктор экономических наук, профессор,
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону даНпа-кгокЬкЬе [email protected]
