CC BY
145
Д.В. Петров
начальник научного отдела, доцент кафедры экономики, Кубанский социально-экономический институт
D.V. Petrov
head of scientific department, associate professor of economics,
Kuban social and economic institute
СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМЫ УВЕЛИЧЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Аннотация. В статье рассмотрены основные пути решения проблемы увеличения собственного капитала коммерческого банка.
Annotation. The article describes the main ways to solve the problem of increasing equity commercial bank.
Ключевые слова: коммерческий банк, собственный капитал, уставной капитал.
Key words: commercial bank, equity share capital.
Решение проблемы увеличения капитализации банков, с одной стороны, и с другой - необходимость очищения российской банковской системы от искусственно созданного капитала не могут быть в полной мере эффективными до тех пор, пока размер собственного капитала будет определяться с помощью учетно-бухгалтерских методов, базирующихся на неполной либо недостоверной информации и не отражающих реальной стоимости активов. Базой для расчета величины капитала, должна служить рыночная стоимость, которая представляет собой произведение текущей курсовой стоимости одной акции и числа размещенных акций. Постепенный переход к рыночной оценке капитала может произойти лишь в том случае, если акционеры и инвесторы перестанут считать банки расчетными центрами, не будут вносить средства в уставный капитал в обмен на определенные преференции, а будут рассматривать участие в банковском капитале как альтернативное вложение денежных средств в ликвидный актив.
Потребность в рыночной оценке капитала, а также активов и пассивов кредитных организаций возникает тогда, когда они становятся потенциальными или реальными объектами рыночных процессов и сделок: купли-продажи, ликвидации, приватизации, акционирования, передачи в доверительное управление или аренду имущества кредитной организаций, передачи в качестве взноса в уставный капитал организации пакета акций банка.
Необходимость рыночной оценки стоимости капитала банков в России доказывают следующие аргументы. Первый и наиболее очевидный - это процесс реструктуризации и смены собственников. Очевидно, что новый инвестор или кредитор, которому предлагается обменять долги банка на его акции, захочет знать, сколько этот банк может стоить и есть ли вероятность, что его стоимость может увеличиться с течением времени за счет капитализации денежных потоков, генерируемых банком.
Еще один аргумент, который будет решающим для новых лидеров на рынке банковских услуг это стратегия, направленная на увеличение рыночной стоимости их бизнеса, что поможет им сохранить сильные рыночные позиции и привлечь новых клиентов и собственников. И наконец, рыночную стоимость банка можно использовать как индикатор эффективности его руководства. По мере развития фи-
нансового рынка эффективность каждого банка и его потенциальный рост будут определяться ростом цены его акций или цены, которую готов заплатить стратегический инвестор для участия в капитале банка.
Поддержание требуемого размера капитала и точная оценка его достаточности предполагают оперативность в деятельности контролирующих органов и действенность принимаемых мер.
Для того чтобы корректирующие действия проводились оперативно, органы регулирования должны осуществлять серьезные санкции при снижении банковского капитала. Стандарты немедленных корректирующих действий должны стать основой регулирования банковского капитала в России, как и в большинстве экономически развитых стран.
С этой целью в мировой практике применяется деление банковского капитала согласно категориям. Данные категории классификации коммерческих банков, в частности, содержатся в законодательстве США: хорошо капитализированный, достаточно капитализированный, недостаточно капитализированный, значительно недостаточно капитализированный и критически недостаточно капитализированный.
Эти категории создают основу для оперативных действий и определяют, станет ли банк объектом принудительного регулирования. Банки в двух первых категориях не вызывают проблем с точки зрения надзора, иными словами, не будут подвергаться принудительным действиям. Банки, которые выпадают из двух первых категорий, будут вынуждены осуществить ряд предписаний регулирующих органов.
Для отнесения банка к той или иной категории регулирующие органы должны рассматривать три основные характеристики капитала. Первая характеристика -это отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, вторая - отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, и третья - отношение активов, взвешенных по уровню кредитного риска, к совокупным активам.
Уровень капитала, которым владеет банк, при расчете этих трех характеристик и определит ту категорию, к которой следует его отнести. В дополнение рассматривается реальное отношение собственного капитала к общим активам для определения того, не находится ли банк в категории «критически недостаточно капитализированных». Примерная схема такого деления представлена в таблице 1.
Как показывают данные таблицы 1, хорошо капитализированные и достаточно капитализированные банки должны соответствовать или превышать минимальные процентные значения, представленные в таблице по трем показателям. Для того что бы считаться недостаточно капитализированным или значительно недостаточно капитализированным банком, его показателям необходимо опуститься ниже процентных значений категории. Критически недостаточно капитализированные банки - те из них, материальные активы которых равны или меньше 2% их общих активов. Конкретные значения показателей, представленных в таблице 1, определены аналогичными показателями, используемыми в Европейском союзе.
Таблица 1 - Классификация банков по категориям капитала в зависимости от количественных характеристик
Категории капитала Отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, % Отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, % Отношение активов, взвешенных по уровню кредитного риска, к совокупным активам, %
Хорошо капитализированный > 10 и > 6 и > 5
Достаточно капитализированный > 8 и > 4 и > 4
Недостаточно капитализированный < 8 или < 4 или < 4
Значительно недостаточно капитализированный < 6 или < 3 или < 3
Критически недостаточно капитализированный - - -
Данные категории капитала создают основу для действий регулирующих органов. Каждому уровню капитализации банков должен соответствовать набор мер, незамедлительно применяемых регулирующими органами. При уменьшении банковского капитала меры ужесточаются. Хорошо и достаточно капитализированные банки не станут субъектами обязательных действий до тех пор, пока они не перейдут в разряд недостаточно капитализированных. В отношении последних требуется разработка плана восстановления капитала. Деятельность критически недостаточно капитализированных банков приостанавливается до тех пор, пока их состояние не улучшится, особенно это относится к операциям, увеличивающим общий размер рисков. Кроме обязательных мероприятий система немедленных корректирующих действий может включать набор дополнительных мер. К недостаточно капитализированным банкам могут применяться меры в зависимости от сложившейся ситуации.
Для решения вопроса о повышении роли банков в экономическом развитии страны необходимы срочные комплексные меры по наращиванию капитала банковской системы.
Мировой опыт преодоления низкого уровня капитализации и поддержания ее на уровне, обеспечивающем стабильную работу банковской системы, в основном заключается в двух альтернативных подходах. При первом - основным источником роста капитала банков является собственная прибыль в сочетании с иностранным капиталом (так действуют практически во всех странах Центральной и Восточной Европы). В результате в акционерном капитале банковских систем этих стран стали преобладать иностранные акционеры. Второй подход предполагает резкую активизацию государственных мер по наращиванию капитализации банков. Так, например, поступали правительства Японии, Норвегии, Чили и другие. Проблема капитализации в этом случае решается главным образом в увязке с такими важными системообразующими целями как санация банков, ресурсообеспечение и так далее. В частности, в Японии правительство выкупало у банков проблемные долги, и входило таким образом в капитал банков. При этом оговаривались условия последующего выхода при нормализации положения. Представлялись также чрезвычайные креди-
ты для обеспечения ресурсами общих экономических целей в соответствии с задачами структурной политики.
В этой связи представляется необходимым снизить нормы резервирования, ввести налоговые льготы на прибыль банков, а также на прибыль их акционеров и иных инвесторов, которая будет направляться на увеличение капитала.
Можно ввести в действие механизм покупки акций коммерческих банков банками с государственным участием. Учитывая, что данная мера может привести к увеличению доли государства в банковской системе, необходимо предусмотреть, в дальнейшем, возможность уменьшения этой доли. Это может быть осуществлено путём последующих реализаций банковских акций государством, которые, вероятно, будут происходить на более высоком ценовом уровне, что сделает данную операцию ещё более экономически целесообразной.
Рекомендуем упростить процесс регистрации Банком России эмиссии банковских акций.
Возможно шире применять практику рефинансирования коммерческих банков; превратить механизм рефинансирования в реально действующий инструмент экономической политики.
Необходимо сократить объем вмененных непрофильных операций и связанных с этим накладных расходов; минимизировать отчетность региональных подразделений (так как она дублируется в консолидированной отчетности, составляемой головным офисом).
Пути повышения капитализации российских банков зависят от того, какую банковскую систему мы хотим видеть в конечном итоге и какую роль она должна играть в нашей экономике.
Восточно-европейские страны основной упор делали на иностранные источники и капитализацию собственной прибыли. Тем не менее, если вдуматься в определение капитализации, то очевидно, что изначально она была возможна только за счет превращения прибавочной стоимости в капитал или капитализации прибыли. Сейчас это понятие расширено экономистами, дана другая его трактовка и выделяют 5 основных источников капитализации: субординированные инструменты, деньги государства, прибыль банков, средства акционеров и иностранный капитал. Перечисленные источники капитализации прямо влияют на увеличение собственного капитала банков. Но существуют инструменты капитализации, которые оказывают косвенное влияние на уровень и динамику роста собственного капитала банков. К ним относят: налоговые льготы в отношении прибыли, идущей на капитализацию; эмиссионно-инвестиционный кредит (это выпуск денег для создания нового производства, новой цепочки деньги - товар - деньги); инструменты денежно-кредитной политики (данный инструмент отражает разнонаправленные тенденции влияния на капитализацию банковской системы); ужесточение обязательных нормативов Центрального Банка (в настоящее время выбранная базовая модель представляет собой модель прогнозирования значения показателя норматива достаточности капитала (Н1) на период до года); кредитный мультипликатор - один из резервов создания денег (сегодня в России он чрезвычайно мал).
Среди всех предложений по повышению капитализации наиболее оптимальными представляются дальнейшее развитие субординированных инструментов, средства акционеров и налоговые льготы в отношении прибыли.
Хотя в настоящее время ставка налога на прибыль снижена на 4% и составляет 20%, эффективное налоговое бремя российских банков, измеренное как отношение начисленных налогов к прибыли до налогообложения, выше ставки налога на прибыль.
В данный момент на российском рынке происходит укрупнение капиталов коммерческих банков в форме слияния банков, покупки контрольных пакетов акций банков, приобретения проблемных активов и обязательств банков.
Кроме того, для ускорения капитализации банковской системы предлагается органам надзора учитывать следующее.
Во-первых, в целях более эффективного ограничения риска банкротства банков рекомендуется введение дифференцированных надбавок к общему для всех банков минимальному нормативу достаточности капитала, размер которых находится в прямой зависимости от надзорной оценки финансового состояния банка. Введение регрессивной шкалы значений норматива достаточности капитала в зависимости от величины собственного капитала или активов банка в абсолютном выражении не является оправданным.
Во-вторых, органу надзора следует отказаться от пассивной политики невмешательства по отношению к банкам - нарушителям минимальных требований к величине или уровню достаточности капитала, если он ставит своей целью поддержание высокой стоимости банковской лицензии. В частности органу надзора необходимо отзывать лицензии у банков с положительным капиталом, если они не удовлетворяют установленному пороговому уровню его достаточности. Повышение «порога отзыва лицензии» не должно подменять собой меры оперативного надзорного вмешательства, направленные на предотвращение снижения капитала банка до этого уровня.
В-третьих, необходимо разработать систему обязательных и дискреционных мер надзорного воздействия на «проблемные» банки, поставив их применение в четкую зависимость от фактического уровня капитала.
Обобщив все вышесказанное, можно предложить основные пути преодоления проблемы капитализации:
- усовершенствование налогового законодательства с целью введения норм, позволяющих банкам уменьшать налогооблагаемую прибыль на сумму средств, которые направляются на увеличение капитала;
- усовершенствование нормативно-правовой базы с целью усиления прав банка-кредитора, защиты интересов миноритарных акционеров, усовершенствования механизмов создания и функционирования банковских объединений, упрощение процедуры слияния банков;
- повышение прозрачности банковского капитала и результатов деятельности банков. Информация о собственниках кредитного учреждения, а также о результатах деятельности должна быть общедоступной;
- улучшение качества надзора Центрального Банка за коммерческими банками. В частности более тщательному надзору должны подлежать операции с инсайдерами. Центральный Банк должен приложить максимум усилий с целью недопущения фиктивной капитализации банков;
- расширение перечня инструментов, способствующих увеличению капитала. Интересным с этой точки зрения является инструмент "Своп", позволяющий увеличивать уставный капитал на сумму средств, привлеченных от выпуска облигаций, конвертируемых в акции. Одновременно требуют либерализации действующие инструменты, такие как субординированный долг, по которому банк не может выплачивать проценты выше учетной ставки ЦБ РФ;
- увеличение требований Центрального банка относительно минимального размера уставного фонда для вновь создаваемых банков. Одновременно считаю целесообразным применить дифференцированный подход при установлении минимального значения адекватности регулятивного капитала банка в зависимости от
размера регулятивного капитала или в зависимости от рейтинга банка (финансового состояния банка);
- повышение прибыльности банков путем уменьшения расходов, а также увеличения числа доходных инструментов. Немаловажным направлением по увеличению доходности является повышения качества активов и пассивов банка.
- включить в состав источников дополнительного капитала суммы субординированных кредитов в размере, не превышающем 100% от величины основного капитала, а не 50% как в настоящее время;
- предусмотреть право банка включать в расчет дополнительного капитала прирост стоимости имущества за счет переоценки не чаще одного раза в год, а не в три года как в настоящее время.
Думается, что осуществление предлагаемых мер ускорит капитализацию банковской системы России и будет стимулировать банки к полномасштабному участию в ускоренном развитии экономики страны.
Список источников:
1. Банковское дело: учебник / под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: «Финансы и статистика», 2005.
2. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: «Финансы и статистика», 2003.
3. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: «Финансы и статистика», 2002.
4. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 1999.
5. Берлин С.И. Тенденции и перспективы рекреационной политики в России // Экономика устойчивого развития. 2010. № 1. С. 5-17.
6. Берлин С.И., Беспалько В.А. Применение системы мониторинга и оценки устойчивости развития предприятий региона // Фундаментальные исследования. 2008. № 11. С. 41-44.
7. Берлин С.И. Финансово-экономическая политика и рекреационная экономика: модели взаимодействия // Современные проблемы науки и образования. 2007. № 4. С. 25.
8. Берлин С.И. Формирование экономического потенциала рекреационной зоны (на прим. краснодар. края) диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук // Санкт-Петербург, 1998
9. Берлин С.И. Разработка организационно-экономического механизма трудоустройства молодежи как условие улучшения ее занятости (на примере краснодарского края) автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук // Санкт-Петербург, 1992
10. Берлин С., Краев А., Коньков И. Концепция повышения рыночной стоимости ценных бумаг АО.// Финансист. 2006. № 8. С. 43.
11. Берлин С.И. Новая концепция государственного регулирования рекреационного обслуживания населения // Вестник ИМСИТ. 2007. № 1-2. С. 1.
12. Берлин С.И. Семеняк Е.Н., Краснодарский край: инвестиции в телекоммуникации. механизм привлечения финансовых ресурсов телекоммуникационной корпорацией посредством операций на рынке ценных бумаг // Российское предпринимательство. 2010. № 4-1. С. 146-149.
13. Берлин С.И., Семендуев В.И., Цыбулина Д.Н., Снаговская Ф.Н. Современные тенденции развития рынка образовательных услуг // Экономика устойчивого развития. 2011. № 6. С. 7-9
14. Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках. - М.: 2001.
15. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2005.
16. Перфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника в банке в 1999 году. - М.: 2000.
17. Петров Д.В. Проблемы совершенствования механизма ипотечного кредитования в коммерческих банках Российской Федерации // Экономика и предпринимательство. 2011. № 5. С. 40-42.
18. Петров Д.В. Современная система ипотечного кредитования в Европе и США: сравнительный анализ // Экономика и предпринимательство. 2011. № 6. С. 63-66.
19. Петров Д.В. Методические подходы к оценке рыночной стоимости объектов ипотечного кредитования // Экономика и предпринимательство. 2011. № 6. С. 126-129.
20. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: учеб. пособие. - М.: Инфра-М, 2003.
21. Словарь банковских терминов. - М.: Акалис, 2001.
22. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управление» - Ростов н/Д: Изд. центр «Март», 2003.
23. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, Финансы. - 2004.
24. Финансово-энциклопедический словарь. - М.: Финансы и статистика, 2003.
25. Хуако Х.Ш., Петров Д.В. Направления развития экономических взаимоотношений России и Европы //Экономика и предпринимательство. 2011. № 4. С. 23-27.
