CC BY
2
оригинальная статья
УДК 336.025 (045) © Сероштан С.М., 2024
Состояние и актуальные направления развития финансовых технологий в российской практике в новых реалиях
Стефания Михайловна Сероштан, студентка факультета экономики и бизнеса, Финансовый университет, Москва, Россия
Stefania M. Seroshtan, student of the Faculty of Economics and Business, Financial University, Moscow, Russia https://orcid.org/0009-0001-7536-3127 [email protected]
АННОТАЦИЯ
В статье рассмотрены вопросы, связанные с исследованием современного состояния и актуальных направлений развития финансовых технологий в нашей стране. Показано, что в 2023 г. в России основное внимание было сконцентрировано на решении задач, связанных с совершенствованием нормативно-правового регулирования, формированием безопасной среды, а также реализацией инфраструктурных проектов в сегменте цифровых финансовых технологий. Результаты представленного анализа показателей, характеризующих состояние цифровой и платежной инфраструктуры, свидетельствуют о ее развитии. Сделан вывод о том, что, несмотря на ужесточение внешних санкций, в России наблюдается развитие финансовых технологий опережающими темпами с фокусом на человекоцентричность, расширяется перечень финансовых услуг, повышается их доступность, удобство и безопасность для потребителей. Подчеркнуто, что в ближайшие пять лет сохранятся ускоренные темпы роста российского финтех-рынка с преобладающими устойчивыми тенденциями в таких сегментах, как цифровые платежи, цифровые инвестиции, цифровые активы, необанкинг. Показано, что актуальный вектор развития финансовых технологий на российском рынке формируется по аналогии с мировым и отражает глобальные тренды. Вместе с тем отмечено, что в 2024 г. и в среднесрочной перспективе в российской практике в сфере финансовых технологий важнейшей стратегической задачей является достижение технологического суверенитета путем постепенного импортозамещения основных 1Т-решений.
Ключевые слова: направления развития финансовых технологий; цифровые платежи; цифровые инвестиции; цифровые активы; необанкинг
Для цитирования: Сероштан С.М. Состояние и актуальные направления развития финансовых технологий в российской практике в новых реалиях. Научные записки молодых исследователей. 2024;12(4):56-69.
Научный руководитель: Плясова С.В., кандидат экономических наук, доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления факультета экономики и бизнеса, Финансовый университет, Москва, Россия /Scientific supervisor: Plyasova S.V., Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor, Department of Corporate Finance and Corporate Management, Faculty of Economics and Business, Financial University, Moscow, Russia.
original paper
The state and Current Trends
in the Financial technologies Progress
in Russian Practice Under New Realities
abstract
The paper considers issues related to the study of the current state and actual trends in the financial technologies development in our country. The research shows that in 2023, Russia concentrated on addressing issues related to regulatory regulation, establishing a secure environment, and executing digital financial technology infrastructure projects. The results of the presented analysis of indicators characterizing the state of the digital and payment infrastructure show its development. The author concluded that, despite tightening external sanctions, financial technologies are developing at a faster pace in Russia, with a focus on human-centricity. The list of financial services is expanding, their accessibility, convenience and safety for consumers are increasing. The paper highlights the continued sped up growth of the Russian FinTech market in the next five years. Stable trends in segments, such as digital payments, digital investments, digital assets, and non-banking, will drive this growth. Analogy formed the study shows that the current trends develop financial technologies in the Russian market with the global ones and reflect global trends. The author emphasized that achieving technological sovereignty through substituting basic IT solutions is the top strategic priority for Russian financial technologies in 2024 and the medium term. Keywords: trends of financial technologies development; digital payments; digital investments; digital assets; neo-banking
For citation: Seroshtan S.M. The state and current trends in the financial technologies progress in Russian practice under new realities. Nauchnye zapiski molodykh issledovatelei = Scientific notes of young researchers. 2024;12(4):56-69.
Введение
В современных условиях цифровая трансформация, рассматриваемая как «процесс интеграции информационно-коммуникационных технологий во все экономические процессы», проникает в различные сферы деятельности и оказывает на них значительное влияние [1]. При этом создает многочисленные преимущества для пользователей финансовых услуг, увеличивая скорость, доступность и качество их взаимодействия [2].
В научных публикациях отечественных авторов [3] подчеркивается, что на современном этапе в России, как и во всем мире1, стремительно развиваются цифровые финансовые технологии, особенно широко они внедряются в странах Ближнего Востока и Северной Африки [4].
Проблемы развития финансовых технологий находятся в центре внимания многих исследова-
1 FinTech Market Report - Forecast (2023-2030). URL: https:// www.industryarc.com/ (дата обращения: 02.03.2024).
телей: исторические аспекты, этапы и ключевые траектории развития финансовых технологий [5]; специфика и проблемные аспекты российской финтех-индустрии [6]; вызовы, угрозы и потенциал развития [7], сильные и слабые стороны [2], факторы, проблемы и риски отечественного рынка финансовых технологий [8], его состояние и перспективы [9]; инструменты финансирования, включая цифровые валюты центральных банков [10]; факторы регионального проникновения финансовых технологий [11]; влияние финансовых технологий на деловую экосистему [3]; перспективное развитие краудфандинга и современных финансовых технологий в США, странах Европы, в России [12].
Следует подчеркнуть, что, по мнению зарубежных авторов, вопросам, связанным с развитием финансовых технологий, будут посвящены многие исследования и в будущем [13].
Цель настоящего исследования - проанализировать и обобщить современное состояние
и выявить актуальные направления развития финансовых технологий в российской практике в условиях быстро меняющейся конкурентной среды и экономических санкций.
Научная новизна исследования состоит в применении системного подхода к анализу современного состояния финансовых технологий, позволившего выявить вектор их развития в российской практике в новых реалиях, с учетом мировых тенденций и приоритетные его направления.
Материалы и методы
Стратегический вектор развития финансовых технологий определялся на основе системного подхода с учетом текущего состояния, перспектив и факторов их развития, приоритета интересов потребителей финансовых услуг в нашей стране, а также основных международных трендов. Применялись такие методы, как анализ, синтез, систематизация, логический и контент-анализ, сравнения и группировки.
Методологическую и информационную базу исследования составили научные публикации отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые акты в области финансовых технологий, результаты исследований и информационно-аналитические материалы, представленные Ассоциацией развития финансовых инновационных технологий в России, данные официального сайта Банка России, глобальной платформы данных и бизнес-аналитики Statista.
Результаты и обсуждения
Финансовые технологии признаны одной из важнейших инноваций в финансовой индустрии. Вместе с тем до настоящего времени нет единой интерпретации этого понятия. Так, под финансовыми технологиями понимается новая финансовая отрасль, в которой применяются новые технологии, обуславливающие улучшение ее деятельности [14]; они включают широкий спектр инновационных идей и новых бизнес-моделей на основе цифровых технологий и применяемых для повышения эффективности взаимодействия с клиентами (управление личными финансами), платежных услуг (технология блокчейн), финансирования и кредитования (крауд-сорсинг), страхования [15]; представляют собой сложную систему, которая объединяет новые технологии и финансовые услуги, стартапы и соответствующую инфраструктуру [16]; реализуются постоянно растущим числом финтех-стартапов в формате
таких бизнес-моделей, как платежи, управление капиталом, краудфандинг, кредитование, рынок капитала и страховые услуги [17].
Следует также отметить, что в опубликованных в последние годы систематических обзорах литературы анализируются многочисленные исследования, в том числе, зарубежных авторов, касающиеся различных аспектов развития финансовых технологий [13, 18].
Например, на базе анализа и систематизации результатов исследований, представленных в 518 статьях в журналах с высоким уровнем воздействия (01 и WoS), предложена классификация финансовых технологий, основанная на пяти наиболее часто встречающихся в научных публикациях в 2008-2021 гг. измерениях: фин-тех-индустрия; финтех-бизнес; финтех-плат-формы, системы и приложения; финтех-услуги и финтех-технологии как инструмент; финтех-технологии [13].
В настоящем исследовании под финансовыми технологиями понимается «предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как "большие данные" ^д Data), искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и другие»2.
Следует отметить, что внедрение новых финансовых технологий обуславливает повышение финансовой доступности различных видов финансовых инструментов для граждан и бизнеса, а также формирование новых бизнес-моделей, увеличение производительности труда и в конечном итоге положительно влияет на рост национальной экономики в целом3.
Использование финансовых технологий также открывает новые возможности для развития потребительского финансирования [19].
В многочисленных статьях, в которых финансовые технологии рассматриваются как финансовые инновации, акцентируется внимание на критерии ценности, получаемой от этих инноваций,- новой добавленной стоимости и повышающей эффективность процессов [18].
2 Развитие финансовых технологий. URL: https://cbr.ru/ fintech/ (дата обращения: 02.03.2024).
3 Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. М.: Центральный банк Российской Федерации; 2023. 88 с. URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 02.03.2024).
Рис. 1. Основные приоритеты развития финансовых технологий в период 2021-2024 гг.
Источник: составлено авторами на основании данных: Результаты исследования мнения рынка по вопросам развития финансовых технологий на 2021-2023 гг. URL: https://www.fintechru.org (дата обращения: 02.03.2024); Развитие финансовых технологий. URL: https://cbr.ru/fintech/ (дата обращения: 02.04.2024); Послание Президента Федеральному Собранию. URL: http://www.kremlin.ru/events/president/transcripts/ messages/73585 (дата обращения: 02.03.2024).
По мнению В. В. Разлетовской, «финансовые технологии, будучи эволюционной интеграцией финансово-экономических отношений и технологий, не просто опосредуют процесс движения стоимости, а сами создают стоимость, управляя финансовой информацией на основе создания и развития конвергентных сетей для достижения целей организации и закрепления связей финансово-экономических и социально-экономических отношений, в том числе на межотраслевом и международном уровнях» [20, с. 2497].
В связи с этим развитие финансовых технологий следует рассматривать в контексте их влияния на формирование финансово-экономических связей, процессов и механизмов координации во всех сферах финансовой политики государства, с учетом потокового и межотраслевого характера их природы [20].
Основные приоритеты развития финансовых технологий в нашей стране в период 2021-2024 гг. представлены на рис. 1.
Важно подчеркнуть, что интеграция финтех-проектов в банковских структурах выступает
одной из главных характерных особенностей развития финансовых технологий в России. Так, более 90% российских кредитных организаций развивают собственные мобильные приложения4.
В 2023 г., по сравнению с 2018 г., значительно увеличилась доля пользователей мобильным и интернет-банком: более чем в 2 раза - с 34 до 70% и более чем в 2,5 раза - с 17 до 43% соответственно5.
В России финансовые технологии наиболее активно внедряются именно в банковском секторе [21].
В публикациях отечественных и зарубежных исследователей отмечается, что в современных реалиях в банковском секторе происходит трансформация бизнес-моделей, стимулиру-
4 Исследование цифровой зрелости розничных банков - 2023: URL: https://sdi360.ru/banks_237utm_ source=media&utm_ medium=press_release&utm_campaign=digitalindexbanl<s. (дата обращения: 02.03.2024).
5 Доля пользователей мобильным банком выросла до 70%. URL: https://nafi.ru/analytics/dolya-polzovateley-mobilnym-bankom-vyrosla-do-70/ (дата обращения: 02.03.2024).
ющая инновационные процессы и внедрение финансовых технологий [22, 23]. Эмпирические данные на примере европейских банков также подтверждают вывод о том, что финансовые технологии являются «движущей силой» их конкурентного преимущества за счет новых бизнес-моделей [24].
В предложенном рейтинге, построенном с учетом уровня цифрового обслуживания клиентов, уровня конкуренции и финансовой устойчивости банковского сектора, на примере 15 национальных экономик выделены три группы стран, различающихся уровнем его трансформации. В группу с высоким уровнем отнесены Китай и Великобритания; со средним - наряду с Нидерландами, США, Канадой, Швецией, Швейцарией, Германией, ЮАР, также и Россия; с низким - Индия, Япония, Бразилия, Испания, Италия [23].
Положительную роль в повышении общей эффективности современной финансовой системы Китая сыграло развитие инновационных технологий, основанных в том числе, на больших данных, облачных вычислениях, искусственном интеллекте [25].
В свою очередь, расширение глубины, доступности, эффективности и стабильности финансовых систем обуславливает значительное положительное влияние на финансовое развитие Китая. Кроме того, использование RegTech как инструмента эффективного управления процессами регулирования способствует созданию более стабильной и безопасной среды предоставления финансовых услуг. Решающее значение для роста финтех-индустрии имеет также достижение эффективного взаимодействия основных заинтересованных сторон, выделяемых в экосистеме финансовых технологий (финтех-стартапы, разработчики технологий, потребители финансовых услуг, действующие финансовые институты и регулирующие органы) [26].
На примере Китая авторами [26] выделены ключевые факторы роста финтех-индустрии в стране:
• активное внедрение новейших технологий, включая большие данные, искусственный интеллект, блокчейн, биометрию, интернет вещей;
• рост объемов инвестиций в инновационные финтех-стартапы, в том числе за счет доступности венчурного капитала;
• изменение приоритетов потребительских предпочтений, сконцентрированных на персо-нализации и удобстве финансовых услуг;
• ужесточение регулирования финтех-инду-стрии, способствующее качественному ее росту;
• формирование пула компетентных специалистов «талантов», в том числе за счет получения ими образования за рубежом.
Вместе с тем для развития финансовых технологий в Китае, как и на других развивающихся рынках, необходимо постоянное совершенствование нормативно-правовой базы, активное внедрение RegTech-технологий, формирование комплексной стратегии привлечения талантов, расширение взаимовыгодного глобального сотрудничества [26].
Безусловно, уровень развития финансовых технологий в различных странах зависит от объемов инвестиций, технологической и финансовой инфраструктуры, нормативно-правового обеспечения, числа потенциальных потребителей и их финансовой и информационной грамотности [27].
Так, результаты исследований на примере Японии подтверждают важность финансовой грамотности в содействии распространению финансовых технологий и переходу к безналичной экономике [28].
В качестве основных факторов развития финансовых технологий в нашей стране выделяются такие, как доступность к финансированию, развитие технологий, государственная инфраструктура и контроль, высокий спрос и предложение, человеческие ресурсы. В то же время одним из внутренних факторов, препятствующих развитию финансовых технологий, выступает низкий уровень финансовой грамотности населения [8].
Кроме того, снижение уровня внешних инвестиций и появление проблем, препятствующих распространению российских финансовых инноваций на внешнем рынке, вызванное санкциями и политической нестабильностью, выступают существенным отрицательным фактором [29].
В 2023 г. Банк России, выполняя регуляторную роль в контексте цифровизации финансового рынка, основное свое внимание сконцентрировал на решении задач, связанных с совершенствованием нормативно-правового регулирования, формированием безопасной среды, а также реализацией инфраструктурных проектов в сегменте цифровых финансовых технологий.
Анализ показателей, характеризующих состояние цифровой и платежной инфраструктуры по итогам 2023 г. по сравнению с предыдущим годом, свидетельствует о ее развитии6:
• количество карт «Мир» увеличилось в 1,6 раза и по состоянию на 01.01.2024 г. составило более 287 млн карт; доля национальной платежной системы «Мир» в стоимостном объеме внутрироссийских операций выросла до 56,0%, а сумма операций - до 87,6 трлн руб.;
• в Системе быстрых платежей было проведено 7,2 млрд операций на сумму 31,0 трлн руб., что превышает показатели 2022 г. более чем в 2 раза;
• общее число операций с использованием бесконтактных технологий составило 48,2 млрд единиц на сумму 52,9 трлн руб.; доля бесконтактных операций в общем количестве и объеме операций по оплате товаров и услуг выросла до 76,2 и 55,6% соответственно;
• общее количество переданных через систему передачи финансовых сообщений удвоилось против трафика 2022 г.;
• доля безналичных платежей в розничном обороте по итогам 2023 г. составила 83,4% против 78,1% в 2022 г.
Согласно результатам опроса активно используются финансовые и иные технологии: мобильные интерфейсы - 75%, облачные технологии -58%, партнерские API - 57%, анализ больших данных - 46%7.
Их применение позволяет оптимизировать бизнес-процессы, развивать цифровое взаимодействие с клиентами,участниками рынка и регуляторами, а также повышать качество и персо-нализацию продуктов и услуг, предоставляемых потребителям.
Результаты анализа данных аналитического отчета «Итоги 2023 года на fintech-рынке России» на основании рейтинга 100 крупнейших компаний, опубликованного аналитическим агентством Smart Ranking, свидетельствуют о том, что в 2023 г., несмотря на ужесточение внешних санкций, усиление регуляторных ограничений,
6 Годовой отчет Банка России за 2023 год, утв. Советом директоров Банка России 27.03.2024. М.: Банк России; 2024. 328 с. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 02.04.2024).
7 Результаты исследования мнения рынка по вопросам развития финансовых технологий на 2021-2023 гг. URL: https:// www.fintechru.org/ (дата обращения: 02.03.2024).
а также дефицит IT-специалистов, российский рынок финансовых технологий продолжал активно развиваться в соответствии с глобальными трендами в первую очередь путем создания новых продуктов с использованием искусственного интеллекта, блокчейна, открытых API, а также применения отечественных разработок в рамках импортозамещения.
Далее рассматривается рейтинг российских fintech-компаний по итогам 2023 г., который определялся по объему выручки.
Следует отметить, что в соответствии с методикой данного рейтинга в него не включались системы денежных переводов главных российских банков8.
В 2023 г. по сравнению с 2022 г. объем выручки Топ-100 крупнейших fintech-компаний увеличился на 19,8% и составил почти 224 млрд руб. Первую позицию в этом рейтинге по объему выручки занимала платежная система Oiwi, вторую - сервис электронных платежей <^Money», третью -разработчик онлайн-касс и платежных решений «Эвотор» (рис. 2).
Лидерские позиции по итогам 2023 г., как было отмечено выше, занимал сервис OIWI с объемом выручки 27,4 млрд руб., который по сравнению с 2022 г. сократился почти на 9%. Вместе с тем важно отметить, что в феврале 2024 г. Банком России была отозвана лицензия на осуществление банковских операций у АО «КИВИ Банк», в связи с этим и дальнейшее функционирование стало невозможным. Причиной послужило то, что, несмотря на активную надзорную работу регулятора, в нарушение требований законодательства о банковской деятельности банк проводил высокорисковые операции, в том числе расчеты между физическими лицами и теневым бизнесом, открывал OIWI-ко-шельки с использованием персональных данных физических лиц без их ведома, что, безусловно, создавало значительные риски для граждан9.
В 2023 г. по сравнению с предыдущим годом среди крупнейших fintech-компаний наиболее высокий темп роста объема выручки характерен
8 Аналитический отчет «Итоги 2023 года на fintech-рынке России» на основании рейтинга 100 крупнейших компаний. URL: https://smartranking.ru/ru/researchshop/Fintech/ fintech2023 (дата обращения: 29.03.2024).
9 Отозвана лицензия на осуществление банковских операций у КИВИ Банк (АО). URL: https://www.cbr.ru/press/ pr/?file=638441030839855571BANK_SECTOR.htm
Объем выручки, 2022 г. ■Темп роста
Объем выручки, 2023 г. Темп прироста
млрд руб.
35 30 25 20 15 10 5 0
%
280,0
300
250
Qiwi
ЮMoney Эвотор
Сравни
180,0 200 150 100 50 0
-50 TYMY
Рис. 2. Динамика объема выручки компаний - лидеров российского fintech-рынка в 2023 г.
Источник: составлено авторами на основе данных: Аналитический отчет «Итоги 2023 года на fintech-рынке России» на основании рейтинга 100 крупнейших компаний. URL: https://smartranking.ru/ru/researchshop/Fintech/fintech2023. (дата обращения: 29.03.2024).
для SaaS-платформы «TYMY» - в 2,8 раза. Второе место по этому показателю занимает финансовый маркетплейс «Сравни.ру» - объем выручки за анализируемый период увеличился в 2,3 раза. На третьей позиции находится разработчик он-лайн-касс и платежных решений «Эвотор», объем выручки которого увеличился почти в 2 раза.
За последние пять лет в России наблюдается устойчивая тенденция роста числа пользователей финансовых технологий (рис. 3).
В 2023 г. по сравнению с 2019 г. значительно увеличилось число пользователей финансовых технологий в разрезе сегментов: цифровые активы - в 9,9 раза и достигло 27,6 млн чел., необанкинг - в 4,2 раза и составило 27,5 млн чел., цифровые инвестиции - 3,4 раза и составило 14,5 млн чел., цифровые платежи - в 1,2 раза и составило 69,6 млн человек.
Существенно также изменилась структура числа пользователей в разрезе исследуемых сегментов российского финтех-рынка. Доля пользователей в сегменте цифровых платежей снизилась с 81,9% в 2019 г. до 50,6% в 2023 г.; и наоборот, этот показатель увеличился в 2023 г. по сравнению с 2019 г. в соответствующих сегментах:
цифровые активы с 3,8 до 20,1; необанкинг - с 8,4 до 18,7%, цифровые инвестиции - с 5,9 до 10,6%.
Уровень развития российского финтех-рын-ка опережает среднемировой уровень. Так, по данным Е. С. Зеленевой, в 2020 г. «экономический охват российского финтех-рынка превышал экономический охват мирового финтех-рынка в 10,6 раза» [29, с. 79].
Аналитики предполагают, что по темпам роста российский финтех-рынок в текущем году будет существенно опережать мировой уровень и его прирост может составить 25%. При этом основными векторами развития финансовых технологий являются10:
• эволюция системы быстрых платежей, цифрового рубля, открытых API;
• внедрение продуктов, связанных с цифровыми активами;внедрение
• в рамках системы быстрых платежей для В2В (business-to-business);
• формирование отдельного сегмента рынка из числа самозанятых (в 2023 г. их число
10 Аналитический отчет «Итоги 2023 года на fintech-рынке России» на основании рейтинга 100 крупнейших компа-
ний: URL: https://smartranking.ru/ru/researchshop/Fintech/ fintech2023. (дата обращения: 29.03.2024).
Рис. 3. Динамика числа пользователей финансовых технологий в России в 2019-2023 гг., млн чел.
Источник: составлено авторами на основе данных: FinTech - Russia / Statista. URL: https://www. statista.com/outlook/ dmo/fintech/russia#anal.yst-opmion (дата обращения: 02.03.2024).
■ Цифровые активы ■ Цифровые платежи Необанкинг Цифровые инвестиции
27,6 69,6 25,7 14,5
2023 г.
18,7 68,8 17,3 11,7
2022 г.
13,3 66,6 17,3 9,1
2021 г.
3,4 63,3 10,7 6,3
2020 г.
2,8 59,7 6,1 4,3
2019 г.
О 20 40 60 80 100 120 140
увеличилось более чем на 40% и составило более 9 млн чел.);
• создание новых бизнес-моделей;
• активизация использования RegTech-ре-шений в контексте повышения эффективности контрольно-надзорной деятельности;
• формирование и развитие B 2В-экосистем;
• реализация пилотного проекта Банка России, связанного с внедрением биоэквайринга;
• разработка отечественных программных продуктов, в том числе с использованием no-code и low-code инструментов.
Ключевыми драйверами развития финансовых технологий, как свидетельствуют результаты опроса банкиров и специалистов, организованного «Ведомостями», выделены следующие: цифровой рубль, генеративный искусственный интеллект, цифровые финансовые активы, pay-сервисы, биометрия, биоэквайринг11.
М. Данилина, руководитель Управления стратегии, исследований и аналитики Ассоциации «Фин-
11 Кульша А. Что ждет российский финтех в 2024 году: URL: https://www. vedomosti.ru/ kapitaL/trends/ articLes/2023/12/18/1011722-chto-zhdet-rossiiskii-finteh-v-2024-godu?yscLid=Lu80ar4m5a433090805 (дата обращения: 02.03.2024).
Тех», считает, что за последние пять лет в сфере финансовых технологий фокус сместился с внедрения «блокчейна в процессы на цифровые финансовые активы, токенизирование и цифровизацию активов; в сфере кибербезопасности - на технологии постквантовой криптографии; в сфере искусственного интеллекта - на генеративный искусственный интеллект и большие языковые модели»12.
Перспективными направлениями развития финансовых технологий в российской практике в 2024 г., по мнению экспертов, являются: совершенствование платежных технологий, внедрение цифрового рубля и развитие взаимодействия с цифровыми валютами центральных банков дружественных стран, искусственный интеллект и обмен данными13.
Кроме того, необходимо подчеркнуть, что в 2024 г. и в среднесрочной перспективе в российской финтех-индустрии приоритетным на-
12 Серебрякова М. Финтех идет в будущее: URL: https://www.vedomosti.ru/kapitaL/trends/articLes/ 2024/02/27/1022283-finteh-idet-v (дата обращения: 02.03.2024).
13 Гендиректор ассоциации «ФинТех» назвал ключевые на-
правления развития отрасли. URL: https://www.kommersant. ru/doc/6620642?yscLid=Luv84ttasb703384294. (дата обращения: 02.03.2024).
правлением являются формирование технологического суверенитета и постепенное импор-тозамещение основных IT-решений.
Таким образом, обобщая мнения экспертов, ключевыми драйверами развития финансовых технологий в России в 2024 г. следует признать: масштабирование технологий искусственного интеллекта; фокус на Big Data (большие данные) и машинное обучение; внедрение цифрового рубля и новых сервисов оплаты; улучшение клиентского опыта; достижение независимости от импорта путем создания отечественного программного обеспечения. Например, каждая третья компания считает, что использование искусственного интеллекта обуславливает рост объемов выручки. Почти две трети компаний оценивают реальный финансовый эффект от внедрения этой технологии на уровне 1-5% EBITDA14.
Актуальными продолжают оставаться задачи, связанные с поиском новых эффективных способов осуществления трансграничных платежей и обеспечением информационной безопасности.
Развитие конкуренции в платежной сфере, формирование независимости мобильного банкинга от зарубежных операционных систем, внедрение цифрового рубля и расширение рос-
сийского рынка финансовых технологий на страны Востока и Азии следует рассматривать как основные направления развития финансовых технологий в нашей стране в современных реалиях [21].
По прогнозу, темп прироста числа пользователей в 2028 г. по сравнению с 2023 г. составит: цифровые активы - 37,3%; цифровые платежи -58,0%; необанкинг - 51,8% (рис. 4).
По прогнозу, при среднегодовом темпе роста 8,78% объем выручки на российском рынке цифровых активов увеличится с 3,13 млрд долл. США в 2024 г. до 4,39 млрд долл. США в 2028 г., или в 1,4 раза.
По мнению аналитиков, к основным факторам развития рынка цифровых активов можно отнести рост внедрения технологии блокчейн, растущий интерес к децентрализованным финансам, а также преимущества цифровых активов, включая снижение транзакционных издержек, ускорение времени транзакций и повышение ликвидности15.
При этом проникновение пользователей увеличится на 3,7 процентных пункта (табл. 1).
В 2028 г. по сравнению с 2024 г. ожидается прирост общей стоимости транзакций на российском
14 Аналитический отчет «Итоги 2023 года на fintech-рынке России» на основании рейтинга 100 крупнейших компаний. URL: https://smartranking.ru/ru/researchshop/Fintech/ fintech2023 (дата обращения: 29.03.2024).
15 FinTech - Russia / Statista. URL: https://www. statista.com/ outlook/dmo/fintech/russia#anal.yst-opinion (дата обращения: 02.03.2024).
2023 г.
120 100 80 60 40 20 0
2028 г. (прогноз)
2028/2023
S
37,3
37,9
Цифровые активы
Цифровые платежи
51,8 —О
[39,0]
Необанкинг
Рис. 4. Прогноз числа пользователей финансовых технологий в России на 2028 г., млн чел.
Источник: составлено авторами на основе данных: FinTech - Russia / Statista. URL: https://www. statista.com/outlook/ dmo/fintech/russia#anal.yst-opinion (дата обращения: 02.03.2024).
Таблица 1
Показатели развития сегмента российского финтех-рынка - цифровые активы, в 2024-2028 гг.
Сегмент 2024 г. 2028 г. Среднегодовой темп роста объема выручки 2024-2028 гг., %
объем выручки, млрд долл. США средний доход на одного пользователя, долл. США проникновение пользователей, % объем выручки, млрд долл. США проникновение пользователей, %
Цифровые активы 3, 13 95,29 22,62 4, 39 26,32 8,78
Источник: составлено авторами на основе данных: FinTech - Russia / Statista. URL: https://www. statista.com/outlook/ dmo/fintech/russia#anal.yst-opmion (дата обращения: 02.03.2024).
Таблица 2
Показатели развития российского финтех-рынка в разрезе отдельных сегментов, в 2024-2028 гг.
Сегмент Общая стоимость транзакций, млрд долл. США Среднегодовой темп прироста, 2024-2028 гг., % Темп роста, 2028-2024 гг., %
2024 г. 2028 г.
Цифровые платежи 113,8 150,4 7,22 132,16
Цифровые инвестиции 11,7 15,2 6,71 129,67
Необанкинг 827,0 1488,0 15,82 179,93
Источник: составлено авторами на основе данных: FinTech - Russia / Statista. URL: https://www. statista.com/outlook/ dmo/fintech/russia#analyst-opinion (дата обращения: 02.03.2024).
рынке в разрезе трех анализируемых сегментов: цифровые инвестиции - 29,7%; цифровые платежи - 32,2%; необанкинг - 79,9% (табл. 2).
По мнению авторов, лидирующие позиции развития финансовых технологий в нашей стране по сравнению со среднемировым уровнем обусловлены в первую очередь государственной поддержкой развития цифровой экономики, искусственного интеллекта, квантовых вычислений и коммуникаций, фундаментальных исследований в сфере вычислительных технологий, главным заказчиком которых выступает государство.
Так, например, до 2024 г. на эти цели правительством было выделено финансирование в размере свыше 24 млрд руб., Дорожными кар-
тами «Квантовые вычисления» и «Квантовые коммуникации» на период до 2026 г. предусмотрено финансирование в объеме 41 млрд руб.16 На реализацию нового национального проекта «Экономика данных», направленного на развитие передовых технологий сбора, хранения, передачи данных и обеспечения их безопасности, в течение шести лет планируется финансовое обеспечение объемом не менее 700 млрд руб.17
16 Дмитрий Чернышенко: Государство - главный заказчик научных исследований по квантовым технологиям. URL: http://government.ru/news/49044/ (дата обращения: 02.03.2024).
17 Послание Президента Федеральному Собранию. URL: http://www.kremlin.ru/events/president/ transcripts/ messages/73585 (дата обращения: 02.03.2024).
Выводы
В результате выполненного исследования можно сделать следующие выводы.
Характерной особенностью развития финансовых технологий в нашей стране является интеграция финтех-проектов в банковском секторе.
Несмотря на ужесточение внешних санкций, российский рынок финансовых технологий продолжает развиваться опережающими темпами в соответствии с глобальными трендами.
По прогнозу, ожидается дальнейший ускоренный его рост, доминирующими тенденциями развития которого будут такие сегменты, как цифровые платежи, цифровые инвестиционные платформы, цифровые активы, необанкинг. За последние пять лет в России наблюдается устойчивая тенденция роста числа пользователей финансовых технологий.
В качестве основных факторов развития финансовых технологий на российском рынке в новых реалиях можно выделить: доступность к финансированию, развитие технологий, государственную инфраструктуру и контроль, высокий спрос и предложение, человеческие ресурсы, уровень финансовой грамотности населения.
При этом в текущем году и в среднесрочной перспективе в сфере финансовых технологий в российской практике внимание будет сконцентрировано на формировании технологического суверенитета и постепенном импортозамещении основных 1Т-решений на основе повышения инвестиционной активности, государственной поддержки, кадрового обеспечения развития отечественных технологий.
Список источников
1. Миролюбова Т. В., Радионова М. В. Цифровая трансформация и ее влияние на социально-экономическое развитие российских регионов. Экономика региона. 2023;19(3):697-710. URL: https://doi. org/10.17059/ekon. reg.2023-3-7
2. Савяк Н. Н. Приоритетные финансовые технологии: российский опыт и перспективы развития. Экономическая политика. 2020;2(2):16-20.
3. Хотинская Г. И., Дмитракова А. С., Ратников А. В. Финансовые технологии (FinTech) и их влияние на деловую экосистему. Хотинская Г. И., ред. Монография. М.: РУСАЙНС; 2024. 164 с.
4. Бабенкова С. Ю. Цифровые финансовые технологии стран региона Ближнего Востока и Северной Африки: современные тренды. Ученые записки Российской академии предпринимательства. 2023;22(2):34-48. URL: https://doi.org/10.24182/2073-6258-2023-22-2-34-48
5. Петров А. М. Финансовые технологии: значение, основные направления и этапы развития. Экономические науки. 2023;9(226):216-221.
6. Семеко Г. В. Новые финансовые технологии: глобальные тренды и особенности России. Экономические и социальные проблемы России. 2020;1(41):50-74. DOI: 10.31249/espr/2020.01.03
7. Ештокин С. В. Российский финтех в национальной финансовой системе: защитник интересов или скрытая угроза? Экономика, предпринимательство и право. 2021;11(8):1915-1944. DOI: 10.18334/epp.11.8.112709
8. Оборин М. С. Инновационные финансовые технологии. Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. 2022;(1):27-35.
9. Магомадова М. М. Финансовые технологии России: состояние и перспективы. Вестник Чеченского государственного университета им. А. А. Кадырова. 2023;1(49):52-60. DOI: 10.36684/ chesu-2023-49-1-52-60
10. Степнов И. М., Ковальчук Ю. А. Финансы бизнес-экосистем: современная повестка и вызовы. Финансы: теория и практика. 2023;27(6):89-100. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-6-89-100
11. Субракова Л. К., Запыкина В. Р. Финансовые технологии: факторы регионального проникновения. Вестник Удмуртского университета. 2022;32(6):1027-1034. DOI: 10.35634/2412-9593-2022-32-6-1027-1034
12. Харитонова Н. А., Харитонова Е. Н., Литвинов И. А. Краудфандинг и современные финансовые технологии в западной и отечественной практике: текущее состояние и перспективы развития. Экономика промышленности. 2022;15(2):153-166. URL: https://doi.org/10.17073/2072-1633-2022-2-153-166
13. Liu О., Chan K-C., Chimhundu R. Fintech research: systematic mapping, classification, and future directions. Financial Innovation. 2024;10(1):24. URL: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00524-z
14. SchueffeL Р. Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech. Journal of Innovation Management. 2017;4(4):32-54.
15. Alt R., Beck R. & Smits M. T. FinTech and the transformation of the financial industry. Electron Markets. 2018;(28):235-243. URL: https://doi.org/10.1007/s12525-018-0310-9
16. Маслеников В. В., Федотова М. А., Сорокин А. Н. Новые финансовые технологии меняют наш мир. Вестник Финансового университета. 2017;2(21):6-11.
17. Leea I., Shinb Y. J. Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons. 2018;61(1):35-46. URL: https://doi.org/10.1016/j.bushor.2017.09.003
18. Takeda A., ItoY. A review of FinTech research. International Journal of Technology Management. 2021;86(1):67.
19. Chen P., Wu H. The Research on Development Status of China's Consumer Finance under the Background of Financial Technology In: 3rd International Seminar on Education Innovation and Economic Management. 2019:117-120.
20. Разлетовская В. В. Методологические подходы к исследованию современных финансовых технологий: управленческий аспект. Финансы и кредит. 2023;29(11):2487-2508. URL: https://doi.org/10.24891/ fc.29.11.2487
21. Гусев А. А., Мелихова Д. А., Федотова А. П. Цифровизация в банковском секторе: стоимость и эффективность деятельности банков РФ в условиях изменчивости затрат на маркетинг и финтех. Финансовый менеджмент. 2021;(3):68-78.
22. Campanella F., Serino L., Battisti E., Giakoumelou A., Karasamani I. FinTech in the financial system: Towards a capital-intensive and high competence human capital reality? Journal of Business Research. 2023;155(3):113376. DOI: 10.1016/j. jbusres.2022.113376
23. Turuev I. B., & Shashkina E. O. Methodological approach to the assessment of the national banking sector transformation under the influence of fintech. RUDN Journal of Economics. 2023;31(2):299-315. URL: https://doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-2-299-315.
24. Kou G., OlguAkdeniz 0., Dinger H., Yüksel S. Fintech investments in European banks: a hybrid IT2 fuzzy multidimensional decision-making approach. Financial Innovation. 2021;7(1):39. URL: https://doi. org/10.1186/S 40854-021-00256-Y/TABLES/15
25. Yu. J., Li W., Zhao L. Research on the Development Status and Regulatory Countermeasures of Financial Technology in China. International Research in Economics and Finance. 2022;6(1):13. DOI: 10.20849/iref. v6i1.1113
26. Muganyi T., Yan L., Yin Y. et al. Fintech, regtech, and fi nancial development: evidence from China. Financial Innovation. 2022;8(1):29. DOI: 10.1186/s40854-021-00313-6
27. Зеленева Е. С. Факторы и тенденции развития финансовых технологий в России и в мире. Креативная экономика. 2023;17(7):2615-2632. DOI: 10.18334/ce.17.7.118312
28. Long T. О., Morgan P. J., Yoshino L. et al. Financial literacy, behavioral traits, and ePayment adoption and usage in Japan. Financial Innovation. 2023;9:101. URL: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00504-3
29. Зеленева Е. С. Оценка характеристик, сфер и границ применения цифровых инноваций в финансовом секторе. Финансы: теория и практика. 2023;27(2):76-86. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-272-76-86
References
1. Mirolyubova T.V., Radionova M. V. Digital transformation and its impact on the socio-economic development of Russian regions. Ekonomika regiona = Economics of the Region. 2023;19(3):697-710. URL: https://doi. org/10.17059/ekon. reg.2023-3-7. (In Russ.).
2. Savyak N. N. Priority financial technologies: Russian experience and development prospects. Ekonomicheskaya politika = Economic policy. 2020;2(2):16-20. (In Russ.).
3. Khotinskaya G. I., Dmitrakova A. S., Ratnikov A. V. Financial technologies (FinTech) and their impact on the business ecosystem. Monograph. Khotinskaya G. I., ed. Moscow: RUSAINS; 2024;164 p. (In Russ.).
4. Babenkova S. Y. Digital financial technologies of the countries of the Middle East and North Africa region: Modern trends. Uchenye zapiski Rossiiskoi akademii predprinimatel'stva = Scientific notes of the Russian Academy
of Entrepreneurship. 2023;22(2):34-48. URL: https://doi.org/10.24182/2073-6258-2023-22-2-34-48 (In Russ.).
5. Petrov A. M. Financial technologies: Importance, main directions and stages of development. Ekonomicheskie nauki = Economic sciences. 2023;9(226):216-221. (In Russ.).
6. Semeko G. V. New financial technologies: Global trends and peculiarities of Russia. Ekonomicheskie i sotsial'nye problemy Rossii = Economic and social problems of Russia. 2020;1(41):50-74. (In Russ.). DOI: 10.31249/espr/2020.01.03
7. Eshtokin S. V. Russian FinTech in the national financial system: Defender of interests or a hidden threat? Ekonomika, predprinimatel'stvo i parvo = Economics, Entrepreneurship and Law. 2021;11(8):1915-1944. (In Russ.). DOI: 10.18334/epp.11.8.112709
8. Oborin M. S. Innovative financial technologies. Nauchnyi vestnik: Finansy, banki, investitsii = Scientific bulletin: Finance, banks, investments. 2022;(1):27-35. (In Russ.).
9. Magomadova M. M. Financial technologies of Russia: Status and prospects. Vestnik Chechenskogo gosudarstvennogo universiteta im. A.A. Kadyrova = Bulletin of the Chechen State University named after A.A. Kadyrov. 2023;1(49):52-60. (In Russ.). DOI: 10.36684/chesu-2023-49-1-52-60
10. Stepnov I. M., Kovalchuk Yu. A. Finance of business ecosystems: Modern agenda and challenges. Finansy: teoriya i praktika = Finance: theory and practice. 2023;27(6):89-100. (In Russ.). DOI: 10.26794/2587-56712023-27-6-89-100
11. Subrakova L. K., Zapykina V. R. Financial technologies: Factors of regional penetration. Vestnik Udmurtskogo universiteta = Bulletin of the Udmurt University. 2022;32(6):1027-1034. (In Russ.). DOI: 10.35634/2412-95932022-32-6-1027-1034
12. Kharitonova N.A., Kharitonova E. N., Litvinov I.A. Crowdfunding and modern financial technologies in Western and domestic practice: current state and prospects of development. Ekonomika promyshlennosti = The economics of industry. 2022;15(2):153-166. (In Russ.). DOI: https://doi.org/10.17073/2072-1633-2022-2-153-166
13. Liu O., Chan K-C., Chimhundu R. Fintech research: Systematic mapping, classification, and future directions. Financial Innovation. 2024;10(1):24. URL: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00524-z
14. Schueffel P. Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech. Journal of Innovation Management. 2017;4(4):32-54.
15. Alt R., Beck R. & Smits M. T. FinTech and the transformation of the financial industry. Electron Markets. 2018;(28):235-243. URL: https://doi.org/10.1007/s12525-018-0310-9
16. Maslenikov V. V., Fedotova M. A., Sorokin A. N. New financial technologies are changing our world. Vestnik Finansovogo universiteta = Bulletin of the Financial University. 2017;2(21):6-11. (In Russ.).
17. Leea I., Shinb Y. J. Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons. 2018;61(1):35-46. URL: https://doi.org/10.1016Zj.bushor.2017.09.003
18. Takeda A., ItoY. A review of FinTech research. International Journal of Technology Management. 2021;86(1):67.
19. Chen P., Wu H. The Research on Development Status of China's Consumer Finance under the Background of Financial Technology In: 3rd International Seminar on Education Innovation and Economic Management. 2019:117-120.
20. Razletovskaya V. V. Methodological approaches to the study of modern financial technologies: A managerial aspect. Finansy i kredit = Finance and credit. 2023;29(11):2487-2508. URL: https://doi.org/10.24891/ fc.29.11.2487 (In Russ.).
21. Gusev A. A., Melikhova D. A., Fedotova A. P. Digitalization in the banking sector: The cost and efficiency of Russian banks in the conditions of variability of marketing and fintech costs. Finansovyj menedzhment = Financial management. 2021;(3):68-78. (In Russ.).
22. Campanella F., Serino L., Battisti E., Giakoumelou A., Karasamani I. FinTech in the financial system: Towards a capital-intensive and high competence human capital reality? Journal of Business Research. 2023;155(3):113376. DOI: 10.1016/j.jbusres.2022.113376
23. Turuev I. B. & Shashkina E. O. Methodological approach to the assessment of the national banking sector transformation under the influence of fintech. RUDN Journal of Economics. 2023;31(2):299-315. URL: https:// doi.org/10.22363/2313-2329-2023-31-2-299-315
24. Kou G., OLgu Akdeniz 0., Dinger H., Yuksel S. Fintech investments in European banks: A hybrid IT2 fuzzy multidimensional decision-making approach. Financial Innovation. 2021;7(1):39. URL: https://doi. org/10.1186/S 40854-021-00256-Y/TABLES/15
25. Yu J., Li W., Zhao L. Research on the Development Status and Regulatory Countermeasures of Financial Technology in China. International Research in Economics and Finance. 2022;6(1):13. URL: https:// doi:10.20849/iref.v6i1.1113
26. Muganyi T., Yan L., Yin Y. et al. Fintech, regtech, and financial development: China. Financial Innovation. 2022;8(1):29. DOI: 10.1186/s40854-021-00313-6
27. Zeleneva E. S. Factors and trends in the development of financial technologies in Russia and in the world. Kreativnaya ekonomika = Creative Economics. 2023;17(7):2615-2632. (In Russ.). DOI: 10.18334/ce.17.7.118312
28. Long T. 0., Morgan P. J., Yoshino L. et al. Financial literacy, behavioral traits, and ePayment adoption and usage in Japan. Financial Innovation. 2023;9:101. URL: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00504-3
29. Zeleneva E. S. Assessment of the characteristics, spheres and boundaries of the application of digital innovations in the financial sector. Finansy: teoriya i praktika = Finance: theory and practice. 2023;27(2):76-86. (In Russ.). DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-2-76-86
