CC BY
116
Е.П. ПЕШКОВА
СИСТЕМНЫЙ подход к определению ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В статье представлено понимание механизма системы управления финансовыми потоками предприятия. Обоснованы цели, задачи, функции и принципы управления финансовыми потоками. Последовательность реализации функций управле-
ния финансовыми потоками представлена в виде спиральной модели жизненного цикла процесса управления. Определены основные элементы, относящиеся к структуре управления финансовыми потоками.
Финансовые потоки, управление, система, структура, функции, принципы, элементы.
В настоящее время успешное решение проблем, связанных с хозяйственной деятельностью, зависит от эффективности существующей на предприятии системы управления.
Процессы, происходящие в экономике России, влияют на постоянное преобразование структуры, форм и методов системы управления предприятиями. Объективное изменение содержания основных элементов специалистами предприятий не анализируется, медленно изменяются подходы и к определению сущности. Отсюда значительные готери, низкий уровень оперативности и гибкости! управленческой! деятельности.
Множество научных работ посвящено современным технологиям управления предприятием, в частности, проблемам финансового управления. Указанным вопросам посвящены работы ведущих отечественных и иностранных специалистов И. Бланка [2], А Ковалевой [6], Е. Стояновой [9], Дж Ван Хорна [3] и др.
Недостаток финансовых ресурсов в условиях постоянного изменения технологий производства, расширения или свертывания объемов выпуска продукции приводит к трансформации источников формирования финансовых ресурсов. В связи с этим важное значение приобретает управление финансовыми потоками, позволяющее предприятию координировать движение и оптимизировать состав финансовых ресурсов для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности необходимыми средствами с целью достижения максимальной отдачи от их использования.
Под системой управления финансовыми потоками предприятия следует понимать комплекс методов и средств управления организацией экономических отношений, на основе которых происходит движение финансовых потоков для достижения установленных целей. Система управления финансовыми потоками является неотъемлемой частью общей системы управления предприятия.
Управление - это сложная организационная структура, но с позиций системного подхода любое управление может быть представлено в виде совокупности целей и задач, функций, принципов, механизма, организационной структуры и кадров, а также техничес-ких средств [6].
Задачами управления финансовыми потоками следует считать повышение интенсивности и сбалансированности движения финансовых ресурсов, оптимизацию их количественного и стоимостного состава
и на этой основе получение максимальных финансово-экономических результатов. Достижение установленной цели зависит от принципов управления, под влиянием которых формируются методологические основы любой деятельности [2].
Выделяют целевые, функциональные и линейные принципы управления. Основой целевого подхода является определение главной цели деятельности, ее дифференциация в виде иерархической взаимосвязанной системы целей, обеспечение условий, необходимых для их достижения. Единство в управлении на всех уровнях, согласованность действий исполнителей и ответственность руководителей за результаты деятельности подчиненных им подразделений реализуется с использованием линейного подхода.
Ученые и практики склоняются к преобладающему применению функционального подхода с целью создания рациональной системы управления, сущность которой состоит в выделении совокупности конкретных функций управления.
Реализуется управление любым объектом с помощью механизма, определяющего порядок любого вида деятельности. Опираясь на то, что финансовые потоки являются составной частью финансов предприятия, механизм управления финансовыми потоками выступает надстроечной категорией относительно финансов и базисной относительно управления. Поэтому в совокупности реализация функций управления и функций финансов приводит в действие механизм управления финанс овыми потоками.
Механизм финанс овых потоков и его влияние на разнообразные направления развития производства имеет количественную и качественную определенность. Количественная сторона заключается в объеме имеющихся финансовых потоков, которые выступают материально-вещественной первоосновой функционирования механизма. Определение путей и каналов движения финансовых потоков, источников их формирования и использования зависит от качественной характеристики действия механизма.
Реализация механизма системы управления и достижение главной цели осуществляется благодаря функциям управления финанс овыми потоками как основной категории управления, в которой сливаются воедино принципы, методы и содержание управленческой деятельности [6]. При определении функций управления финанс овыми потоками автором учтены особенности функций категорий «финансы» и «управ-
ление», которые являются структурными составляющими механизма управления финансовыми потоками. Их можно поделить на основные и второстепенные.
Согласно рис. 1 функции управления финансовыми потоками, в первую очередь, основываются на общих функциях управления, однако под влиянием содержания функций финансов как общей категории финансовых потоков приобретают свои, особые признаки.
Аналитическая функция управления в соединении с воспроизводственной функцией финансов образуют специфический вид функции управления финансовыми потоками, который заключается в анализе финансов ых потоков предприятия, показывающем дефицит (или излишек) того или другого актива.
Цель финансово-экономического анализа - представление объективной информации о движении, структуре и результативности использования финансовых потоков, которая состоит в выявлении взаимозависимости между потоками финансовых ресурсов предприятия и его финансовыми результатами.
В рамках управления финансовыми потоками (в отличие от объединения процессов планирования и прогнозирования в функции управления [5]) целесообразно их обособление, поскольку прогнозирование входящих потоков отвечает за накопление финансовых ресурсов, а планирование дополнительно предусматривает их распределение.
В рамках организации управления финанс овыми потоками объединенная воспроизводственная и рас -пределительная функция финансов обеспечивает сбалансированность входящих и исходящих финансовых потоков для поддержания необходимого уровня платежес пос обности.
Функцией управления является регулирование, обеспечивающее функционирование управленческих процессов в рамках заданных параметров, а именно предусматривающее координацию движения финансовых потоков соответственно запланированным мероприятиям.
Общей для любой системы управления является контрольная функция управления финансовыми потоками.
Управление [10]
Управление финансовыми потоками
Финансы [8]
Функции
Анализ
Анализ структуры, движения и скорости финансовых потоков
Функции
Планирование
(прогнозирование)
Прогнозирование входящих финансовых потоков
Воспроизводственная
Планирование входящих и исходящих финансовых потоков
Распределительная
Организация
Координация
(мотивация)
Организация исполнения запланированного объема финансовых ресурсов
Контроль
Регулирование реализации разработанных подходов
Контроль за движением финансовых потоков
Контрольная
Рис. 1. Система формирования основных функций управления финансовыми потоками предприятия
В процессе реализации контроля проверяется эффективность соответствующей работы (функция управления) и результативность использования фи- 2)
нансовых потоков (функция финансов) с целью дальнейшего корректирования в процессе управления.
Второстепенные функции системы управления финансовыми потоками предприятия определяются в зависимости от классификационных признаков объек- 3)
та управления:
1) оказывающие влияние на все сферы деятельности предприятия в целом: операционные функции;
финансовые функции; инвестиционно-инновационные функции;
оказывающие влияние на отдельные стадии произ-водственного процесса: функции управления вое -производственным процессом; функции управления распределительным процессом; функции контроля;
оказывающие влияние на отдельные факторы производства: на объем производства и реализации продукции; дебиторскую и кредиторскую задолженность; инвестиционную деятельность и т.п.
Видоизменение и детализация состава функций системы управления финансовыми потоками проис-ходит под влиянием особенностей производственного процесса, его масштабов, специализации и производственной структуры промышленного предприятия.
Так как управление - циклически повторяемый процесс, последовательность реализации функций управления финансовыми потоками изобразим в виде спиральной модели жизненного цикла процесса управления (рис. 2).
Такой подход к реализации функций управления отвечает требованиям международных стандартов сис-темы качества серии 9000, на которых базируется концептуальная модель «петля качества». Соответственно стандартам 180 «петля качества» представляет собой модель взаимозависимых видов деятельности, влияющих на качество на разных стадиях управления [1].
Спиральная модель и «петля качества» имеют общий подход к реализации функций управления, согласно которому каждая функция принимает участие в обеспечении выполнения следующей для достижения желаемого результата. Однако в отличие от предложенной модели «петля качества» имеет замкнутый
цикл, который заканчивается при утилизации и завершении использования продукции.
Цикличность реализации - отличительная черта представленной последовательности выполнения функций управления финансовыми потоками. Особенность реализации первого витка спирали (выделенные линии с первого по шестой этапы) заключается в том, что на нем осуществляется более детальная и трудоемкая работа: выбор системы показателей анализа финансовых потоков, отбор факторов, которые влияют на макроэкономическую динамику определенной конъюнктуры рынка, разработка эффективной модели прогнозирования, организация системы планирования и балансирования размера входящих и исходящих финансовых потоков для обеспечения ритмичного производства, налаживания гибкой и оперативной организационной системы, материальнотехнологического обеспечения, выявления нормативно допустимых отклонений результативности управленческой работы. С каждым следующим витком качество осуществления функций повышается. Результат каждого этапа формирует информационную основу для следующего цикла.
ч
Планирование входящих и исходящих финансовых потоков Прогнозирование финансовых потоков
\
Регулирование реализации разработанных подходов Контроль за движением финансовых потоков
Рис. 2. Спиральная модель реализации этапов управления финансовыми потоками: - направление реализации этапов управления финансовыми потоками;
______—- последовательность реализации каждой функции управления финансовыми потоками;
1-12 - этапы реализации управления финансовыми потоками.
Реализация спиральной модели управления предопределяет возникновение двумерной системы координат. К основной плоскости принадлежит последовательная реализация функций управления, к второстепенной - этапы реализации каждой функции отдельно. В отличие от основной плоскости выполнения функций управления второстепенные плоскости имеют замкнутый характер. Несмотря на второсте-пенностъ размерности, последовательность выполне-
ния функциональных обязанностей имеет весомое значение для достижения сбалансированного движения финансовых потоков. Продолжительность и неэффективность осуществления функциональных этапов будут влиять на результативность выполнения следующих функций и системы управления в целом.
Финансово-экономический анализ занимает значительный интервал времени, поэтому заключительные его выводы могут быть уже неактуальными для при-
менения. В связи с этим для оперативности выполнения аналитической функции необходимым является применение экс пресс-диагностики [7], которая благодаря незначительному набору финансовых показателей и определенных благоприятных ориентиров рас -пределения финансовых потоков позволяет отслеживать изменения, происходящие в движении финанс о -вых ресурсов предприятия. Результатом экс пресс-оценки финансово-хозяйственной деятельности является сигнал руководству о появлении отрицательных или положительных факторов, влияющих на движение финансовых потоков. Непредвиденные изменения нуждаются в детальном анализе, результатами которого становятся мероприятия по их устранению. По своей сути, они являются защитой предприятия от возникновения кризиса платежеспособности.
Прогнозировать финансовые потоки в зависимое -ти от объектов исследования можно двумя способами: «сверху вниз» и «снизу вверх» [7]. На наш взгляд, именно первый способ наиболее эффективен для предвидения будущих доходов предприятия, поскольку он учитывает динамику макроэкономической среды, тенденции в отдельном виде экономической деятельности, в определенном сегменте рынка.
Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить разработанные прогнозы на практике. Особенность прогноза заключается в альтернативности финансовых показателей [7], которые определяют вариантность динамики финансовых потоков предприятия на основе тенденций, определенных в результате проведенного исследования.
Считаем, что оптимизация финанс овых потоков должна основываться на реализации следующих управленческих задач:
- достижение максимального уровня прибыльности при минимизации исходящих финанс овых потоков;
- обеспечение финансово-хозяйственной деятельности необходимыми финансовыми потоками в достаточном объеме и в любой период времени. Каждой плоскости, несмотря на многомерную сис-
тему управления, присущ неизменный функциональный результат. Однако как при реализации этапов управления, так и при последовательном выполнении отдельных функций каждый элемент модели набирает дополнительно углубленную информацию о движении финансовых потоков.
Экономическое содержание спирального представления управления финансовым потоком свидетельствует о бесконечности процесса управления. После выполнения работ на первом витке спирали начинается второй цикл, потом третий и т.д. Все этапы повторяются на более высоком научно-методическом уровне.
Применение системного подхода к управлению финансовыми потоками состоит во взаимозависимое -ти реализации каждого из элементов, которые обусловливают целостные свойства общей системы [5]. Последовательность представления элементов системы управления финансовыми потоками в целом не является принципиальной, так как между ними су-
ществует взаимосвязь и реализация каждого элемента связана с внедрением другого.
Содержание главной цели управления финансовыми потоками формирует основные принципы управленческой деятельности, определяющие субъекты и объекты управления. Установление перечня объектов и субъектов управления, их детализация и классификация по целям функционирования позволяют разработать механизм управления, который в процессе действия требует выполнения отдельных функций. Интенсивность управления обращением финансовых потоков, оптимальность их размера, направленность и эффективность использования - все это зависит от методов и инструментов управления финансовыми потоками.
К структуре управления финансовыми потоками можно отнести следующие элементы:
- внутренний механизм управления формированием и движением финанс овых потоков предприятия. Механизм такого регулирования формируется самим предприятием, соответственно регламентируя те или иные управленческие решения по вопросам эффективности функционирования финансовых потоков;
- конкретные методы и приемы управления финансо-вымипотокамипредприятия. В процессе учета, анализа, планирования и контроля деятельности предприятия, связанной с функционированием его финансовых потоков, используется система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К ним относятся следующие методы: балансовый, экономико-статистический, экономико-математический, сравнения и др. Эффективные механизмы управления финансовыми потоками позволяют в полном объеме реализовать стоящие перед системой управления цели и задачи и способствуют результативному осуществлению функций этого управления.
Внедрение основных элементов системы управления финансовыми потоками на предприятии следует рассматривать как один из главных факторов повышения эффективности любой финансово-хозяйственной деятельности. Постоянный кругооборот финансовых потоков на предприятии приводит к беспрерывным изменениям как в источниках их формирования, так и в размещении, а это, в свою очередь, влияет на результативность и платежеспособность предприятия. Именно поэтому предложенные элементы системы управления разрешают в динамических условиях раз -вития скоординировать усилие предприятия для достижения установленных задач.
Эффективность системы управления финансовыми потоками предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются [4]:
- интегрированность с общей системой управления предприятием. Управление финансовыми потоками тесно связано с иными направлениями финансового менеджмента, с операционным, инвестиционным, инновационным и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость интегрированности системы управления финанс овыми потоками с другими функциональными управляющими системами предприятия;
- комплекс ный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования финансовых потоков теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты финансовой деятельности в целом. Поэтому система управления финансовыми потоками должна рассматриваться как комплекс -ная, функциональная управляющая система, обес-печивающая разработку взаимозависимых управленческих решений;
- высокий динамизм управления. Системе управления финанс овыми потоками должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменения фак-торов внешней среды, потенциала формирования финансовых ресурсов, темпов экономического развития, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния предприятия и т.д.;
- вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования финансовых потоков, их использования в операционном, инвестиционном или финансовом процессе должна учитывать альтернативные возможности действий, выбор которых основывается на системе критериев, определяющих стратегию развития предприятия;
- ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы эффективными ни казались те или иные проекты управленческих решений в области использования финансовых потоков в текущем периоде, они должны быть откло йены, если вступают в противоречие с главной целью деятельности предприятия, со стратегичес-кими направлениями его развития;
- принцип информативной достоверности. Система управления финансовыми потоками предприятия, как любая управляющая система, должна быть обеспечена необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы связано с осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации методологических подходов;
- принцип обеспечения сбалансированности. Подчиненность множества видов и разновидностей финансовых потоков единым целям и задачам управления требует их сбалансированности по различным характеристикам: видам, объемам, временным интервалам и пр. Реализация этого принципа связана с оптимизацией финанс овых потоков в процессе управления ими;
- принцип обеспечения эффективности. Реализация данного принципа заключается в эффективном ис-пользовании всех видов финансовых потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия;
- принцип обеспечения ликвидности. Неравномерность поступления финансовых ресурсов вызывает временный их дефицит, который отрицательно сказывается на уровне платежеспособности предприятия. Реализация данного принципа обеспечи-
вается путем синхронизации входящих и исходящих финансовых потоков в разрезе каждого временного интервала.
Система управления финансовыми потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу эффективного использования финансовых ресурсов предприятия.
Информационное обеспечение функционирования разработанной системы управления финансовыми потоками получают по результатам проведения финансово-хозяйственного анализа. Поэтому от избранной методики анализа финансовых потоков зависит эффективность принятия управленческих решений и экономических отношений.
ЛИТЕРАТУРА
1. Альфред М. Кинг. Тотальное управление деньгами : комплексная система прогнозирования и оптимизации денежных потоков / пер. с англ. СПб.: Полигон, 2001. 448 с.
2. БланкИА. Основы финансового менеджмента. М.: Альянс, 2009. Т2. 512 с.
3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2006. 799 с.
4. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менедж-мент. СПб.: Специальная литература, 2009. 430 с.
5. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект «Сборка холдинга». 3-е изд., доп. и перераб. М.: Изд-во «Глобус », 2009. 224 с.
6. Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы: учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. 493 с.
7. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИГИ, 2008. 471 с.
8. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М. : РДЛ, 2010. 351 с.
9. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Перспектива, 2010. 194 с.
10. Management of capital flows: Comparative experiences and implications for Africa/ UN. Conf. on trade and development. N.Y.; Geneva: UN, 2003. XXX, 388 p.
