CC BY
33
Проблемы экономики и менеджмента
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
М.В. Жилин
студент, ГАОУВПО «Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права»
РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ РОССИИ
Аннотация. В статье рассмотрено динамика роста иностранных инвестиций в России, препятствия для притока иностранных инвестиций, позитивные и негативные вклады роста иностранных инвестиций в России.
Ключевые слова: инвестиции, социально-экономическое развитие.
M.V. Zhilin, Tyumen State Academy of World Economics, Management and Law
THE ROLE OF FOREIGN INVESTMENT IN SOCIAL AND ECONOMIC DEVELOPMENT OF RUSSIA
Abstract. In the article - the dynamics of the growth of foreign investment in Russia, barriers to foreign investment, the positive and negative contributions to the growth of foreign investment in Russia.
Keywords: investment, socio-economic development.
Объективная необходимость для современной России - это создание социально ориентированной рыночной экономики. Экономическое развитие страны всегда оказывает большое влияние на её социальную составляющую, так как все экономические процессы, так или иначе, имеют социальную окраску.
Иностранная инвестиция - это вложение имущественных и интеллектуальных ценностей иностранным инвестором в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации с целью получения прибыли. Иностранные инвестиции - это важный фактором экономического роста, а так же дополнительный источник капитальных вложений в национальное производство товаров и услуг, сопровождаемый передачей технологий, инновационных методов менеджмента изменяющих структуру, динамику социально-экономического развития страны [1, с. 62-64].
Выход иностранных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и приводит к росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в стране, которая принимает иностранные инвестиции.
Фирмы с иностранным капиталом и национальные компании отчисляют налоги в бюджеты всех уровней. Что, конечно же, приводит к пропорциональному увеличению расходов на социальную сферу.
Характерная для последнего времени высокая экономическая активность российских регионов и ощутимое увеличение притока инвестиций в экономику в
№ 1 (29) - 2014
103
Проблемы экономики и менеджмента
большей степени обусловлены результатом долгой и успешной работы региональных властей по повышению инвестиционной привлекательности своих регионов.
Текущая ситуация в сфере макроэкономики Российской Федерации за период с 2006 г. по 2012 г. представляет собой следующую картину. ВВП Российской Федерации на конец 2012 г. составляет 54586 млрд. В основном наблюдается неуклонный рост, с поправкой на провал в ходе мирового финансового кризиса в 20082009 гг. Кризис сломал эту тенденцию и остановил это увеличение. В результате, из-за мирового финансового кризиса мы вышли на докризисный уровень лишь к 2011 г.
На фоне замедления промышленного производства и падения ВВП в 2010 г. свой вклад в развитие экономического роста внесло восстановление роста инвестиций в основное производство. Причем рост инвестиций наблюдался несмотря на его снижение до 15,7% предыдущих периодов. Накопленный рост инвестиций в последние два года пока еще полностью так и не компенсировал их обвал в 2009 г. Объем инвестиций в основной капитала до сих пор не достиг уровня 2008 г., однако наметившаяся положительная тенденция роста инвестиций позволяет строить более позитивные прогнозы развития.
По-прежнему основную часть занимают «прочие инвестиции», в состав которых входят разные кредиты. Низкая привлекательность таких кредитов определяется платностью и возвратностью - кредиты необходимо выплачивать с достаточно высокими процентами. Здесь Россия сильно отличается от большинства стран с развитой экономикой, где основная часть совокупных иностранных инвестиций занимает портфельный капитал и прямые инвестиции.
Так если в 2012 г. средневзвешенная ставка по рублевым краткосрочным кредитам нефинансовым организациям составляла 8,5%, то эта же ставка в еврозоне находилась на уровне 3,7%.
В современной экономике фондовый рынок - это источник притока капитала в реальный сектор. При прочих равных условиях иностранные инвесторы будут вкладываться в бумаги тех стран, которые обладают наибольшей доходностью. Риски вложения в Россию также очень велики и поэтому для их компенсации необходимо предложение более высоких ставок доходности. Мировой опыт доказывает, что основная часть портфельных инвесторов предпочитают держать ценные бумаги национальных эмитентов, которые проще контролировать. Положение помимо всего прочего осложняется ещё тем, что у России неразвит фондовый рынок, что также сокращает приток иностранных портфельных инвестиций.
В России по-прежнему присутствует проблема «бегства капитала». По более узкому определению, бегство капитала - это его незаконный вывоз из страны, как «сомнительные операции», а также в итоговой статье платежного баланса как «Чистые ошибки и пропуски». [2, с. 131-132]
Также негативным фактором иностранных инвестиций является вывоз прибылей иностранными инвесторами. Основная часть прибыли полученной в России иностранными инвесторами не инвестируется в экономику снова, а просто вывозится из страны.
104
№ 1 (29) - 2014
Проблемы экономики и менеджмента
Основными препятствиями для привлечения иностранного капитала в Россию являются: несовершенность законодательства, слишком высокие налоговые ставки, отсутствие отработанного механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенность обстановки, распространённая коррупция. Основная часть иностранных предпринимателей считают, что последние причины являются основными, а также выделяют такое препятствие, как нестабильность «правил игры».
За последнее время Россия потеряла достаточно большое количество реальных иностранных инвесторов. Причинами этому стали:
- очень высокие издержки, вследствие которых - неконкурентоспособность производства в России;
- сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия;
- неуступчивость российских партнёров, а также их неадекватная оценка вклада российской стороны;
- сильное расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников;
- неготовность российских предпринимателей к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами;
- регулирование таможенного режима [3, с. 149].
Именно по этому ряду причин Россия остается страной высокого инвестиционного риска. Это обстоятельство сдерживает не только зарубежных, но и российских инвесторов.
Таким образом, что бы увеличить инвестиционную привлекательность нашей страны необходимо:
- упростить регистрацию инвестиций в российское производство, т.е. полностью пересмотреть список лицензируемых видов экономической деятельности и оставить лишь те, которые могут, так или иначе, поставить под угрозу безопасность государства;
- наладить тесное сотрудничество с международными кредитно-финансовыми институтами, т.к. они имеют огромное влияние на кредитный рейтинг страны;
- одновременное размещение ПИИ в послепродажное обслуживание, т.е. консультации, техническую поддержку и т.д., которое требует постоянного присутствия представителей производителя;
- создание различных стимулов для крупных иностранных инвесторов.
Такие меры обеспечат приток ПИИ в Россию в тех объемах, которые будут соответствовать государственным интересам.
Список литературы:
1. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования / Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. - М.: Дело, 2010. - 1000 с.
2. Зубаревич Н.В. Регионы России: неравенство, кризис, модернизация. - М.: Независимый ин-т социал. политики, 2010. - 160 с.
3. Зубаревич Н.В. Крупный бизнес в регионах России: территориальные стратегии развития и социальные интересы. - М.: Поматур, 2011. - 153 с.
№ 1 (29) - 2014
105
