CC BY
51УДК 336.7
РОЛЬ БАНКОВ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ НА КРЕДИТНОМ РЫНКЕ
А.С. Григорян
Аннотация. В статье рассматривается содержание категорий «кредитный рынок», «модернизация», исследуется структура кредитного рынка. Изучаются наиболее приоритетные параметры оценки влияния кредитного рынка на процесс модернизации экономики России. Анализируется доля банковских организаций с участием публично-правовых образований в активах банковской системы России и предлагаются пути совершенствования их деятельности.
Ключевые слова: кредитный рынок, банк с государственным участием, модернизация российской экономики.
CREDIT MARKET, STATE-OWNED BANKS,
THE MODERNIZATION OF THE RUSSIAN ECONOMY
A.S. Grigoryan
Abstract. The article discusses the content of the categories «credit market», «modernization», investigates the structure of the credit market. We study the priority evaluation parameters the impact of the credit market in the process of modernization of the Russian economy. We study the share of banking organizations with the participation of public legal entities in the assets of the Russian banking system and suggests ways to improve their activities.
Key words: credit market, Bank with state participation, modernization of the Russian economy.
Экономический спад и введение западными странами санкций в отношении Российской Федерации обусловили необходимость концентрации усилий на развитии российской экономики опережающими темпами с помощью формирования принципиально новой ее модели, базирующейся на модернизации и внедрении инновационных решений. В сложившихся условиях роль кредита в экономике становится все более определяющей для решения поставленных задач.
Современная экономическая теория не дает однозначного определения категории «кредитный рынок», и подходы к ее пониманию разнообразны.
Одни исследователи определяют кредитный рынок как «совокупность финансовых институтов, осуществляющих кредитные операции», что приводит к сужению категории «кредитный рынок» до субъектов кредитный отношений и даже ограничивает совокуп-
ность данных субъектов, исключая домохозяйства и нефинансовые организации, которые играют значительную роль в формировании и развитии кредитных отношений.
Иное толкование понятие «кредитный рынок» таково: «кредитный рынок является частью финансового рынка, которая образует рынок ссудного капитала, который включает в себя рынок долгосрочных кредитов, денежный рынок и рынок финансовых посредников» [7]. Оно определяет его место в совокупности рыночных отношений и его состав и структуру, однако не позволяет раскрыть его сущности.
Существуют определения кредитного рынка, раскрывающие субъекты и объекты кредитных отношений:
- «кредитный рынок является экономическим пространством, в котором организуются отношения, которые обусловлены движением свободных денежных средств между кредиторами и заемщиками на условиях возвратности и платности» [4];
- «важный сегмент рыночной экономики, на котором главным товаром является ссудный капитал, формой его купли-продажи - ссуда, средствами платежа - кредитные деньги, долговые обязательства, ценой - процент, а субъектами выступают кредиторы и заемщики в лице хозяйственных агентов, государства и населения» [3, с. 82].
Тем не менее, данные определения не раскрывают способы и цели функционирования кредитных отношений.
Наиболее целесообразным представляется рассмотрение кредитного рынка как экономической категории, что позволяет выделить повторяющиеся отношения, при функционировании которых изменение одних явлений становится причиной изменения других.
Важно подчеркнуть, что кредитные отношения, опосредующие функционирование кредитного рынка, являются отношениями между продавцом кредитных услуг и их покупателем.
Существует мнение, что кредитный рынок есть обобщение совокупности рынков, где присутствуют предложение и спрос на платежные средства различных видов, и, таким образом, отношения являются отражением процесса взаимодействия спроса и предложения на кредитные услуги, который завершается с возникновением конкурентного равновесия и заключением между продавцом и покупателем договора.
Следовательно, «кредитный рынок как экономическая категория представляет собой отношения, отражающие процесс взаимо-
действия интересов кредиторов и заемщиков в целях установления конкурентного равновесия между спросом на кредитные услуги и их предложением» [2, с. 22].
В данной статье понятие «кредитный рынок» рассматривается как «сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства» [9, с. 458].
Структура кредитного рынка формируется из следующих элементов:
- рынок кредитования физических лиц;
- рынок кредитования реального сектора экономики;
- межбанковский рынок.
На 1 января 2016 г. структура кредитного рынка выглядела следующим образом (рис. 1).
Анализ рис. 1 позволяет сделать вывод о том, что кредитование предприятий реального сектора экономики - наиболее значительный элемент в составе кредитного рынка (61 %). Кредитный рынок в целом способствует росту отраслей экономики, которые относятся к числу приоритетных и стратегических: банки, аккумулирующие средства публично-правовых образований, организаций и домохозяйств, имеют возможность их трансформации в финансовые ресурсы для предприятий промышленности, инновационных отраслей экономики, сельского хозяйства и пр. При этом важной задачей является перераспределение указанных финансовых ресурсов в пользу инвестиционных процессов, опосредующих качественное улучшение капитальных фондов
■ Межбанковские кредиты
■ Кредиты предприятиям
реального сектора экономики
Кредиты физическим лицам
Рисунок 1. Структура кредитного рынка России на 1 января 2016 г. (составлено автором на основании данных [13])
предприятий: несомненно, решение задачи модернизации экономики страны невозможно без качественной модернизации производств стратегических отраслей, являющихся фундаментом экономики.
Вообще термин «модернизация» в современной литературе также трактуется неоднозначно.
Наиболее верным представляется понимание категории «модернизация» в широком смысле (к обществу в целом) и в узком смысле (в отношении экономической системы страны).
Согласно экономическому словарю, «модернизация» представляет собой «обновление, усовершенствование, отвечающее современным требованиям и вкусам, как процесс преобразования общественной, экономической и политической жизни» [11, с. 335]. Исследователь И.А. Максимцев трактует определение «модернизация» в качестве «совокупности процессов крупномасштабных изменений, посредством которых некоему обществу оказываются свойственны технологические, экономические, политические, социальные и культурные особенности, присущие современности» [5, с. 15].
Следовательно, категорию «модернизация» в широком смысле следует рассматривать как комплекс политических, экономических, социальных и культурных изменений, с течением которых хозяйство проходит процесс трансформации, приобретая качественно новый уровень развития.
В узком смысле, применительно к конкретной ситуации в экономике понятие «модернизация» ученые трактуют по-разному.
Рисунок 2. Критерии оценки роли кредитного рынка в модернизации российской экономики (составлено автором)
Например, ряд исследователей акцентирует внимание на том, что во время модернизации происходит формирование экономики инновационного типа и ее переход на качественно иной уровень развития - и именно с помощью модернизации решается задача стимулирования роста национальной экономики.
Анализ подходов к пониманию данной категории позволяет сделать вывод о том, что в узком смысле процесс модернизации следует понимать как процесс институциональных и технологических изменений, которые способствуют росту экономики страны и закладывают фундамент для ее перехода к инновационному развитию.
Для целей проводимого исследования наиболее корректным представляется ограничиться определением категории «модернизация производства», понимаемой как «усовершенствование, улучшение, обновление основных производственных фондов, приведение их в соответствие с новыми требованиями» [2, с. 202].
Основываясь на подобном определении, можно выделить критерии, с помощью которых следует проанализировать роль кредитного рынка в обеспечении экономического роста в России (рис. 2).
Под показателям оценки эффективности функционирования банковских организаций, относимых к внутренним критериям, в первую очередь следует понимать рентабельность активов, капитала, выручки. Внешними критериями являются инвестиции в основной капитал и их доля в ВВП, коэффициент обновления основных фондов, инновационная активность субъектов экономики и пр.
Таблица 1
Значение показателей оценки роли кредитного рынка в модернизации российской экономики за 2010-2015гг., % (составлено автором)
Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Темпы роста кредитования реального сектора экономики 158,65 135,37 100,10 113,98 122,88 114,80
ROA банковской системы 1,8 0,7 1,9 2,4 2,3 1,9
ROE банковской системы 13,3 4,9 12,5 17,6 18,2 15,2
Коэффициент обновления основных фондов 4,4 4,1 3,7 4,6 4,8 4,7
Доля инвестиций в основной капитал в ВВП 21,4 20,9 20,6 20,3 20,8 20,6
Инновационная активность организаций н/д н/д 9,5 10,4 10,3 10,1
Анализ табл. 1 позволил сделать вывод о том, что за рассматриваемый период динамика оцениваемых показателей, отобранных для оценки роли кредитного рынка в развитии экономики России в целом, совпадает с темпами роста объема кредитования реального сектора экономики.
Следует учесть, что на данный момент значительное влияние на рынке кредитования оказывают банки с участием государства.
По состоянию на 1 января 2016 г. более 55 % активов банковской системы России было сосредоточено в банках с участием федеральных, региональных и местных органов власти. При этом на шесть наиболее крупных банковских организаций приходилось более половины активов банковской системы страны.
Таблица 2
Доля активов наиболее крупных государственных банков в активах банковского системы России за 2005-2015 гг., % (составлено автором)
Банки с государственным 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
участием
Сбербанк 27,9 25,6 24,7 27,1 25,6 27,5 27,7 26,7 29,1 30,0 29,6
ВТБ 5,7 6,5 5,5 7,9 9,5 9,7 8,5 10,6 9,2 9,7 11,2
Газпромбанк 4,7 4,5 5,1 4,4 6,8 6,3 5,7 6,1 5,9 6,6 6,3
Россельхоз-банк 0,3 0,6 1,7 2,5 3,1 3,5 3,3 3,6 3,4 3,4 2,8
Банк Москвы 1,9 2,2 2,5 2,6 2,9 3 2,9 3,1 2,9 3,1 3,0
Банк ВТБ-24 0,5 0,4 1,2 1,9 2,3 2,7 2,8 3 3,1 3,7 3,7
Доля в со-
вокупных
активах российской банковской 41,5 40,3 41,2 47,1 51,1 53,6 52,1 54,4 54,7 56,4 56,6
системы
Следовательно, сосредоточив в своих руках больше 50 % активов всей российской банковской системы, банковские организации с участием публично-правовых образований вполне способны стать одним из проводников государственной политики инновационного развития экономики страны.
Анализ стратегий развития наиболее крупных банковских организаций и банковских групп с государственным участием позволил сделать вывод о том, что в абсолютном большинстве из них отражены в первую очередь интересы банка как коммерческой структуры, главной целью которой является максимизация прибыли. Исключением
является Россельхозбанк, стратегия развития которого предполагает активное участие в государственных программах и федеральных проектах, направленных на развитие приоритетных и стратегических отраслей экономики (в первую очередь - сельского хозяйства). Это позволяет сделать вывод о том, что государственные интересы в части развития и модернизации экономики либо не отражены в стратегиях развития кредитных организаций с участием публично-правовых образований, либо отражены в минимальном объеме.
Следует понимать, что для формирования реально функционирующей модели роста экономики страны, которая будет основана на активной модернизации, необходимо обеспечить соответствие стратегий развития банковских организаций с участием государства стратегии развития и модернизации страны и ее экономики.
Тем не менее, сейчас банки с участием государства вынуждены столкнуться с непростым выбором: осуществление основной банковской деятельности, основанной на рыночном механизме конкуренции с частными банками, или реализация государственных программ, одновременно представляющих собой высокорисковые области деятельности и обеспечивающих поддержку со стороны государства на федеральном и региональном уровне, выражающейся в виде неявных преимуществ и режима льгот в процессе осуществления своей деятельности, что подразумевает осуществление деятельности в соответствии с директивами политического, а не экономического характера и зависимость от решений органов государственной власти.
Разумно предполагать, что деятельность банков с участием государства будет эффективна, если в ее основе будут лежать корректно и четко сформулированные цели и задачи как общеэкономического, так и отраслевого характера, решение которых по тем или иным причинам невозможно с помощью частных кредитных организаций.
Следовательно, необходимо, во-первых, обеспечить разграничение между федеральными, субфедеральными и местными банками с участием государства в соответствии с иерархией их подчинения. Это должно обеспечить финансовую поддержку и реализацию поставленных целей, а также контроль над их реализацией соответствующими государственными банковскими организациями.
Во-вторых, необходимо сформировать прозрачную и четкую систему оценки результатов функционирования коммерческих банков с государственным участием, которая позволит оценить не только эффективность их деятельности с коммерческой точки зрения или же, наоборот, исключительно их влияние на развитие экономики тер-
ритории их функционирования, но позволит рассматривать данные аспекты в их совокупности.
В заключение следует отметить, что именно государственные банковские организации, которые в российской банковской системе обладают значительным объемом финансовых ресурсов и поддержкой органов государственной власти, могут стать одним из эффективных катализаторов реализации политики государства, направленной на ускоренный рост и модернизацию национальной экономики.
Библиографический список
1. Гельман В. Авторитарная модернизация: каковы ее перспективы в России. URL: http: ///www.cu.spb.ru (дата обращения: 20.01.2017).
2. Закономерности и перспективы развития кредитного рынка в России. М., 2014.
3. Коркин В.И. Кредитный рынок России: стратегия выживания // Финансовый бизнес. 2001. №10.
4. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб., 1995.
5. Модернизация России: социально-экономический и технологический аспект: учебное пособие / под общ. ред. И.А. Максимцева. СПб., 2008.
6. Попов А.И., Хамнаев Ж.К. Модернизация: этапы перехода к экономике инновационного типа // Известия ИГЭА. 2011. № 4.
7. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 2007.
8. Словарь по экономике и финансам. URL: http: ///www.glossary.ru (дата обращения: 20.01.2017).
9. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. М., 2004.
10. Щербакова Л.А. Модернизация российской экономики: многофакторная задача со многими неизвестными // ЭКО. 2010. № 9.
11. Экономический словарь / под ред. А.И. Архипова. М., 2004.
12. Сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http:// www.gks.ru (дата обращения: 20.01.2017).
13. Сайт КУАП. URL: http://kuap.ru (дата обращения: 20.01.2017).
А.С. Григорян
магистрант Московского финансово-юридического университета МФЮА E-mail: [email protected]
