CC BY
106
старости не является важнейшим мотивом сбережений. Кроме того, формирование сбережений происходит в условиях неразвитости финансовокредитной системы. Значительную роль в аккумуляции сбережений играют неофициальные институты (ростовщики, родственные сделки и т.д.).
Антикризисные меры направленные на поддержку н
В заключение, приведем антикризисные меры стран1, некоторые из которых могут быть адаптированы к российским условиям (табл. 2).
1 Мау В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису // Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 22, 23 (С. 4—23)
Таблица 2
;еления и реальный сектор (стимулирования спроса)
Меры по недопущению бегства населения из банков с целью стимулирования сбережений: Меры по поддержке отраслей, ориентированных на внутренний спрос и обеспечивающих внутреннюю занятость:
- повышение суммы гарантий по вкладам (США, Канада, Бельгия, Испания, Италия, Нидерланды, Словения, Финляндия, Великобритания, Швеция. Норвегия, Швейцария, Болгария, Венгрия, Польша. Румыния, Чехия, Турция, Корея, Украина) - поддержка отдельных отраслей: автомобилестроение (США, Канада, Франция, Швеция, Китай); «новая» энергетика и энергоснабжение (США, Франция, Швейцария); транспортная инфраструктура (Канада, Франция, Китай, Гонконг, Казахстан, Италия, Швейцария, Тайвань); жилищное строительство (Канада, Великобритания, Китай, Аргентина, Казахстан, Корея); аэрокосмическая, горнодобывающая, лесная промышленность (Канада); инновационные технологии (Китай, Казахстан); АПК (Китай, Казахстан); экспорт (Китай); авиакомпании (Аргентина)
- 100% гарантии по вкладам (Германия, Австрия, Греция, Ирландия, Португалия, Дания, Словакия, Австралия, Гонконг, Иордания, Кувейт, ОАЭ, Тайвань) - снижение налогов — прямое или косвенное (Германия, Франция, Швейцария, Япония, Китай, Индия, Тайвань, Аргентина, Украина)
- принятие программ переобучения и адаптации потерявших работу (США, Канада, Греция, Италия) - повышение налогов (Литва)
- национализация пенсионных фондов (Аргентина) - поддержка малого и среднего бизнеса (Германия, Греция, Италия, Великобритания, Япония, Китай. Венгрия, Казахстан)
- достижение договоренности с бизнесом о несокращении рабочих мест (Германия) - создание специальных бюджетных фондов (Франция, Бразилия, Гонконг, Кувейт)
- увеличение инвестиций в образование (Франция, Китай) - увеличение госзаимствований (Германия, Франция, Норвегия, Япония)
РЕЙДЕРСТВО, КАК СИЛОВОЙ МЕТОД ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
Н.С. МИХАЙЛОВА,
преподаватель кафедры экономики Уральского юридического института МВД России Научная специальность 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит
E-mail: Nata87091@rambler.ru Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент Российской академии сельскохозяйственных наук, Заслуженный экономист Российской Федерации Семин А.Н.
Рецензент: кандидат экономических наук, доцент Скороходова Л.А.
Аннотация. Рейдерские захваты наносят огромный ущерб экономике страны, исчисляемый в миллиардах рублей. На сегодняшний день нет разработанной нормативно-правовой базы, которая могла бы установить цивилизованные методы ведения бизнеса в сфере слияний и поглощений. Защита — антирейдерство, представлено фирмами, специализирующимися на предоставлении специальных юридических услуг по внутреннему мониторингу и выявлению попыток рейдерского захвата. В данной статье автором подробно изложены этапы подготовки и проведения рейдерского захвата.
Ключевые слова: рейдерство, бизнес, инвестиционный проект, профессионалы, захват, ущерб, борьба, защита, антирейдерство.
RAIDING, AS A POWER METHOD OF BUSINESS
N.S. MIKHAYLOVA,
teacher of chair of economy of the Ural legal institute oft he Ministry of Internal Affairs of Russia
Annotation. Today there is no developed standard and legal base which could establish civilized methods of business in the sphere of merges and absorption. Protection — anti-raiding, is presented by the firms specializing on providing of special legal services in internal monitoring and identification of attempts of raider capture. In this article the author in detail stated stages of preparation and carrying out raider capture.
Keywords: raiding, business, investment project, professionals, capture, damage, fight, protection, anti-raiding.
В последние годы рейдерство получило широкое распространение в РФ, и создает большую угрозу малому и среднему бизнесу.
Рейдерство (от англ. «raid» — силовой захват, внезапное нападение, налет, облава) — деятельность по поглощению, захвату предприятий против воли их собственников (руководителей). Целью рейдер-ского захвата является взятие под контроль имущества организации без приобретения преобладающей доли в структуре ее капитала, а полученные активы, как правило, выставляются на продажу. К рейдер-ской деятельности также можно отнести корпоративный шантаж («гринмейл»).
Рейдерство, это способ захвата предприятий, который зародился и процветал еще в 1920—1930-е гг. в США во времена великой депрессии, когда американские фирмы стали жертвами мафиозных структур и коррумпированных полицейских [1]. В 1990-е гг. рейдерские захваты пришли в Европу, а затем и в Россию.
В странах бывшего СССР катализатором рей-дерства стала приватизация.
Появились формальные и неформальные группы, основным бизнесом которых стало получение контроля над активами других субъектов экономической деятельности с игнорированием их прав и интересов, с нанесением им экономического и иного вида ущерба: снижение инвестиционной привлекательности целых отраслей, банкротство производства и т.п.
Основными причинами дальнейшего развития рейдерства в России являются:
♦ коррупция среди чиновнического аппарата;
♦ пробелы в законодательной базе, не позволяющие установить цивилизованные методы ведения бизнеса в сфере слияний и поглощений, и незаконные захваты предприятий;
♦ недостаточный уровень развития предпринимательства;
♦ негативное отношение общества к частной собственности и бизнесу и т.п.
В 2010 г. в МВД было зарегистрировано чуть более 30 экономических преступлений, связанных с рейдерством, а в 2011 г. — 77. За два месяца 2012 г. в стране уже зарегистрировано 17 подобных преступлений. Всего в МВД расследуется 150 уголовных дел против рейдеров [2].
Рейдерство принято классифицировать на «белое», «серое» и «черное».
«Белое» рейдерство осуществляется без нарушений закона и силового воздействия, в основном за счет корпоративного шантажа либо за счет использования существующих пробелов в законодательстве.
«Серое» рейдерство использует более силовые действия, прикрытые решениями судов, государственных и правоохранительных органов. Юридическое оформление рейдерских действий может быть настолько качественным, что создает видимость отсутствия нарушений закона. Именно к числу «серых» рейдеров относятся самые опасные организации, специализирующиеся на захвате предприятий. Они имеют серьезную юридическую и экономическую службы и часто именуются инвестиционными организациями.
«Черное» рейдерство особенно распространилось в последнее время с переделом бизнеса. Оно осуществляется с явными нарушениями уголовного закона и откровенным цинизмом. В большинстве случаев собственникам компаний-жертв вначале предлагают продать бизнес (не важно, по какой цене, главное — факт предложения), а уже затем, в случае отказа, начинаются действия, направленные на захват предприятия. Это может быть подкуп, шантаж, вымогательство, бандитизм, силовой вход в организацию, подделка реестра акционеров и т.д. [3].
Рейдерство сегодня можно назвать самостоятельным видом бизнеса со всеми необходимыми атрибутами: планированием, бюджетированием, разделением труда, нормой прибыли. По сути, любой рейдер-ский захват — инвестиционный проект. Всегда оценивается экономический риск будущего рейда, так как вся процедура захвата требует вложения значительных ресурсов на подкуп чиновников, фальсификацию документов, привлечение сторонних помощников, чтобы в дальнейшем получить куш: весь бизнес, или имущество, или их часть. Этот результат для рейдера имеет конкретный доход, который потом соотносится с затратами, чтобы оценить и саму доходность проекта.
Объектом рейдерства чаще всего является недвижимость (земельный участок, здание, имущественный комплекс), контрольный пакет акций, предприятие (весь «бизнес» в совокупности), крупная сумма денежных средств, имущественные права (например, право аренды) [4].
Зачастую инициатором рейдерского захвата выступает крупная фирма, которая ведет базу организаций наиболее привлекательных для поглощения. Также рейдерство можно рассматривать как способ
недобросовестной конкуренции, путем уничтожения либо присвоения активов конкурентов, как возможность расширения собственного бизнеса.
Схемы захватов могут быть самыми разными, начиная от криминального вооруженного захвата до хорошо спланированных и продуманных действий людей, которые отлично разбираются в юриспруденции, психологии и, безусловно, современном законодательстве.
По-настоящему, «белое» рейдерство — это высокоинтеллектуальная работа юристов, полностью законное поглощение организации, распространенное во всем мире. Однако в России наиболее часто практикуется «серое» и «черное» рейдерство, независимо от используемых способов итог всегда один: активы предприятия переходят в руки к захватчику.
Подготовку и проведение рейдерского захвата можно разделить на следующие этапы.
1. Сбор информации о потенциальной жертве (организации): открытые (доступные) источники информации, копии уставных и платежных документов, материалы аудиторских и налоговых проверок, установление партнеров и контрагентов, сведения о руководителях и главном бухгалтере, распечатки телефонных переговоров руководства, слежка. Также может осуществляться внедрение «своего» человека в структуру предприятия, для сбора закрытой информации и компрометирующих сведений (прослушка, слежка, наблюдение и т.п.).
Вся собранная информация обрабатывается и анализируется для оценки.
2. Так называемая «рейдерская разведка», в ходе которой изучается структура активов предприятия, выясняются уязвимые и слабые места в управлении, собирается информация о легальности возникновения права собственности на имущество, кредиторских задолженностях, о распределенных долях между учредителями, вплоть до выяснения фактов личной жизни собственников, выявляются потенциальные союзники в рейде: недовольные акционеры или владельцы долей компании, уволенные сотрудники, располагающие внутренней информацией о деятельности компании, желающие заработать чиновники и т.п.
Также на данном этапе оценивается степень подготовленности руководителей предприятия к действиям против рейдерских захватов (отпор, защита). Учитывается система охраны предприятия и связь с охранными и правоохранительными структурами.
Изучаются возможности потенциальных защитников организации с целью их дальнейшей нейтрализации.
3. Разрабатывается схема и методы захватов.
Используемые методы рейдерских захватов:
1) мошенничество. Фальсификация документов и печатей, взятки регистраторам акций и их подделка, подделка договоров купли-продажи акций, подкуп чиновников и т.д;
2) «гринмейл». Психологическая атака. Этот способ оказывает психологическое давление на собственника;
3) силовой захват;
4) банкротство;
5) административные методы со стороны местных или федеральных властей;
6) скупка акций (даже против воли акционеров);
7) скупка долгов. Через скупку мелких задолженностей предприятия и предъявление их к единовременной оплате;
8) подделка судебного решения об аресте имущества предприятия и реализация этого решения через службу судебных приставов.
Кроме того, на предприятие-жертву насылаются всевозможные проверки, в том числе налоговые, обыски, выемки и прочее, с целью выявить какие-либо нарушения законодательства в деятельности компании, блокировать ее хозяйственную деятельность и найти, за что посадить должностных лиц.
4. Захват. В выбранный день штурма (обычно пятница или предпраздничный день) прибывает группа захвата с иском к руководителям предприятия и обязательным присутствием адвоката. Кабинеты руководства блокируются. Происходит изъятие учредительных и бухгалтерских документов для переоформления предприятия на новых собственников.
Высокая доходность рейдерства привлекает в этот сектор профессионалов высокого класса — госслужащих, юристов, экономистов, специалистов в области безопасности и т.п., так как рентабельность бизнеса достигает от 200 до 1000%.
Защита от рейдерства — антирейдерство.
В России еще до конца не разработана нормативно-правовая база в области антирейдерства. До сих пор продолжается изучение и обсуждение проблематики, методов противодействия рейдерским захватам на предприятиях страны, обсуждение вопросов взаимодействия государственных и муниципальных органов с предпринимателями по противодействию недружественному поглощению (рейдерству).
Антирейдерство можно считать новым видом бизнеса в России. Достаточное число фирм предоставляют специальные юридические услуги по внутреннему мониторингу и выявлению попыток рейдер-ского захвата, а также организацию комплексных мер, направленных на защиту бизнеса от посягательств со стороны третьих лиц. Для каждого «обратившегося» предприятия разрабатывается индивидуальная система защитных мероприятий (юридические, финансовые, социальные). Данные мероприятия направлены на:
♦ обнаружение признаков рейдерского захвата (проводится полный анализ бизнеса, работа с персоналом);
♦ предотвращение и пресечение разного рода посягательств (практическая подготовка и консультация владельцев бизнеса и собственников; практическая подготовка сотрудников службы безопасности);
♦ специальные профилактические мероприятия (услуги по обнаружению рейдерства и коммерческого шпионажа, сопровождение бизнеса, специальная защита, комплекс услуг по возврату долгов, подготовка и размещение в СМИ статей по конкретным фактам посягательств).
Конечно, не исключен тот факт, что под видом антирейдорской организации могут действовать потенциальные рейдеры, которые без особых усилий смогут произвести захват после полученной информации.
Поэтому крайне важно владельцам и руководителям организации знать уязвимые места своего бизнеса, возможные риски. Необходим постоянный мониторинг конкурентной среды своего предприятия и защита внутренней информации. Если к фирме проявляется повышенное внимание, заметна утечка информации — это сигнал к скорой атаке рейдеров.
Любое предприятие, независимо от его организационной формы, может стать объектом рейдерского захвата. Рейдерство наносит огромный ущерб экономике страны, исчисляемый в миллиардах рублей. Предприятие, постоянно находящееся в состоянии обороны, не может нормально функционировать.
На сегодняшний день существует тенденция «перемещения» рейдерства из Москвы в регионы, так как в центре собственность уже поделена и надежно защищена.
Экономический кризис — самая благоприятная среда для рейдерских захватов предприятий в РФ.
Именно кризис дает рейдерам почву для расширения деятельности, а также возможность использовать новые технологии для осуществления недружественных поглощений. В первую очередь, используется рейдерство через долги, когда скупают долговые обязательства предприятий по низким ценам.
Все начинается с возникновения интересов к наиболее прибыльным, перспективным и развивающимся отраслям. Сегодня рейдерство наиболее активно проявляет себя в захвате и перепрофилировании земель сельскохозяйственного назначения, а также область жилищно-коммунального хозяйства.
Банковские и страховые организации менее всего подвержены рейдерским захватам, так как имеют в своей структуре достаточно мощную службу безопасности, а так же возможность содержать высококвалифицированных специалистов юридической службы.
Практика показывает, что от рейдерства никто не застрахован, даже крупные организации. К примерам рейдерских захватов, получивших широкий общественный резонанс, можно отнести «Арбат Престиж», «Эльдорадо», ОАО «Тольяттиазот», Пермский завод «Привод», Чебоксарский электроаппаратный завод, ЗАО «Вагонмаш» и ряд других. Здесь все уже приобрело такие масштабы, что говорить надо о целых сферах — сельское хозяйство, нефтяной комплекс, акционерные общества, сфера жилищно-коммунального хозяйства [5].
По словам Председателя Правительства Российской Федерациии Д.А. Медведева, «Еще одна (вторая после коррупции) проблема, которая волнует регионы, — это рейдерство».
Литература
1. Лабутин А.А. Рейдерство. Вестник ТИСБИ. 2008. № 1.
2. Гридасов А., Евстифеев Д. Рейдерских захватов становится все больше. 2012. URL://htpp://www.izve-stia.ru.
3. Мартынюк Н. Рейдерство: причины, классификация, защита // Юрист и Закон. 2012.
4. Канаева А. С. Рейдерство как явление: общая характеристика. 2012. URL://htpp://www.yurliga-bu-siness.ru.
5. Пименов Н.А. Проблемы рейдерства в России // Налоги. 2010. № 3.
