CC BY
26
Экономика
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЗАЛОГОВЫЕ ФОНДЫ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АГРАРНОЙ СФЕРЕ РЕГИОНА
М. А. АЛЫШЕВА аспирант, Ярославская ГСХА
тел.8-915-979-95-49; e-mail: [email protected]
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, инвестиционный процесс, анализ инвестиционной деятельности, залоговые фонды, гарантийные фонды, инвестиционные кредиты. Keywords: investments, investment activity, capital investments, investment process, the analysis of investment activity, mortgaging funds, guarantee funds, investment credits.
Цель исследования.
С теоретической точки зрения под инвестициями понимается вложение капитала в любые объекты предпринимательской деятельности разных отраслей и сфер экономики с целью достижения экономического, социального, экологического или иного полезного эффекта. По своему содержанию инвестиции являются фактором экономического роста, носящим долгосрочный и краткосрочный характер.
Другими словами, инвестиции представляют собой совокупность капитальных затрат, которые называются капитальными вложениями, а также затрат, связанных с приростом оборотного капитала. Предметом нашего исследования выступают инвестиции в основной капитал, представляющий собой затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательные работы и другие затраты капитального характера.
Исследования показали, что развитию инвестиционных процессов в аграрной сфере препятствует множество негативных факторов, главными из которых, по мнению ученых и практиков, являются: низкая доходность сельскохозяйственного производства; слабая материально-техническая база, объекты которой по причине высокой изношенности не могут служить предметом залога при получении инвестиционных кредитов; продолжение практики жесткого диспаритета цен межотраслевого обмена между субъектами АПК; недостаточный уровень государственной поддержки сельскохозяйственных предприятий; высокая степень риска инвестиций в аграрной сфере ввиду длительности периода их окупаемости и др.
В условиях открытости рыночной экономики и предстоящего вступления России в ВТО значение развития инвестиционной деятельности в аграрной сфере еще более возрастает в целях скорейшей техникотехнологической модернизации производства и обеспечения его конкурентоспособности.
Важнейшей основной такого варианта развития инвестиционных процессов в сельском хозяйстве служат нормативноправовые акты: Федеральный закон
«О развитии сельского хозяйства» (2006 г.) и «Доктрина продовольственной безопасности Российской Федерации» (2010 г.). В названных документах аграрная сфера признана приоритетной, развитие которой будет способствовать преодолению высокой зависимости населения страны от импорта основных продуктов питания и достижению уровня обеспеченности населения продовольствием собственного производства от 80 до 95 % его потребности в ближайшие 5-10 лет.
Результаты исследования.
В настоящее время с учетом импорта население страны потребляет мяса и мясопродуктов на 32 %, молока и молокопродуктов на 39 %, рыбы и рыбопродуктов на 44 % меньше научнообоснованных норм. Подобная ситуация наблюдается и в Ярославской области, где доля собственного производства в потреблении мяса составляет около 30 %, а молока — 40,5 %.
Мы поддерживаем мнение ученых и практиков о том, что причины потери продовольственной безопасности населения страны и ее регионов заключаются в ослаблении инвестиционной деятельности в предприятиях аграрной сферы и как следствие — разрушение материальнотехнической базы, сокращение числа рабочих мест, резкое падение объемов производства сельскохозяйственной продукции как источника отечественных продуктов питания.
Анализ ситуации в инвестиционной деятельности в ходе реализации национального проекта «Развитие АПК» в сельскохозяйственных предприятиях Ярославской области за 2005-2009 гг. показали некоторое ее оживление (табл. 1).
Так, сумма инвестиций в основной капитал за этот период увеличилась в 3,3 раз и составила 16,7 млрд руб., из которых большая часть — кредиты, ибо собственные источники (прибыль и амортизация) за 2005-2010 гг. составили всего 6,3 млрд руб., т. е. чуть более трети потребности.
О недостатке инвестиций в основной капитал можно судить по обновлению техники, уровень которого в 2010 г. составил 1,9 и 3,2 % к наличию тракторов и комбайнов на конец года, что в 5-6 раз ниже нормы их ежегодной амортизации.
Углубление анализа причин недостатка инвестиционных ресурсов в сельскохозяйственных предприятиях региона позволило установить, что около 40 % хозяйств не обеспечили прироста основного капитала ввиду их убыточности, а еще 40 % (133 хозяйства) имеют крайне низкий уровень рентабельности активов (3,1 %) и фондоотдачи (0,023 руб.), что также стало причиной недостаточности инвестиций в основной капитал (табл. 2).
Кроме того, как видно из данных табл. 2, в предприятиях I и II групп, доля которых составляет 79 % общего количества, самая высокая степень износа техники — 58 и 43 %, что не позволяет им использовать ее в качестве залога под инвестиционные кредиты.
Кредитоспособными можно считать лишь 70 предприятий III и IV групп, которые обеспечили высокий прирост основного капитала в 2009 г. (24 % и 44 % соответственно), ввиду их финансовой устойчивости, достаточной ресурсообеспеченности и сравнительно низкой степени износа техники (36 % и 22 %).
Таким образом, проведенный анализ показывает, что преобладающая часть сельхозпредприятий Ярославской области не могут получить кредиты в большей части из-за отсутствия возможности предоставить кредитным организациям залоговую базу.
В соответствии с ФЗ «О залоге» № 129 от 26.07.2006 г., в ходе реализации национального проекта «Развитие АПК» в 31 регионе России к концу 2008 г. были созданы региональные гарантийные и залоговые фонды для обеспечения кредитов, предоставляемых владельцам ЛПХ и КФХ. Учитывая необходимость развития инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий Ярославской области в целях модернизации их материальнотехнической базы, нами предлагается формирование подобных фондов на территории области для создания благоприятных условий кредитования не только физическим, но и юридическим лицам [1].
В настоящее время залоговые фонды функционируют в ряде регионов и на муниципальном уровне (Белгородская, Орловская, Нижегородская, Новосибирская области и другие регионы), которые также выполняют функцию обеспечения кредитов
www.m-avu. narod. ru
53
Экономика Цф/
Таблица 1
Анализ динамики инвестиций в основной капитал в сельскохозяйственных предприятиях Ярославской области в 2005-2010 гг.1
Показатели Годы Показатели 2010 г в % к показателям
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005г 2009г
1. Инвестиции всего, млн руб. в том числе 4300,0 5662,8 7993,7 10072,4 11972,2 11636,8 270,6 97,2
1.1. В основной капитал 1045,2 1518,3 2293,7 2662,9 5720,6 3484,0 В3,3р 60,9
2. Индексы роста общих инвестиций (цепные), % 123,8 131,6 141,2 126,0 118,9 97,2 -26,6п -21,7п
В том числе: 2.1. В основной капитал 122,1 145,3 150,8 116,1 252,8 60,9 -61,2п +191,9п
3. Получено денежной выручки, млн руб 4505,2 5083,4 6155,5 8068,3 8470,4 9849,4 218,6 116,3
4. Индексы роста денежной выручки (цепные), % 117,0 112,8 121,0 131,1 105,0 116,3 -0,7п +11,3п
5. Окупаемость инвестиций всего, руб. 1,05 0,89 0,77 0,8 0,71 0,85 80,9 119,7
В том числе: 5.1. В основной капитал 4,31 3,35 2,68 3,56 1,48 2,83 65,7 191,2
6. Получено кредитов и займов, млн руб. 1016,2 1832,6 2705,3 4012,5 2589,6 4804,4 В4,7р 185,5
7. Прирост стоимости основных фондов, % 7,9 7,8 12,0 15,4 33,8 13,0 +5,1п -20,8п
8. Покупка новой техники в % к ее наличию на конец года: 8.1 Тракторов 1,2 1,4 2,0 2,6 0,6 1,9 +0,7п +1,3п
8.2. Комбайнов всех видов 1,5 1,8 3,1 5,8 1,1 3,2 +1,7п +2,1п
Справочно: получено чистой прибыли, тыс. руб. 316,8 451,8 540,6 790,7 588,0 546,5 172,5 92,9
Источник информации: Материалы годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Ярославской области за 2005-2009 гг.
для субъектов малого бизнеса. При необходимости получения небольших сумм кредитов, данные фонды могут оказать поддержку и сельскохозяйственным предприятиям. Нормативно-правовой базой создания и использования гарантийных и залоговых фондов в регионах выступают областные законы, постановления правительства или администраций регионов об утверждении Положений о фондах, нормативные документы органов исполнительной власти по управлению имуществом, а также органов управления АПК и решения муниципалитетов и др.
На рис. 1 нами представлена схема формирования и использования гарантийного и залогового фондов в Ярославской области с указанием целей их создания, источников формирования, видов учредителей, сроков заключения договоров, размеров поручительства и залога под кредиты заемщиков на реализацию приоритетных направлений инвестиционной деятельности в части модернизации их материальнотехнической базы.
Но следует заметить, что и поручительство, и залог могут предоставляться платежеспособным сельхозтоваропроизводителям, имеющим залоговое имущество в пределах не менее половины суммы испрашиваемого кредита. Механизм функционирования гарантийного и залогового фондов идентичен: по заявлению заемщика в лице руководителя сельскохозяйственного предприятия, ЛПХ или КФХ с
Цели создания фондов
Источники
формирования фондов
Использование средств фондов
Фонды
Гарантийный фонд
Предоставление поручительства банку за заемщика
Бюджет региона или муниципалитета, иные средства
Учредители, Учредитель - правительство
управление региона
Управление —
управляющая компания-
поручитель
Сроки заключения договоров, размеры Период — срок инвестиционного кредита,
залога 50 % суммы кредита
Залоговый фонд
Предоставление залога заемщику инвестиционного кредита
Объекты областной собственности, ценные бумаги, валютные ценности
Учредитель - правительство региона
Управление — государственное унитарное предприятие
Период — срок инвестиционного кредита, размер залога — 50 % суммы кредита
Приоритеты: покупка машин и оборудования сельскохозяйственного назначения, приобретение молодняка скота и птицы, приобретение ГСМ, минеральных удобрений, кормов
Клиенты фондов, их финансовое состояние Субъекты малого, среднего и крупного агробизнеса, кредитоспособные, но не имеющие достаточного обеспечения
Рисунок 1
Схема формирования и использования гарантийного и залогового фондов
в Ярославской области
1
пакетом документов (выписка о государственной регистрации, письмо кредитора о намерении предоставить кредит, техникоэкономическое обоснование использования кредита или бизнес-план, справка об отсутствии задолженности перед налоговыми органами, копии бухгалтерских балансов за последний год и некоторые другие) в управляющую компанию (гарантийный фонд) или Департамент АПК региона (залоговый фонд), проводится экспертиза финансового состояния заявителя с последующим заключением трехсторонних договоров на поручительство гарантийного фонда банку по кредиту заемщика или о залоговом обеспечении кредита. В договоре поручительства участвует сельхозтоваропроизводитель (принципал), банк (бенефициар) и управляющая компания гарантийного фонда (гарант). В договоре залога принимают участие, кроме сельхозтоваропроизводителя и банка, Департамент по управлению госимуществом региона, который является представителем Правительства области (рис. 2).
Выводы.
Создание региональных гарантийных и залоговых фондов, а также расширение залоговой базы за счет земельных участков позволяет укрепить обеспечение инвестиционных кредитов для сельскохозяйственных предприятий и даст им возможность ускорить процессы модернизации материально-технической базы в условиях увеличения производства продукции как источника продовольствия для населения региона.
В целях расширения залоговой базы, в качестве объекта залога в региональный фонд могут быть включены земельные участки, не используемые по назначению, которые в соответствии с положениями федерального закона от 29.12.2010 г. № 435-Ф3 будут изыматься у их собственников в принудительном порядке по суду и приобретаться в государственную или муниципальную собственность по цене не ниже кадастровой оценки. Кроме того, названый закон определил механизм передачи в муниципальную собственность невостребованных земельных долей, площадь которых в составе земель, находящихся в коллективно-долевой собственности на 01.01.2010 г., равнялась 108,2 тыс. га.
Залоговая стоимость только невостребованных земельных долей по средним кадастровым ценам, по нашим расчетам, составит 9,5 млрд руб.
Таблица 2
Группировка сельскохозяйственных предприятий Ярославской области по установлению взаимосвязи эффективности использования основных фондов
с уровнем их прироста (2009 г.)2
Показатели Группы хозяйств по коэффициенту прироста основного капитала Итого по области
4°0 От 0,001 до 0,15 От 0,151 до 0,3 Свыше 0,31
Количество предприятий в группе 131 133 34 36 334
Средний коэффициент прироста основных средств в группе -0,06 0,08 0,24 0,44 0,13
Энергообеспеченность, л/с на 100 га пашни 159,4 262,6 439,3 689,1 266,0
Фондообеспеченность, тыс. руб на 100 га с/х угодий 1483,2 2315,7 3844,7 5710,3 2325,4
Доля активной части основных фондов 0,23 0,37 0,63 0,59 0,41
Коэффициент обновления основных фондов, всего 0,04 0,12 0,29 0,49 0,19
В т. ч. техники 0,06 0,2 0,36 0,49 0,32
Коэффициент выбытия основных фондов, всего 0,1 0,04 0,05 0,05 0,06
В т. ч. техники 0,07 0,02 0,02 0,02 0,03
Коэффициент износа основных фондов, всего 0,41 0,35 0,36 0,23 0,39
В т. ч. техники 0,58 0,43 0,36 0,22 0,47
Фондоотдача, руб. 0,003 0,023 0,14 0,29 0,08
Фондоёмкость, руб. 342,8 44,72 7,09 3,47 13,3
Фондорентабельность, % -0,03 3,1 16,1 15,14 5,9
2 Источник информации: Материалы годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Ярославской области за 2005-2009 гг.
Рисунок 2
Схема предоставления обеспечения кредитов заемщикам за счет залогового фонда
Литература
1. Региональный опыт создания региональных гарантийных и залоговых фондов. М. : Минсельхоз России, 2008. 47 с.
2. Игошин И. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования : учебник для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
3. Беспахотный Г. В. Инновационные и инвестиционные ресурсы развития сельского хозяйства // Аграрный вестник Урала. 2010. № 4. С. 4-6.
