CC BY
36
Каждая используемая для оценки экономической устойчивости бизнеса переменная развернута в соответствующий только ей набор аргументов и вопросов для экспертной оценки. В каждом наборе определено по пять аргумен-тов, для оценки значения каждого из которых экспертам предложено по пять вопросов. В общем случае количество аргументов и вопросов может быть иным.
С использованием данной методики определены стратегические позиции в бизнес-пространстве и уровень экономической устойчивости предприятий кондитерской промышленности Краснодарского края.
Результаты экспертного исследования показали на общий низкий уровень экономической устойчивости в целом по предприятиям - от 0,28 (ОАО "Анит") до 0,49 (ОАО "Виктория") и особенно по такому важнейшему направлению как организация и управление - от 0,06 до 0,38. По факторам производства и технологии диапазон данного показателя по предприятиям несколько выше - от 0,16 до 68 (таблица 2).
Таблица 2 - Сводные результаты оценки уровня экономической устойчивости по группе кондитерских предприятий доли единицы
01 г
03 □
□ си
о
I—
ф
I— ^
о
а
®
ей ^
X
>
О О
О
а
о
<
>
о о
о о
о
ей
о
I—
о о сь
о
X
о
о
Направления развития эконом ичес кой устойчивости ОАО "ГОжн ая лиелда ОАО "Анит" ОАО "Викг ирич1" ОАО 1ГГалаи л ОАО "Конд итерск ая фабри к;Г в средне м
Факторы производства и технология 0,42 0,16 0,40 0,2У 0,39
Организация и управление 0,26 0,06 0,38 0.12 0,14 0,19
НСС1О МО предприятиям С учетом оценки внешней срелы (0,44) 0,39 0,28 0.49 0,35 0,33 0,37
По внешней среде уровень экономической устойчивости составил в среднем 0,44, то есть возможности улучшений здесь еще достаточно велики, но и реально имеющиеся возможности многие предприятия, как выяснилось, не используют по внутренним причинам.
Таким образом, сочетание анализа финансово-экономической деятельности предприятий кондитерской промышленности, экспертных оценок и мониторинга динамики их экономической устойчивости по разработанному алгоритму можно рассматривать как инструментарий организационно-управленческого механизма предприятий, направленного на поддержание их экономической устойчивости на длительную перспективу.
ПАВЛОВ В.Н.
РАЗВИТИЕ КОММЕРЧЕСКОГО И ТОВАРНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
При осуществлении предпринимательской деятельности потребность в дополнительных оборотных средствах возникает постоянно. Получить дополнительные оборотные средства предприятие может за счет займа. Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации (ст. 807 ГК РФ), по договору займа предприятие может получить в собственность деньги или иные вещи, определяемые родовыми признаками. Заем может предоставляться предприятию в форме банковского, коммерческого или товарного кредитов.
Банковский кредит из всех названных видов займа наиболее известен в предпринимательских кругах. Процедуры оформления, получения, погашения банковского кредита, а также уплаты процентов по нему регламентируются положениями Гражданского Кодекса (глава 42, ст.807 - 823), инструкций Министерства финансов РФ, Центрального банка России, а также внутрибанковскими положени-
ями и правилами.
Однако необходимо отметить, что при достаточно высоком уровне развития процедур кредитования, банковский кредит в настоящее время практически недоступен для большого числа предпринимателей. Проблема получения банковского кредита состоит в трудностях, возникающих при удовлетворении требований, предъявляемых банками при оформлении кредита и его погашении. К последним можно отнести:
- высокие процентные ставки по кредитам,
- полное обеспечение возвратности кредита,
- сложная и длительная процедура сбора и оформления документов,
- стабильность экономического положения предприятия (доходность, прибыльность, отсутствие задолженностей и т.д.),
- обоснование получения кредита (бизнес-план, целевое назначение).
Так, на сегодняшний день процентная ставка по банковскому коммерческому кредиту составляет от 16% до 30% годовых. Таким образом, с одного рубля годового кредита ежемесячно необходимо уплачивать 2,5 копейки. Учитывая, что погашение основного долга производится помесячно равными долями, помимо процента (2,5 копейки) заемщик платит с рубля кредита 8,3 копейки в счет погашения основного долга. В итоге сумма погашения за месяц составляет 10,8 копейки. Следовательно, во-первых, заемщик с полученной за месяц выручки обязан более 10 % от суммы кредита уплатить банку. Во-вторых, с учетом временной стоимости денежных средств наращение кредитных ресурсов формирует их будущую стоимость для заемщика в 129 рублей по итогам года. Оба обстоятельства обусловливают достаточно жесткие требования к уровню рентабельности заемного капитала.
Кроме того, в обеспечение исполнения своих обязательств по кредитному договору (уплата процентов и погашение основного долга) заемщик предоставляет часть своего имущества в качестве ^ залога (заклад). Оценка закладываемого имущества производится поэтапным снижением его стоимости. В начале, исходя из балансовой стоимости имущества (Б), определяется его рыночная стоимость. □ Для этого за счет заемщика привлекается профессиональный независимый оценщик, который уста- О навливает размер рыночной стоимости залога (Б1). Далее оценщиком определяется ликвидационная стоимость залога (Б2). Банк в свою очередь применяет ряд понижающих коэффициентов и формиру- ^ ет окончательную стоимость закладываемого имущества (Б3). а
В первом приближении среднее соотношение между величинами Б1, Б2, Б3 составляют следую- ®
щие значения: о
Б1 = 0,8 Б ®
Б2 = 0,75 Б1 = 0,6 Б |
Б3 = 0,7 Б2 = 0,8*0,75*0,7 = 0,42 Б ^
о
Таким образом, для получения одного рубля кредита заемщик должен заложить собственное о имущество на сумму 2 рубля 30 копеек. ^
При этом, для получения кредита необходимо предоставить банку объемный комплект докумен- £ тов. Перечислим только основные из них: ^
1. Организационно-распорядительные документы: ^
- Копия учредительного договора
- Копия Устава (Положения), зарегистрированного в установленном законодательством порядке 0
- Копии изменений в устав и/или учредительный договор (если таковые имели место) о
- Карточку с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати
- Для предприятий зарегистрированных до 01.07.2002 копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц (форма Р5701)
- Копия свидетельства о внесении записей в Единый государственный реестр об изменениях в уставные документы
- Разрешение на занятие отдельными видами деятельности (лицензию)
- Копия документов о назначении руководителя
- Копия приказа о назначении главного бухгалтера
- Копия свидетельства о постановке на учет в ИМНС
-Копия свидетельства о регистрации в качестве предпринимателя (от предпринимателей без образования юридического лица)
2. Финансовые документы: О
- Годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме
о
-Аудиторское заключение о достоверности годового отчета (в случае, если деятельность предприятия подлежит обязательному аудиту), а также заключение проверяющего органа (ИМНС и т.д.)
- Бухгалтерский отчет на последнюю отчетную дату с отметкой ИМНС о принятии, включающий
a)бухгалтерский баланс
b)отчет о прибылях и убытках
c)отчет о движении капитала фотчет о движении денежных средств е)приложение к бухгалтерскому балансу
!)отчет о целевом использовании денежных средств д)перечень организаций дебиторов И)перечень организаций кредиторов
1)формы отчетной информации об использовании бюджетных средств представляют организации, получающие бюджетные ассигнования Л')расшифровки всех строк баланса
к)налоговая декларация по налогу на добавленную стоимость ^налоговая декларация по налогу на прибыль 3.Оперативные документы
- Справка из ИМНС об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетным фондам
- Перечень расчетных счетов, открытых в банках, выданный в ИМНС
- Справки из всех банков, в которых имеются расчетные счета, об оборотах на расчетных и валютных счетах Заемщика за последние 6 месяцев и отсутствии картотеки неоплаченных расчетных
□I
документов ко всем расчетным счетам, наличии задолженности по кредитам
- Список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской задолженности, с указанием даты д ее возникновения и срока
□ -При наличии "Заемных средств" необходимо представить справку о суммах сроках и целях ис-
2пользования привлеченных на текущую дату кредитных и других заемных средств с приложением --<> копии кредитных договоров (договоров займа), договоров залога с описями заложенного имущества
- Расшифровку "Прочих дебиторов" и "Прочих кредиторов" 4. Документы по технико-экономическому обоснованию
- Информация о деятельности предприятия
-Бизнес-план на текущий год и период пользования кредитом; планы маркетинга, производства и управления
- Технико-экономическое обоснование кредита, характеризующее сроки окупаемости уровень о рентабельности кредитуемой сделки. В ТЭО должны быть отражены: краткая информационная справ-х ка по контракту, сумма предполагаемого кредита; предполагаемое распределение средств получен-
ЕЕ ных за исполнение контракта; свободный остаток средств; предполагаемые сроки погашения креди-
о
а та и процентов
° ТТ
< - Прогноз движения денежных средств предприятия за период предшествующий и весь срок
^ кредитования (при этом предшествующий период должен быть не менее срока кредитования)
о - Реестр платежей из кредитных средств с указанием реквизитов получателей средств, назначе-
о ний и сумм платежа
^ - Копии контрактов (договоров)
£ 5. Документы по представляемому обеспечению при залоге недвижимости
- Технический паспорт (БТИ) ^ - Договор купли-продажи
® - Акт ввода в эксплуатацию
>| -Свидетельство о регистрации права собственности на объекты недвижимости
5 -Свидетельство о регистрации права собственности на земельный участок, либо договор аренды
® с администрацией, зарегистрированный в земельном комитете
Л - Справка учреждения Юстиции или БТИ и земельного комитета об отсутствии обременения не-
§ движимости и земельного участка
<т) Заключенный договор залога должен быть заверен нотариально, зарегистрирован в Юстиции по
месту расположения предмета залога и в поземельной книге. при залоге транспортных средств, селъхоз. техники
- Договор купли-продажи
- Счет на оплату, платежное поручение, счет-фактура, товарно-транспортная накладная
- Паспорт технического средства или ПСМ
- Свидетельство о регистрации транспортного средства
при залоге товаров в обороте
- Перечень товаров, предлагаемых в залог, с указанием наименования товара с номенклатурными признаками и балансовой стоимости
- Документы, подтверждающие наличие оплаченных залогодателем товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и их стоимость
- Документы, подтверждающие право собственности
- Документы, подтверждающие ТМЦ
- Договор материальной ответственности и приказ о назначении ответственного за заложенные
ТМЦ
при залоге ценных бумаг
- Документарных - подлинник ценной бумаги
- Без документарных - выписку со счета депо или реестра акционеров о собственнике данных бумаг, оформленную в установленном законодательством порядке
при принятии гарантий и поручителъств
- Поручитель представляет правоустанавливающие и финансовые документы. При предоставлении в обеспечение поручительства третьего лица необходимо письменное согласие предприятия -Поручителя на предоставление поручительства в обеспечение запрашиваемого кредита. Решение уполномоченного органа Залогодателя обладающего, согласно Устава, необходимыми полномочиями об одобрении предоставления Залога.
Нарушение сроков погашения кредита, его целевой направленности, изменение статуса заложен-
01
г
ного имущества и иные возможные рисковые факторы влекут за собой отрицательные последствия □
не только в виде возможности досрочного расторжения банком кредитного договора в односторон- О нем порядке, но также проблемы нефинансового характера - такие как формирование негативной
кредитной истории и т.п. ^
В целом, представляется возможным дать следующую характеристику банковскому кредиту: а
1.Заемные деньги дорого обходятся предприятию. Помимо высоких процентных ставок заемщи- ®
ку приходится оплачивать услуги профессионального оценщика, услуги банка по подготовке докумен- о
тов и за открытие ссудного счета, а также услуги регистрирующих органов за оформление залога по ®
СО
договору ипотеки. Общая сумма оплаченных услуг увеличивает процент за кредит дополнительно до | 4-5 % годовых. ^
2.Оформление и сбор документов для рассмотрения заявки на кредитном комитете банка зани- о
х
мает не менее месяца. ^
3.Предприятие для получения кредита должно иметь высокие, стабильные экономические пока- ^ затели по прибыли, рентабельности, перспективам роста производства. У предприятия не должно быть ^ кредиторской задолженности по налогам и сборам и перед контрагентами. Активы предприятия дол- ^ жны обеспечивать полное исполнение обязательств перед банком по уплате процентов и погашению о основной суммы долга. о
Вследствие сложившегося положения в сфере банковского кредитования число предприятий, о пользующихся кредитами, составляет в среднем 10-15 % от общего числа клиентов банка. Существующие условия и требования к банковскому кредиту объективно направлены не только на защиту интересов кредитных организаций. Последние обеспечивают гарантию сохранности вкладов физических лиц и денежных средств предприятий - клиентов банка, что в определенном смысле определяет жесткость таких условий и требований.
В этой связи, пополнение оборотных средств может быть осуществлено за счет коммерческого кредита. Коммерческий кредит предоставляется одному предприятию другим предприятием в виде аванса или предварительной оплаты товаров (услуг), либо путем предоставления отсрочки (рассрочки) оплаты приобретенных товаров. В отличие от банковского кредита для коммерческого кредитования не требуется лицензии, оно может быть осуществлено предприятием с любой организационно-правовой формой, обладающим общей правоспособностью.
Коммерческое кредитование производится не по самостоятельному договору займа (кредита), а во исполнение обязательств специального гражданско-правового договора: поставки, купли-продажи, оказания услуг, выполнения работ и т.д.
о
В целом, коммерческим кредитованием является всякое несовпадение во времени исполнения сторонами обязательств по основному договору: либо товары поставляются ранее их оплаты (товарный кредит), либо платежи производятся до передачи товаров (собственно коммерческий кредит). Например, предприятие-продавец отгружает товар и согласно договору поставки предприятию-покупателю предоставляется отсрочка по расчетам за полученный товар. И наоборот - предприятие-покупатель по условиям договора поставки предоставляет кредит предприятию-поставщику в виде аванса или предварительной оплаты.
Юридическая суть коммерческого кредита заключается в том, что заемщик получает кредит в виде денег или товара от кредитора по договору купли-продажи, который содержит в себе как признаки данного типа договора (количество, наименование, цена товара, сроки и условия поставки, требования к качеству и ассортименту и т. д.), так и признаки кредитного договора (предоставление кредита заемщику на оговоренных условиях, обязанность возвратить полученный кредит и уплатить проценты и т.д.).
Экономическое содержание коммерческого кредита - в вовлечении свободных оборотных средств предприятий в экономический оборот. Для осуществления коммерческого кредитования предприятию не требуется специального разрешения, такой кредит является формой экономической интеграции предприятий-контрагентов, как правило, имеющих длительные, доверительные договорные отношения. Кредитор предоставляет заемщику часть собственных оборотных средств (деньги, материалы, иное имущество), заемщик по истечении установленного договором времени уплачивает кредитору определенное вознаграждение в виде процента. Проценты начисляются заемщику в качестве платы за предоставленный кредит. Сумма процентов по таким договорам и порядок их оплаты определяются условиями договора. Если сумма процентов не установлена, их размер определяется ставкой рефи-
01
2 нансирования Центрального Банка РФ на день уплаты суммы долга или его части. Проценты начисляются, начиная со дня передачи имущества покупателю.
0В Заемщик, используя полученные от кредитора средства (деньги, материалы), выполняет опреде-□ ленную предпринимательскую деятельность, по завершению которой исполняет перед кредитором 2основное обязательство и выплачивает ему установленный договором процент. В хозяйственной прак--<> тике в роли заемщика чаще всего выступают предприятия, выполняющие работы с длительным сроком исполнения: строительство, сельское хозяйство и т.д. Таким предприятиям постоянно требуется пополнение оборотных средств для закупки необходимых товаров и оборудования: строительных, горюче-смазочных материалов, агрегатов, машин и т.д.
Кроме того, предприятия-поставщики (кредиторы) могут обеспечивать своих контрагентов (заемщиков) кредитными ресурсами на условиях отсрочки оплаты отгруженных товаров и после завершения последними работ, в ходе которых были использованы такие товары. Коммерческий кредит о имеет существенные преимущества по отношению к банковскому кредиту. Перечислим основные из
Ее них:
®
£ 1.Простота и оперативность оформления договора. Все условия, обязательства и ответственность
а сторон оформляются одним гражданско-правовым договором. Для заключения договора достаточно < четкого волеизъявления кредитора и заемщика. Договор оформляется в простой письменной форме и ^ подписывается обеими сторонами.
3 2.Свобода договора. Все условия отношений, форма и содержание договора определяются сто-о ронами самостоятельно, исходя из реальных экономических условий и положения сторон. От участ-^ ников договора требуется только выполнение общих положений гражданского законодательства: £ правоспособность сторон, соблюдение основ нравственности и правопорядка.
£ З.Гибкость договора. Стороны самостоятельно регулируют условия исполнения, изменения и
расторжения договора.
^ 4.Экономическая эффективность. Коммерческий кредит способствует повышению эффективно-
го го использования собственных активов предприятия. За счет собственного оборотного и основного >| капитала предприятия могут решать свои задачи без привлечения банковских кредитов. 5 Таким образом, наряду с использованием банковских кредитов, предприятиям целесообразно
® интегрироваться между собой в целях более эффективного использования собственного капитала, который должен максимально "работать" на своих собственников. Все собственные ресурсы - каждый собственный квадратный метр производственных площадей, каждый собственный рубль денежных средств, каждая тонна (куб) запасов и материалов должны быть вовлечены в хозяйственный оборот.
В противном случае, за использование чужих ресурсов придется дорого заплатить.
о
х О
О
