CC BY
128
Разработка и обоснование применения комбинированного метода
исчисления амортизации Design and rationale of combined method of depreciation
З.М.Бикметова
Ст. преподаватель кафедры экономики и менеджмента Института управления и безопасности предпринимательства Башкирского государственного университета e-mail: [email protected]
Z.M.Bikmetova, jr. lecturer;
Department of Economics and Management Institute of Management and Business Security
Bashkir State University e-mail: [email protected]
Аннотация: В статье рассматриваются преимущества и недостатки ускоренных методов амортизации. Разработан комбинированный метод исчисления амортизации, сочетающей в себе элементы линейного и ускоренных методов. При применении комбинированного метода, величина амортизационных отчислений в первый год идентична линейному методу, что позволит предприятию сохранить стабильное финансовое состояние, а в последующие годы, в первую половину срока эксплуатации объекта основных средств, амортизационные отчисления увеличиваются, как при применении ускоренных методов, тем самым повышается инвестиционный потенциал предприятия.
Abstract: This paper discusses the advantages and disadvantages of accelerated depreciation methods. Developed a combined method of calculating depreciation, which combines elements of line and accelerated methods. In applying the combined method, the value of depreciation deductions in the first year is identical to the straight-line method, which will enable the company to maintain a stable financial condition, and in subsequent years, in the first half of the life of a fixed asset, depreciation increased as the application of accelerated techniques, thereby increasing investment potential of the enterprise.
Ключевые слова: Амортизация, амортизационные отчисления,
ускоренные методы амортизации, комбинированный метод, амортизационная политика.
Keywords: Amortization, depreciation, accelerated depreciation methods, the combined method, depreciation policy.
Разработка амортизационной политики заключается в планировании и управлении амортизационными отчислениями, превращая их из элемента затрат в источник дальнейшего инвестирования в основной капитал, т.е. в амортизационные ресурсы для приращения денежных потоков, активизации инвестиционной деятельности предприятия. Данное направление
предполагает разработку денежных потоков предприятия с учетом различных источников финансирования и методов исчисления амортизации [1]. Причем формирование амортизационной политики должно происходить не только в теснейшей взаимосвязи с инвестиционной политикой, но и с финансовой политикой предприятия. Другими словами амортизационная политика должна формироваться с учетом финансового состояния предприятия.
Как известно ускоренные методы амортизации дают наибольший инвестиционный эффект, то есть возможность предприятию увеличить инвестиционный потенциал, осуществлять последующие капиталовложения преимущественно за счет собственных средств. Общеизвестным является и тот факт, что величина амортизационных отчислений влияет на величину чистой прибыли, чем больше сумма амортизационных отчислений, тем меньше величина прибыли и наоборот [2]. Рассмотрим возможные причины этого. Как известно ускоренные методы предполагают увеличение амортизационных отчислений в начальные годы эксплуатации объекта, и преимущественно в первый год, после осуществления вложения в основной капитал, в то время, когда объект еще не стал функционировать с полной отдачей. Соответственно в первый год происходит ощутимое снижение прибыли, рентабельности и соответственно инвестиционной
привлекательности предприятия. Использование методов ускоренной амортизации применимо лишь для высокорентабельных предприятий, так как у убыточных предприятий при применении этого метода наблюдается завышение убытков [3].
Другими словами предприятие, повышая величину амортизационных отчислений, снижает показатели, характеризующие финансовое состояние, помимо прибыли, это показатели рентабельности. Таким образом, увеличение величины денежного потока за счет увеличения величины амортизационных отчислений и снижения прибыли могут позволить только предприятия с высокими финансовыми показателями выручки и рентабельности.
Следовательно, возникает необходимость применения нового метода исчисления амортизации, заключающегося в том, что в первый год эксплуатации объекта основных средств величина амортизационных отчислений должна быть равна величине аналогичной линейному методу амортизации, в последующие годы, происходит увеличение амортизационных отчислений, с последующим снижением к концу срока использования объекта. Так как данный метод сочетает в себе элементы линейного и ускоренных методов исчисления амортизации, то данный метод можно назвать комбинированным. Необходимо отметить, что применение комбинированного метода исчисления амортизации не разрешено действующим законодательством и приводится с целью ознакомления для дальнейшего применения. Годовая сумма амортизационных отчислений комбинированного метода рассчитывается по формуле:
5 - АО
где Ап - годовая сумма амортизации,
5 - первоначальная сумма инвестиций,
АО - сумма накопленных амортизационных отчислений,
Т - срок эксплуатации объекта, п - порядковый номер года.
Согласно разработанной формуле рассчитаем сумму амортизационных отчислений при сумме инвестиций 5000у.е. и срок использования объекта 5 лет и при сумме инвестиций 10000у.е. и сроке использования 10 лет. Данные расчета приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Величина годовых амортизационных отчислений при
комбинированном методе исчисления амортизации
Стоимость объекта основных средств
10000 у.е.
Номер Остаточная Г одовая сумма
года стоимость амортизации
п S-АО Ап
1 10 000 1 000
2 9 000 2 350
3 6 650 2 283
4 4 367 1 702
5 2 665 1 120
6 1 545 683
7 862 383
8 479 229
9 250 125
10 125 125
Стоимость объекта основных средств
5000 у.е.
Номер Остаточная Годовая сумма
года стоимость амортизации
п S-АО Ап
1 5 000 1 000
2 4 000 1 465
3 2 535 1 122
4 1 413 706,5
5 706,5 706,5
Из приведенных данных таблицы видно, что наибольшая стоимость объекта списывается в первую половину срока эксплуатации объекта основных средств, когда основные фонды наиболее активно эксплуатируются, пока еще морально и физически не изношенны и готовы приносить предприятию максимально допустимый доход. Вместе с тем можно заметить, что в первый год эксплуатации объекта основных средств сумма еще не значительна, именно тогда когда предприятие еще не «оправилось» от инвестиционного вложения, прибыль от приобретенного оборудования еще не достаточно выражена и предприятие не может позволить себе в начальный период денежные оттоки в виде больших сумм амортизационных отчислений, без понижения прибыли и рентабельности.
Проанализируем рассчитанную величину амортизационных отчислений начисленных при комбинированном методе с такими используемыми на предприятиях методами исчисления амортизации, как линейный, нелинейный, уменьшаемого остатка, по сумме чисел лет полезного использования [4]. Для примера примем следующие свойства основного средства: стоимость 10000 рублей, срок эксплуатации 10 лет. Полученные результаты приведены в таблице 2.
Таблица 2 - Величина амортизационных отчислений
Методы исчисления амортизации 1год 2год 3год 4год 5год 6год 7год 8год 9год 10год
Линейный 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
Нелинейный 1980 1588 1273 1021 819 657 527 639 748 748
Уменьшаемого остатка 2000 1600 1280 1024 819 655 524 419 336 268
По сумме чисел лет 1818 1636 1455 1273 1091 909 727 545 364 182
Комбинированный 1000 2350 2283 1702 1120 683 383 229 125 125
Для более наглядного сравнения величины амортизационных отчислений при различных методах исчисления амортизации построим диаграмму, основываясь на данных таблиц, которая представлена на рисунке
1.
Линейный Ш Нелинейный
Уменьшаемого остатка О По сумме чисел лет Комбинированный
года
Рисунок 1 - Сравнение сумм амортизационных отчислений при различных методах исчисления амортизации Из данных таблицы видно, что при применении комбинированного метода в первый год сумма амортизационных отчислений совпадает с
суммой амортизации при линейном методе, далее в первую половину срока эксплуатации основного средства сумма амортизационных отчислений увеличивается до пределов значительно превышающих, чем при применении ускоренного метода. В последнюю часть срока эксплуатации объекта основных средств величина амортизационных отчислений снижается до минимальных пределов, причем значительно ниже, чем при применении ускоренного метода амортизации. Данный метод позволит предприятию не ухудшить финансовое состояние в первый год, но и улучшить инвестиционный потенциал в первую половину срока, путем значительного увеличения сумм амортизационных отчислений.
Для подтверждения данного факта рассмотрим денежные потоки предприятия, основываясь на нашем примере. Структура денежного потока за каждый год эксплуатации объекта основных средств в зависимости от метода исчисления амортизации представлена в таблице 3.
Данные таблицы показывают, что в зависимости от методов исчисления амортизации меняется структура денежного потока и соответственно его величина. Совокупный денежный поток рассчитаем с применением метода дисконтирования [2].
Дисконтированный денежный поток вычислим по формуле:
Т АО + ЧП ДДП= I——р— , (2)
п=1 (1 + Е) ”
где АО - амортизационные отчисления,
ЧП - чистая прибыль,
Е - норма дисконта (0,12),
Т - срок использования,
п - расчетный шаг жизненного цикла проекта.
Таблица 3 Структура денежного потока предприятия, тыс.руб.
Показатели Методы амортизации 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Выручка, всего 4950 6350 8250 12250 13900 15230 17270 19360 21610 23000
2. Производ.затраты 1900 2630 3800 5740 6890 7910 9230 10370 11560 13100
3. Амортизация линейный 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
нелинейный 1980 1588 1273 1021 819 657 527 639 748 748
уменьшаемого остатка 2000 1600 1280 1024 819 655 524 419 336 1343
по сумме чисел лет 1818 1636 1455 1273 1091 909 727 545 364 182
комбинированный 1000 2350 2283 1702 1120 683 383 229 125 125
4. Валовая прибыль линейный 2050 2720 3450 5510 6010 6320 7040 7990 9050 8900
нелинейный 1070 2132 3177 5489 6190 6663 7513 8351 9302 9152
уменьшаемого остатка 1050 2120 3170 5486 6191 6665 7516 8571 9714 8557
по сумме чисел лет 1232 2084 2995 5237 5919 6411 7313 8445 9686 9718
комбинированный 2050 1370 2167 4808 5890 6637 7657 8761 9925 9775
5. Налогооблагаемая прибыль линейный 960 1760 1814 2650 3020 3200 3340 3830 4860 4700
нелинейный -20 1170 1540 2630 3200 3540 3810 4190 5111 4952
уменьшаемого остатка -40 1160 1534 2627 3200 3543 3812 4410 5523 4356
по сумме чисел лет 142 1124 1360 2378 2929 3288 3610 4284 5495 5517
комбинированный 960 410 530 1950 2900 3514 3953 4600 5735 5575
6. Налог на прибыль линейный -192 -352 -363 -530 -604 -640 -668 -766 -972 -940
нелинейный 0 -234 -308 -526 -640 -708 -762 -838 -1022 990
уменьшаемого остатка 0 -232 -307 -525 -640 -708 -762 -882 -1104 -871
по сумме чисел лет -28 -224 -272 -475 -586 -657 -722 -858 -1099 -1103
комбинированный -192 -82 -106 -390 -580 -703 -790 -920 -1147 -1115
7. Чистая прибыль линейный 768 1408 1451 2120 2416 2560 2672 3064 3888 3760
нелинейный -20 936 1232 2104 2560 2832 3048 3352 4089 5942
уменьшаемого остатка -40 928 1227 2102 2560 2835 3050 3528 4419 3485
по сумме чисел лет 114 900 1088 1903 2343 2631 2888 3426 4396 4414
комбинированный 768 328 424 1560 2320 2811 3163 3680 4588 4460
Рассчитанная величина дисконтированных денежных потоков в зависимости от методов исчисления амортизации представлена на рисунке 2.
комбинированный по сумме числе лет уменьшаемого остатка нелинейный
линейный
1 1 1 1 1
1 1
-1 1 1 1 1 1 /
Г 1
и
Г і
-III
1 1 , , , , , ^
16600 16650 16700 16750 16800 16850 16900 16950 17000
Рисунок 2 - Дисконтированные денежные потоки Как видно из рисунка, наибольшая величина дисконтированного денежного потока у комбинированного метода, наименьшая у линейного метода. Рассчитаем также величину амортизационных отчислений с учетом дисконтирования. Дисконтированную величину амортизационных отчислений вычислим по формуле:
АО
(3)
п = 1
(1 + Е) ”
Рассчитанная величина дисконтированных амортизационных отчислений в зависимости от методов исчисления амортизации представлена на рисунке 3.
комбинированный по сумме числе лет уменьшаемого остатка нелинейный линейный
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000
і і і і
Г р
1 1
1
г 1
1 1 1 1 1 1 1
" ^ п- п- п- п- ^ /
Рисунок 3 - Дисконтированная величина амортизационных отчислений
Таким образом, комбинированный метод амортизации позволит предприятию получить финансовую выгоду путем увеличения общей суммы амортизационных отчислений и совокупного денежного потока. Рассмотрим, на выше приведенном примере денежного потока, данные первого года эксплуатации объекта основных средств и рассчитав дополнительно показатели рентабельности, представленные в таблице 4.
Таблица 4 Оценка денежного потока в первый год эксплуатации объекта основных средств
Показатели Методы исчисления амортизации
Линейный Нелинейный Уменьшаем ого остатка По сумме чисел лет Комбини рованный
1. Выручка 4950 4950 4950 4950 4950
2.Себестоимость 2900 3880 3900 3718 2900
в т.ч. амортизация 1000 1980 2000 1818 1000
З.Валовая прибыль 2050 1070 1050 1232 2050
4.Чистая прибыль (убыток) 768 -20 -40 114 768
5.Денежный поток 1768 1960 1960 1932 1768
6. Рентабельность реализации (продаж) 41,4 21,6 21,2 24,8 41,4
7.Рентабельность продукции (затрат) 70,6 27,5 26,9 33,1 70,6
Как видно из данных таблицы наилучшие показатели чистой прибыли, рентабельности продаж и рентабельности затрат в первый год цикла инвестиционного проекта при применении линейного метода исчисления амортизации. При использовании ускоренных методов резко снижаются показатели чистой прибыли вплоть до отрицательных значений, так убыток от текущей деятельности и минимальные показатели рентабельности наблюдается при нелинейном методе и методе уменьшаемого остатка. При методе по сумме чисел лет использования показатели прибыли и рентабельности хотя и значительно снижены, но не до критических значений. Комбинированный метод позволяет сохранить финансовые показатели на том же уровне, что и при линейном методе, и в то же время увеличить
инвестиционные ресурсы в первую половину срока эксплуатации объекта основных средств.
Амортизационная политика предприятий существенно влияет на финансовые результаты и экономические показатели деятельности хозяйствующих субъектов. Согласимся, что ускоренные методы амортизации предпочтительней для организации, так как привлекательны со следующих сторон: увеличивается величина амортизационных ресурсов, величина
финансирования инвестиций за счет собственных средств и как следствие возрастает уровень обновления основного капитала, в том числе основных производственных фондов, что в целом влияет на производительность труда, увеличивается уровень производства, повышается качество производимой продукции и соответственно ее конкурентоспособность. Однако при использовании ускоренных методов амортизации выявляются и существенные недостатки: снижение показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятия в первый год эксплуатации основных средств, таких как прибыль и рентабельность. Таким образом, если предприятие не заинтересовано в снижении финансовых результатов деятельности и заинтересовано в повышении инвестиционной активности, то ему необходимо разрешить на законодательном уровне применение так называемого комбинированного метода амортизации. Комбинированный метод предполагает, что в первый год жизненного цикла проекта будет начислена сумма амортизации, как при линейном методе, а в последующие годы суммы амортизационных отчислений будут увеличены с постепенным снижением к концу срока реализации проекта, как при применении ускоренного метода амортизации.
Библиографический список:
1. Баркова, Н.Н. Оценка влияния амортизационной политики на денежные потоки предприятия / Н.Н.Браткова, Э.Б.Саакова
[Электронный ресурс]// URL:http://www.elibrary.ru (дата обращения 01.05.2012)
2. Кочергов, Д.С. Амортизация: новые правила бухгалтерского и
налогового учета [Текст]/ Д.С.Кочергов - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2008 - 168с.
3. Зиновьева, Н. Амортизационная политика как основа воспроизводственного процесса в промышленности России/
H.Зиновьева [Электронный ресурс]// URL:http://www.еlibrary.ru (дата обращения 12.09.2011)
4. Староверова, Г.С. Экономическая оценка инвестиций [Текст]: Учеб.пособие/ Г.С.Староверова, А.Ю.Медведев - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 312с.
References:
I. A. Barkov, N. Assessing the impact of the depreciation policy on cash
flows of the company / N.N.Bratkova, E.B.Saakova [electronic resource] / / URL: http://www.elibrary.ru (date accessed 05/01/2012)
2. Poker, DS Amortization: new rules for accounting and tax accounting [Text] / D.S.Kochergov - 4th ed., Sr. - M.: Omega-L, 2008 - 168s.
3. Zinoviev, N. depreciation policy as the basis of the reproduction process
in the industry in Russia / N.Zinoveva [electronic resource] / / URL: http://www.elibrary.ru (date accessed 12/09/2011)
4. Staroverova, GS Economic evaluation of investments [Text]: Textbooks / G.S.Staroverova, A.Yu.Medvedev - 2nd ed., Sr. - M.: KnoRus, 2009. - 312s.
