Пути минимизации совокупного кредитного риска Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

3. Черкасов В.В. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Ин-фра, 1995. 272 с.

V.A. Fatuev, V.L. Alkhasov

The analyse of the bank's profit and profitability

The principal methods and points of view that can be used during the analyse of the bank's profit and profitability are analysed.

The key words are: the general analyse of the bank's profit, the factor analyse of the profit, the estimation of the effectiviness of the bank's activities,the analyse of the financial stability of the bank' profit and income, the analyse of the bank's profitability, the analyse of the profit of some bank's products, the analyse of the bank departments profit and expense.

УДК 336.717

В.Н. Ткачева, главный бухгалтер, 8(920)743 06 62, [email protected], (Россия, Тула, ООО ДЮФ «Юность»)

ПУТИ МИНИМИЗАЦИИ СОВОКУПНОГО КРЕДИТНОГО РИСКА

Дано понятие кредитного риска, выявлены основные виды кредитных рисков, определены методы снижения риска кредитования с учетом внешних и внутренних факторов.

Ключевые слова: кредитный риск, заемщик, кредитный анализ, учет факторов, невозврат кредита.

Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов деятельности банков, служит важной характеристикой качества активов и пассивов банков и, таким образом, должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения на рынке банковских услуг.

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промышленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли).

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики кредиторов — банковские, государственные, коммерче-

ские (фирменные), кредиты страховых компаний и частных лиц, консор-циональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограничено) и открытые (участие в нем может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, персональные; от направления использования — потребительские, промышленные, на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными бумагами, импортные и экспортные; по размеру — мелкие, средние, крупные; по способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные, консигнации.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков.

Коэффициенты, применяемые в банковской практике кредитного анализа, можно разделить на пять групп:

- показатели ликвидности;

- показатели задолженности;

- показатели погашения долга;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности [2, с. 97].

Показатели ликвидности применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

Показатели задолженности показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки.

Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия — его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков. Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга.

Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды и с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого банка выглядит следующим образом:

КЗ = Кр • (Я1 + Я2 + ... + Яд) • Е : Квл, (1)

где КЗ — коэффициент риска отдельного заемщика банка; Кр — корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса — 1; 2-го класса — от 2 до 3; 3-го — от 4 до 5), степень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руководителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за прошлый период ит. д.; Я1, ..., Яд — размер рисков, связанных с данной кредитной операцией; Квл — сумма кредитных вложений по заемщику; Е — корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения, хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т. д.) к сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск — это риск потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои обязательства.

Точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Банк должен организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее обновление и хранение при максимальной доступности. Источниками достоверной информации являются проведение банком теоретических и практических исследований (экспериментов), получение своевременной и квалифицированной консультации.

Учет всех разнонаправленных и многообразных факторов даст возможность верно определить степень допустимости общего риска по отдельному заемщику и в целом по банку.

Правильно определить уровень кредитного риска — достаточно сложная задача, решение которой невозможно без применения специальных методов количественной оценки и соответствующего математического аппарата.

Можно выделить три взаимодополняемых метода измерения кредитного риска. Точный вероятностный метод считается наиболее предпочтительным, когда имеется надежная информация обо всех сценариях развития событий и их вероятностях. Использование приближенного вероятностного метода является оправданным, когда достигается сознательное упрощение этого множества в расчете. Косвенный (качественный) метод дает всего лишь качественную оценку, но в ряде случаев он оказывается единственно возможным.

В практике кредитования можно встретить три наиболее типичные ситуации:

- заемщик первый раз обращается за кредитом в банк, т. е. кредитная история полностью отсутствует;

- заемщик много раз брал кредиты и всегда своевременно и в полном объеме их возвращал;

- заемщик много раз брал кредиты, но не всегда своевременно и в полном объеме их возвращал.

Рассмотрим каждую из трех ситуаций с позиции математической теории вероятностей.

В первом случае, когда данные о репутации заемщика отсутствуют и кредитные отношения с ним банк оформляет в первый раз, целесообразно воспользоваться принципом fifty-fifty (50-50), т. е. вероятность возврата кредита равна вероятности невозврата.

Во втором случае, когда заемщик много раз пользовался кредитными услугами банка и всегда своевременно и в полном объеме выполнял взятые на себя обязательства, складывается мнение, что риски в отношении этого заемщика отсутствуют вовсе. Но на практике это далеко не так.

Среднее значение вероятности невозврата кредита (0) в данном случае рассчитывается по формуле:

0 = 1 / (п + 1), (2)

где п — количество предоставленных ранее кредитов.

В свою очередь, вероятность возврата кредита (Р) рассчитывается по формуле Р = 1 - 0.

Дисперсия для 0 равна = Р0 / (п + 2).

С каждым полученным и возвращенным своевременно и в полном объеме кредитом вероятность невозврата долга конкретным заемщиком уменьшается. Вместе с тем даже длительная положительная кредитная история заемщика, не содержащая каких-либо отрицательных сведений о нем, не освобождает банк от кредитного риска в полной мере.

Третий случай может характеризоваться ситуацией, когда заемщик имеет в целом положительную кредитную историю, но существует и негативная информация. Она может касаться задержки платежей по основному долгу или процентам, отдельных случаев нецелевого использования полученных в прошлом кредитов и других нарушений обязательств заемщиком.

В данном случае среднее значение вероятности невозврата кредита заемщиком достаточно легко рассчитать по следующей формуле:

0 = (т + 1) / (п + 1), (3)

где т — число нарушений заемщиком условий договоров с банком.

Вероятность возврата кредита и дисперсия для 0 можно рассчитать по формулам, аналогичным указанным выше.

Одним из обобщающих показателей кредитного риска, присутствующего в деятельности банковского учреждения, является удельный вес просроченной ссудной задолженности в совокупном объеме предоставленных кредитов.

Результаты работы последних лет банков России и других стран СНГ показали наличие значительной просроченной и сомнительной ссудной задолженности в их кредитных портфелях, размеры которой свидетельствуют о трех-четырехкратном превышении уровня риска кредитных вложений в условиях отечественной экономики по сравнению с развитыми западными странами. Поэтому в настоящее время перед руководством банковских учреждений этих государств стоит задача снижения доли проблемных кредитов и приближения этого показателя к ведущим банкам развитых стран. В мировой банковской практике нормальным считается наличие в кредитном портфеле 5-10 % просроченных ссуд.

Поскольку рассматриваемый показатель выступает своего рода базовым финансово-экономическим индикатором качества кредитной политики банка, характеризующим степень банковского кредитного риска, попробуем спрогнозировать изменение уровня просроченной ссудной задолженности в будущем. С этой целью воспользуемся обозначениями:

Сст — стандартные кредиты, погашаемые вовремя и полностью, либо кредиты, срок платежа по которым еще не наступил;

Снст — нестандартные кредиты (просроченные), т. е. кредиты, не погашенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки;

С0бщ — кредитные вложения (всего), предоставленные заемщикам, т. е. сумма стандартных и просроченных кредитов.

Показатель доли просроченных кредитов (Дпр) рассчитывается как отношение величины нестандартных кредитов (Снст) ко всему объему кредитных вложений (С0бщ) по формуле:

Значение показателя Дпр зависит от размеров стандартных кредитов и общих кредитных вложений банка, на величину которых воздействуют внешние (макроэкономические) и внутренние (микроэкономические) факторы.

Влияние внешних факторов, связанных с общими тенденциями развития экономики, обозначим как функцию (а, Ь, с, 1, ...).

Влияние внутренних факторов, находящихся в сфере деятельности банка и заемщика, определяется как функция 12 (к, I, т, п, .).

Аргументами функции 11 выступают следующие факторы:

— нестабильность экономической ситуации;

— изменения в денежно-кредитной политике центрального банка (ставки рефинансирования, обязательных экономических нормативов деятельности банков и др.);

— изменения в налоговой системе и уровне налогообложения предприятий и банков;

— международные финансовые кризисы, объявления государством экономических дефолтов, форс-мажорные обстоятельства и др.

Все эти факторы обусловливают макроэкономическую составляющую риска невозврата банковских кредитов.

Аргументами функции 12 выступают следующие факторы:

— изменение финансового, материального состояния заемщика;

— отрицательная кредитная история заемщика или ее отсутствие;

— неудовлетворительное качество управления предприятием-заемщиком;

— изменение качества обеспечения ссуды;

— изменение условий кредитного договора;

— изменения в кредитной политике банка (организационной структуры управления, формы собственности, состава и структуры кредитного портфеля банка, введение новых кредитных инструментов и др.);

— личностный фактор.

Дпр =

Снст *Ю0% _ Снст »100% Собщ Сст + Снст

(4)

Все эти факторы образуют микроэкономическую составляющую риска невозврата банковских кредитов.

Принимая во внимание влияние внешних и внутренних факторов на показатели кредитной деятельности банка, можно сделать вывод, что доля просроченных кредитов в кредитном портфеле банка имеет две взаимосвязанные составляющие и может быть описана системой уравнений:

где — закон изменения величины Снст; Б2 — закон изменения величины Сст; Б — закон изменения величины Дпр; Ща, Ь, с, ё, ...) — функция, определяющая влияние внешних факторов; Щк, 1, т, п, ...) — функция, определяющая внимание внутренних факторов.

Система уравнений (6)-(7) характеризует возможные изменения величин стандартных, просроченных и общих кредитных вложений под воздействием ряда внешних и внутренних факторов.

С ростом уровня конкуренции в банковской сфере все большую значимость приобретает фактор емкости кредитного рынка. И хотя на современном этапе развития банковского дела этот фактор еще не является определяющим, проблема завоевания и удержания своего сегмента кредитного рынка оказывает значительное влияние на степень агрессивности кредитной политики того или иного банка.

Поэтому общая постановка задачи прогнозирования показателя Дпр может быть представлена в следующем виде:

где Дпр min — минимальная величина (доля) просроченной ссудной задолженности, стремящаяся к 0; Дпр max — максимально допустимая доля просроченной ссудной задолженности, определенная банком.

Дпр принадлежит интервалу [0, 1].

Следует отметить, что у банка, активно занимающегося кредитованием, значение показателя Дпр min не может равняться 0. Вместе с тем стремление к «нулевой отметке» вполне достижимо. Удельный вес просроченной ссудной задолженности может быть снижен за счет возврата просроченной ссудной задолженности, увеличения объемов кредитования, списанной ссудной задолженности, признанной безнадежной к взысканию.

Для кредитного работника, осуществляющего планирование кредитной деятельности банка, важно знать, какое изменение стандартных и нестандартах кредитов приведет к намеченному изменению показателя Дпр

Снст = F1[f1(a, b, c, d, ...), f2(k, l, m, n, ...)], CCT = F2[f1(a, b, c, d, ...), f2(k, l, m, n, ...)],

(5)

(6) (7)

ДПР = F(C HCT? ) ^ Дпр min, Дпр < Дпр max,

(8) (9)

или как повлияет на последний изменение стандартных кредитов, допустим на 5 %, а нестандартных — на 2 %.

Учитывая все вышесказанное, необходимо отметить, что реальным ограничением объемов кредитов (С0бЩ) выступают размеры кредитно-инвестиционного ресурса банка, емкость и насыщенность кредитного рынка.

Библиографический список

1. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. для вузов; изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Логос, 2005. 368 с.

2. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков: научное издание. М.: Издательство Элит, 2003. 321 с.

V.N. Tkacheva

Ways of cumulative credit risk minimization

In work the concept of credit risk is given, principal views of credit risks are revealed, methods of decrease in risk of crediting taking into account external and internal factors are defined.

Key words: credit risk, the borrower, the credit analysis, the account of factors, nonreturn credit.

УДК 336.717.061.1

В.А. Фатуев, д-р техн. наук, проф., зав. кафедрой, (4872) 35-19-80, (Россия, Тула, ТулГУ);

М.А. Бакаева, вед. ревизор УВК, 8(905)6280716, (Россия, Тула, ОАО «Сбербанк России»)

АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ, ВЛИЯНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ НА РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Проведен анализ депозитных операции, рассматривается определение депозитного риска, вопросы управления пассивными и активными операциями. Рассматриваются факторы, влияющие на изменение ресурсной базы. Представлена область управления условиями привлечения (размещения) денежных средств клиентов.

Ключевые слова: пассивные операции, активные операции, эффективность, депозитные риски.

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков.