CC BY
34
ПРОБЛЕМЫ МИРОХОЗЯЙСТВЕННОГО РАЗВИТИЯ
ПРОЦЕССЫ ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ И ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ ОТДЕЛЬНЫХ СТРАН И РЕГИОНОВ
Ж.Г. ГОЛОДОВА
Российский университет дружбы народов Ул. Миклухо-Маклая, д. 6, 117198, Москва, Россия
В статье осуществляется анализ особенностей глобализации на современном этапе и ее влияние на возможности экономического роста. Выявляются формы проявления глобализации в финансовой сферы в разных регионах и государствах, а также оценивается место России в происходящих мировых изменениях.
Сущность и проявление глобализации на современном этапе. Проблеме глобализации посвящены работы многих ученых - Богомолова О., Иноземцева В., Колесова В., Булатова А., Мельянцева В. и др. Большинство авторов признают, что глобализация представляет собой объективный, но одновременно сложный и противоречивый процесс, основывающийся на информационных, технических и орга-низационно-управленческих инновациях. Можно также сказать, что глобализация является качественно новым этапом в развитии общества, на котором происходит формирование постиндустриальных обществ социальной направленности. В результате глобальных процессов стала возможной масштабная миграция капиталов и рабочей силы, повысился уровень открытости экономик разных стран, существенно вырос внешнеторговый оборот и т.д. Глобализация предполагает превращение мировой экономической системы в некую целостность, в результате чего стираются регулирующие функции правительств отдельных стран. Признавая, что в результате расширения глобализации наибольшие преференции получают самые развитые государства, нельзя отрицать то, что и возможности экономического развития каждой отдельной страны зависят от того, насколько успешно она интегрируется в мировое хозяйство. Одновременно в процессе глобализации усиливается зависимость стран друг от друга, что приводит к еще большему разрыву в их уровнях развития. В связи с этим необходимо оценить возможности участия России и других развивающихся стран в интеграционных процессах и обеспечения за счет этого развития национальных экономик.
Одновременно с глобализацией происходит и интернационализация всех сфер деятельности человечества, в том числе экономики. Интернационализация экономики подразумевает, с одной стороны, процесс укрепления национального хозяйства, с другой - усиление процесса вовлечения страны в мировое хозяйство. На фоне этих процессов растет открытость экономик различных стран. Кроме того, происходит также усиление региональной интеграции - создаются новые и укрупняются существующие региональные альянсы (организация Шанхайской группы, увеличение количества стран еврозоны), и расширяется воздействие региональных институтов (Европейский центральный банк, Российско-Белорусский банк).
В процессе глобализации рыночная экономика постепенно распространяется практически на все страны мира. На смену государственно-монополистического капитализму и социализму во всех странах приходит рыночная экономика. При этом в большинстве стран сокращается роль государственного регулирования, проявляющаяся в продаже государственной собственности, приватизации государственных предприятий. Это явление характерно как для промышленно развитых, так и менее развитых стран. В то же время в отдельных государствах происходят противоположные процессы - в Латинской Америке нефтяная и газовая отрасли оказались в центре внимания в силу их национализации в Боливии, перехода под контроль государства более 32% добычи нефти в Венесуэле и др. Параллельно усиливается роль институтов, в которых функционирует рынок.
Г. Шмидт в 2.003 году определил позиции, благодаря которым страны могут получить некие преимущества в процессе глобализации [4. С. 11]. Прежде всего в выигрыше оказываются почти все наиболее развитые страны и их население, включая США, Канаду, Европейский союз, Японию и Австралию. Среди развивающихся стран в выигрыше будут те, в которых у власти находятся просвещенные в экономическом отношении, но авторитарные правительства, тогда как некоторые развивающиеся страны, формирующие демократические общества, терпят фиаско в социально-экономической, а потому во многих случаях и политической сферах.
Однако еще в большей степени глобализация закрепляет лидерство наиболее развитых промышленных стран, которые по большинству политических и экономических проблем принимают единую солидарную позицию, преподносимую в виде общепризнанных норм и правил, вынуждая присоединяться к ней и вовлекая в глобальные процессы другие страны. Такая ситуация характерна, например, для Киотского протокола, на подписание которого подталкивается правительство РФ (протоколом зафиксированы параметры промышленного производства на уровне 1992 года, при превышении которых страны в случае модернизации и обновления производства должны будут выплачивать компенсационные выплаты). Для стран с развивающейся экономикой, заинтересованных в сокращении разрыва с развитыми странами, а также в изменении структуры экономики и структуры экспорта, такое положение неприемлемо.
Глобализация за последнее десятилетие становится все более напористой и связанной со структурными изменениями в экономиках групп стран и отдельных государств, а также перераспределением позиций разных групп стран и отдельных стран.
Влияние глобализации на изменение соотношения между группами стран и отдельными государствами. Замедление темпов экономического развития в различных странах (с 2000 по 2006 год темп роста мирового ВВП снизился с 4,8 до 5,4%, в наиболее развитых индустриальных странах - с 3,8 до 3,1%, странах евро-зоны - 3,8 до 2,6%, однако в развивающихся странах ВВП за аналогичный период вырос с 4,0 до 7,9%) предопределило необходимость переоценки роли и последствий изменений, проявляющихся в мирохозяйственной системе, в результате которых происходит (хотя и медленно) перераспределение производства, инвестиций и т.д. как между группами стран, так и между отдельными странами. Постоянно растет совокупный номинальный ВВП, который за период с 1971 по 2006 год увеличился в абсолютных размерах более чем в семнадцать раз - с 2,8 трлн долл. до 48,2 трлн долл., причем имеет место неравномерное распределение валового внутреннего продукта как по странам, так и по группам стран. Так, на долю наиболее развитых стран (60 стран) 2006 году приходилось более 75% мирового ВВП, тогда как на наименее развитые страны (53 страны) - всего чуть более 3%. За прошедшее
десятилетие произошло снижение доли развитых стран в мировом производстве (табл. 1), составившее за период с 1995 по 2005 год 6%, тогда как доля стран Азии возросла на 5%.
Таблица 1
Структура мирового производства по группам стран в 1995 и 2005 год (в %)
Группы стран Год
1995 2005
Наиболее развитые страны 60 54
Страны Европы и Центральной Азии 7 7
Страны Латийской Америки и страны Карибского бассейна 8 8
Южно-азиатские страны 6 8
Страны Ближнего Востока и Северной Африки 3 3
Страны восточной Азии и бассейна Тихого океана 14 19
Страны Суб-Сахарной Африки 2 1
Источник: Рассчитано по данным Мирового банка // www.woldbank.org.
Лидерство в мировой экономике сохраняется за США, величина ВВП которых составила в 2006 году 13201 млрд долл., второе место занимает Япония -4340 млрд долл., сумевшая за период с 1950 года добиться наилучших результатов развития в группе промышленно развитых стран, переместившись с девятого на второе место, третье - Германия - 2354 млрд долл. Российская Федерация по объему ВВП (987 млрд долл.) занимает 11-е место. Одновременно меняется и роль отдельных государств в мировом производстве - снижается доля развитых стран при увеличении доли развивающихся. Удельный вес трех ведущих стран - США, Японии и Германии - достиг 42%. Однако доля США в мировом ВВП к 2007 году несколько снизилась по сравнению с 1996 годом - с 28% до 27,3%, существенно уменьшилась доля Японии - с 17% до 9% и Германии - с 8,6 до 6%. Вместе с тем в пятерку стран лидеров вошел Китай, доля которого возросла почти в два раза -с 3% до 5,5%. На Россию в 2006 году приходилось чуть более 2% мирового ВВП, тогда как в 1993 году этот показатель составлял 3%.
Однако если по темпам роста ВВП ситуация в России в настоящее время довольно благоприятная (в 2006 году 6,7% против 3,3% в США, 2,6% в странах евро-зоны), то ВВП на душу населения остается крайне низким, страна за десятилетие сместилась по данному показателю с 40-го на 90-е место. Более того, Россию по ВВП на душу населения опережают не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся, такие как Чили, Малайзия, Бразилия, Мексика.
Существенно отстает Россия и по доле валовых накоплений в ВВП. По этому показателю страны в 1992 году занимала третье место в мире (после Сингапура и Южной Кореи), доля накопления составляла 25% ВВП; к 2007 году этот показатель снизился до 13,2% ВВП (хотя по сравнению с 2005 годом рост составил более 80%). Величина расходов на конечное потребление в стране также значительно ниже, чем в промышленно развитых государствах (разница составляет более 40 раз). Настораживающей является тенденция снижения расходов на конечное потребление, проявляющаяся в последние годы (в 2006 году показатель снизился по
сравнению с 2005 годом с 9,7 до 9,0%). Отраслевая структура ВВП в РФ также не соответствует уровню развитых стран, в которых на долю сферы услуг в среднем приходится 65-80% ВВП. В нашей стране, несмотря на улучшение ситуации по сравнению с 1990 годом, сохраняется высокий удельный вес промышленного производства (в 1990 году он составил 61%, в 2000 году - 42%, в 2006 году - около 34%).
На состояние национальных экономик все в большей степени ощущается распространение сферы влияния транснациональных корпораций, роль и влияние которых превышает многие государства. Это зачастую приводит к появлению сложностей при регулировании национальных экономик. ТНК заняли лидирующие позиции в 1970-е годы, и благодаря им во многом удалось решить проблему индустриализации и технического обновления. Однако средства преимущественно направлялись в экспортно-ориентированные отрасли и третичный сектор - отдельных государств. В середине 1970-х годов в мире было около 7 тысяч ТНК. В тот период времени ТНК контролировали болсс 90% торговли железной рудой и бокситами, 75% торговли нефтью, но к концу 1990-х годов количество ТНК существенно возросло - до 40 тысяч (7100 в Германии, 3650 в Японии, 3550 в Швеции, по 3000 в США и Швейцарии, 2800 в Великобритании и др.). К этому периоду на страны с наибольшим уровнем доходов приходилось 86% всего мирового ВВП, 82% экспорта товаров и услуг, 68% прямых инвестиций, 93,3% общего количества пользователей Интернет. Страны с 15% населения мира контролируют от 70 до 80% ресурсов планеты, тогда как остальные страны оттесняются на периферию глобальной экономики.
Транснациональные корпорации создают в других государствах дочерние компании (в начале 1970-х годов в 14 странах таких компаний было около 7 тысяч с 23 тысячами дочерних компаний, в начале 1990-х годов - около 35 тысяч со 150 тысячами дочерних компаний, в середине 2000-х годов в 80 странах -77 тысячи с 770 тысячами дочерних компаний). На ТНК приходится основная часть прямых иностранных инвестиций (ПИИ), они контролируют около 40% мирового производства, на предприятиях ТНК производится продукция на сумму более 6 трлн долл. Среди ТНК преобладают компании из трех регионов - ЕС, Японии и США (85 из 100 крупнейших ТНК). На долю пяти стран (Франции, Германии, Японии, Великобритании и США) приходится 73 крупнейших ТНК, причем 53 из них сосредоточены в странах ЕС. Список крупнейших нефинансовых ТНК возглавляют General Electric, Vodafone и Ford, которым принадлежит около 19% совокупных активов ста крупнейших ТНК.
Однако с начала 2000-х годов стала возрастать роль ТНК развивающихся стран, совокупные продажи которых в 2005 году составили около 1,9 трлн долл. и которые обеспечивают рабочими местами более 6 млн. человек. Пять ТНК развивающихся стран вошли в список 100 крупнейших ТНК - Hutchison Whampoa (Гонконг, Китай), Petronas (Малайзия), Singtel (Сингапур), Samsung Electronics (Южная Корея), CITIC (Китай).
Но в отличие от отраслевой ТНК развитых стран, в которых лидируют ТНК в автомобильной, фармацевтической и телекоммуникационной промышленностях, в странах с развивающимися рынками ТНК в основном сосредоточены в добывающей сфере (нефтяной, газовой, угольной) или основанной на ресурсах (стальной). Это такие компании, как Sasol (ЮАР), CVRD (Бразилия), CNPC и CNOOC (Китай), РТТЕР (Тайланд), «Газпром» и «Лукойл» (Россия).
Финансовые аспекты глобализации. На фоне усиления влияния ТНК существенно возрастает роль прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые являются неотъемлемым атрибутом процесса глобализации, определяющей развитие ми-
ровой экономики на современном этапе. Объем ПИИ превысил к 2006 году 900 млрд долл., а к 2007 г. - 1,2 трлн долл., причем приток ПИИ в развитые страны достиг в 2005 г. 542 млрд долл. (рост по сравнению с 2004 годом на 37%), что составило около 59% общего объема, а в 2006 году - более 800 млрд долл. (рост по сравнению с 2005 года на 48%). До рекордной отметки возрос объем ПИИ в развивающиеся страны (368 млрд долл.), в результате чего на их долю пришлось около 30% мировых ПИИ, в том числе на долю стран Юго-Восточной Европы и СНГ более 5% (три четверти этих инвестиций поступило в три страны - Россию, Украину и Румынию).
При этом в развивающихся странах в 2005 году возросли по сравнению с
2004 годом как притоки, так и оттоки ПИИ (с 302 до 334 млрд долл. и с 112 до 118 млрд долл. соответственно), тогда как в развитых странах приток ПИИ увеличился с 396 до 542 млрд долл., а отток ПИЙ снизился с 686 до 646 млрд долл. В результате к середине 2000-х годов проявились сдвиги в структуре притоков и оттоков прямых иностранных инвестиций между группами стран (табл. 2).
Таблица 2
Структура притоков и оттоков прямых иностранных инвестиций по группам стран
в 1988-2005 гг. (в %)
Г руппы стран Притоки Оттоки
и страны 1988-1990 гг. 1998 2000 гг. 2003-2005 гг. 1988-1990 гг. 1998-2000 гт. 2003-2005 гг.
Развитые страны 82,5 77,3 59,4 93,1 90,4 85,8
ЕС 40,3 46,0 40,7 50,6 64,4 54,6
Япония 0,04 0,8 0,8 19,7 2,6 4,9
США 31,5 24,0 12,6 13,6 15,9 15,7
Развивающиеся страны 17,5 21,7 35,9 6,9 9,4 12,3
Африки 1,9 1,0 3,0 0,4 0,2 0,2
Латинской 5,0 9,7 13,5 1,0 4,0 3,5
Америки
Азии 10,5 11,0 21,4 5,6 5,1 8,6
Юго-Восточной 0,02 0,9 4,7 0,01 0,2 1,8
Европы и СНГ
Источник: Рассчитано по данным UNCTAD // www.unctad.org.
Однако внутри отдельных групп происходили изменения. Если в целом в африканских странах приток ПИИ к 2006 году вырос до 31 млрд долл. (рост за год на 19%), то в 34 странах был зафиксирован рост притока инвестиций, а в 19 - снижение. В странах Латинской Америки и Карибского бассейна благодаря притоку прямых иностранных инвестиций, которые в 2005 году составили 104 млрд долл., был впервые за последние 25 лет зафиксирован экономический рост. Однако на фоне фантастического роста прямых иностранных инвестиций в Уругвае (на 81%) в отдельных странах имело место снижение прямых иностранных инвестиций - в Бразилии на 17%, Чили на 7% (в 2006 году имел место рост), Мексике на 3%. Однако в РФ до 2006 года размер ПИИ был незначителен (от 2,5 до 14,8 млрд долл.), и только в 2006 году их объем существенно вырос (за год почти в 2 раза) и составил 31 млрд долл. Основными инвесторами в российскую экономику были Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Германия и США. Такая страновая структура обусловлена участием российского капитала в прямых иностранных инвестициях, которые поступали в офшорную зону.
Мировой рост ПИИ происходил на фоне улучшения условий для инвестирования в большинстве стран. По данным UNSTAD в 1992 году только в 77 странах улучшились условия для привлечения ПИИ, в 2005 году - в 164. Кроме того, на конец 2005 году было подписано 70 двусторонних соглашений о защите инвестиций, производящих компаниями на территории договаривающихся стран (BITs), 78 соглашений об избежании двойного налогообложения (DTTs), 14 других международных инвестиционных соглашений (IIFs). При этом если двусторонние соглашения о защите инвестиций преимущественно охватывали соглашения между развитыми и развивающимися странами (39%), между отдельными развивающимися странами (26%), а также между странами Юго-Восточной Европы и СНГ (13%), то соглашения об избежании двойного налогообложения - между развитыми и развивающимися странами (38%) и между развитыми государствами (27%). Наиболее активными участниками двусторонних соглашений о защите инвестиций и соглашений об избежании двойного налогообложения стали развивающиеся страны - 75 и 58% всех соглашений соответственно, а две страны (Китай и Египет) вошли в десятку стран лидеров по числу двусторонних соглашений о защите инвестиций.
Одним из главных индикаторов роста ПИИ являются увеличение количества и объемов сделок слияний и поглощений. Этот рост обусловлен как развитием телекоммуникационной сферы, так и дерегулированием национальных рынков развивающихся стран. Если в 1990 году было совершено 33 сделки по слияниям и поглощениям объемом свыше 1 млрд.долл., то в 2000 году таких сделок было 175, в 2005 году - 141. Средняя сумма сделок за аналогичный период составила 60,9 млрд долл., 866,2 млрд долл. и 454,2 млрд долл. Увеличение сделок в мире происходит в целом как за счет развитых, гак и развивающихся стран и стран с переходной экономикой (табл. 3). И хотя бум сделок слияний и поглощений 1999-2001 годов прошел, общий объем сделок в целом вырос за год почти в два раза - с 380598 до 716302 млн долл. (для сравнения среднегодовой объем сделок в 1999-2001 годах составлял 834607 млн долл.).
Таблица 3
Структура трансграничных сделок слияний и поглощений по группам стран
в 2004-2005 гг. (в %)
Группы стран Продажа Покупка
2004 г. 2005 г. 2004 г. 2005 г.
Всего сделки слияний и поглощений 100 100 100 100
-• развитые страны 83,0 83,5 89,3 87,4
- развивающиеся страны 14,4 14,0 10,4 11,6
- страны Юго-Восточной Европы с СНГ 2,5 2,4 0,3 1,0
- наименее развитые страны од 0,1 0,0 0,0
Источник: Рассчитано по данным UNCTAD // www.unctad.org.
Изменилась и отраслевая структура сделок: удельный вес сделок в добывающей промышленности вырос почти в три раза (с 5 до 16%) при его снижении в перерабатывающих отраслях (с 32 до 28%) и сфере услуг (с 63 до 56%). И если в перерабатывающей сфере в 2004 году на долю развивающихся стран и стран СНГ приходилось около 13%, то в 2005 году этот показатель вырос до 16%, в сфере услуг - с 17 до 20%, тогда как в добывающей сфере он существенно снизился -с 42 до 4%. В РФ в 2006 году состоялись 1393 сделки слияний и поглощений на сумму 56,34 млрд долл. (средняя цена одной сделки - 50,3 млн долл.). Причем наибольшее количество сделок состоялось в сфере услуг (255) и пищевой промышлен-
ности (198 сделок), а по стоимости лидируют металлургическая промышленность и топливно-энергетический комплекс.
Кроме того, если в 1999-2001 годах основным фактором увеличения объемов сделок слияний и поглощений считали бум на финансовых рынках, то в 2005 году -экономический рост.
Параллельно происходит и довольно новое явление - транснационализация финансово-кредитной сферы (развитие международных банков), которая сделала возможной рост экономики в странах Юго-Восточной Азии. Проявлением этого является, в том числе, и рост масштабов «виртуальной экономики».
Быстрыми темпами увеличиваются активы финансовой системы не только в развитых, но и развивающихся странах. Одновременно увеличивается оборот мировых валютных и фондовых рынков, основная доля которого представляет собрй спекулятивный доход. Так, по оценкам В.А. Мельянцева дневной оборот мировых валютных рынков составил в 1998 году около 2 трлн долл., а реальное обслуживание торговли ресурсами и инвестициями - всего 1-2% об общего оборота валютных средств, 98-99% этого оборота приходилось на спекуляции и краткосрочные инвестиции [3. С. 28].
При этом повышается концентрация финансовых ресурсов на национальных рынках наиболее развитых стран и возрастает роль мировых финансовых центров -Нью-Йорка, Токио, Лондона, Сеула, Сингапура и др. Данные процессы сопровождаются либерализацией национальных финансовых рынков, в которых отменяются или снижаются барьеры для перелива капитала, создавая возможности формирование глобального рынка капиталов. Это способствует проникновению капитала на наиболее развитые рынки, способствуя превращению сбережений в инвестиции. Благодаря развитию информационных технологий можно совершать сделки на любых финансовых рынках с различными финансовыми инструментами. Технологические инновации в риск-менеджменте, офисная поддержка и электронные трансакции позволяют банкам управлять рисками при меньших издержках без географической удаленности от клиентов.
Повышаются роль и масштабы банковской сферы. Это отражается как в росте активов, капитала, так и прибыли банковских учреждений. Так, в 2002 году прибыль 1000 крупнейших банков мира составляла 222,8 млрд долл., то в 2007 году -786,3 млрд долл. (рост более чем в 3,5 раза).
Наблюдается также укрупнение кредитных институтов на национальном и глобальном уровнях и их перераспределение. Этот процесс активизировался в конце XX века и был характерен для всех стран, как развитых, так и развивающихся. Причин тому несколько. Во-первых, усиление конкуренции на рынке банковских услуг, во-вторых, укрупнение объемов проводимых сделок, требующих крупных капиталов, а также изменение требований Базельского комитета по величине уставного капитала (однако этот последний фактор актуален для банковских систем развивающихся стран). Так, в 1996 году произошло несколько крупных сделок -объединение японского банка Mitsubishi Bank и Bank of Tokyo, Chemical Corporation и Chase Manhattan, а также NationaBank и BankAmerica в США, в 2003 году Bank of America и FleetBoston Financial в США и т.д. В 1999-2001 годах на долю финансового сектора приходилось 17% всех сделок слияний и поглощений, в
2005 году - 13%. Особенно активно эти процессы происходили в европейских странах, обусловленные введением единой валюты, а также низким уровнем регулирования финансовых и нефинансовых рынков в странах постсоциалистического пространства. Аналогичная ситуация характерна и для развивающихся банковских систем, в том числе и для России, однако в нашей стране эти процессы стали про-
являться преимущественно после кризиса 1998 года, когда перед банками встала дилемма - либо лишиться лицензии, либо согласиться на реорганизацию в виде слияния или поглощения. Динамика роста сделок транснациональных слияний и поглощений в финансовом секторе продолжилась и 2000-е годы. Доля иностранных банков в 10 странах, присоединившихся к ЕС в 2004 году, составила в 2005 году более 77% общих банковских активов, в Мексике иностранные банки владеют 75% банковских активов (что говорит о потере этими странами финансовой безопасности). В 2006 году 50 крупнейших ТНК 56% всех сделок по транснациональным слияниям и поглощениям в финансовой сфере осуществили за рубежом. Таким образом, можно сделать вывод об усилении контроля развитых стран (особенно США и Японии) над международной финансовой системой.
В. последние годы все в. большей степени меняется характер и усложняются условия конкуренции. Раньше рассматривалась конкурентоспособность отдельных товаров, предприятии и организации, определяющих конкурентоспособность страны в целом. Сейчас субъектами конкурентных отношений выступают не только отдельные страны, но и группы стран, в результате чего создаются совокупные конкурентные преимущества (например, страны Евросоюза, АСЕАН и т.д.). Делается попытка сформировать аналогичное конкурентное объединение на базе стран СНГ или Шанхайской группы, но думается, что это задача довольно длительного периода. Таким образом, российское правительство должно определиться какими способами будет достигаться конкурентоспособность страны и ее регионов, отдельных предприятий и организаций. Это усложняется особым статусом отдельных регионов и предприятий России, которые являются самостоятельными субъектами международной конкуренции. В результате их интересы не только противоречат общенациональным, но и сталкиваются между собой на мировых рынках товаров, услуг, ресурсов и капиталов (достаточно вспомнить дело ОАО «ЮКОСа»), Аналогичные проблемы переживали и европейские страны, формируя единую еврозону.
Меняется характер конкуренции и в финансовой сфере. Если раньше речь шла о конкуренции между банками отдельных стран (например, США и Японии), то в настоящее время усиливается конкуренция со стороны небанковских кредитно-финансовых институтов. Результатом конкуренции является постоянная смена лидеров в банковском секторе. Если в 1980 году в группе десяти наиболее крупных по величине активов был только один японский банк, то в 1996 году - вся десятка была представлена японскими банками, однако впоследствии их позиции заметно снизились (лидерство японских банков было утеряно вследствие кризиса в странах Юго-Восточной Азии в конце 1990-х годов прошлого столетия). В 2006 году в десятку крупнейших банков мира по величине капитала вошли 3 американских банка, 2 английских и 2 китайских банка, 1 французский, 1 японский и 1 испанский банк. В группе 1000 крупнейших банков в 2007 году по количеству вошедших банков первое место по-прежнему занимают американские банки, правда их количество в последние годы постепенно снижается (в 2004 году их было 211, в 2005 и 2006 годах - 197, в 2007 году - 185). В список трех стран по количеству крупнейших банков в 2007 году вошли также Япония (101) и Германия (88). Однако в последние годы наблюдается перераспределение лидирующих позиций не только между отдельными странами, но и регионами. Следует отметить, что российские банки также увеличивают свое присутствие в мировой банковской системе, причем им после кризиса 1998 года пришлось восстанавливать свои позиции. Если в 1997 году в рейтинг 1000 крупнейших банков были включены 12 российских банков, то в 2001 году - 5, в 2004 году - 22, а в 2007 году - 25.
Роль иностранных банков в странах постсоциалистического пространства постепенно меняется. Это обусловлено несколькими причинами. Во-первых, в то время как в середине 1990-х годах крупные банки проникали на новые развивающиеся рынки, возросло число средних банков, в том числе и в Европе. Во-вторых, изменились операции самих иностранных банков в развивающихся странах, которые от преимущественного обслуживания международных корпоративных клиентов переключились на кредитование физических лиц (в том числе и ипотечное). В-третьих, банки развивающихся стран стали выступать в качестве инвесторов в других странах (например, российские банки активно внедряются в банковские системы Украины, Белоруссии, Казахстана и т.д.), т.е. банки развивающихся стран инвестируют в небольшие государства со слабой институциональной средой, в ко-тррых они имеют конкурентные преимущества). Так, в 2005 г. 27% .всех иностранных банков в развивающихся странах принадлежали банку другой развивающейся страны, в то время как эти банки владели 5% всех активов. Однако приход в страну иностранных банков усиливает конкуренцию, в результате чего расширяется спектр банковских продуктов и повышается качество банковских услуг, а также снижается их стоимость. Иностранные банки, как правило, внедряют более качественный менеджмент. И, самое главное, снижается уровень рисков.
Влияние глобальных процессов на финансовую систему России станет более ощутимым после ожидаемого присоединения России к ВТО, последствия которого неоднозначны. С одной стороны, есть несомненные «плюсы» - большее вовлечение страны в мировое хозяйство, продажа собственной продукции по мировым ценам, приток иностранных инвестиций от первоклассных кредиторов, приобретение самых современных технологий, заимствование более качественного менеджмента во многих сферах. Однако параллельно необходимо учитывать и возникающие «минусы», среди которых «привязка» страны к существующей структуре экономики и сохранении роли сырьевого придатка, необходимость открытия всех внутренних рынков (в том числе банковской, страховой и фондовой сфер), массовый приток более качественных зарубежных товаров и услуг, угрожающий национальным производствам и, как следствие, потеря части производств.
Вместе с тем следует отметить и некоторые позитивные последствия глобализации. Приток иностранного капитала создает условия для экономического роста в развивающихся странах, снижает уровень безработицы, способствует реструктуризации экономики и т.д. Но для того, чтобы эти положительные эффекты «заработали» необходимо сформировать законодательную базу, соответствующую потребностям текущего момента.
* * *
Итак, в процессе глобализации происходит постепенное возрастание роли развивающихся стран, особенно стран Азии, которые не только сохраняют высокие темпы экономического роста, но и все активнее включаются в сферу ТНК. В 2000-е годы на рынке прямых иностранных инвестиций происходят существенные изменения - растут объемы инвестиций в страны Азии и Юго-Восточной Европы и СНГ, которые способствуют росту экономик этих стран. При этом в большинстве стран идет процесс улучшения инвестиционного климата - растет количество стран, подписавших двусторонние соглашения о защите инвестиций, об избежании двойного налогообложения и других международных инвестиционных соглашений.
Как следствие роста прямых иностранных инвестиций увеличиваются количество и объемы сделок слияний и поглощений в различных регионах и отраслях.
Особенно быстрыми темпами эти процессы происходят в финансово-кредитной сфере, в результате чего возрастает роль крупномасштабных финансовых институтов. Российская Федерация все активнее вовлекается в мировое хозяйство, участвуя в движении прямых иностранных инвестиций, деятельности ТНК, сделках по слияниям и поглощениям.
ЛИТЕРАТУРА
[1] Богомолов О. Т. Анатомия глобальной экономики. - М., 2003.
[2] Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред.
B.П. Колесова. - М., 2002.
[3] Мельянцев В.А.' Информационная революция, глобализация и парадоксы современного экономического роста в развитых и развивающихся странах. - М., 2000.
[4] Шмидт Г. Мир завтрашнего дня // Россия в глобальной политике - 2003. - № 4. -
C. 24.
[5] www.unctad.org.
[6] www.woldbank.com.
[7] www.gks.ru.
INFLUENCE OF GLOBALIZATION FOR OPPORTUNITY OF DEVELOPMENT IN DIFFERENT REGIONS AND STATES
ZH.G. GOLODOVA
Peoples’ Friendship University of Russia Miklukho-Maklaya str., 6, 177198, Moscow, Russia
The key problem of the article is the analysis of peculiarities globalization now days and its influence on economic growth. The forms of its manifestation in financial sphere in different regions and states are analyses, place of Russia is estimated in global changes.
